Category: Investing

ما المقصود بـ Robo-Advisors؟ تعريف وأمثلة من Robo-Advisors

ما المقصود بـ Robo-Advisors؟ تعريف وأمثلة من Robo-Advisors

المستشارون الآليون هم مديرو محافظ آلي. يمكنك التفكير فيهم كطيار آلي للمستثمرين. عندما تقوم بالتسجيل لاستخدام واحد ، سوف تجيب أولاً على سلسلة من الأسئلة حول مواردك المالية وأهدافك. بعد ذلك ، سيتخذ مستشار الروبوت قرارات مستمرة حول كيفية استثمار أموالك.

إليك ما تقدمه هذه المنتجات ، وكيف تعمل ، وما إذا كانت مناسبة لك.

ما المقصود بـ Robo-Advisors؟

المستشارون الآليون عبارة عن منتجات برمجية يمكنها مساعدتك في إدارة استثماراتك. يتم كل ذلك دون الحاجة إلى استشارة مستشار مالي أو إدارة محفظتك الخاصة. يتم تقديم هذه المنتجات من قبل مجموعة واسعة من المؤسسات المالية. بعضها ، مثل Fidelity ، هي شركات قائمة لها تاريخ طويل. تم إنشاء برامج أخرى ، مثل Acorns ، مؤخرًا لغرض وحيد هو تقديم خدمة مستشار آلي.

المستشارون الآليون بديلون عن المستشارين الماليين التقليديين. غالبًا ما تكون خيارًا أرخص أيضًا. تعد هذه المنتجات أيضًا بديلاً للمستثمر الذي يقوم ببساطة باختيار واختيار الاستثمارات من تلقاء نفسه.

كيف يعمل مستشارو الروبوت؟

عادةً ما يبدأ العميل الجديد الذي يشترك في مستشار الروبوت بإعطاء معلومات أساسية حول أهدافه الاستثمارية من خلال استبيان عبر الإنترنت. قد تتطرق هذه الأسئلة إلى مواضيع مثل الجدول الزمني الخاص بك ، وتحمل المخاطر ، ومقدار الأموال التي لديك في المدخرات. ثم يقوم مستشارو الروبوت بتشغيل هذه الإجابات من خلال خوارزمية. سيوفر هذا نهج توزيع الأصول ؛ سيساعدك أيضًا على بناء محفظة من الاستثمارات المتنوعة التي تلبي أهدافك.

بمجرد استثمار أموالك ، يمكن للبرنامج إعادة توازن محفظتك تلقائيًا. سيضمن ذلك بقائه قريبًا من هذا التخصيص المستهدف. يشجعك العديد من مستشاري الروبوت المشهورين على المساهمة بانتظام في حسابك. قد يكون هذا حتى ودائع أسبوعية صغيرة ، على سبيل المثال. بعد ذلك ، سيستخدم المستشار الآلي تلك المساهمات للحفاظ على التخصيص المستهدف.

ملاحظة: يستخدم بعض مستشاري الروبوتات استراتيجيات حصاد ضرائب الخسارة. يتضمن ذلك بيع بعض الأوراق المالية بخسارة لتعويض المكاسب في الأوراق المالية الأخرى.

الاستثمارات في حساب آلي مُدار

يستخدم معظم مستشاري الروبوتات الصناديق المشتركة أو الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) بدلاً من الأسهم الفردية لبناء محفظتك. غالبًا ما يتبعون صندوق مؤشر أو نهج استثمار سلبي آخر يعتمد على بحث نظرية المحفظة الحديثة. هذا يؤكد أهمية تخصيصك للأسهم أو السندات. اعتمادًا على مستشار الروبوت الخاص بك ، قد تتمكن أيضًا من تحديد الاستثمارات بشكل أكبر حسب القيم الاجتماعية أو الآراء الدينية.

كيف تعمل الضرائب لحساب Robo-Advisor

كما هو الحال مع أي شكل من أشكال الاستثمار ، تعتمد مسؤوليتك الضريبية للأصول المدارة بواسطة robo على نوع الحساب الذي تمتلك فيه الأصول.

إذا كنت تحتفظ بأصولك في حساب IRA أو Roth IRA أو أي نوع آخر من حسابات التقاعد المؤجلة الضريبية ، فلن تدفع أي ضرائب حتى تسحب الأموال. الانسحاب. قد تكون عمليات السحب من حساب Roth IRA معفاة من الضرائب. يعتمد ذلك على ظروف الانسحاب.

إذا كنت تمتلك استثمارات في حساب خاضع للضريبة ، فستحتاج إلى الإبلاغ عن تلك الاستثمارات في إقرارك الضريبي. ستحتاج أيضًا إلى دفع ضرائب على الأرباح ، على غرار الاستثمار في حساب الوساطة. ستتلقى نموذج 1099 كل عام. سيبلغ عن الفوائد وتوزيعات الأرباح ومكاسب رأس المال على الاستثمارات

إذا كان حسابك المدار بواسطة robo يسمح لك بالتحويل في الاستثمارات الحالية ، فمن المحتمل أن يتم بيع هذه الاستثمارات ، ما لم تكن هي نفس الاستثمارات التي كان المستشار الآلي قد استثمر فيها بهذه الأموال. إذا حدثت المبيعات ، فستواجه التزامًا بضريبة أرباح رأس المال.

رسوم Robo-Advisor

قد يتم تنظيم رسوم Robo-Advisor كرسوم شهرية ثابتة ؛ أو يمكن أن يكون كنسبة مئوية من الأصول. يمكن أن تصل الرسوم الشهرية الثابتة إلى 1 دولار. تتراوح رسوم النسبة المئوية من 0.15٪ تقريبًا إلى 0.50٪.

تذكر أن رسوم مستشار الروبوت هذه منفصلة عن أي رسوم مرتبطة بالاستثمارات. على سبيل المثال ، من المحتمل أن تأتي الصناديق المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة داخل حسابك بنسب المصاريف الخاصة بها. يتم سحب هذا النوع من الرسوم من أصول الصندوق قبل توزيع العوائد.

نصيحة: تقدم بعض حلول المحفظة عبر الإنترنت هذه فترة تجريبية مجانية. بهذه الطريقة ، يمكنك معرفة كيفية عمل الخدمة قبل أن يتم تحصيل رسوم منك.

إيجابيات وسلبيات المستشارين الآليين

الايجابيات

  • لا حاجة لاستثمار المعرفة
  • لا تستغرق وقتا طويلا
  • استراتيجيات بسيطة

سلبيات

  • من الصعب الحصول على تفاعل من إنسان لآخر
  • يحد من خيارات المستثمرين
  • قد يجبر المستثمرين على فتح حسابات متعددة

وأوضح الايجابيات

  • لا حاجة إلى معرفة الاستثمار : يمكن أن يكون مستشارو Robo خيارًا رائعًا للمستثمرين المبتدئين. بعد ذلك يمكنك البدء في الاستثمار ، حتى لو لم تكن قد طورت بعد المعرفة المالية اللازمة لاتخاذ قرارات مستنيرة.
  • ليست مضيعة للوقت : كثير من الناس ليس لديهم الوقت لإدارة استثماراتهم بنشاط ، لذلك يفضلون وضع محفظتهم في الطيار الآلي. بمجرد إعداد حساب robo -visor والودائع الآلية ، فلن تحتاج إلى القيام بأي شيء آخر حتى تريد سحب الأموال.
  • استراتيجيات بسيطة : غالبًا ما يستخدم مستشارو Robo استراتيجية استثمار بسيطة يسهل فهمها ؛ على سبيل المثال ، استثمار 60٪ في الأسهم و 40٪ في السندات. من المحتمل ألا يكون لديك الكثير من الاستثمارات لمشاهدتها. هذا يعني أنه يمكنك بسهولة وبسرعة تقييم أداء ممتلكاتك.

وأوضح سلبيات

  • من الصعب الحصول على تفاعل من إنسان لآخر : يقدم بعض مستشاري الروبوتات المساعدة الحية. ولكن هذا عادة ما يكون مصحوبًا بتكاليف إضافية. يتفاعل العديد من مستشاري الروبوت معك فقط من خلال طرق عبر الإنترنت. المفاضلة هي أن رسوم المستشار الآلي أقل بكثير من معظم المستشارين الماليين. لذا ، ماذا لو كنت تستمتع بالتحدث إلى أناس حقيقيين ، أو كنت بحاجة إلى الإمساك باليد لتوجيهك عبر التطبيق أو موقع الويب؟ في هذه الحالة ، قد لا يكون التوفير في الرسوم يستحق العناء بالنسبة لك.
  • تحد من خيارات المستثمرين : إذا كانت لديك أفكار حول سهم معين تريد الاستثمار فيه ، فربما لن تتمكن من إخبار مستشار الروبوت الخاص بك بشرائه. “الخيارات” التي يقدمها مستشارو الروبوت عامة للغاية. على سبيل المثال ، قد يسألك: “هل تريد أن تكون مجازفًا أم متحفظًا؟” قد لا يرضي المستشارون الآليون أولئك الذين يرغبون في اتخاذ قرارات فعالة بشأن أموالهم.
  • قد يجبر المستثمرين على فتح حسابات متعددة : إذا قررت أنك تريد الاستثمار في سهم معين ، فقد تضطر إلى فتح حساب وساطة منفصل لشرائه. قد يحتاج بعض المستثمرين أيضًا إلى تنسيق حزم مزايا الشركة و 401 (ك) مع حسابات أخرى. هذا قد يجعل الأتمتة التي يقدمها المستشارون الآليون أقل فائدة.

الماخذ الرئيسية

  • المستشارون الآليون عبارة عن خدمات تعمل تلقائيًا على موازنة محفظة المستثمر.
  • يتخذون قرارات بناءً على معلوماتك الأساسية وأهدافك الاستثمارية.
  • المستشارون الآليون عبارة عن بديل منخفض الأجر للمستشارين الماليين. ولكن هناك بعض العيوب لاختيار مستشار الاستثمار الآلي.

إيجابيات وسلبيات الاستثمار في الأسهم

إيجابيات وسلبيات الاستثمار في الأسهم

ما هي إيجابيات وسلبيات الاستثمار في سوق الأسهم؟ تاريخياً ، قدم سوق الأسهم عوائد سخية للمستثمرين بمرور الوقت ، لكنه ينخفض ​​أيضًا ، مما يوفر للمستثمرين إمكانية تحقيق الأرباح والخسائر ؛ للمخاطرة والعودة.

الماخذ الرئيسية

  • يمكن أن يوفر الاستثمار في سوق الأوراق المالية العديد من المزايا ، بما في ذلك إمكانية كسب أرباح أو متوسط ​​عائد سنوي يبلغ 10٪.
  • ومع ذلك ، يمكن أن يكون سوق الأسهم متقلبًا ، لذا فإن العوائد غير مضمونة أبدًا.
  • يمكنك تقليل مخاطر الاستثمار عن طريق تنويع محفظتك بناءً على أهدافك المالية.

إيجابيات وسلبيات الاستثمار في الأسهم

الايجابيات

  • تنمو مع الاقتصاد
  • ابق في طليعة التضخم
  • سهل البيع والشراء

سلبيات

  • المخاطرة بفقدان كل شيء
  • يستغرق وقتا للبحث
  • الصعود والهبوط العاطفي

5 فوائد الاستثمار في الأسهم

يوفر الاستثمار في الأسهم الكثير من الفوائد:

  1. يستفيد من الاقتصاد المتنامي: مع نمو الاقتصاد ، تزداد أرباح الشركات أيضًا. ذلك لأن النمو الاقتصادي يخلق الوظائف ، مما يخلق الدخل ، ويخلق المبيعات. وكلما كان الراتب أكثر بدانة ، زاد تعزيز طلب المستهلكين ، مما يؤدي إلى زيادة الإيرادات في سجلات النقد الخاصة بالشركات. يساعد على فهم مراحل دورة الأعمال – التوسع ، والذروة ، والانكماش ، والقاع.
  2. أفضل طريقة للبقاء في طليعة التضخم: تاريخيًا ، حققت الأسهم متوسط ​​عائد سنوي قدره 10٪ .1 وهذا أفضل من متوسط ​​معدل التضخم السنوي. هذا يعني أنه يجب أن يكون لديك أفق زمني أطول. بهذه الطريقة ، يمكنك الشراء والاحتفاظ حتى لو انخفضت القيمة مؤقتًا. 
  3. سهولة الشراء: يسهل سوق الأسهم شراء أسهم الشركات. يمكنك شرائها من خلال وسيط أو مخطط مالي أو عبر الإنترنت. بمجرد إنشاء حساب ، يمكنك شراء الأسهم في دقائق. يتيح لك بعض الوسطاء عبر الإنترنت ، مثل Robinhood ، شراء وبيع الأسهم بدون عمولة.
  4. كسب المال بطريقتين: ينوي معظم المستثمرين الشراء بسعر منخفض ثم البيع بسعر مرتفع. إنهم يستثمرون في شركات سريعة النمو تقدر قيمتها. هذا أمر جذاب لكل من المتداولين اليوميين والمستثمرين الذين يشترون ويملكون. تأمل المجموعة الأولى في الاستفادة من الاتجاهات قصيرة الأجل ، بينما تتوقع المجموعة الثانية أن ترى أرباح الشركة وسعر السهم ينموان بمرور الوقت. كلاهما يعتقد أن مهارات انتقاء الأسهم تسمح لهما بالتفوق في أداء السوق. يفضل المستثمرون الآخرون التدفق المنتظم للنقد. يشترون أسهم الشركات التي تدفع أرباحًا. هذه الشركات تنمو بمعدل معتدل 2
  5. سهولة البيع: يسمح لك سوق الأسهم ببيع أسهمك في أي وقت. يستخدم الاقتصاديون مصطلح “سائل” ليعني أنه يمكنك تحويل أسهمك إلى نقد بسرعة وبتكاليف معاملات منخفضة. هذا مهم إذا كنت بحاجة إلى أموالك فجأة. نظرًا لأن الأسعار متقلبة ، فإنك تخاطر بأن تضطر إلى الخسارة.

