الأسهم هي استثمار يسمح لك بامتلاك جزء من شركة عامة.

تعرف على المزيد حول الأسهم وكيفية عملها وكيف يمكن أن تساعد في المساهمة في ثروتك.

ما هي الأسهم؟

تمثل الأسهم ملكية في شركة مساهمة عامة. عندما تشتري أسهم شركة ما ، فإنك تصبح مالكًا جزئيًا لتلك الشركة. على سبيل المثال ، إذا كانت الشركة تمتلك 100،000 سهم وقمت بشراء 1،000 منها ، فأنت تمتلك 1٪ منها. يتيح لك امتلاك الأسهم كسب المزيد من نمو الشركة ويمنحك حقوق تصويت المساهمين.

• الاسم البديل : الأسهم ، حقوق الملكية

كيف تعمل الأسهم

تبيع الشركات الأسهم لكسب أموال إضافية لتنمية أعمالها أو إطلاق منتجات جديدة أو سداد الديون. تسمى المرة الأولى التي تصدر فيها الشركة الأسهم للجمهور الاكتتاب العام الأولي (IPO). بعد الاكتتاب العام ، يمكن للمساهمين إعادة بيع أسهمهم في سوق الأسهم – حيث يتحرك العرض والطلب في الأسعار.

كلما زاد عدد الأشخاص الذين يبيعون الأسهم ، انخفض السعر ؛ فكلما زاد عدد الأشخاص الذين يشترون الأسهم ، ارتفع السعر. بشكل عام ، يشتري الناس أو يبيعون الأسهم بناءً على توقعات أرباح الشركات أو أرباحها. إذا اعتقد المتداولون أن أرباح الشركة مرتفعة أو سترتفع أكثر ، فإنهم يعرضون سعر السهم.

إحدى الطرق التي يحقق بها المساهمون عائدًا على استثماراتهم هي بيع الأسهم بسعر أعلى مما تم شراؤه. إذا لم تعمل الشركة بشكل جيد ، وانخفضت قيمة أسهمها ، فقد يخسر مساهموها جزءًا أو حتى كل استثماراتهم عند البيع.

ملاحظة: يُعرف الربح المحقق من بيع الأسهم بأرباح رأس المال.

الطريقة الأخرى هي أرباح المساهمين من خلال توزيعات الأرباح ، وهي عبارة عن مدفوعات ربع سنوية يتم توزيعها على أساس كل سهم من أرباح الشركة. إنها طريقة لمكافأة وتحفيز المساهمين – الملاك الفعليين للشركة – للاستثمار. إنه مهم بشكل خاص للشركات المربحة ولكنها قد لا تنمو بسرعة.

الطريقة الثالثة الأكثر خطورة للربح من الأسهم هي المشتقات ، التي تستمد قيمتها من الأصول الأساسية ، مثل الأسهم والسندات. تمنحك خيارات الأسهم خيار شراء أو بيع سهم بسعر معين في تاريخ متفق عليه. 

خيار الشراء هو حق الشراء بسعر محدد. عندما يرتفع سعر السهم ، فإنك تكسب المال عن طريق شرائه بسعر أقل ثابت وبيعه بسعر اليوم. خيار البيع هو حق البيع بسعر محدد. يمكنك كسب المال عندما ينخفض ​​سعر السهم. في هذه الحالة ، تشتريها بسعر الغد الأدنى وتبيعها بالسعر الأعلى المتفق عليه.

هام: ينصح معظم المخططين الماليين المستثمرين الأفراد بالالتزام بشراء الأسهم والاحتفاظ بها على المدى الطويل ضمن محفظة متنوعة لتحقيق أعلى عائد لأقل المخاطر.

أنواع الأسهم

هناك نوعان رئيسيان من الأسهم: مشترك ومفضل. الأسهم التي يتم تتبعها على مؤشر داو جونز الصناعي ومؤشر S&P 500 شائعة ؛ تعتمد قيمها على وقت تداولها. يمكن لمالكي الأسهم العادية التصويت على شؤون الشركة ، مثل مجلس الإدارة وعمليات الدمج والاستحواذ والاستحواذ.

ومع ذلك ، إذا أفلست شركة ما وقامت بتسييل أصولها ، فإن مالكي الأسهم العادية يكونون في آخر الصف للحصول على تعويض ، بعد حملة سندات الشركة وحملة الأسهم المفضل.

بالإضافة إلى هذين النوعين من الأسهم ، هناك طرق أخرى لتصنيف الأسهم ، وفقًا لخصائص الشركات التي أصدرتها. تلبي هذه المجموعات المختلفة الاحتياجات المتنوعة للمساهمين. يمكن تجميع الأسهم حسب قطاع الصناعة ، بما في ذلك:

• المواد الأساسية : الشركات التي تستخرج الموارد الطبيعية
• التكتلات : شركات عالمية في صناعات مختلفة
• السلع الاستهلاكية : الشركات التي تقدم سلعًا للبيع بالتجزئة لعامة الناس
• المالية:  البنوك وشركات التأمين والعقارات
• الرعاية الصحية : مقدمو الرعاية الصحية والتأمين الصحي وموردو المعدات الطبية وشركات الأدوية
• السلع الصناعية : شركات التصنيع
• الخدمات : الشركات التي توصل المنتجات للمستهلكين
• التكنولوجيا : الكمبيوتر والبرمجيات والاتصالات
• المرافق : شركات الكهرباء والغاز والمياه

يمكن أيضًا تجميعها بناءً على الإمكانات والقيمة. من المتوقع أن تشهد أسهم النمو نموًا سريعًا ، لكنها عادةً لا تدفع أرباحًا. في بعض الأحيان ، قد لا تحقق الشركات ربحًا حتى الآن ، لكن المستثمرين يعتقدون أن سعر السهم سيرتفع. هذه عادةً شركات أصغر سناً لديها مجال كبير لنمو الأعمال والإضافات إلى نموذج أعمالها.

