الاستثمار ، بشكل عام ، يأتي مع المخاطر ، ولكن اختيارات الاستثمار المدروسة التي تلبي أهدافك وملف المخاطر الخاص بك تبقي مخاطر الأسهم والسندات عند مستوى مقبول ومع ذلك ، فإن المخاطر الأخرى التي لا يمكنك التحكم فيها متأصلة في الاستثمار. تؤثر معظم هذه المخاطر على السوق أو الاقتصاد وتتطلب من المستثمرين تعديل المحافظ أو تجاوز العاصفة.
فيما يلي أربعة أنواع رئيسية من المخاطر التي يواجهها المستثمرون ، إلى جانب بعض الاستراتيجيات للتعامل مع المشكلات التي تسببها هذه التحولات السوقية والاقتصادية.
Table of Contents
المخاطر الاقتصادية
أحد أكثر مخاطر الاستثمار وضوحًا هو أن الاقتصاد يمكن أن يسوء في أي لحظة. في أعقاب انهيار السوق في عام 2000 والهجمات الإرهابية في 11 سبتمبر 2001 ، استقر الاقتصاد في موجة عصيبة ، وشهدت مجموعة من العوامل خسارة مؤشرات السوق لنسب مئوية كبيرة. استغرق الأمر سنوات للعودة إلى مستويات قريبة من علامات ما قبل 11 سبتمبر ، فقط لتراجع القاع مرة أخرى في الأزمة المالية لعام 2008.
بالنسبة للمستثمرين الشباب ، فإن أفضل استراتيجية غالبًا هي الاحتماء والخروج من هذه الانكماشات. إذا كان بإمكانك زيادة مركزك في الشركات القوية الجيدة ، فإن هذه الانخفاضات عادة ما تكون أوقاتًا جيدة للقيام بذلك. يمكن أن تكون الأسهم الأجنبية نقطة مضيئة عندما تكون السوق المحلية في مكبات ، وبفضل العولمة ، تكسب بعض الشركات الأمريكية غالبية أرباحها في الخارج. ومع ذلك ، في حالة انهيار مثل الأزمة المالية لعام 2008 ، قد لا توجد أماكن آمنة حقًا يمكن الرجوع إليها.
المستثمرون الأكبر سنًا هم في مأزق أشد. إذا كنت في أوشكت التقاعد ، فقد يكون الانكماش الكبير في سوق الأسهم مدمرًا إذا لم تقم بتحويل الأصول المهمة إلى السندات أو الأوراق المالية ذات الدخل الثابت. هذا هو السبب في أن التنويع في محفظتك أمر ضروري.
مخاطر التضخم
التضخم هو الضريبة المفروضة على الجميع ، وإذا كان مرتفعًا جدًا ، فيمكنه تدمير القيمة وخلق حالات ركود. على الرغم من أننا نعتقد أن التضخم تحت سيطرتنا ، إلا أن علاج ارتفاع أسعار الفائدة قد يكون ، في مرحلة ما ، بنفس سوء المشكلة. مع الاقتراض الحكومي الهائل لتمويل حزم التحفيز ، فإن الأمر مجرد مسألة وقت قبل أن يعود التضخم.
تراجع المستثمرون تاريخيًا إلى الأصول الصعبة ، مثل العقارات والمعادن النفيسة ، وخاصة الذهب ، في أوقات التضخم ، لأنهم على الأرجح سيصمدون أمام التغيير. التضخم يضر المستثمرين على الدخل الثابت أكثر من غيره لأنه يضعف قيمة تدفق الدخل. تعد الأسهم أفضل حماية ضد التضخم حيث يمكن للشركات تعديل الأسعار وفقًا لمعدل التضخم. قد يعني الركود العالمي أن الأسهم ستكافح لفترة طويلة من الوقت قبل أن يصبح الاقتصاد قويًا بما يكفي لتحمل أسعار أعلى.
إنه ليس حلاً مثاليًا ، ولكن لهذا السبب يجب على المستثمرين المتقاعدين الاحتفاظ ببعض أصولهم في الأسهم.
مخاطر القيمة السوقية
تشير مخاطر القيمة السوقية إلى ما يحدث عندما ينقلب السوق ضد استثمارك أو يتجاهله. يحدث ذلك عندما تنطلق السوق مطاردة “الشيء الساخن التالي” وتترك العديد من الشركات الجيدة ، ولكن غير المثيرة وراءها. يحدث هذا أيضًا عندما ينهار السوق لأن الأسهم الجيدة ، وكذلك الأسهم السيئة ، تعاني مع هروب المستثمرين من السوق.
يجد بعض المستثمرين هذا أمرًا جيدًا ويعتبرونه فرصة لتحميل مخزون كبير في وقت لا يقوم فيه السوق بالمزايدة على السعر. من ناحية أخرى ، فإنه لا يعزز قضيتك أن تراقب خط استثماراتك شهرًا بعد شهر بينما ترتفع أجزاء أخرى من السوق.
لا تتورط في كل استثماراتك في قطاع واحد من الاقتصاد. من خلال توزيع استثماراتك عبر عدة قطاعات ، يكون لديك فرصة أفضل للمشاركة في نمو بعض أسهمك في أي وقت.
خطر التحفظ أكثر من اللازم
لا حرج في أن تكون مستثمرًا محافظًا أو حريصًا. ومع ذلك ، إذا لم تخاطر مطلقًا ، فقد يكون من الصعب الوصول إلى أهدافك المالية. قد تضطر إلى تمويل 15-20 عامًا من التقاعد باستخدام بيضة العش ، وقد لا يؤدي الاحتفاظ بكل ذلك في أدوات الادخار منخفضة الفائدة إلى إنجاز المهمة. يجب أن يكون المستثمرون الأصغر سنًا أكثر جرأة في التعامل مع محافظهم ، لأن لديهم الوقت للارتداد إذا تحول السوق إلى حالة سيئة.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.