5 عيوب

فيما يلي عيوب امتلاك الأسهم:

  1. المخاطرة: قد تخسر استثمارك بالكامل.  إذا كان أداء الشركة سيئًا ، فسيقوم المستثمرون بالبيع ، مما يؤدي إلى انخفاض سعر السهم. عندما تبيع ، ستخسر استثمارك الأولي. إذا كنت لا تستطيع تحمل خسارة استثمارك الأولي ، فعليك شراء السندات .3 تحصل على إعفاء من ضريبة الدخل إذا خسرت المال على خسارة الأسهم الخاصة بك. يجب عليك أيضًا دفع ضرائب على أرباح رأس المال إذا كنت تجني المال 4
  2. دفع  المساهمون أخيرًا: يحصل حملة الأسهم المفضلون وحملة السندات أو الدائنون على رواتبهم أولاً في حالة إفلاس الشركة .5 ولكن هذا يحدث فقط في حالة إفلاس الشركة. يجب أن تحافظ المحفظة المتنوعة جيدًا على سلامتك إذا تعرضت أي شركة للانهيار.
  3. الوقت: إذا كنت تشتري أسهمًا بمفردك ، فيجب عليك البحث عن كل شركة لتحديد مدى ربحيتها قبل أن تشتري أسهمها. يجب أن تتعلم كيفية قراءة البيانات المالية والتقارير السنوية ومتابعة تطورات شركتك في الأخبار. يجب عليك أيضًا مراقبة سوق الأوراق المالية نفسه ، حتى أن أفضل سعر للشركة سينخفض ​​في تصحيح السوق ، أو انهيار السوق ، أو السوق الهابطة.
  4. الأفعوانية العاطفية: أسعار الأسهم ترتفع وتنخفض ثانية بثانية. يميل الأفراد إلى الشراء بسعر مرتفع بدافع الجشع والبيع بسعر منخفض بدافع الخوف. أفضل ما يمكنك فعله هو عدم النظر باستمرار إلى تقلبات أسعار الأسهم ، وتأكد فقط من التحقق بشكل منتظم.
  5. المنافسة المهنية: يتمتع المستثمرون المؤسسيون والمتداولون المحترفون بمزيد من الوقت والمعرفة للاستثمار. لديهم أيضًا أدوات تداول متطورة ونماذج مالية وأنظمة كمبيوتر تحت تصرفهم. تعرف على كيفية الحصول على ميزة كمستثمر فردي.

التنويع لتقليل مخاطر الاستثمار

هناك طرق لتقليل مخاطر الاستثمار ، مثل التنويع:

  1. حسب نوع الاستثمار: ستوفر المحفظة المتنوعة جيدًا معظم الفوائد وعيوب أقل من ملكية الأسهم وحدها. هذا يعني مزيجًا من الأسهم والسندات والسلع. بمرور الوقت ، إنها أفضل طريقة للحصول على أعلى عائد بأقل قدر من المخاطرة
  2. حسب حجم الشركة: هناك شركات ذات رؤوس أموال كبيرة ومتوسطة وصغيرة. مصطلح “cap” لتقف على “الأحرف الكبيرة”. إنه إجمالي سعر السهم مضروبًا في عدد الأسهم .7 من الجيد امتلاك شركات مختلفة الحجم ، لأنها تعمل بشكل مختلف في كل مرحلة من مراحل دورة العمل.
  3. حسب الموقع: الشركات المملوكة الموجودة في الولايات المتحدة وأوروبا واليابان والأسواق الناشئة. يتيح لك التنويع الاستفادة من النمو دون التعرض لأي سهم واحد.
  4. من خلال الصناديق المشتركة: يتيح لك امتلاك الصناديق المشتركة امتلاك مئات الأسهم التي يختارها مدير الصندوق المشترك. إحدى الطرق السهلة للتنويع هي من خلال استخدام صناديق المؤشرات أو صناديق المؤشرات المتداولة.

الخط السفلي

كم يجب أن تمتلك من كل نوع من الاستثمار؟ يقترح المخططون الماليون أن تحدد تخصيص الأصول بناءً على أهدافك المالية وحيث يكون الاقتصاد في دورة الأعمال.

الأسئلة المتداولة (FAQs)

ماذا يعني الاستثمار في الأسهم؟

الاستثمار في الأسهم يعني أنك تشتري أسهم في شركة. بمعنى آخر ، أنت مالك جزئي ، حتى لو كنت تمتلك جزءًا صغيرًا فقط من الشركة.

كيف تبدأ الاستثمار في الأسهم؟

الأشياء الوحيدة التي تحتاجها للاستثمار في الأسهم هي بضعة دولارات والوصول إلى السوق من خلال حساب الوساطة. تشبه عملية فتح حساب وساطة عملية فتح حساب جاري.

كيف يمكنك كسب المال من الاستثمار في الأسهم الصغيرة؟

من غير المرجح أن تقدم أسهم Penny أرباحًا ، مما يعني أنك ستجني الأموال من خلال زيادة رأس المال. أسهم Penny هي شركات صغيرة تأمل في النمو لتصبح شركات كبيرة ، وهناك إمكانية للربح من هذا النمو ، ولكن هناك أيضًا خطر ألا تنمو الشركة أبدًا أو قد تتوقف عن العمل.

كم يمكنك الاستثمار في الأسهم؟

يصبح بعض الناس أثرياء للغاية من خلال الاستثمار في الأسهم ، بينما يخسر البعض الآخر الكثير من المال ويسقطون في الديون. بشكل عام ، كلما زادت الأموال التي تستثمرها ، زادت مكاسبك أو خسائرك المحتملة. كقاعدة عامة تقريبية ، ربح مؤشر S&P 500 حوالي 10 ٪ سنويًا من 1993 حتى 2020 ، لذلك فإن أي شخص استثمر كل أمواله في صندوق مؤشر S&P خلال ذلك الوقت كان سيحقق ربحًا بنسبة 10 ٪ تقريبًا من استثماراته سنويًا.

كيف تغوص في الاستثمار دون الخوف

كيف تغوص في الاستثمار دون الخوف

يتردد معظم الناس في البداية عند البدء في الاستثمار في سوق الأسهم. جزء كبير من مخاوفهم – وهو أيضًا أحد أكبر العقبات التي يواجهها معظم المستثمرين – هو الخوف من الخسارة المالية. 

يمكن أن يسبب الاستثمار مخاوف حقيقية وحقيقية للمستثمرين الجدد. حتى المستثمرين ذوي الخبرة يمكن أن يصبحوا خائفين في بعض الأحيان. يتخذ الناس قرارات خاطئة ، وينجرفون في العواطف ، ويخسرون المال بسبب مواقف خارجة عن إرادتهم. إذا كنت قد بدأت للتو في الاستثمار ، فأنت تدخل في شيء جديد وغير معروف.

كما هو الحال مع معظم المخاوف ، يمكنك اتخاذ إجراءات للقضاء على التردد القائم على الخوف وتصبح مستثمرًا ناجحًا.

ثقف نفسك

المعرفة هي أحد الأصول الأساسية عند الاستثمار. يمكن أن يساعد فهم كيفية عمل الأسواق والأسهم في تخفيف مخاوف المستثمرين. يمكنك أيضًا تقليل القلق من خلال التعرف بشكل أكبر على الاقتصاد والمستثمرين والشركات والتأثيرات الحكومية على السوق.

حدد أهداف الاستثمار

اسأل نفسك أين تريد أن تكون ماليًا خلال عام أو خمس أو 10 سنوات. بعد التعرف على أنواع مختلفة من الاستثمارات وكيفية عملها ، حدد التواريخ المستهدفة والأهداف المالية لأصولك.

نصيحة: لا يجب أن تكون أهداف الاستثمار معقدة. قد يكون هدفك هو امتلاك أصول بقيمة مليون دولار يمكنك تحويلها إلى نقد بحلول الوقت الذي تبلغ فيه 65 عامًا للحصول على دخل تقاعد.

يسمح لك تحديد هذه الأهداف بالتغلب على الخوف بتصميم. بمجرد أن تعرف ما تريد ، فإنك تضع نفسك في مكان مثير ومحفز. بالإضافة إلى ذلك ، لقد قمت بوضع جدول زمني لرحلتك المالية.

انظروا إلى الصورة الكبيرة

خذ خطوة للوراء وأعد تقييم أهدافك وما تفعله لتحقيقها. انظر إلى ما يجب أن تخسره مع التركيز على ما ستكسبه. بالنسبة لمعظم الناس ، يعتبر الاستثمار بمثابة سباق ماراثون ، وليس سباق سريع حتى النهاية.

قم بتقييم وضعك المالي وقرر المبلغ الذي يمكنك استثماره. حدد مقدار الدخل الذي يمكن إنفاقه – فأنت لا تريد أن تفقد كل ما لديك إذا انهار سوق الأسهم. القاعدة الأساسية الجيدة هي ألا تستثمر أكثر مما تستطيع أن تخسره.

ابدأ صغيرًا ، واصل المساهمة ، دعه ينمو

لا تخف من البدء صغيرًا. ابدأ بمبالغ يمكنك تحمل خسارتها ولا تخاطر كثيرًا أثناء التعلم. عندما تشاهد رصيدك ينمو ، ستشعر براحة أكبر في استثمار مبالغ أكبر إذا كنت تستطيع ذلك.

هام: الفائدة المركبة هي المبدأ الأساسي وراء الاستثمار. المزيد من المال في حسابك يعني مضاعفة الفائدة.

عندما تستمر في المساهمة في محفظتك الاستثمارية – شراء المزيد من الأسهم أو غيرها من الاستثمارات – يكون لديك المزيد من الأموال التي تضاعف الفائدة بالنسبة لك.

لديك استراتيجية استثمار

عندما يكون لديك خطة استثمار ، يصبح الاستثمار أسهل. هناك العديد من استراتيجيات التداول المنشورة عبر الإنترنت وفي الكتب ويتم تدريسها في الندوات. قد تساعدك بعض الأساليب على التفوق ، في حين أن البعض الآخر قد يكون مربكًا وغير مثمر.

بمجرد أن تشعر بالراحة ، يجب عليك تعديل طريقتك ببطء بمرور الوقت لتنقيحها حتى تشعر بالرضا عنها. تعلم الطرق المختلفة التي يستخدمها الآخرون وطبق تلك المهارات والأفكار.

استخدم منهجًا بسيطًا

اجعل استراتيجياتك بسيطة. غالبًا ما تتطلب استراتيجيات الاستثمار المعقدة مزيدًا من العمل والضغط أكثر مما تتطلبه الاستراتيجيات المباشرة – وغالبًا لا تحقق المزيد من الربح. يمنعك نهج الاستثمار البسيط من الشعور بالارتباك أو ارتكاب الأخطاء ، ويبقيك على المسار الصحيح.

هام: تتيح لك الإستراتيجية البسيطة أن تكون مرنًا في التعامل مع أموالك وأصولك.