تدفع الأسهم القيمة أرباح الأسهم حيث لا يُتوقع أن يرتفع سعر السهم نفسه كثيرًا. تميل هذه الشركات إلى أن تكون كبيرة وليست مثيرة ، لذلك تجاهلها السوق. يرى المستثمرون الأذكياء أن السعر مقوم بأقل من قيمته الحقيقية لما تقدمه الشركة.

يتم تقييم الأسهم الممتازة إلى حد ما وقد لا تنمو بسرعة ، لكنها أثبتت أنها شركات موثوقة في صناعات مستقرة على مر السنين. إنهم يدفعون أرباحًا ويعتبرون استثمارًا أكثر أمانًا من أسهم النمو أو القيمة. وتسمى أيضًا مخزون الدخل.

الماخذ الرئيسية

• تمثل الأسهم ملكية في شركة.
• الطريقة الأساسية لكسب المال من الأسهم هي زيادة سعر السهم وتوزيعات الأرباح.
• يمكن تجميع الأسهم حسب القطاع أو التقييم أو القيمة.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

يمكن أن يكون الاستثمار في الأسهم طريقة فعالة لبناء الثروة بمرور الوقت. تعلم كيفية الاستثمار بحكمة وصبر على مدى العمر يمكن أن يحقق عوائد تفوق بكثير الدخل الأكثر تواضعًا. ما يقرب من كل عضو في قائمة فوربس 400 من أغنى الأمريكيين في القائمة في عام 2019 لأنهم يمتلكون مجموعة كبيرة من الأسهم في شركة عامة أو خاصة.

يبدأ كل شيء بفهم كيفية عمل سوق الأوراق المالية ، وما هي أهدافك الاستثمارية ، وما إذا كان بإمكانك التعامل مع الكثير أو القليل من المخاطر.

ما هي الأسهم؟

الأسهم هي استثمارات حقوق الملكية التي تمثل الملكية القانونية في الشركة. تصبح مالكًا جزئيًا للشركة عند شراء الأسهم.

تصدر الشركات الأسهم لجمع الأموال ، ويأتي ذلك في شكلين: مشترك أو مفضل. تخول الأسهم العادية حامل الأسهم لحصة متناسبة من أرباح الشركة أو خسائرها ، بينما تأتي الأسهم المفضلة مع مدفوعات أرباح محددة مسبقًا.

ملاحظة: يتحدث الناس عمومًا عن الأسهم العادية عندما يتحدثون عن شراء الأسهم.

الاستثمار في الأسهم

يمكنك الربح من امتلاك الأسهم عندما يرتفع سعر السهم ، أو من توزيعات الأرباح ربع السنوية. تتراكم الاستثمارات بمرور الوقت ويمكن أن تحقق عائدًا قويًا بسبب الفائدة المركبة ، مما يسمح لاهتمامك بالبدء في جني الفوائد.

على سبيل المثال ، قد تقوم باستثمار أولي قدره 1000 دولار وتخطط لإضافة 100 دولار شهريًا لمدة 20 عامًا. سينتهي بك الأمر بمبلغ 75457.50 دولارًا بعد 20 عامًا ، على الرغم من أنك ساهمت بمبلغ 25000 دولار فقط بمرور الوقت ، إذا رأيت عائدًا سنويًا بنسبة 10٪ من الفائدة.

يُعرف بنجامين جراهام بأنه أب الاستثمار ذي القيمة ، وقد بشر بأن المال الحقيقي في الاستثمار يجب أن يتم – كما كان معظمه في الماضي – ليس عن طريق الشراء والبيع ، ولكن من امتلاك وحيازة الأوراق المالية ، وتلقي الفوائد والأرباح ، والاستفادة من زيادة قيمتها على المدى الطويل.

لماذا تتقلب أسعار الأسهم

يعمل سوق الأوراق المالية مثل المزاد. يمكن أن يكون المشترون والبائعون أفرادًا أو شركات أو حكومات. سينخفض ​​سعر السهم عندما يكون عدد البائعين أكثر من المشترين. سيرتفع السعر عندما يكون هناك مشترين أكثر من البائعين.

لا يؤثر أداء الشركة بشكل مباشر على سعر سهمها. تحدد ردود أفعال المستثمرين تجاه الأداء كيفية تقلب سعر السهم. سيرغب المزيد من الأشخاص في امتلاك الأسهم إذا كانت الشركة تعمل بشكل جيد ، وبالتالي رفع السعر. والعكس صحيح عندما يكون أداء الشركة ضعيفًا.

رسملة سوق الأسهم

القيمة السوقية للسهم (الحد الأقصى) هي مجموع إجمالي الأسهم القائمة مضروبة في سعر السهم. على سبيل المثال ، ستكون القيمة السوقية للشركة 50 مليون دولار إذا كان لديها مليون سهم معلق بسعر 50 دولارًا لكل سهم.

القيمة السوقية لها معنى أكبر من سعر السهم لأنها تتيح لك تقييم شركة في سياق الشركات ذات الحجم المماثل في صناعتها. لا ينبغي مقارنة شركة صغيرة برأسمال 500 مليون دولار بشركة كبيرة تبلغ قيمتها 10 مليارات دولار. يتم تجميع الشركات بشكل عام حسب القيمة السوقية:

• رأس المال الصغير : 300 مليون دولار إلى 2 مليار دولار
• متوسط ​​رأس المال : بين 2 مليار دولار و 10 مليارات دولار
• رأس مال كبير : 10 مليارات دولار أو أكثر

تقسيم الأسهم

يحدث تقسيم الأسهم عندما تزيد الشركة من إجمالي أسهمها عن طريق تقسيم الأسهم التي لديها حاليًا. يتم ذلك عادةً على نسبة 2 إلى 1.

