100 ناقص العمر: تخصيص القاعدة وهذا يضع المتقاعدين في خطر

Home » Retirement » 100 ناقص العمر: تخصيص القاعدة وهذا يضع المتقاعدين في خطر

نهج تخصيص أخرى تقدم نتائج أفضل للمتقاعدين.

100 ناقص العمر: تخصيص القاعدة وهذا يضع المتقاعدين في خطر

وتحديد مخصصات الاستثمار الخاص بك باستخدام “100 ناقص العمر” حكم نهجا ذكية لاستثمار أموال التقاعد الخاصة بك؟ وتشير الأبحاث إلى هذه القاعدة من الإبهام قد يضرك أكثر مما يساعد.

ما هو حكم “100 ناقص العمر”؟

عندما تستثمر أموالك، القرار الذي جعل التي سيكون لها أكبر الأثر على النتائج الخاصة بك، وكم كنت نضع في أسهم مقابل السندات. على مر السنين وقد وضعت الكثير من قواعد الإبهام في محاولة لتوفير التوجيه بشأن هذا القرار.

واحدة من هذه القاعدة الشعبية هي “100 العمر ناقص” القاعدة التي تقول يجب أن تأخذ 100 و طرح عمرك: والنتيجة هي نسبة الأصول الخاصة بك لتخصيص للأسهم (كما يشار إلى الأسهم).

باستخدام هذه القاعدة، في 40 عملتم على تخصيص 60٪ للأسهم. قبل سن 65 عاما، وكنت قد خفضت مخصصات لأسهم إلى 35٪. من الناحية التقنية وهذا ما يشار إليه على أنه “تراجع glidepath الإنصاف”. كل عام (أو على الأرجح كل بضع سنوات) الذي من شأنه أن يقلل تخصيص لأسهم، وبالتالي تقليل مستوى تقلبات ومخاطر من محفظة الاستثمار الخاص.

مشاكل العملية مع هذه القاعدة

لا يتم تنسيق المشكلة مع هذه القاعدة مع أهدافك المالية بأي شكل من الأشكال. وينبغي أن تستند القرارات الاستثمارية على وظيفة يحتاج المال الخاص للقيام لك. إذا كنت حاليا 55 عاما، ولا تخطط لاتخاذ السحب من حسابات التقاعد الخاصة بك حتى يطلب منك أن تفعل ذلك في سن 70 ½، ثم المال لديه العديد من سنوات أخرى للعمل لديك قبل ستحتاج لمسها.

إذا كنت تريد المال لديها أعلى احتمال لكسب عودة ما يزيد على 5٪ سنويا ثم وجود 50٪ فقط من تلك الأموال المخصصة للأسهم قد تكون متحفظة جدا على أساس الأهداف والإطار الزمني.

من ناحية أخرى، قد تكون 62، وعلى وشك التقاعد. في هذه الحالة سوف تستفيد العديد من المتقاعدين من تأخير موعد بدء استحقاقات الضمان الاجتماعي واستخدام السحب حساب التقاعد لتمويل نفقات المعيشة حتى بلوغهم سن 70.

في هذه الحالة قد تحتاج إلى استخدام كمية كبيرة من المال الاستثمار الخاص في السنوات الثماني المقبلة، وربما تخصيص 38٪ للأسهم سوف تكون مرتفعة للغاية.

ما تبين البحوث

وقد بدأت الأكاديميين لإجراء البحوث التقاعد على مدى طريقا سلسا الأسهم نازل (وهو ما سيلقي 100 ناقص العمر حكم) ينفذ مقارنة بالخيارات الأخرى. وتشمل الخيارات الأخرى باستخدام نهج تخصيص ثابت، مثل 60٪ الأسهم / 40٪ السندات مع إعادة التوازن السنوية، أو باستخدام مسار أنسل من الأسهم في الارتفاع، حيث تقوم بإدخال التقاعد مع تخصيص عالية للسندات، وقضاء تلك السندات في حين ترك تخصيص الأسهم الخاصة بك تنمو.

البحث من قبل واد PFAU وميتشايل كيتسس يدل على أن في سوق الأسهم الفقراء، مثل ما كنت قد شهدت إذا كنت تقاعد في عام 1966، تسليم نهج تخصيص 100 ناقص العمر أسوأ نتيجة، ويترك لك من المال بعد ثلاثين عاما التقاعد. باستخدام glidepath الأسهم ارتفاع حيث يمكنك قضاء تسليم سندات أولا على أفضل النتائج.

وقاموا أيضا باختبار نتائج هذه المخصصات مختلف المناهج على سوق الأسهم القوية، مثل ما كنت قد شهدت إذا كنت تقاعد في عام 1982. في سوق الأسهم قوي عن النهج الثلاثة تركت لكم في شكل جيد مع نهج ثابت تقديم أقوى النهاية قيم الحساب وارتفاع نهج glidepath الأسهم ويترك لك مع أدنى القيم حساب النهاية (التي كانت لا تزال أكثر بكثير مما كنت بدأت).

تسليم نهج عمر 100 ناقص النتائج الحق في منتصف الخيارين الآخرين.

التخطيط للأسوأ والأمل لأفضل

عند التقاعد، لا توجد وسيلة لمعرفة ما إذا كنت سوف تدخل عقد أو عقدين من الأداء القوي سوق الأسهم أم لا. فمن الأفضل لبناء خطة تخصيص الخاص بك بحيث يعمل على أساس نتائج أسوأ الحالات. على هذا النحو، لا يظهر نهج عمر 100 ناقص لتكون نهج توزيع أفضل لاستخدامها في التقاعد لأنها لا تبلي بلاء حسنا في ظل ظروف سوق الأسهم الفقيرة.

بدلا من تخصيص المحافظ بهذه الطريقة، يجب أن المتقاعدين تنظر بالضبط النهج المعاكس: تقاعد مع تخصيص العالي للسندات التي يمكن أن تنفق عمدا، مع ترك جزء الأسهم وحدها في النمو. هذا من شأنه أن يؤدي على الأرجح إلى زيادة تدريجية لتخصيص لأسهم جميع أنحاء التقاعد.

Author: Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He's Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.