عندما تكون خطتك بسيطة ، يكون من السهل تحديد المشكلات. إذا وجدت مشكلة في أحد الأصول الخاصة بك ، فقم بالتعديل. بعض الأمثلة على التعديلات التي قد تحتاج إلى إجرائها هي:

  • تغيير أسهم الشركات التي تتداولها
  • دفع أسعار مختلفة لكل سهم
  • تغيير استراتيجية الاحتفاظ الخاصة بك
  • استخدام طريقة تحليل مختلفة
  • تغيير أنواع الاستثمار

ابحث عن استثمار واستثمر

في بعض الأحيان ، يتعين عليك أن تقضم الرصاصة وتغمر نفسك في شيء قد لا تشعر بالراحة تجاهه تمامًا. بمجرد أن تبدأ في اتخاذ الخطوات على طول رحلتك الاستثمارية ، تبدأ المفاهيم في أن تصبح أكثر منطقية ، ويقل القلق.

بعد تحديد استراتيجيتك ، يمكنك البدء في اختيار أنواع الاستثمار التي تريد الاستثمار فيها. من بين الأنواع العديدة المختلفة ، قد يشعر المبتدئين بالراحة أكثر مع 401 (ك) الذي ترعاه الشركة أو حساب التقاعد الفردي (IRA) . بعد مشاهدة حسابك يرتفع وينخفض ​​مع سوق الأسهم ، ستكون أكثر راحة مع أنواع أخرى من الاستثمارات.

ملاحظة: بالنسبة للمستثمر الجديد ، يبدو الاستثمار الأول وكأنه يقود إلى الضباب. يبدو غائما من مسافة بعيدة ، ولكن كلما اقتربت ، كلما رأيت أكثر.

لا تفقد عزيمتك

في أغلب الأحيان ، لا تسير الأمور كما هو مخطط لها. ترتفع أسعار الأسهم وتنخفض ، وتتوسع الاقتصادات وتتقلص ، ويصاب المستثمرون الذين لديهم خطط محفوفة بالمخاطر بالذعر. ابدأ صغيرًا ، وتعلم من أخطائك – ومن أخطائك – لتقليل خسائرك.

عندما تفقد استثماراتك قيمتها ، استرجع نشاطك وابدأ من جديد. إذا قمت بتقييم تحملك للمخاطر واخترت إستراتيجية وأصول تتوافق مع أهدافك ، فمن المرجح أن تسترد الخسائر. الصبر فضيلة كما يقولون – بل أكثر من ذلك عند الاستثمار.

كيفية ادخار واستثمار الأموال بحكمة

كيفية ادخار واستثمار الأموال بحكمة

يعد استثمار أموالك أحد أفضل الطرق لبناء الثروة والادخار من أجل أهدافك المالية المستقبلية. نظرًا لاختلاف أهداف وتفضيلات كل شخص ، فمن المرجح أن يختلف الاستثمار لكل فرد. لكن إنشاء استراتيجية استثمار يعتمد عادة على نفس المبادئ الأساسية ويتطلب بناء عادات مالية جيدة. ستتعلم في هذه المقالة كيفية استثمار الأموال بحكمة لتحقيق أهدافك.

حدد الأهداف وابدأ الاستثمار

أهم خطوة أولى في أي خطة استثمار هي تحديد الأهداف. فكر في الاستثمار على أنه رحلة برية: هدفك هو وجهتك النهائية ، بينما خطة الاستثمار الخاصة بك هي الطريق الذي ستسلكه للوصول إلى هناك. يبدأ الكثير من الناس الاستثمار كوسيلة للادخار للتقاعد. ولكن يمكنك أيضًا الاستثمار لتوفير أهداف كبيرة أخرى مثل التعليم الجامعي لطفلك أو النفقات الطبية المستقبلية أو الدفعة المقدمة على منزل أحلامك.

عندما تبدأ للتو ، يكون البساطة أفضل. في الواقع ، ستسمع الكثير من الخبراء الماليين يجادلون بأن أفضل استراتيجية استثمار هي استراتيجية مملة. 

لنتحدث عن بعض الأدوات والأصول التي قد تكون جزءًا من إستراتيجيتك الاستثمارية.

الاستثمار في DIY مقابل الإدارة المهنية مقابل المستشارين الآليين

قبل أن نتعمق في الأنواع المختلفة من الأصول التي يمكنك الاستثمار فيها ، دعنا نتحدث عن كيفية تنفيذ استراتيجية الاستثمار الخاصة بك. 

يختار العديد من الأشخاص تعيين مستشار مالي للمساعدة في إدارة محافظهم الاستثمارية. هؤلاء المستشارون إما يتقاضون رسومًا (غالبًا نسبة مئوية من قيمة محفظتك) أو يقدمون عمولة على المنتجات التي يوصون بها. للحصول على مسار أكثر ملاءمة للميزانية ، يمكنك بدلاً من ذلك إدارة استثماراتك الخاصة ، واختيار مكان وضع أموالك يدويًا.

ولكن هناك أيضًا خيار ثالث للأشخاص الذين يريدون شيئًا ما بينهما. المستشار الآلي ، أو البرنامج الاستشاري للاستثمار الرقمي الآلي ، هو خدمة مالية تختار استثماراتك تلقائيًا نيابة عنك بناءً على إجاباتك على الأسئلة المتعلقة بأهدافك الاستثمارية ، وتحمل المخاطر ، والأفق الزمني ، والمزيد. يتقاضى مستشارو Robo عمومًا رسومًا أقل من المحترفين الماليين دون مطالبتك باختيار استثماراتك الخاصة كما تفعل عن طريق السير في مسار التنفيذ الذاتي.

مخازن

السهم هو جزء من الملكية (“حقوق الملكية”) في شركة مطروحة للتداول العام. تبيع الشركات الأسهم كوسيلة لزيادة رأس المال لتغطية نفقات التشغيل ورأس المال. يمكن لأولئك الذين يشترون الأسهم في شركة كسب المال بطريقتين أساسيتين:

  • توزيعات الأرباح : عندما تقوم الشركة بشكل دوري بتمرير بعض أرباحها إلى المساهمين.
  • تقدير رأس المال: عندما تنمو قيمة سهمك بمرور الوقت ، ويمكنك بيعه بأكثر مما اشتريته من أجله.

سندات

السند هو نوع من ضمان الدين يسمح للشركات والهيئات الحكومية باقتراض الأموال من المستثمرين عن طريق بيع السندات لهم. تأتي السندات عادةً بسعر فائدة محدد مسبقًا ، يدفعه المُصدر على مدى عمر السند (غالبًا مرتين في السنة). ثم ، عندما يصل السند إلى تاريخ الاستحقاق ، يقوم المُصدر بسداد المبلغ الأصلي لحملة السندات.

يمكن للمستثمرين جني الأموال من الاستثمار في السندات من خلال مدفوعات الفائدة المنتظمة وعن طريق بيع السند بأكثر مما دفعوه مقابل ذلك.

أموال 

بعض الاستثمارات الأكثر شيوعًا في السوق هي في الواقع الصناديق ، وهي عبارة عن مزيج من العديد من الأسهم أو السندات (أو كليهما). فيما يلي الأنواع الأساسية للصناديق:

  • صناديق المؤشرات : مجموعة من الاستثمارات تتعقب بشكل سلبي مؤشر سوق معين ، مثل S&P 500 أو إجمالي سوق الأسهم.
  • الصناديق المشتركة : تجمع استثماري مُدار بشكل نشط حيث يختار مدير الصندوق الممتلكات ، غالبًا على أمل التغلب على أداء السوق العام.
  • الصناديق المتداولة في البورصة: تشبه صناديق المؤشرات أو الصناديق المشتركة ، ولكن يمكن تداول صناديق الاستثمار المتداولة على مدار اليوم ، بينما لا يمكن تداولها في المؤشرات والصناديق المشتركة.

نصيحة: لا يجب أن تجلس أموالك في انتظار أن يتم استثمارها. ضع في اعتبارك وضعه في حساب توفير عالي الفائدة أو صندوق سوق المال للحصول على عائد متواضع على الأموال التي لست مستعدًا لاستثمارها.

إدارة مستويات المخاطر الخاصة بك

في أي وقت تستثمر فيه ، فإنك تتحمل مستوى معين من المخاطرة. عندما تبدأ الاستثمار ، من المهم أن تفهم المخاطر التي يجلبها كل أصل وكيف يمكنك إعداد محفظتك بطريقة تقلل من تعرضك للمخاطر.

أول شيء يجب مراعاته عند اختيار تخصيص الأصول هو تحملك للمخاطر ، أو مستوى راحتك واستعدادك لخسارة الأموال في مقابل الحصول على مكافأة محتملة أكبر. في معظم الحالات ، هناك علاقة بين المخاطر والعائد على الاستثمار. كلما زادت المخاطر ، زاد العائد في كثير من الأحيان. وبالمثل ، عادة ما يكون للاستثمارات منخفضة المخاطر عائد محتمل أقل. 

كل شخص لديه درجة تحمل مختلفة للمخاطر ، ومن المهم أن تقوم ببناء محفظة استثمارية تناسبك. ضع ذلك في الاعتبار عند اختيار الأصول الخاصة بك. وإذا كنت تستخدم مستشارًا آليًا ، فمن المحتمل أن يسألك عن تحملك للمخاطر ويتخذ قرارات استثمارية تعكس ذلك.

لنتحدث عن بعض الخطوات التي يمكن للجميع اتخاذها للمساعدة في تخفيف المخاطر في محفظتهم الاستثمارية.

تنويع

التنويع هو عندما تنشر أموالك عبر استثمارات مختلفة. كلما زاد تنوع محفظتك ، قل تأثير أداء الاستثمار الفردي بشكل عام.

الطريقة الأولى التي يمكنك من خلالها التنويع هي عبر فئات الأصول. على سبيل المثال ، قد تستثمر في الأسهم والسندات والعقارات وما في حكم النقد للتأكد من أن أموالك ليست كلها في فئة واحدة. بهذه الطريقة ، إذا كان أداء سوق الأسهم جيدًا ولكن أداء سوق السندات سيئًا ، فلن تتأثر محفظتك الإجمالية سلبًا.

الطريقة الأخرى التي يمكنك بها التنويع هي ضمن فئات الأصول. على سبيل المثال ، بدلاً من شراء الأسهم في شركة واحدة فقط ، يمكنك الاستثمار في العديد من الشركات المختلفة – أو حتى صندوق مؤشر سوق الأسهم الإجمالي – للمساعدة في تقليل المخاطر.

متوسط ​​التكلفة بالدولار

يشير متوسط ​​تكلفة الدولار إلى تقديم مساهمات متكررة لاستثماراتك بغض النظر عما يحدث في السوق. يستخدم العديد من الأشخاص متوسط ​​التكلفة بالدولار دون إدراك ذلك من خلال تقديم مساهمات شهرية لخطة 401 (ك) في العمل.

ملاحظة: بدلاً من محاولة تحديد وقت السوق ، يعد حساب متوسط ​​التكلفة بالدولار إستراتيجية ثابتة. أنت تستثمر بانتظام ، وتنمو أموالك بمرور الوقت.

استراتيجية الأقمار الصناعية الأساسية

استثمار Core-Satellite عبارة عن إستراتيجية مصممة لتقليل التكاليف والمخاطر مع محاولة التفوق في الأداء على السوق. تتضمن هذه الإستراتيجية وجود “جوهر” من محفظتك ، والذي عادةً ما يتم إدارته بشكل سلبي في صناديق المؤشرات. يذهب باقي أموالك إلى استثمارات مدارة بنشاط ، والتي تشكل الأقمار الصناعية. يساعد جوهر محفظتك في تقليل التقلبات ، بينما تهدف الأقمار الصناعية إلى تحقيق عوائد أعلى.

النقد في الصندوق

بغض النظر عن استراتيجية الاستثمار الخاصة بك ، يوصي الخبراء عمومًا بالاحتفاظ ببعض أموالك على الأقل نقدًا أو ما يعادله. النقد ليس عرضة للتراجع في السوق. وإذا كنت تدخر من أجل هدف لم يتبق عليك سوى بضع سنوات ، فلا داعي للقلق بشأن خسارة استثمارك قبل أن تحتاج إليه. 

تحذير: النقد لا يخلو تمامًا من المخاطر. عندما تحتفظ بالنقود في متناول اليد ، فإن أموالك لا تنمو لأن أسعار الفائدة منخفضة تاريخيًا. ونظرًا لأن معدل التضخم المستهدف للاحتياطي الفيدرالي هو 2٪ ، يمكنك أن تتوقع أن تفقد أموالك قيمتها على مر السنين. ولهذا السبب ، ضع في اعتبارك أن جني النقود مجرد جزء من إستراتيجيتك الاستثمارية الشاملة

استفد من التراكب

هناك عبارة استثمارية شائعة تقول ، “الوقت في السوق يفوق توقيت السوق”. بعبارة أخرى ، من الأفضل أن تضع الأموال في السوق باستمرار وتتركها تنمو مقابل محاولة توقيت السوق لتحقيق عوائد أكبر. يتناسب هذا المفهوم مع استراتيجية متوسط ​​تكلفة الدولار أعلاه ، حيث تستثمر باستمرار بغض النظر عما يحدث في السوق.