على سبيل المثال ، قد تمتلك 100 سهم من الأسهم بسعر 80 دولارًا لكل سهم. سيكون لديك 200 سهم بسعر 40 دولارًا لكل سهم إذا كان هناك تقسيم للأسهم. يتغير عدد المشاركات ، لكن القيمة الإجمالية التي تمتلكها تظل كما هي.

يحدث تجزئة الأسهم عندما ترتفع الأسعار بطريقة تردع المستثمرين الصغار وتضر بهم. يمكنهم أيضًا الحفاظ على حجم التداول مرتفعًا عن طريق إنشاء مجموعة شراء أكبر.

ملاحظة: توقع تجربة تجزئة الأسهم في مرحلة ما إذا كنت تستثمر.

قيمة المخزون مقابل السعر

سعر سهم الشركة ليس له علاقة بقيمته. يمكن أن يكون السهم بقيمة 50 دولارًا أكثر قيمة من سهم قيمته 800 دولار لأن سعر السهم لا يعني شيئًا بمفرده.

العلاقة بين السعر والأرباح وصافي الأصول هي ما يحدد ما إذا كان السهم مقومًا بأعلى من قيمته الحقيقية أو بأقل من قيمته. يمكن للشركات الحفاظ على ارتفاع الأسعار بشكل مصطنع من خلال عدم إجراء تجزئة للأسهم مطلقًا ، ولكن ليس لديها الدعم الأساسي الأساسي. لا تضع أي افتراضات على أساس السعر وحده.

ما هي أرباح الأسهم؟

توزيعات الأرباح عبارة عن مدفوعات ربع سنوية ترسلها الشركات إلى مساهميها. يشير استثمار توزيعات الأرباح إلى المحافظ التي تحتوي على أسهم تصدر باستمرار مدفوعات أرباح على مدار السنوات. تنتج هذه المخزونات تدفق دخل سلبي موثوق يمكن أن يكون مفيدًا في التقاعد.

ومع ذلك ، لا يمكنك الحكم على السهم من خلال سعر توزيعات الأرباح وحده. في بعض الأحيان ، ستزيد الشركات من أرباحها كوسيلة لجذب المستثمرين عندما تكون الشركة الأساسية في مأزق.

نصيحة: اسأل نفسك لماذا لا تعيد الإدارة استثمار بعض هذه الأموال في الشركة للنمو إذا كانت الشركة تقدم أرباحًا عالية.

الأسهم الزرقاء رقاقة

الأسهم الممتازة – التي تحصل على أسمائها من البوكر حيث يكون لون الرقائق الأكثر قيمة هو الأزرق – هي شركات معروفة وراسخة لديها تاريخ في دفع أرباح ثابتة بغض النظر عن الظروف الاقتصادية.

المستثمرون يحبونهم لأنهم يميلون إلى زيادة معدلات الأرباح بشكل أسرع من معدل التضخم. يزيد المالك الدخل دون الحاجة إلى شراء سهم آخر. الأسهم الممتازة ليست بالضرورة مبهرجة ، لكنها عادة ما يكون لها ميزانيات قوية وعوائد ثابتة.

الاسهم المفضلة

تختلف الأسهم الممتازة اختلافًا كبيرًا عن الأسهم العادية التي يمتلكها معظم المستثمرين. دائمًا ما يكون مالكو الأسهم المفضلة هم أول من يحصل على أرباح الأسهم ، وسيكونون أول من يحصل على رواتبهم في حالات الإفلاس. لا يتقلب سعر السهم بالطريقة التي تتقلب بها الأسهم العادية ، لذلك يمكن تفويت بعض المكاسب على الشركات ذات النمو المفرط.

لا يحصل المساهمون المفضلون أيضًا على حقوق التصويت في انتخابات الشركات. هذه الأسهم هي مزيج من الأسهم العادية والسندات.

البحث عن مخزون لمحفظتك

يمكن أن تأتي أفكار الاستثمار من عدة أماكن. يمكنك اللجوء إلى شركات مثل Standard & Poor’s (S&P) أو غيرها من الموارد عبر الإنترنت التي قد تخبرك عن الشركات الناشئة إذا كنت ترغب في الحصول على إرشادات من خدمات البحث المهنية. يمكنك إلقاء نظرة على محيطك ومعرفة ما يهتم الناس بشرائه إذا كان قضاء وقتك في تصفح مواقع الاستثمار لا يبدو جذابًا.

ابحث عن الاتجاهات والشركات التي هي في وضع يمكنها من الاستفادة منها. تجول في ممرات متجر البقالة الخاص بك مع التركيز على ما هو ناشئ. اسأل أفراد عائلتك عن المنتجات والخدمات التي يهتمون بها أكثر ولماذا.

ملاحظة: قد تجد فرصًا للاستثمار في الأسهم عبر مجموعة واسعة من الصناعات ، من التكنولوجيا إلى الرعاية الصحية.

من المهم أيضًا التفكير في تنويع الأسهم التي تستثمر فيها. ضع في اعتبارك الأسهم لشركات مختلفة في صناعات مختلفة ، أو حتى مجموعة متنوعة من الأسهم للمؤسسات ذات الحدود السوقية المختلفة. ستحتوي المحفظة الأكثر تنوعًا على أوراق مالية أخرى أيضًا ، مثل السندات أو صناديق الاستثمار المتداولة أو السلع.

كيفية شراء الأسهم

يمكنك شراء الأسهم مباشرة باستخدام حساب الوساطة أو أحد تطبيقات الاستثمار العديدة المتاحة. تمنحك هذه المنصات خيار شراء وبيع وتخزين الأسهم المشتراة على جهاز الكمبيوتر المنزلي أو الهاتف الذكي. الاختلافات الوحيدة بينهما هي في الغالب في الرسوم والموارد المتاحة.