السبب في أن الوقت الذي تقضيه في السوق يحدث فرقًا كبيرًا هو أن عائداتك تتراكم ، مما يعني أنها تستثمر في استثمارك الرئيسي وتكسب أيضًا المال.

لنفترض أنك استثمرت 200 دولار شهريًا من سن 25 إلى 35. بعد سن 35 ، لن تساهم أبدًا بدولار آخر ، لكنك تركت أموالك تستمر في النمو. سنفترض عائدًا بنسبة 10٪ ، وهو متوسط ​​سوق الأوراق المالية ، وفقًا للجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC). سوف يتحول استثمارك البالغ 24000 دولار إلى أكثر من 676000 دولار بحلول الوقت الذي تبلغ فيه 65 عامًا. 

ولكن ماذا لو استثمرت نفس المبلغ لاحقًا في حياتك؟ إذا ساهمت بنفس المبلغ 200 دولار شهريًا على مدار 10 سنوات ولكنك لم تبدأ حتى سن 55 ، فإن استثمارك سينمو إلى 38768 دولارًا فقط. كما ترى ، يمكن للوقت في السوق أن يحدث فرقًا بمئات الآلاف – أو حتى الملايين – من الدولارات.

تقليل الضرائب والتكاليف الخاصة بك

كلما زاد استثمارك في الضرائب والرسوم ، قل ما تبقى لديك لمساعدتك في تحقيق أهدافك. وبينما قد تبدو النسب صغيرة ، تذكر أن استثماراتك تتراكم. والأموال التي تذهب إلى الضرائب والنفقات الأخرى لا تتفاقم ، بل تكلفك الكثير على المدى الطويل.

أول حساب استثماري يجب الانتباه إليه هو الضرائب. الضرائب أمر لا مفر منه ويمكن القول أن لها غرضًا ، لكن هذا لا يعني أنه يجب عليك دفع أكثر مما يتعين عليك دفعه. من أفضل الطرق التي يمكنك من خلالها توفير الأموال على الضرائب هي الاستثمار في الحسابات ذات الامتيازات الضريبية. توفر خطط 401 (k) وحسابات التقاعد الفردية (IRAs) و 529 خطة وحسابات التوفير الصحية (HSAs) وفورات ضريبية.

الأنواع الأخرى من المصاريف التي يجب توخي الحذر منها هي الرسوم التي تدفعها على استثماراتك. تشمل الرسوم المشتركة تلك التي تدفعها لمستشار مالي ونسب النفقات على الاستثمارات الفردية. 

لحسن الحظ ، من السهل تقليل هذه الرسوم. يختار العديد من المستثمرين المستشار الآلي أو تطبيق تداول الأسهم لإدارة استثماراتهم. تأتي هذه بشكل عام بتكلفة أقل من المستشار المالي.

يمكنك أيضًا الانتباه إلى الرسوم المرتبطة بكل استثمار. غالبًا ما تأتي الصناديق المشتركة بنسب نفقات أعلى. تتم إدارتها بنشاط ، مما يعني أن هناك شخصًا يديرها ويتعين عليه كسب المال. لكن صناديق المؤشرات تدار بشكل سلبي ، مما يعني أنها لا تتطلب من أي شخص اختيار الاستثمارات يدويًا. نتيجة لذلك ، غالبًا ما يكون لديهم نسب إنفاق أقل بشكل ملحوظ. 

تحقق من أموالك

حتى أكثر إستراتيجيات الاستثمار سلبية لا يتم تحديدها بالكامل ونسيانها. من المهم مراجعة استثماراتك بشكل منتظم للتحقق من أدائها ، وتعديل استراتيجيتك وفقًا لأهدافك ، وإعادة التوازن حسب الحاجة.

نصيحة: من المهم التحقق من استثماراتك بانتظام. ضع في اعتبارك تعيين تذكير كل ستة إلى 12 شهرًا لمراجعة استثماراتك وتعديل محفظتك حسب الحاجة.

تتم إعادة التوازن عندما تقوم بتعديل استثماراتك للعودة إلى تخصيص الأصول المقصود. نظرًا لأن بعض الاستثمارات تنمو بمعدل أسرع ، فإنها ستتوسع في النهاية لتستحوذ على نسبة مئوية أكبر من محفظتك. على سبيل المثال ، قد تقرر تخصيص محفظتك إلى 75٪ من الأسهم و 25٪ من السندات. عادةً ما يكون للأسهم عائد أعلى ، مما يعني أنه مع نموها ، فإنها ستشكل نسبة كبيرة بشكل متزايد من محفظتك. لإعادة التوازن ، ستقوم ببيع بعض الأسهم الخاصة بك وإعادة استثمار تلك الأموال في السندات.

كيف تصبح مليونيرا عن طريق الادخار والاستثمار

كيف تصبح مليونيرا عن طريق الادخار والاستثمار

هل تعتقد أن كونك مليونيرا أمر غير وارد بالنسبة لك؟ فكر مرة اخرى. حتى أولئك الذين لديهم دخل ضئيل يمكن أن يصبحوا مليونيرًا إذا كانوا مجتهدين في الادخار ، وإدارة إنفاقهم ، والتشبث به لفترة كافية. فيما يلي بعض الأمثلة عن كيف يمكنك أن تصبح مليونيراً مع عادات ادخار ثابتة.

العوامل الأساسية التي تؤثر على وضع المليونير

أهم العوامل التي تعمل ضد وضعك المليونير هي الديون والوقت. من الممكن أن تصبح مليونيراً بغض النظر عن وضعك ، طالما يمكنك الاحتفاظ بهذين العاملين إلى جانبك. إذا كان بإمكانك تجنب ديون المستهلك والبدء في الاستثمار كل شهر عندما تكون في العشرينات أو الثلاثينيات من العمر ، فيمكنك أن تصبح مليونيراً بحلول الوقت الذي تتقاعد فيه.

إذا تمكنت من تجنب الديون ولكنك لم تبدأ في الادخار ، فيجب أن تكون خطوتك الأولى هي وضع استثماراتك في حساب الضرائب المؤجلة ، مثل 401 (ك) من خلال صاحب العمل. إذا كان لديك بعض الديون ، فيمكنك اتباع نهج متوازن لتقليل ديونك مع الاستمرار في الاستثمار في حسابات التقاعد.

أن تصبح مليونيرا: أمثلة على السيناريوهات

من خلال حسابات Vanguard ، كان من الممكن أن تنمو المحفظة المكونة من 100٪ من الأسهم بمتوسط ​​يزيد قليلاً عن 10.1٪ سنويًا بين عامي 1926 و 2018. باستخدام هذا المتوسط ​​التاريخي ، يمكنك حساب جدولك الزمني لتصبح مليونيراً.

متوسط ​​العائد 10.1٪ هو متوسط ​​طويل الأجل ، وقد ترتفع استثماراتك أو تنخفض في أي وقت. باستخدام حسابات Vanguard ، نتج عن 26 عامًا من 93 عامًا تم فحصها خسارة سنوية ، بما في ذلك عام واحد (1931) عندما أنهت الأسهم العام بخسارة 43.1٪ .1 عندما يتعلق الأمر بحسابات التقاعد ، فإن العائد طويل الأجل هو ما يهم ، لذلك لا تركز كثيرًا على المدى القصير.

إذا كنت تبدأ من 0 دولار ، وتستثمر في حساب مؤجل للضرائب ، وتفترض عائدًا بنسبة 10 ٪ على المدى الطويل ، فإليك المبلغ الذي تحتاج إلى توفيره لإنشاء محفظة بقيمة مليون دولار.

هام: هذه التقديرات عبارة عن حسابات تقريبية تم إجراؤها باستخدام حاسبة الفائدة المركبة الخاصة بـ Office of Investor Education and Advocacy. هناك العديد من الأشياء المجهولة عندما يتعلق الأمر بالاستثمار ، لذلك يجب ألا تفترض أبدًا أن العوائد مضمونة. بدلاً من ذلك ، تهدف هذه الحسابات إلى توجيه أهداف المدخرات الخاصة بك.

إذا استثمرت 50 دولارًا في الشهر

لا يبدو تخصيص 50 دولارًا شهريًا تضحية كبيرة ، لكن يكفي أن تصبح مليونيراً إذا بدأت الاستثمار في وقت مبكر بما فيه الكفاية. بهذا المعدل ، ستحصل على مليون دولار في أقل من 54 عامًا. ومع ذلك ، فإن 54 عامًا هي فترة طويلة ، خاصة إذا كنت تبدأ متأخرة ، لذلك قد ترغب في التفكير في مساهمات شهرية أكبر.

إذا استثمرت 100 دولار شهريًا

باستثمار 100 دولار شهريًا ، ستختصر سبع سنوات تقريبًا من الجدول الزمني الخاص بك. إذا بدأت في الادخار في سن 25 ، فستصبح مليونيرًا في وقت ما بعد عيد ميلادك 71.

إذا استثمرت 200 دولار شهريًا

إن توفير 200 دولار شهريًا من الاستثمارات لمدة 40 عامًا سيجعلك مليونيراً. مقارنة بمن يوفرون 50 دولارًا فقط شهريًا ، ستصل إلى وضع المليونير قبل 15 عامًا تقريبًا.

إذا استثمرت 400 دولار شهريًا

ستصبح مليونيرًا خلال 33 عامًا عندما تستثمر 400 دولار شهريًا. هذا يعني أنه إذا كان عمرك 25 عامًا ، فستصبح مليونيراً في سن 58 ، مما قد يسمح لك بالتقاعد في وقت مبكر عما كنت تخطط له في البداية.

إذا استثمرت 750 دولارًا في الشهر

إن استثمار 750 دولارًا شهريًا لمدة تزيد قليلاً عن 26 عامًا سيجعلك مليونيراً. إذا كان عمرك 25 عامًا الآن ، فقد يكون لديك مليون دولار بحلول الوقت الذي تبلغ فيه 52 عامًا ، على الرغم من مساهمتك بأقل من 250.000 دولار من جيبك.

إذا استثمرت 1،000 دولار في الشهر

سوف يستغرق الأمر أقل من 24 عامًا لتكوين مليون دولار عندما تستثمر 1000 دولار شهريًا. إذا كان لديك طفل اليوم ، فستصبح مليونيراً بعد تخرج طفلك من الكلية. 

إذا استثمرت 1500 دولار شهريًا

يعد وضع 1500 دولار شهريًا هدف ادخار جيد. بهذا المعدل ، ستصل إلى وضع المليونير في أقل من 20 عامًا. هذا ما يقرب من 34 عامًا قبل أولئك الذين يوفرون 50 دولارًا فقط في الشهر.

إذا استثمرت 2000 دولار شهريًا

هل يمكن أن تتخيل أن تصبح مليونيرا خلال 18 عاما؟ إذا تمكنت من توفير 2000 دولار شهريًا ، فهذا ما يمكن أن يحدث. إذا كان لديك مولود جديد اليوم ، فيمكنك توفير مليون دولار قبل أن يتخرج هذا الطفل من المدرسة الثانوية.

كيفية زيادة مدخراتك

التفكير في أن تصبح مليونيراً أمر مثير ، على الرغم من أنه قد يجعلك تتساءل عما إذا كان توفير 2000 دولار شهريًا أمرًا ممكنًا. قد يكون قول ذلك أسهل من فعله ، ولكن يمكنك زيادة مدخراتك من خلال العمل لكسب المزيد وإنفاق أقل. إذا كنت لا تنغمس في الكماليات الفخمة وتتجنب ديون المستهلك ، فيجب أن تكون قادرًا على توفير المزيد مع تقدم حياتك المهنية.

خطط التقاعد المكفولة بالعمل

تقدم العديد من الشركات خطة تقاعد 401 (ك) تتضمن مساهمات مطابقة تصل إلى نسبة معينة من المبلغ الذي تساهم به. على سبيل المثال ، إذا كنت تساهم بنسبة 4٪ من دخلك وكان لدى صاحب العمل 4٪ مطابق ، فإن معدل مدخراتك يكون فعليًا 8٪. بالنسبة لشخص يكسب 800 دولار في الأسبوع ، فإن هذا يصل إلى أكثر من 250 دولارًا في الشهر. استفد من هذه الأموال المجانية لمضاعفة معدل الادخار الخاص بك والوصول إلى هدفك في أن تصبح مليونيراً بشكل أسرع.

حسابات التقاعد الفردية

لا يقدم جميع أصحاب العمل مطابقة 401 (k) ، ولن يكون لدى العاملين لحسابهم الخاص خيار مطابقة المساهمات أيضًا. ومع ذلك ، لا يزال بإمكانهم العمل على الادخار في حسابات التقاعد ذات الامتيازات الضريبية مثل حساب التقاعد الفردي التقليدي أو حساب روث الفردي (IRA) وحساب الفرد 401 (ك). هناك حدود مساهمة لحسابات IRA تعتمد على مستوى دخلك ، ومن الناحية المثالية ، يجب أن تهدف إلى تعظيم مساهماتك حتى هذا الحد القانوني.

الخط السفلي

الشيء المهم الذي يجب تذكره هو الادخار والاستثمار هو هدف مهم للجميع. بغض النظر عن مقدار الأموال الإضافية التي لديك في نهاية الشهر ، فليس هناك أي عذر لعدم الادخار لمستقبلك. إذا كنت تريد أن تكون مليونيرا ، تحمل مسؤولية مستقبلك المالي عن طريق توفير المال كل شهر ، وسيصبح هدفك حقيقة.

أنواع المخاطر الرئيسية لمستثمري الأسهم

أنواع المخاطر الرئيسية لمستثمري الأسهم

الاستثمار ، بشكل عام ، يأتي مع المخاطر ، ولكن اختيارات الاستثمار المدروسة التي تلبي أهدافك وملف المخاطر الخاص بك تبقي مخاطر الأسهم والسندات عند مستوى مقبول ومع ذلك ، فإن المخاطر الأخرى التي لا يمكنك التحكم فيها متأصلة في الاستثمار. تؤثر معظم هذه المخاطر على السوق أو الاقتصاد وتتطلب من المستثمرين تعديل المحافظ أو تجاوز العاصفة.

فيما يلي أربعة أنواع رئيسية من المخاطر التي يواجهها المستثمرون ، إلى جانب بعض الاستراتيجيات للتعامل مع المشكلات التي تسببها هذه التحولات السوقية والاقتصادية.

المخاطر الاقتصادية

أحد أكثر مخاطر الاستثمار وضوحًا هو أن الاقتصاد يمكن أن يسوء في أي لحظة. في أعقاب انهيار السوق في عام 2000 والهجمات الإرهابية في 11 سبتمبر 2001 ، استقر الاقتصاد في موجة عصيبة ، وشهدت مجموعة من العوامل خسارة مؤشرات السوق لنسب مئوية كبيرة. استغرق الأمر سنوات للعودة إلى مستويات قريبة من علامات ما قبل 11 سبتمبر ، فقط لتراجع القاع مرة أخرى في الأزمة المالية لعام 2008.

بالنسبة للمستثمرين الشباب ، فإن أفضل استراتيجية غالبًا هي الاحتماء والخروج من هذه الانكماشات. إذا كان بإمكانك زيادة مركزك في الشركات القوية الجيدة ، فإن هذه الانخفاضات عادة ما تكون أوقاتًا جيدة للقيام بذلك. يمكن أن تكون الأسهم الأجنبية نقطة مضيئة عندما تكون السوق المحلية في مكبات ، وبفضل العولمة ، تكسب بعض الشركات الأمريكية غالبية أرباحها في الخارج. ومع ذلك ، في حالة انهيار مثل الأزمة المالية لعام 2008 ، قد لا توجد أماكن آمنة حقًا يمكن الرجوع إليها. 

المستثمرون الأكبر سنًا هم في مأزق أشد. إذا كنت في أوشكت التقاعد ، فقد يكون الانكماش الكبير في سوق الأسهم مدمرًا إذا لم تقم بتحويل الأصول المهمة إلى السندات أو الأوراق المالية ذات الدخل الثابت. هذا هو السبب في أن التنويع في محفظتك أمر ضروري.

مخاطر التضخم

التضخم هو الضريبة المفروضة على الجميع ، وإذا كان مرتفعًا جدًا ، فيمكنه تدمير القيمة وخلق حالات ركود. على الرغم من أننا نعتقد أن التضخم تحت سيطرتنا ، إلا أن علاج ارتفاع أسعار الفائدة قد يكون ، في مرحلة ما ، بنفس سوء المشكلة. مع الاقتراض الحكومي الهائل لتمويل حزم التحفيز ، فإن الأمر مجرد مسألة وقت قبل أن يعود التضخم.

تراجع المستثمرون تاريخيًا إلى الأصول الصعبة ، مثل العقارات والمعادن النفيسة ، وخاصة الذهب ، في أوقات التضخم ، لأنهم على الأرجح سيصمدون أمام التغيير. التضخم يضر المستثمرين على الدخل الثابت أكثر من غيره لأنه يضعف قيمة تدفق الدخل. تعد الأسهم أفضل حماية ضد التضخم حيث يمكن للشركات تعديل الأسعار وفقًا لمعدل التضخم. قد يعني الركود العالمي أن الأسهم ستكافح لفترة طويلة من الوقت قبل أن يصبح الاقتصاد قويًا بما يكفي لتحمل أسعار أعلى.

إنه ليس حلاً مثاليًا ، ولكن لهذا السبب يجب على المستثمرين المتقاعدين الاحتفاظ ببعض أصولهم في الأسهم.

مخاطر القيمة السوقية

تشير مخاطر القيمة السوقية إلى ما يحدث عندما ينقلب السوق ضد استثمارك أو يتجاهله. يحدث ذلك عندما تنطلق السوق مطاردة “الشيء الساخن التالي” وتترك العديد من الشركات الجيدة ، ولكن غير المثيرة وراءها. يحدث هذا أيضًا عندما ينهار السوق لأن الأسهم الجيدة ، وكذلك الأسهم السيئة ، تعاني مع هروب المستثمرين من السوق.

يجد بعض المستثمرين هذا أمرًا جيدًا ويعتبرونه فرصة لتحميل مخزون كبير في وقت لا يقوم فيه السوق بالمزايدة على السعر. من ناحية أخرى ، فإنه لا يعزز قضيتك أن تراقب خط استثماراتك شهرًا بعد شهر بينما ترتفع أجزاء أخرى من السوق.

لا تتورط في كل استثماراتك في قطاع واحد من الاقتصاد. من خلال توزيع استثماراتك عبر عدة قطاعات ، يكون لديك فرصة أفضل للمشاركة في نمو بعض أسهمك في أي وقت.

خطر التحفظ أكثر من اللازم

لا حرج في أن تكون مستثمرًا محافظًا أو حريصًا. ومع ذلك ، إذا لم تخاطر مطلقًا ، فقد يكون من الصعب الوصول إلى أهدافك المالية. قد تضطر إلى تمويل 15-20 عامًا من التقاعد باستخدام بيضة العش ، وقد لا يؤدي الاحتفاظ بكل ذلك في أدوات الادخار منخفضة الفائدة إلى إنجاز المهمة. يجب أن يكون المستثمرون الأصغر سنًا أكثر جرأة في التعامل مع محافظهم ، لأن لديهم الوقت للارتداد إذا تحول السوق إلى حالة سيئة.

فوائد امتلاك أسهم Blue Chip

فوائد امتلاك أسهم Blue Chip

قد يكون الاستثمار في الأسهم القيادية معروفًا بكونه مملًا وقويًا وربما قديمًا بعض الشيء. ومع ذلك ، فليس من قبيل المصادفة أنهم يفضلون بشكل كبير من قبل المستثمرين الأثرياء والمؤسسات المالية القوية. قد يرغب أي شخص يتمتع بالفطرة السليمة في الحصول على حصة في أعمال لا يفهمها فقط ولكن لديها سجل واضح من الربحية الفائقة عبر الأجيال ، ومن المؤكد أن الأسهم الممتازة تناسب الوصف. عند قياسها على مدى فترات طويلة ، سكت الأسهم الممتازة الأموال لأصحابها من الحكمة بما يكفي للتشبث بهم بإصرار خلال السراء والضراء ، الأوقات الجيدة والأوقات السيئة ، الحرب والسلام ، التضخم والانكماش. 

وليس الأمر كما لو كانوا مجهولين. هم في كل مكان. بديهي. غالبًا ما تمثل الأسهم القيادية الشركات المقيمة في قلب الأعمال الأمريكية والعالمية ؛ الشركات التي تفتخر بماضيها غني بالألوان مثل أي رواية ومتشابكة مع السياسة والتاريخ. تتخلل منتجاتهم وخدماتهم كل جانب من جوانب حياتنا تقريبًا. 

كيف يمكن إذن أن تكون الأسهم القيادية هي السائدة منذ فترة طويلة في المحافظ الاستثمارية للمتقاعدين والمؤسسات غير الهادفة للربح ، وكذلك أعضاء أعلى 1٪ والطبقة الرأسمالية ، بينما يتم تجاهلها بالكامل تقريبًا من قبل الأصغر والأفقر المستثمرين؟ يعطينا هذا اللغز لمحة عن مشكلة إدارة الاستثمار كما هي وتتطلب بعض النقاش حول الاقتصاد السلوكي. لا تنتمي الأسهم القيادية حصريًا إلى عالم الأرامل وشركات التأمين ، وهذا هو السبب. 

ما هو سهم Blue Chip؟

الأسهم الممتازة هي اسم مستعار يُعطى للأسهم العادية لشركة لها العديد من الخصائص الكمية والنوعية. يأتي مصطلح “الأسهم الزرقاء” من لعبة الورق ، البوكر ، حيث يكون اللون الأزرق هو أعلى وأعلى قيمة في اللعب.

لا يوجد اتفاق عالمي على ما يشكل ، على وجه التحديد ، سهمًا ممتازًا ، وهناك دائمًا استثناءات فردية لقاعدة واحدة أو أكثر ، ولكن بصفة عامة ، الأسهم / الشركات الممتازة:

  • أن يكون لديك سجل ثابت من قوة الكسب المستقرة على مدى عدة عقود.
  • تمتع بسجل طويل بنفس القدر من مدفوعات الأرباح المتواصلة للمساهمين العاديين.
  • كافئ المساهمين من خلال زيادة أرباح الأسهم بمعدل يساوي أو يزيد بشكل كبير عن معدل التضخم بحيث يزداد دخل المالك كل اثني عشر شهرًا على الأقل حتى لو لم يشتري أبدًا سهمًا آخر.
  • تمتع بعوائد عالية على رأس المال ، لا سيما عند قياسه بالعائد على حقوق الملكية.
  • تمتع بميزانية عمومية وبيان دخل قويين ، خاصة عند قياسه بأشياء مثل نسبة تغطية الفائدة والتنوع الجغرافي وتنوع خط الإنتاج للتدفقات النقدية.
  • إعادة شراء الأسهم بانتظام عندما يكون سعر السهم جذابًا بالنسبة إلى أرباح المالك ؛
  • هي أكبر بكثير من الشركة النموذجية ، وغالبًا ما يتم تصنيفها بين أكبر الشركات في العالم وفقًا لقياس رأس مال سوق الأوراق المالية وقيمة المؤسسة.
  • تمتلك نوعًا من الميزة التنافسية الرئيسية التي تجعل من الصعب للغاية التخلص من حصتها في السوق (والتي يمكن أن تأتي في شكل ميزة تكلفة تتحقق من خلال وفورات الحجم ، أو قيمة امتياز في ذهن المستهلك ، أو ملكية ذات أهمية استراتيجية الأصول مثل حقول النفط المختارة.)
  • إصدار السندات التي تعتبر استثمارية على أن يكون الأفضل من الأفضل تصنيف Triple-A.
  • مدرجة ، محليًا على الأقل ، في قائمة مكونات مؤشر S&P 500. يتم تضمين العديد من الأسهم الزرقاء الأكثر انتقائية في مؤشر داو جونز الصناعي الأكثر انتقائية.

لماذا تحظى أسهم Blue Chip بشعبية لدى المستثمرين الأثرياء

أحد الأسباب التي تجعل المستثمرين الأثرياء يحبون الأسهم الممتازة كثيرًا هو أنهم يميلون إلى التراكم بمعدلات عائد مقبولة – عادةً ما بين 8٪ و 12٪ تاريخيًا مع إعادة استثمار الأرباح – عقدًا بعد عقد. الرحلة ليست سلسة بأي حال من الأحوال ، مع انخفاض 50 ٪ أو أكثر لعدة سنوات على طول الطريق ، ولكن بمرور الوقت ، يمارس المحرك الاقتصادي الذي ينتج الأرباح قوته غير العادية. يظهر في إجمالي العائد للمساهم ، بافتراض أن المساهم دفع سعرًا معقولًا. 