تقدم كل من شركات الوساطة التقليدية مثل Fidelity أو TD Ameritrade والتطبيقات الأحدث مثل Robinhood أو Webull عمليات تداول بدون عمولة من وقت لآخر. هذا يجعل شراء الأسهم أسهل كثيرًا دون القلق من تناول العمولات لعائداتك.

نصيحة: يمكنك أيضًا الانضمام إلى نادي الاستثمار إذا كنت لا ترغب في الذهاب إليه بمفردك. يمكن أن يمنحك الانضمام إلى أحدهم مزيدًا من المعلومات بتكلفة معقولة ، لكن الأمر يستغرق الكثير من الوقت للقاء أعضاء النادي الآخرين ، وجميعهم قد يتمتعون بمستويات مختلفة من الخبرة. قد يُطلب منك أيضًا تجميع بعض أموالك في حساب النادي قبل الاستثمار.

اختيار سمسار البورصة

هناك نوعان من سماسرة البورصة: الخدمة الكاملة والخصم.

• يقوم وسطاء الخدمة الكاملة بتخصيص التوصيات وفرض رسوم أعلى ورسوم الخدمة والعمولات. معظم المستثمرين على استعداد لدفع هذه الرسوم المرتفعة بسبب الأبحاث والموارد التي توفرها هذه الشركات.
• تقع غالبية مسؤولية البحث على عاتق المستثمر الذي لديه وسيط خصم. يوفر الوسيط فقط منصة لأداء التداولات ودعم العملاء عند الحاجة.

يمكن للمستثمرين الجدد الاستفادة من الموارد التي يوفرها وسطاء الخدمات الكاملة ، في حين أن المتداولين المتكررين والمستثمرين ذوي الخبرة الذين يقومون بإجراء أبحاثهم الخاصة قد يميلون إلى المنصات بدون رسوم عمولة.

قد يكون مدير الأموال أيضًا خيارًا. يختار مديرو الأموال الأسهم ويشترونها نيابة عنك ، وتدفع لهم رسومًا ضخمة – عادة ما تكون نسبة مئوية من إجمالي محفظتك. يستغرق هذا الترتيب أقل قدر من الوقت لأنه يمكنك مقابلتهما مرة أو مرتين في العام إذا كان المدير يعمل بشكل جيد.

قد تضطر إلى قضاء المزيد من الوقت في إدارة استثماراتك إذا كنت تريد رسومًا منخفضة. من المحتمل أن تضطر إلى دفع رسوم أعلى إذا كنت تريد التفوق في الأداء على السوق ، أو إذا كنت تريد أو تحتاج إلى الكثير من النصائح.

بيع الأسهم

معرفة وقت البيع لا يقل أهمية عن شراء الأسهم. يشتري معظم المستثمرين عندما يرتفع سوق الأسهم ويبيعون عندما ينخفض ​​، لكن المستثمر الحكيم يتبع إستراتيجية بناءً على احتياجاته المالية.

راقب مؤشرات السوق الرئيسية. أكبر ثلاثة مؤشرات أمريكية هي:

• متوسط ​​داو جونز الصناعي
• مؤشر S&P 500
• ناسداك

لا داعي للذعر إذا دخلوا في تصحيح أو تحطم. لا تميل هذه الأحداث إلى الاستمرار طويلاً ، وقد أظهر التاريخ أن السوق سوف يرتفع مرة أخرى. إن خسارة المال ليس أمرًا ممتعًا أبدًا ، ولكن من الذكاء أن تتغلب على عاصفة السوق الهابطة وتحتفظ باستثماراتك لأنها قد ترتفع مرة أخرى.

الخط السفلي

قد يستغرق تعلم كيفية الاستثمار في الأسهم بعض الوقت ، ولكنك ستكون في طريقك لبناء ثروتك عندما تتعطل. اقرأ مواقع الاستثمار المختلفة واختبر مختلف الوسطاء وتطبيقات تداول الأسهم ونوّع محفظتك للتحوط من المخاطر. ضع في اعتبارك مدى تحمل المخاطر والأهداف المالية ، وستتمكن من تسمية نفسك بمساهم قبل أن تعرف ذلك.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

الصناديق البديلة هي الصناديق المشتركة ، أو الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) ، التي تستثمر في الأوراق المالية غير التقليدية ، مثل العقارات والسلع والقروض ذات الرافعة المالية. هذه الأموال ليست مناسبة بشكل عام لمعظم المستثمرين ولكن يمكن استخدامها كأدوات تنويع إذا تم استخدامها بشكل صحيح.

يمكن أن تكون الصناديق المشتركة البديلة طريقة ذكية للوصول إلى الأوراق المالية الاستثمارية غير التقليدية. ومع ذلك ، قبل الاستثمار في الصناديق البديلة ، يجب على المستثمرين إجراء بحث مكثف لتحديد ما إذا كانت أنواع الاستثمار هذه مناسبة لهم.

تعريف الصناديق البديلة

يشير مصطلح “الصناديق البديلة” بشكل عام إلى الصناديق المشتركة أو صناديق التحوط أو الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) التي تستثمر في الأوراق المالية الاستثمارية غير التقليدية ، والتي يمكن تصنيفها على نطاق واسع على أنها أوراق مالية بخلاف الأسهم والسندات والنقد. قد تستثمر الصناديق البديلة في العقارات والقروض والسلع والأوراق المالية غير المدرجة ، مثل الفن أو المجوهرات.

استراتيجيات استثمار الصناديق البديلة

تستخدم الصناديق البديلة بشكل شائع لاستراتيجيات تنويع المحفظة لأن أداء الاستثمارات البديلة عادة ما يكون له علاقة منخفضة بمؤشرات السوق العريضة ، مثل مؤشر S&P 500. قد يكون لبعض الصناديق البديلة استراتيجيات استثمار مركزة ، مما يعني أنها تستثمر في مجال واحد ، مثل السلع. قد تستثمر الصناديق البديلة الأخرى في مجموعة من الاستثمارات البديلة.

ملاحظة: تميل الإستراتيجيات البديلة لصناديق الاستثمار المشتركة إلى أن تكون أكثر تعقيدًا من استراتيجيات الصناديق المشتركة التقليدية.

على سبيل المثال ، قد تستثمر الصناديق البديلة في الأوراق المالية التي يسهل فهمها ، مثل المشتقات أو العملات أو السندات المتعثرة. قد تسعى الصناديق البديلة أيضًا إلى تحقيق عوائد أعلى من متوسطات السوق أو قد تسعى إلى تحقيق “محايدة في السوق” أو “عوائد مطلقة” باستخدام مزيج من الاستراتيجيات الطويلة والقصيرة.

قبل أن تستثمر في الصناديق البديلة

فيما يلي بعض الأشياء التي يجب مراعاتها قبل الاستثمار في الصناديق البديلة:

مخاطر السوق

نظرًا لأن الصناديق البديلة تستثمر في الأوراق المالية غير التقليدية ، يجب أن يدرك المستثمرون أن تقلبات الأسعار يمكن أن تكون أكبر من الأوراق المالية التقليدية ، مثل الأسهم والسندات.

نفقات

بسبب طبيعتها ، تميل الصناديق البديلة إلى تحمل نفقات أعلى من تلك الخاصة بمعظم الصناديق المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة. على سبيل المثال ، يمكن أن تكون تكاليف الإدارة مرتفعة (أعلى من نسبة المصروفات 1.50٪) بالنسبة للصناديق البديلة بسبب البحث المكثف والمستويات العالية من التداول (معدل الدوران) مقارنة بمتوسط ​​صندوق الاستثمار المشترك المدار بنشاط.

بناء

نظرًا لأن الصناديق البديلة لا تتمتع عادةً بهيكل قانوني واضح ، فقد لا تكون محتويات محافظها واضحة دائمًا للمستثمر. بذل قصارى جهدك لمعرفة هدف الصندوق ومقتنياته. يجب أن تفهم أيضًا ما هي الممتلكات وكيف تعمل في أسواق رأس المال. 

مدير صندوق

نظرًا لأن معظم الصناديق البديلة تدار بشكل نشط ، فمن المهم معرفة من يدير الصندوق. تأكد من أن المدير لديه سنوات من الخبرة ولديه سجل أداء مرتبط بالصندوق الذي تفكر فيه.

تاريخ الأداء

الأداء السابق ليس ضمانًا للنتائج المستقبلية ولكنه يمكن أن يمنحك فكرة عما يمكن توقعه من الصندوق. ابحث عن عوائد طويلة الأجل لا تقل عن خمس سنوات وتجنب الأموال ذات التاريخ الأقصر. كن حذرًا أيضًا بشأن الاستثمار في الصناديق البديلة ذات التقلبات الواسعة في الأداء (الارتفاعات والانخفاضات الشديدة).

الحد الأدنى للاستثمار

العديد من الصناديق البديلة لديها حد أدنى من الاستثمارات الأولية ، مثل 10000 دولار أو أكثر ، أو قد تتطلب من المستثمر أن يكون صافي ثروته لا يقل عن مليون دولار قبل الاستثمار.

الخلاصة على الاستثمار في الصناديق البديلة

الصناديق البديلة ليست لكل مستثمر. عادةً ما يكون لديهم مخاطر سوقية أعلى ، ونفقات أعلى ، وحد أدنى من الاستثمارات الأولية أعلى من متوسط ​​صندوق الاستثمار المشترك أو ETF. يمكن للمستثمرين الراغبين في التنويع تحقيق نتائج مماثلة من خلال بناء محفظة بأموال في فئات مختلفة ، ورسملة ، وأصول. ويمكنهم أيضًا التنويع في مجالات مركزة ، مثل القطاعات الصناعية.

يمكن للمستثمرين أيضًا اختيار الصناديق المشتركة أو صناديق الاستثمار المتداولة التي تدمج الأوراق المالية أو الاستراتيجيات البديلة في محافظهم الاستثمارية. على الرغم من أن الأموال البديلة ليست ضرورية للتنويع وليست ضرورية لتحقيق عوائد تتجاوز متوسطات السوق الواسعة ، إلا أنه يمكن استخدامها بشكل صحيح إذا توخي المستثمر الحذر وأجرى أبحاثه قبل الاستثمار.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

يقوم مستشارو الاستثمار بإدارة الأموال. يختارون الأصول المالية – مثل الأسهم والسندات والصناديق المشتركة – ثم يشترونها ويبيعونها ويراقبونها داخل حسابك بما يتماشى مع أهدافك الاستثمارية. يتمتع مستشارو الاستثمار عمومًا بسلطات تقديرية على حسابك: من خلال إشراكهم ، فإنك تمنحهم تفويضًا عامًا للتداول نيابة عنك ، دون استشارتك قبل كل معاملة.

يعمل بعض مستشاري الاستثمار بطريقة شاملة ، حيث ينظرون إلى جميع جوانب حياتك المالية ويضعون معًا خطة استثمار شاملة – وهو إجراء يُطلق عليه غالبًا “إدارة الثروات”. لدى مستشاري الاستثمار الآخرين تركيز أضيق ، مثل الخبرة في الأسهم التي تدفع توزيعات الأرباح أو السندات البلدية. من الشائع أن يقوم مستشار استثمار إدارة الثروات بتعيين مستشارين استثماريين ذوي تركيز ضيق لإدارة أجزاء معينة من محفظة العميل. ينسق جهودهم أثناء العمل كشخص نقطة للعميل.