(حتى ذلك الحين ، هذا ليس شرطًا دائمًا. كما أظهر التاريخ ، حتى لو دفعت أسعارًا عالية بغباء لما يسمى Nifty Fifty ، وهي مجموعة من الشركات الرائعة التي كانت تقدم عطاءات إلى السماء ، بعد 25 عامًا ، أنت تغلبت على مؤشرات سوق الأسهم على الرغم من إفلاس العديد من الشركات المدرجة في القائمة.)

من خلال الاحتفاظ بالمخزون بشكل مباشر ، والسماح للالتزامات الضريبية المؤجلة الهائلة بالتراكم ، يمكن للأثرياء أن يموتوا مع بقاء الأسهم الفردية في ممتلكاتهم ، ويمررونها إلى أطفالهم باستخدام شيء يعرف باسم الثغرة الأساسية المتزايدة. على نحو فعال ، طالما أنك لا تزال خاضعًا لحدود الضرائب العقارية عند حدوث ذلك ،   يتم الإعفاء من جميع ضرائب الأرباح الرأسمالية المؤجلة التي كان من الممكن أن تكون مستحقة. إنها واحدة من أكثر المزايا التقليدية التي لا تصدق وطويلة الأمد المتاحة لمكافأة المستثمرين. على سبيل المثال ، إذا حصلت أنت وزوجك على ما قيمته 500000 دولار من الأسهم الممتازة واحتفظت بها ، وتموت بعد أن نمت قيمتها إلى 10000000 دولار ، فيمكنك ترتيب عقارك بطريقة تجعل المكاسب الرأسمالية المستحقة عليها يتم الإعفاء على الفور من المكاسب غير المحققة البالغة 9500000 دولار (القيمة الحالية 10000000 دولار – سعر الشراء 500000 دولار) كنت لم تدفع لهم أبدا. لن يضطر أطفالك إلى الدفع لهم أبدًا. إنها صفقة كبيرة لدرجة أنك غالبًا ما تضاعف بمعدل أقل مع عقد يمكنك الاحتفاظ به لعقود من محاولة الدخول والخروج من موقع إلى آخر ، والسعي دائمًا بعد بضع نقاط مئوية إضافية.

سبب آخر لشعبية الأسهم الممتازة هو أنها توفر إلى حد ما ملاذًا آمنًا نسبيًا أثناء الكوارث الاقتصادية (خاصة إذا اقترنت بالسندات ذات الحواف المذهبة والاحتياطيات النقدية). لا يفكر المستثمرون عديمي الخبرة والأكثر فقرًا في هذا الأمر كثيرًا لأنهم يحاولون دائمًا الثراء بسرعة كبيرة جدًا ، ويطلقون النار على القمر ، ويبحثون عن هذا الشيء الوحيد الذي سيجعلهم أغنياء على الفور. نادرا ما تنتهي بشكل جيد. ستنهار الأسواق. ستلاحظ انخفاض ممتلكاتك بمبالغ كبيرة بغض النظر عما تملكه. إذا أخبرك أي شخص بخلاف ذلك ، فهو إما أحمق أو يحاول خداعك. جزء من السبب الذي يجعل الأسهم القيادية آمنة نسبيًا هو أن الأسهم التي تدفع أرباحًا تميل إلى الانخفاض بشكل أقل في الأسواق الهابطة بسبب شيء يعرف باسم دعم العائد. بالإضافة إلى ذلك ، تستفيد الأسهم القيادية المربحة أحيانًا على المدى الطويل من المشاكل الاقتصادية حيث يمكنها شراء أو طرد أو طرد أو إضعاف أو إفلاس المنافسين بأسعار مغرية. 

أخيرًا ، يميل المستثمرون الأثرياء والناجحون إلى حب الأسهم القيادية لأن استقرار وقوة البيانات المالية يعني أن الدخل السلبي نادرًا ما يكون في خطر ، خاصة إذا كان هناك تنوع واسع في المحفظة. إذا وصلنا إلى النقطة التي تقلل فيها الشركات الكبرى الرائدة في أمريكا أرباحها بشكل جماعي في جميع المجالات ، فمن المحتمل أن يكون لدى المستثمرين أشياء أكبر بكثير تقلقهم من سوق الأسهم. نحن على الأرجح ننظر إلى مجموعة من الظروف التي تنتهي بحضارة كما نعرفها.

ما هي أسماء بعض أسهم Blue Chip؟

بشكل عام ، تتضمن بعض الأسماء التي ستجدها في قائمة معظم الأشخاص ، بالإضافة إلى قوائم شركات إدارة الأصول ذات القفازات البيضاء ، شركات مثل:

  • 3 م
  • أمريكان اكسبريس
  • AT&T
  • بيركشاير هاثاواي
  • بوينغ
  • شيفرون
  • شركة كلوروكس
  • شركة كوكا كولا
  • كولجيت بالموليف
  • دياجيو
  • إكسون موبيل
  • جنرال إلكتريك
  • شركة هيرشي
  • جونسون آند جونسون
  • كرافت هاينز
  • شركة ماكدونالدز
  • نستله اس ايه
  • بيبسيكو
  • شركة بروكتر أند غامبل
  • يونايتد تكنولوجيز
  • تأشيرة
  • متاجر وول مارت
  • شركة والت ديزني
  • ويلز فارجو وشركاه

من وقت لآخر ، ستجد موقفًا حيث تفلس أسهم الشركات الممتازة السابقة ، مثل زوال شركة Eastman Kodak في عام 2012. ومع ذلك ، قد يبدو الأمر مفاجئًا ، حتى في مثل هذه الحالات ، أصحاب الأسهم على المدى الطويل يمكن أن ينتهي به الأمر إلى جني الأموال بسبب مزيج من أرباح الأسهم والفوائد العرضية والإعفاءات الضريبية.

الحقيقة هي أنه إذا كنت متنوعًا بشكل معقول ، واحتفظت لفترة طويلة بما يكفي ، وقمت بالشراء بسعر ، وبالتالي فإن عائد الأرباح الطبيعي للأسهم القيادية يكون معقولًا بالنسبة لعائد سندات الخزانة الأمريكية ، بعيدًا عن حرب كارثية أو خارجها حدث السياق ، لم يكن هناك وقت في التاريخ الأمريكي حيث كنت قد أفلست من شراء الأسهم الممتازة كفئة. بالتأكيد ، كانت لديك فترات مثل 1929-1933 و 1973-1974 و 2007-2009 ؛ الفترات التي شاهدت خلالها ثلث أو نصف ثروتك تختفي أمام عينيك مباشرة من حيث القيمة السوقية المعلنة. هذا جزء من المقايضة. سوف تعود تلك الأوقات مرارا وتكرارا. إذا كنت تمتلك الأسهم ، فسوف تعاني من هذا الألم. تعامل مع. تخلص منه. إذا كنت تعتقد أنه يمكن تجنبها ، فلا يجب أن تمتلك أسهمًا. بالنسبة للمستثمر الحقيقي الذي يقوم بالشراء والاحتفاظ ، فهذا لا يعني الكثير ؛ صورة على الرسم البياني متعدد الأجيال سيتم نسيانه في النهاية.

يجب أن تعرف أنواع الأسهم المختلفة

يجب أن تعرف أنواع الأسهم المختلفة
الرسم البياني المالي على خلفية مجردة التكنولوجيا

الاستثمار في سوق الأوراق المالية ليس بسيطًا مثل الذهاب إلى متجر لإجراء عملية شراء. يتضمن شراء الأسهم إنشاء حساب وساطة وإضافة الأموال وإجراء الأبحاث حول أفضل الأسهم قبل النقر على زر الشراء على موقع أو تطبيق الوسيط الخاص بك.

إذا كان لديك حساب وساطة تم إعداده وتمويله ، لكنك لست متأكدًا مما تشتريه أولاً ، ففكر في الاستثمارات التي يمكن أن تكون مقدمات جيدة لعالم الأسهم.

يمكن أن يكون الاستثمار في الأسهم طريقة رائعة لتنمية الثروة بمرور الوقت ، أو كسب دخل إضافي من خلال توزيعات الأرباح (إذا استثمرت بكثافة كافية). ومع ذلك ، هناك مخاطر مع جميع الأسهم التي يجب على المستثمرين أخذها في الاعتبار.

فوائد

  • احتمالية أن يتجاوز النمو التضخم
  • الإيرادات المحتملة من أرباح الأسهم
  • خيار التمحور عند تغير اتجاهات السوق
  • الرضا عن إيجاد الأسهم الرابحة

المخاطر

  • الخسائر المحتملة من الأسواق غير المتوقعة
  • مدفوعات أرباح غير متوقعة
  • الإجهاد من الأسهم ضعيفة الأداء
  • صعوبات تحديد الأسهم الرابحة

الأسهم الزرقاء رقاقة

يشار إلى الأسهم في الشركات التي تعمل في السوق منذ فترة طويلة وتلك التي من غير المرجح أن تكون موضوعًا لأي أخبار سلبية رئيسية باسم الأسهم الممتازة. حتى لو واجهوا دعاية سلبية ، فهم شركات قديمة وقوية يمكنها الصمود في وجه العاصفة. تعتبر الأسهم القيادية رائعة للمستثمرين الجدد ، حيث تميل إلى التحرك بشكل متوقع مع السوق ولديها مخاطر أقل من معظم الأسهم الأخرى.

من الأمثلة الرائعة على الأسهم الممتازة وول مارت (WMT). يعود تاريخ المتجر المتسلسل إلى عام 1962 ، بقيمة سوقية ضخمة تبلغ 386 مليار دولار ، واستقرار نسبي مقارنة بالسوق ككل .1 مع أكثر من 500 مليار دولار من العائدات السنوية ، يحتل المركز الأول في قائمة Fortune 500 القائمة اعتبارًا من عام 2020.2 تعد قائمة Fortune 500 والقوائم المماثلة أماكن رائعة للمستثمرين الجدد للعثور على أفكار استثمارية ممتازة.

المزيد من الأمثلة على الأسهم الممتازة تشمل Coca Cola (KO) و JPMorgan Chase (JPM) و Exxon Mobil (XOM) و Boeing (BA) و Caterpillar (CAT) و General Electric (GE).

مخزون القيمة

الاستثمار في القيمة هو فكرة أنه إذا كان بإمكانك تحليل الموارد المالية لعدد كافٍ من الشركات والتنبؤ بأسعار الأسهم العادلة ، يمكنك العثور على أسهم مقومة بأقل من قيمتها والتي تبدو وكأنها استثمارات جذابة. اشتهر هذا النهج الاقتصادي البريطاني المولد بنجامين جراهام ، وهو مدرس قضى وقتًا في كل من جامعة كولومبيا وجامعة كاليفورنيا في لوس أنجلوس. الاستثمار في القيمة هو شعار العديد من المستثمرين الناجحين ، بما في ذلك وارن بافيت وإيرفينغ كان وبيل أكمان. يجب على أي مستثمر ذي قيمة صاعدة أن يتأكد من قراءة كتاب جراهام لعام 1949 ، “المستثمر الذكي”.

العثور على الأسهم مقومة بأقل من قيمتها ليس بالأمر السهل دائمًا. من أكثر المقاييس المفيدة التي يجب النظر إليها القيمة الدفترية للسهم الواحد للشركة ، والتي تُظهر أصول الشركة مقارنة بسعر السهم الحالي. قام موقع ValueWalk بنشر أداة فرز أسهم Graham-Dodd التي تستخدم رؤى استثمار القيمة للعثور على استثمارات محتملة في هذه الفئة. استمر بحذر إضافي عندما يتعلق الأمر بالشركات الأصغر ، حيث إنها أكثر خطورة وتقلبًا من الأسهم القديمة والمستقرة. احذر أيضًا من أي شركة شهدت مؤخرًا تأرجحًا كبيرًا في الأسعار – فهذه التقلبات وأي أحداث إخبارية حديثة تحيط بها يمكن أن تؤثر على النسب وطرق التقييم المختلفة.

من أمثلة الأسهم ذات القيمة المحتملة ، اعتبارًا من عام 2020 ، Nelnet (NNI) و Navient (NAVI) و American Airlines (AAL) و Gilead Sciences (GILD) و Wells Fargo (WFC) و Expedia (EXPE).

الأسهم الموزعة

يضع بعض المستثمرين أموالهم في الأسواق على أمل رؤية ارتفاع أسعار الأسهم ، وبالتالي كسب المزيد من الأموال عند بيع الأسهم التي يمتلكونها. يهتم المستثمرون الآخرون أكثر بكسب التدفق النقدي من استثماراتهم. إذا كنت تريد أن تدفع لك الأسهم الخاصة بك ، فإن الأرباح الموزعة هي اسم اللعبة.