مستشارو الاستثمار مقابل. المخططين الماليين

على الرغم من وجود بعض التداخل ، إلا أن نصائح الاستثمار تختلف عن التخطيط المالي. يتعامل المخططون الماليون مع مسائل مثل المدخرات والميزانية والرهون العقارية والقروض والتأمين على الحياة ؛ عندما ينصحون بشأن الاستثمارات ، عادة ما تكون صناديق استثمار مشتركة وليست أوراق مالية محددة. قد يكون بعض المخططين الماليين أيضًا سماسرة في البورصة وقادرين على التداول للعملاء. لكن نادرًا ما يكون لديهم سلطة تقديرية على الحساب.

غالبًا ما تكون الفروق بين الاثنين غير واضحة لأن بعض مستشاري الاستثمار – خاصة نوع إدارة الثروة – يقدمون نصائح التخطيط المالي الأساسية ، ويقدم القليل منهم تخطيطًا ماليًا شاملاً بالإضافة إلى نصائح استثمارية. مثل المخططين الماليين ، يجب أن يفهم مستشارو الاستثمار أهدافك المالية الأساسية ، ويطلبون معلومات حول متى ستحتاج إلى استخدام أموالك وما الذي ستستخدمه من أجله. يجب عليهم جمع بيانات شخصية ومالية عنك ، مع أخذ الوقت الكافي لفهم مدى تحملك للمخاطر ، ومعدل العائد المتوقع ، وقدرتك المالية على تكبد أي خسائر استثمارية.

موضوعات يجب تغطيتها مع مستشار الاستثمار

يناقش مستشار الاستثمار الذي يركز على إدارة الثروات قضايا محددة عند هيكلة محفظتك. على وجه الخصوص ، قد تخبرك بما يلي:

• ما الذي تستثمر فيه
• سواء لشراء الأسهم أو الصناديق المشتركة
• إذا كان ينبغي عليك الاستثمار في صناديق المؤشرات أو الصناديق المدارة بنشاط
• ما هي الاستثمارات التي يجب استخدامها داخل حسابات التقاعد الخاصة بك
• ما هي الاستثمارات التي يجب أن تمتلكها في حسابات غير التقاعد
• ما هي المخاطر المرتبطة بكل استثمار
• ما هو معدل العائد المتوقع الذي قد تحصل عليه من محفظتك
• ما هي أنواع الدخل الخاضع للضريبة الذي ستولده استثماراتك
• كيف يمكنك إعادة ترتيب الاستثمارات لتقليل الدخل الخاضع للضريبة
• ما هي الضرائب التي ستتحملها عند شراء أو بيع استثمارات

مستشارو الاستثمار ضيق التركيز

في بعض الأحيان ، قد تحتاج إلى خدمات مستشار استثمار بنوع معين من التخصص ، على عكس مستشار يستهدف إدارة الثروة بشكل عام. بعض الأمثلة:

• أنت تمتلك الكثير من أسهم الشركة وتحتاج إلى العثور على شخص يكتب الخيارات أو المكالمات المغطاة على هذا السهم.
• أنت ترث محفظة كبيرة من الأسهم أو السندات وتحتاج إلى العثور على شخص ما لمساعدتك في إدارة هذه الأصول أو بيعها.
• تريد إنشاء سلم سندات لدخل التقاعد وتحتاج إلى إيجاد مستشار استثمار متخصص في إنشاء هذا النوع من المحفظة.

كيف يتقاضى مستشارو الاستثمار

يتقاضى معظم مستشاري الاستثمار رسومًا سنوية تمثل نسبة من الأصول المدارة نيابة عنك. عادة ما تكون هذه النسبة أعلى بالنسبة للمحافظ الأصغر وتتقلص مع زيادة حجم المحافظ. قد يكون النطاق العام 2 في المائة سنويًا لحساب 100،000 دولار ، ويتقلص إلى 0.5 في المائة سنويًا للحسابات التي تبلغ 5 ملايين دولار أو أكثر.

بدلاً من رسوم إدارة الأصول أو بالإضافة إليها ، قد يتقاضى بعض مستشاري الاستثمار أيًا من الطرق التالية:

• معدل بالساعة
• رسم ثابت لاستكمال مراجعة محفظتك الحالية
• رسم حجز ربع سنوي أو سنوي
• مزيج من الرسوم والعمولات

اسأل دائمًا مستشاري الاستثمار عن شرح واضح لكيفية تعويضهم. يُطلب من كل مستشار استثمار أيضًا أن يزودك بوثيقة إفصاح ، تم إعدادها وفقًا لمتطلبات لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC). يُطلق عليه رسميًا اسم التطبيق الموحد لتسجيل مستشار الاستثمار وتقريره من قبل مستشار الإبلاغ المعفي ، ويتضمن قسمًا يُعرف باسم نموذج ADV الجزء 2 ، والذي يكشف عن صيغ التعويض وأي تضارب محتمل في المصالح.

الخط السفلي

تختلف أساليب واستراتيجيات مستشاري الاستثمار بشكل كبير. بشكل عام ، على الرغم من ذلك ، يجب أن يقدم المستشار دائمًا وصفًا واضحًا وسهل الفهم لنهجها الأساسي في إدارة الأموال. سترغب في معرفة مكان وجود جميع استثماراتك وحساباتك – حتى تلك التي لا تديرها – بحيث تكون محفظتك ككل منطقية ، ولا تتكرر ولا تعمل في أغراض متقاطعة مع مقتنياتك وأصولك الأخرى. لن تقدم توصيات حتى تفهم أفقك الزمني ، ومستوى خبرتك في الاستثمار ، وأهدافك ، وتحملك لمخاطر الاستثمار. على الأرجح ، ما لم تكن عميلاً يزدهر في ظل المخاطر ، فلن تقترح أن تضع كل أموالك في استثمار واحد ضيق التركيز ، مثل بئر نفط في فنزويلا.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

إلا إذا كنت محظوظا بما فيه الكفاية لتكون ولدت مع الصندوق الاستئماني مبذر، سيكون لديك لكسب المال الخاص بك حسن رأ ‘طريقة الطراز – العمل لذلك . ولكن، وفهم  كيف  يتم المال يمكن أن تعطيك ميزة. هناك أربع طرق أساسية لكسب المال. وهذه الاستراتيجيات يمكن أن تساعدك على بناء ثروة.

1. المال صنع بيع وقتك

هذا هو مصدر للدخل الطبقات الوسطى والدنيا تعتبر الأكثر أهمية.

ومن الاموال التي تتلقاها لبيع وقتك لصاحب العمل. وغالبا ما يمثل أنها راتب أو أجر. سوف تسمع في كثير من الأحيان الآباء النوايا الحسنة يقول أطفالهم إلى العثور على “بعمل جيد”، ويفضل واحدة “مع الفوائد”.

معدل تتلقى على وقتك يعتمد على كيفية نادرة والطلب هي مهاراتك في المجتمع. جراح المخ الموهوبين، على سبيل المثال، يمكن أن تهمة الملايين من الدولارات سنويا لأن هناك هي ببساطة ليست الكثير من الرجال أو النساء الذين يمكن القيام بهذه المهمة. شخص يدفع عربات في متاجر التجزئة الخصم يكسب أقل ليس لأنهم أي أقل قيمة في جوهرها كشخص، ولكن لأن أي شخص تقريبا في صحة جيدة يمكن دفع عربة، مما تسبب في وجود العرض الهائل من العمال المحتملين لخفض الأجور.

لكسب المزيد من المال، لديك للاستثمار في نفسك وتحسين معدل يمكنك تهمة، والعمل لساعات أكثر، أو مزيج من الاثنين. هذا النوع من الدخل هو الأكثر النموذج الاستبدادي لكسب لقمة العيش لأنك توليد المال فقط عند الذين يعملون بنشاط.

محام لامع قد كسب الملايين من الدولارات سنويا، لكنه لا يمكن أن تستمر في العيش من الرسوم القانونية إذا كان لا يعمل. وهذا قد يكون على ما يرام إذا كنت تحب عملك، ولكن بالنسبة لمعظم الناس، وهناك أمور أخرى أنها تفضل أن تفعل.

2. دخل الفائدة على الأموال الصوم الكبير

هذا النوع من الدخل يأتي من المال المقترضين دفع لك “استئجار” رأس المال الخاص بك (يشير إلى رأس المال على المدى المال كنت قد وضعت جانبا لأغراض الاستثمار؛ ستسمع أنها تستخدم كثيرا في وول ستريت).

عند شراء شهادات الإيداع في أحد البنوك، على سبيل المثال، كنت إقراض المال للبنك مقابل معدل محدد سلفا من العودة، وعادة بضع نقاط مئوية سنويا. البنك يأخذ الأموال التي “الإيجارات” منك ويقرض بها بمعدل أعلى، وجيبه الفرق. (لأولئك منكم الذين لديهم فضول، وهذا هو السبب في أن منحنى العائد وهذا مهم جدا، وهو العلاقة بين أسعار الفائدة قصيرة الأجل وطويلة الأجل، وانحدارا منحنى العائد، والمزيد من المال البنك الذي تتعامل معه أن نجعل على أن شهادة إيداع أو حساب التوفير لديك معهم.)

مثال إيرادات الفوائد: جدتي يقرض المال للأشخاص الذين يرغبون في شراء منزل ولكن الذين لديهم سوء الائتمان وغير قادرين على الحصول على قرض عقاري من خلال القنوات التقليدية. يشترون العقارات وانها يقرض لهم المال لتمويل الشراء، تقاضي الفائدة 13 في المئة. لنموذجي $ 150،000 قرض، وقالت انها سوف تتلقى 19500 $ سنويا في إيرادات الفوائد، أو 1625 $ شهريا. في جوهرها، والمال لها هو الخروج والعمل من أجلها.

3. توزيعات أرباح من الأرباح على المحلات التجارية

وهذا يمثل حصتك من أرباح الشركة التي كنت قد اشترت استثمار.

إذا كنت تملك 50 في المئة من عصير الليمون الوقوف وكان مبيعات الشركة من 1000 $ مع تكاليف 500 $ و 500 $ في الأرباح المتبقية، فإن نصيبك من هذه الأرباح ستكون 250 $ (ليحق ملكيتك من 50 في المئة من أسهم الشركة لاستقبال 50 في المئة من الأرباح). ويدفع هذا المال إلى أنت ك “قطع” من الأرباح. A الاستثمار الجيد هو واحد في الشركة التي تكسب أكثر عاما بعد عام، وزيادة كمية النقد التي يتم إرسالها لك على أساس منتظم.

تماما مثل إيرادات الفوائد، فإن جوهر توزيعات الأرباح هو أن المال الخاص والخروج والعمل بالنسبة لك. هناك بعض أشكال عمل، ومع ذلك، التي يمكن تضمينها في هذه الفئة. مندوب مبيعات يتقاضى عمولات على أوامر مع القليل من العمل أو لم المتكررة هو، في الواقع، تشغيل الأعمال التجارية. وهكذا، أيضا، هو الرجل الذي يسجل براءة اختراع جديدة ويكسب الإتاوات على ذلك أو شاعر وملحن الذي يكسب المال عندما نجما تسجيل تختار له أو لها أغنية واحدة جديدة.

إنهم توليد الأرباح من “بيع” المتكررة من فكرة أو ممتلكاتهم، مما يجعلها لا تختلف عن وول مارت أو الهدف بيع منظفات الغسيل.