عادةً ما تدفع الأسهم الموزعة أرباحًا نقدية صغيرة لكل سهم إلى المستثمرين كل ثلاثة أشهر. في بعض الأحيان ، تدفع الشركات أرباحًا لمرة واحدة ، كما فعلت Microsoft في عام 2004. في ذلك الوقت ، دفعت Microsoft 3 دولارات لكل سهم ، أو 32 مليار دولار ، للمستثمرين في أسهمها لمرة واحدة.

عند البحث عن أسهم توزيعات الأرباح ، ابحث عن اتجاه توزيعات الأرباح الثابتة (أو الأفضل من ذلك ، نمو الأرباح) بمرور الوقت. ينظر إلى اقتطاع الأرباح بشكل سلبي للغاية من قبل الأسواق ، لذلك كن حذرًا من أي أسهم خفضت أرباحها في الماضي. وبالمثل ، ترقب أي عوائد أرباح مرتفعة للغاية – فقد تكون إشارة إلى أن المستثمرين يتوقعون انخفاض سعر السهم في الأشهر المقبلة. يجب النظر إلى أي سهم يدفع أكثر من 10٪ بتشكيك صحي.

من أمثلة الأسهم الموزعة: Verizon (VZ) و General Motors (GM) و Phillips 66 (PSX) و Coca Cola (KO) و United Parcel Service (UPS) و Procter & Gamble (PG) و Phillip Morris International (PM) و مونسانتو (مون).

مخزون النمو

تكافح الشركات الكبيرة للنمو بنقاط مئوية كاملة في كل مرة. هذا لأن لديهم بالفعل قاعدة كبيرة من العمليات التجارية. وول مارت ، على سبيل المثال ، من غير المرجح أن ترى مكاسب من رقمين في المبيعات لأن إيراداتها تصل بالفعل إلى مئات المليارات. تعتبر الشركات الصغيرة والشركات الجديدة أكثر خطورة بالنسبة للمستثمرين ، لكن بعضها يوفر فرصًا مغرية للنمو.

يمكن أن تأتي أسهم النمو من أي صناعة ، لكن شركات التكنولوجيا الفائقة في وادي السيليكون أظهرت آفاق نمو كبيرة خلال القرن الحادي والعشرين. يمكن أن تكون هذه الأسهم شركات من أي حجم. عادةً ما تكون الأسهم ذات النمو الأكبر أكثر استقرارًا وأقل خطورة ، ولكنها توفر عوائد أقل من الشركات الأصغر والأحدث التي لا يزال لديها مجال كبير للنمو.

تتضمن أمثلة أسهم النمو Netflix (NFLX) و Amazon (AMZN) و Facebook (FB) و Priceline (PCLN) و Skyworks Solutions (SWKS) و Micron Technologies (MU) و Alaska Air Group (ALK).

احذر من الاستثمارات المحفوفة بالمخاطر

لتجنب الخسائر الكبيرة ، تأكد من الاستثمار في محفظة متنوعة من الأسهم عبر العديد من الصناعات والمواقع الجغرافية. ولكن قبل أن تشتري أي سهم ، راجع أدائه المالي الأخير وآراء المحللين والمنافسين والمشهد المستقبلي لنموذج أعمال الشركة. إذا كنت تعتقد أنها شركة قوية مع إدارة جيدة وآفاق كبيرة ، فهي عملية شراء. إذا كانت لديك أية مخاوف أو حجوزات ، فتوقف عن النقر فوق زر الشراء وانتظر حتى يأتي الاستثمار الآمن.

ما هو تقسيم الأسهم؟ شرح تقسيم الأسهم

ما هو تقسيم الأسهم؟ شرح تقسيم الأسهم

يتم تقسيم الأسهم عندما تخفض الشركة سعر سهمها عن طريق تقسيم كل سهم موجود إلى أكثر من سهم واحد. نظرًا لأن السعر الجديد للأسهم يرتبط بالعدد الجديد من الأسهم ، فإن قيمة أسهم المساهمين لا تتغير وكذلك القيمة السوقية للشركة.

تقوم الشركات بتجزئة الأسهم بغرض خفض سعر السهم الفردي. يمكن أن يجعل سعر السهم المنخفض السهم أكثر جاذبية لمجموعة واسعة من المستثمرين ، الذين لا يستطيع جميعهم شراء سهم بسعر 1000 دولار على سبيل المثال.

ما المقصود بتقسيم الأسهم؟

يحدث تقسيم الأسهم عندما تقرر الشركة تقسيم سهم واحد من أسهمها إلى المزيد من الأسهم. على سبيل المثال ، قد تأخذ الشركة سهمًا واحدًا وتقسمه إلى سهمين. لا يزال إجمالي القيمة المجمعة للسهمين الجديدين يساوي سعر السهم السابق. على سبيل المثال ، إذا أكملت شركة ABC تجزئة سهم 2 مقابل 1 ، وكان سعر السهم الأصلي 20 دولارًا لسهم واحد ، فسيتم تسعير كل سهم جديد بسعر 10 دولارات.

هام: في تجزئة الأسهم ، لا يزال المستثمرون الذين يمتلكون الأسهم لديهم نفس المبلغ من الأموال المستثمرة ، لكنهم الآن يمتلكون المزيد من الأسهم.

كيف يعمل تقسيم الأسهم؟

الشركات المتداولة علنًا ، بما في ذلك الأسهم الممتازة بمليارات الدولارات ، تفعل ذلك طوال الوقت. تنمو قيمة الشركات بفضل عمليات الاستحواذ أو إطلاق منتجات جديدة أو إعادة شراء الأسهم. في مرحلة ما ، تصبح القيمة السوقية المدرجة للسهم باهظة الثمن للغاية بالنسبة للمستثمرين ، مما يبدأ في التأثير على سيولة السوق حيث يوجد عدد أقل وأقل من الأشخاص القادرين على شراء الأسهم.

لنفترض أن الشركة المتداولة علنًا XYZ تعلن عن تجزئة سهم 2 مقابل 1. قبل التقسيم ، كنت تمتلك 100 سهم بسعر 80 دولارًا لكل منها ، بقيمة إجمالية قدرها 8000 دولار.

بعد الانقسام ، تظل قيمة الاستثمار الإجمالية كما هي عند 8000 دولار ، لأن سعر السهم تم تحديده لأسفل بواسطة مقسوم القسمة. لذلك يصبح السهم 80 دولارًا سهمًا بقيمة 40 دولارًا بعد تقسيم 2 مقابل 1. بعد التقسيم ، تمتلك الآن 200 سهم بسعر 40 دولارًا لكل سهم ، لذلك لا يزال إجمالي الاستثمار يساوي 8000 دولارًا أمريكيًا.

أنواع تجزئة الأسهم

الأنواع الأكثر شيوعًا لتقسيم الأسهم هي تقسيمات الأسهم التقليدية ، مثل 2 مقابل 1 و 3 مقابل 1 و 3 مقابل 2. في تجزئة الأسهم 2 مقابل 1 ، يتلقى المساهم سهمين بعد الانقسام لكل سهم يمتلكه قبل الانقسام. في تقسيم 3 مقابل 1 ، يحصلون على ثلاثة أسهم لكل سهم ، وفي 3 مقابل 2 ، يتلقون ثلاثة أسهم لكل سهمين.

ملاحظة: إذا أصبح سعر سهم الشركة كبيرًا جدًا ، يمكن تبادل العديد من الأسهم بعد التقسيم لكل سهم قبل الانقسام.

ومن الأمثلة على ذلك عملاق التكنولوجيا أبل. في يوم الاثنين ، 31 أغسطس 2020 ، قامت شركة Apple بتقسيم سهمها 4 مقابل 1 ، مما يعني أن المستثمرين الذين يمتلكون سهمًا واحدًا من السهم يمتلكون الآن أربعة أسهم. قبل تقسيم الأسهم ، كانت تكلفة حصة واحدة من Apple 499.23 دولارًا (عند الإغلاق يوم الجمعة ، 28 أغسطس ، 2020). بعد الانقسام ، كانت الأسهم حوالي 127 دولارًا لكل سهم. في حين أن هذا جعل الأسهم في متناول المستثمرين ، لم تكن هذه هي المرة الأولى التي تقوم فيها Apple بتقسيم أسهمها. في الواقع ، كانت هذه هي المرة الخامسة التي يتم فيها تقسيم الأسهم منذ الاكتتاب العام لشركة Apple في عام 1980. وفي آخر عملية تجزئة لسهمها في يونيو 2014 ، قسمت Apple سهمها 7 مقابل 1.

كان سعر السهم حوالي 650 دولارًا وبعد الانقسام ، كان حوالي 93 دولارًا للسهم.

مثال آخر هو Tesla ، شركة السيارات الكهربائية. قامت Tesla بتقسيم مخزونها 5 مقابل 1 يوم الاثنين ، 31 أغسطس 2020. قبل الانقسام ، كانت تكلفة حصة Tesla حوالي 2213 دولارًا للسهم الواحد (عند الإغلاق يوم الجمعة ، 28 أغسطس ، 2020) .5 بعد الانقسام ، بلغت قيمة كل سهم حوالي 442 دولارًا.

قد يتساءل البعض لماذا لا تقوم الشركة بتقسيم الأسهم ، وخير مثال على ذلك هو بيركشاير هاثاواي. على مر السنين ، لم يقسم وارن بافيت الأسهم أبدًا. اعتبارًا من إغلاق السوق في 28 أغسطس 2020 ، تم تداول سهم واحد من أسهم Berkshire Hathaway Class A بسعر 327،431 دولارًا – بعيدًا عن عالم الغالبية العظمى من المستثمرين في الولايات المتحدة ، وفي الواقع العالم.

أنشأ بافيت في النهاية أسهمًا خاصة من الفئة ب. هذا مثال على بنية الطبقة المزدوجة. بدأت الأسهم B في الأصل التداول عند 30 من قيمة سهم الفئة A (يمكنك تحويل أسهم الفئة A إلى أسهم من الفئة B ولكن ليس العكس). في النهاية ، عندما استحوذت شركة Berkshire Hathaway على أحد أكبر خطوط السكك الحديدية في البلاد ، Burlington Northern Santa Fe ، قامت بتقسيم أسهم الفئة B بنسبة 50 مقابل 1 بحيث أصبح كل سهم من الفئة B جزءًا أصغر من أسهم الفئة A. اعتبارًا من إغلاق السوق في 28 أغسطس 2020 ، تم تداول أسهم الفئة ب بسعر 218.55 دولارًا أمريكيًا ، وهو ما يسهل على المستثمرين الوصول إليه

إيجابيات وسلبيات تقسيم الأسهم

الايجابيات

  • يحسن السيولة
  • يجعل إعادة موازنة المحفظة أبسط
  • يجعل بيع خيارات البيع أرخص
  • في كثير من الأحيان يزيد سعر السهم

سلبيات

  • يمكن أن يزيد التقلب
  • لا تؤدي جميع عمليات تقسيم الأسهم إلى زيادة سعر السهم

يحسن السيولة

إذا ارتفع سعر السهم إلى مئات الدولارات لكل سهم ، فإنه يميل إلى تقليل حجم تداول السهم. زيادة عدد الأسهم المتداولة بسعر أقل لكل سهم يضيف السيولة. تميل هذه السيولة المتزايدة إلى تضييق الفارق بين سعري العرض والطلب ، مما يمكن المستثمرين من الحصول على أسعار أفضل عند التداول.

يجعل إعادة موازنة المحفظة أبسط

عندما يكون سعر كل سهم أقل ، يجد مديرو المحافظ أنه من الأسهل بيع الأسهم من أجل شراء أسهم جديدة. تتضمن كل صفقة نسبة مئوية أصغر من المحفظة.

يجعل بيع خيارات البيع أرخص

قد يكون بيع خيار البيع مكلفًا للغاية لتداول الأسهم بسعر مرتفع. قد تعلم أن خيار البيع يمنح المشتري الحق في بيع 100 سهم من الأسهم (يشار إليها باسم اللوت) بسعر متفق عليه. يجب أن يكون بائع البيع على استعداد لشراء قطعة الأسهم تلك. إذا تم تداول سهم بسعر 1000 دولار للسهم ، فيجب أن يكون لدى بائع الطرح 100000 دولار نقدًا للوفاء بالتزاماته. إذا تم تداول سهم بسعر 20 دولارًا للسهم ، فيجب أن يكون لديهم 2000 دولار أكثر معقولية.

غالبًا ما يزيد سعر السهم

ربما يكون السبب الأكثر إلحاحًا لشركة ما لتقسيم أسهمها هو أنها تميل إلى زيادة أسعار الأسهم. وجدت دراسة في ناسداك حللت تقسيم الأسهم من قبل الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة من 2012 إلى 2018 أن مجرد الإعلان عن تقسيم الأسهم زاد من سعر السهم بمتوسط ​​2.5٪. بالإضافة إلى ذلك ، فاق أداء السهم الذي انقسام أداء السوق بمتوسط ​​4.8٪ خلال عام واحد.

بالإضافة إلى ذلك ، أشار بحث أجراه الدكتور ديفيد إيكينبيري ، أستاذ التمويل في كلية ليدز للأعمال بجامعة كولورادو ، إلى أداء أسعار الأسهم التي تفوقت على السوق بمتوسط ​​8٪ على مدار عام واحد وبمتوسط ​​12 ٪ على مدى ثلاث سنوات. نُشرت أوراق Ikenberry في عامي 1996 و 2003 ، وقام كل منها بتحليل أداء أكثر من 1000 سهم.

بحث تحليل أجراه تاك يان ليونج من جامعة سيتي بهونج كونج وأوليفر إم روي من كلية إدارة الأعمال الدولية الصينية الأوروبية وستيفن شوي وانج من جامعة رينمين الصينية في الشركات المدرجة في هونج كونج ووجد أيضًا ارتفاعًا في الأسعار بعد الانقسام.

يمكن أن يزيد التقلب

يمكن أن يؤدي تجزئة الأسهم إلى زيادة التقلبات في السوق بسبب سعر السهم الجديد. قد يقرر المزيد من المستثمرين شراء الأسهم الآن بعد أن أصبحت ميسورة التكلفة ، وقد يؤدي ذلك إلى زيادة تقلب السهم.

يعتقد العديد من المستثمرين عديمي الخبرة خطأً أن تقسيم الأسهم أمر جيد لأنهم يميلون إلى الخطأ في الارتباط والسببية. عندما تعمل الشركة بشكل جيد حقًا ، يكون تقسيم الأسهم دائمًا أمرًا حتميًا مع نمو القيمة الدفترية والأرباح. إذا رأى الشخص أو سمع عن هذا النمط بشكل متكرر بدرجة كافية ، فقد يصبح الاثنان مرتبطين.

لا تؤدي جميع عمليات تقسيم الأسهم إلى زيادة سعر السهم

تحدث بعض عمليات تجزئة الأسهم عندما تكون الشركة في خطر شطب أسهمها. يُعرف هذا باسم تقسيم الأسهم العكسي. في حين قد يرى المستثمرون أن سعر السهم يرتفع بعد الانقسام العكسي ، فقد لا تنمو قيمة السهم بعد الانقسام ، أو قد يستغرق بعض الوقت حتى يتعافى. المستثمرون المبتدئون الذين لا يعرفون الفرق قد ينتهي بهم الأمر بخسارة أموال في السوق.

ما هي الانقسامات العكسية للأسهم؟

يشار أحيانًا إلى الانقسامات التي تحصل فيها على أسهم أكثر مما كان لديك سابقًا ولكن بسعر أقل لكل سهم ، بالتقسيم الآجل. نقيضهما – عندما تحصل على عدد أقل من الأسهم مما كان عليه في السابق بسعر أعلى للسهم – يسمى الانقسام العكسي.

عادةً ما تقوم الشركة بتنفيذ تجزئة عكسية للأسهم عندما يكون سعر السهم الخاص بها في خطر الانخفاض الشديد بحيث يتم شطب السهم ، مما يعني أنه لن يكون قادرًا على التداول في البورصة.

تحذير: قد يكون من الحكمة تجنب الأسهم التي أعلنت أو خضعت مؤخرًا لتقسيم عكسي ما لم يكن لديك سبب للاعتقاد بأن الشركة لديها خطة قابلة للتطبيق لتغيير نفسها.

من الأمثلة الجيدة على تقسيم الأسهم العكسي هو صندوق النفط الأمريكي ETF (USO). في أبريل 2020 ، كان لديها تقسيم عكسي للمخزون من 1 مقابل 8. كان سعر السهم قبل التقسيم يتراوح بين دولارين وثلاثة دولارات. في الأسبوع التالي لتقسيم السهم العكسي ، كان السعر يتراوح من 18 إلى 20 دولارًا للسهم. لذلك انتهى المستثمرون الذين استثمروا ، على سبيل المثال ، 40 دولارًا في 16 سهمًا من USO بسعر 2.50 دولارًا لكل سهم ، بسهمين فقط بقيمة 20 دولارًا لكل سهم بعد الانقسام العكسي.

الماخذ الرئيسية

  • يتم تقسيم الأسهم عندما تخفض الشركة سعر سهمها عن طريق تقسيم كل سهم موجود إلى أكثر من سهم واحد.
  • تجزئة الأسهم الشائعة هي 2 مقابل 1 ، حيث يحصل المستثمرون على سهمين مقابل كل سهم كانوا يمتلكونه مسبقًا قبل الانقسام.
  • غالبًا ما تقوم الشركات الكبيرة بتقسيم الأسهم لجعلها في متناول المستثمرين.
  • قامت كل من Apple و Tesla بتقسيم أسهمهما في 31 أغسطس 2020 ، بينما لم تقم Berkshire Hathaway مطلقًا بتقسيم أسهم الفئة A.
  • في حين أن التقسيمات الآجلة والتقسيمات العكسية ليس لها أي تأثير على المبلغ الإجمالي الذي استثمره المستثمر في السهم أو الصندوق ، فإن الأول يعتبر خطوة إيجابية ونموًا من قبل الشركة ، في حين أن الأخير يساعد في منع إلغاء إدراج الأسهم في تبادل.

كيفية حساب رسملة سوق الأوراق المالية وسبب أهميتها

كيفية حساب رسملة سوق الأوراق المالية وسبب أهميتها

تعتبر رسملة سوق الأوراق المالية للشركة مفهومًا مهمًا يجب على كل مستثمر فهمه. على الرغم من مناقشة رسملة السوق غالبًا في الأخبار الليلية واستخدامها في الكتب المدرسية المالية ، فقد لا تعرف كيفية حساب رسملة سوق الأسهم. قد تكون مرتبكًا أيضًا بشأن كيفية اختلافها عن الأرقام التي تظهر في مناقشات عمليات الاندماج والاستحواذ. لحسن الحظ ، فإن المفهوم واضح ومباشر إلى حد ما وسهل التعلم.

تعريف رسملة سوق الأوراق المالية

ببساطة ، رسملة سوق الأوراق المالية هي مقدار المال الذي سيكلفك شراء كل سهم من الأسهم أصدرته شركة بسعر السوق الحالي. 

كيفية حساب رسملة سوق الأوراق المالية

معادلة حساب رسملة سوق الأوراق المالية بسيطة كما تبدو. على عكس نقاط البيانات المالية الأخرى ، لا توجد حيل خفية أو مراوغات غريبة أو مفاهيم اصطلاحية يجب مراعاتها. ما عليك سوى قطعتين من البيانات ، عدد الأسهم القائمة وسعر السهم الحالي. بمجرد حصولك على البيانات ، يكون الأمر واضحًا:

رسملة سوق الأوراق المالية هي الأسهم الحالية القائمة مضروبة في سعر سوق الأسهم الحالي . 

مثال على كيفية حساب رسملة سوق الأسهم

اعتبارًا من 25 أكتوبر 2019 ، تمتلك شركة Coca-Cola [NYSE: KO] ما يقرب من 4.28 مليار سهم من الأسهم القائمة ، وتم تداول السهم بسعر 53.75 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. إذا كنت ترغب في شراء كل سهم واحد من أسهم Coca-Cola في العالم ، فستكلفك 4.280.000.000 سهم × 53.75 دولارًا ، أو 230.050.000.000 دولار. هذا هو أكثر من 230 مليار دولار. في وول ستريت ، سيشير الناس إلى القيمة السوقية لشركة Coca-Cola بحوالي 230 مليار دولار.  

نقاط القوة والضعف في رسملة سوق الأوراق المالية

يمكن أن تكون أسعار الأسهم مضللة في بعض الأحيان عند مقارنة شركة بأخرى. من ناحية أخرى ، تتجاهل رسملة سوق الأوراق المالية تفاصيل هيكل رأس المال التي يمكن أن تتسبب في ارتفاع سعر سهم إحدى الشركات عن أخرى. يتيح ذلك للمستثمرين فهم الأحجام النسبية للشركتين. على سبيل المثال ، قارن Coca-Cola بسعر 53.75 دولارًا لكل مشاركة مع خدمة البث المباشر Netflix بسعر 276.82 دولارًا لكل سهم. على الرغم من امتلاكه لسعر سهم أكبر بشكل كبير ، إلا أن القيمة السوقية لهذا الأخير تبلغ حوالي 121 مليار دولار ، أي أقل من 100 مليار دولار من Coke. 

يوضح هذا بعض التعقيدات التي تأتي مع كيفية التفكير في سعر السهم. في بعض الأحيان ، قد يكون سهم 300 دولار أرخص من سهم بقيمة 10 دولارات.

على الجانب الآخر ، فإن رسملة سوق الأسهم محدودة فيما يمكن أن تخبرك به. أكبر انخفاض في هذا المقياس المعين هو أنه لا يأخذ في الاعتبار ديون الشركة. فكر في الكوكا كولا مرة أخرى. في نهاية عام 2018 ، كان لدى الشركة حوالي 29.2 مليار دولار من الخصوم المتداولة (الديون والضرائب وما إلى ذلك). إذا كنت ستشتري الشركة بالكامل ، فستكون مسؤولاً عن خدمة وسداد جميع هذه الالتزامات. هذا يعني أنه في حين أن القيمة السوقية لأسهم كوكاكولا تبلغ 230 مليار دولار ، فإن قيمة الشركة تبلغ 259.2 مليار دولار.

مع تساوي كل شيء آخر ، فإن الرقم الأخير هو ما ستحتاج إليه ليس فقط لشراء كل الأسهم العادية – ولكن لسداد جميع ديون الشركة أيضًا. قيمة المؤسسة هي مؤشر أكثر دقة لتحديد قيمة الاستحواذ على الشركة.

نقطة ضعف رئيسية أخرى في استخدام رسملة سوق الأوراق المالية كبديل لأداء الشركة هو أنها لا تأخذ في الاعتبار التوزيعات مثل التوزيعات المنبثقة ، أو الانقسام ، أو الأرباح ، والتي تعتبر مهمة للغاية في حساب المفهوم المعروف باسم “إجمالي العائد . ” يبدو الأمر غريبًا للعديد من المستثمرين الجدد ، لكن العائد الإجمالي يمكن أن يؤدي إلى جني المستثمر للأموال ، حتى لو أفلست الشركة نفسها. لأحد ، ربما تكون قد جمعت أرباحًا على مر السنين. يمكن أيضًا شراء الشركة ، ويمكن شراء أسهمك مباشرة أو تحويلها إلى أسهم في الشركة الأم الجديدة.

استخدام القيمة السوقية لبناء محفظة

يقسم العديد من المستثمرين المحترفين محفظتهم حسب حجم رأس المال السوقي. يقوم هؤلاء المستثمرون بهذا لأنهم يعتقدون أنه يسمح لهم بالاستفادة من حقيقة أن الشركات الأصغر قد نمت بشكل أسرع تاريخياً ، لكن الشركات الأكبر تتمتع بقدر أكبر من الاستقرار وتدفع المزيد من الأرباح.

فيما يلي تفصيل لأنواع فئات القيمة السوقية التي من المحتمل أن تراها مُشار إليها عند بدء الاستثمار. تميل التعريفات الدقيقة إلى أن تكون غامضة بعض الشيء حول الحواف ، ولكن هذا دليل جيد جدًا.

  • Micro cap : يشير مصطلح micro cap إلى شركة يبلغ رأس مالها السوقي أقل من 250 مليون دولار.
  • قبعة صغيرة : مصطلح يشير قبعة صغيرة إلى شركة بقيمة سوقية الأسهم من مليار 250 مليون $ إلى 2 $.
  • رأس المال المتوسط: يشير مصطلح “رأس المال المتوسط” إلى شركة يبلغ رأس مالها السوقي 2 مليار دولار إلى 10 مليارات دولار.
  • رأس المال الكبير : يشير مصطلح “رأس المال الكبير” إلى شركة تبلغ قيمتها السوقية 10 مليارات دولار إلى 100 مليار دولار.
  • غطاء ميجا : مصطلح ميجا كأب أو قبعة كبيرة جدا يشير إلى شركة بقيمة سوقية الأسهم أكثر من 100 مليار $.

مرة أخرى ، تأكد من التحقق من التفاصيل عند استخدام هذه التعريفات. على سبيل المثال ، قد يشير المحلل إلى شركة تبلغ قيمتها السوقية 5 مليارات دولار على أنها شركة كبيرة الحجم ، اعتمادًا على الظروف.