مثال على توزيعات الأرباح: جدتي كما تمتلك بعض استئجار العقارات. وقالت إنها تشتري العقارات وثم يتقاضى المال المستأجرين في العيش في مساكن لها. في هذه الحالات، ولها استئجار التجارية هو توليد الربح مساويا لإجمالي الإيجار أنها تتلقى أقل أي تكاليف، مثل الصيانة والتحسينات على العقارات. في نهاية السنة عندما يأخذ المال من رجال الأعمال، وهذه الأرباح تمثل توزيعات الأرباح.

من أجل فهم أكثر تقدما من الأرباح، وقراءة كل شيء عن توزيعات الأرباح. وسوف يفسر كل شيء حرفيا ما يمكن أن تحتاج معرفته عن الأرباح، ما هي عليه، وكيف أنها تدفع، وأكثر من هذا بكثير.

الدخل 4. الأرباح الرأسمالية

يتم إنشاء هذا النوع من الدخل عند شراء الاستثمار أو الأصول لسعر واحد وبيعه لآخر، وارتفاع الأسعار، وتحقيق الربح. وبالعودة الى مثالنا موقف عصير الليمون، إذا قمت بشراء حصة الخاص 50 في المئة في الأعمال التجارية ل2000 $ وبيعها ل 5،000 $، فإن الفرق $ 3000 تمثل مكاسب رأس المال الخاص بك.

لا يهم إذا كنت تتحدث عن المنازل واللوحات النادرة والماس وأقلام الحبر، والأعمال التجارية، والأثاث، والعملات الذهبية مابل ليف الكندية والأسهم والسندات وصناديق الاستثمار، أو فتحها حالة النعناع دمى باربي، إذا كنت شرائه في واحد سعر وبيعه في آخر، والربح الذي ينتج يعرف باسم مكاسب رأس المال (إذا كنت فقدت المال على الصفقة، فإنه يعرف باسم خسارة رأس المال). في السنوات الأخيرة، وجدت العديد من الأميركيين المستوي المعيشي تضخم مصطنع خلال موجة ازدهار الإسكان لأن أرباح رأس المال التي نتجت عن منازلهم تقدر قيمتها كانت مصدرا للدخل التي ظنوا ستستمر إلى أجل غير مسمى.

وبالعودة إلى جدتي، لو كانت لبيع أحد المنازل الإيجار انها اشترت ل 80،000 $ للمشتري الذي كان على استعداد لدفع $ 120،000، ثم يمثل الفرق $ 40،000 الحصول على رأس المال لها.

فوائد استخدام جميع أنواع 4 من الدخل في حقيبتك

كما محفظتك (وهي كلمة تستخدم لوصف كل من الأصول التي تملكها) تنمو، وسوف تجد نفسك كسب كل أربعة أنواع من دخل الاستثمار. في مقال أكثر تقدما دعا كيفية الاستفادة من بيركشاير هاثاواي النموذجي في حياتك الخاصة، وشرح لي كيف سر الاستقلال المالي الحقيقي هو العمل بجد لبناء مجموعة من “مولدات النقدية” التي تجلب كميات ضخمة من الأنواع الثلاثة الأخيرة من دخل الاستثمار – الفائدة والأرباح، والأرباح الرأسمالية.

الأسباب هي عدة وتشمل:

• المال جعل بيع وقتك (الرواتب والأجور) غالبا ما تخضع للضريبة بمعدلات أعلى بكثير من غيرها من أنواع الدخل كما نوقشت على نطاق واسع في عدوك الاستثمار أكبر – ضريبة المرتبات وجميع الإيرادات لم يتم إنشاء بالمثل. والحقيقة هي، إذا كنت تستطيع جعل 5000 $ في توزيعات الأرباح، فمن المرجح أن تدفع فقط 750 $ في الضرائب، في حين إذا كنت سباك لحسابهم الخاص وخرج وحصل على 5000 $ من خلال العمل الجاد، وبعد الضرائب المفروضة على الرواتب والضرائب الاتحادية، الدولة الضرائب، والرسوم الأخرى، وكنت على الأرجح في نهاية المطاف دفع أكثر من 2000 $.
• لا يوجد سوى 24 ساعة في اليوم. وهكذا، يمكنك العمل الكثير من ساعات فقط. في مرحلة ما، يصبح من المستحيل جسديا لبيع المزيد من وقتك لأنه، أيضا، لنفد الوقت! يمكنك دائما زيادة معدل تكسب من خلال تطوير المهارات النادرة التي هي في ارتفاع الطلب، كما ناقشنا بالفعل. مع الفائدة والأرباح، والأرباح الرأسمالية، تكاد لا توجد أية قيود على كيف يمكنك أن تكسب الكثير. إذا كان كل عام وانتم كومة المال الخاص بك مرة أخرى إلى تنامي هذه المصادر، يمكنك أن تجد نفسك كسب الملايين من الدولارات كل عام بضعة عقود من الآن.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

يمكن للمستثمرين من المؤسسات تتحرك أسعار الأسهم لصالحها

التلاعب بأسعار الأسهم هو في الواقع من السهل إلى حد ما، ويتم ذلك في كثير من الأحيان مما تظن. تحقيق ذلك بطريقة قانونية تماما ليس أكثر صعوبة.

المشكلة بالنسبة للمستثمرين الأسهم الفردية هو ليس لديهم إمكانية الحصول على هذه التقنيات، وبالتالي، فإنها كثيرا ما ينتهي الأمر على الطرف الخاسر من هذه المخططات. هذه هي واحدة من تلك الحالات التي يكون فيها القليل من المعرفة يمكن أن تقطع شوطا طويلا جدا.

عملية بسيطة

هناك العديد من الطرق لتحقيق نفس النتيجة وهذا هو واحد أساسي جدا، لكنها تعمل وانها بسيطة نسبيا لتحقيقه. إليك ما يحدث.

دعنا نقول أن المستثمر المؤسسي الكبير في صناديق التحوط وصناديق الاستثمار، وشركات التأمين أصفار في على الأسهم التي تمتلكها ويبدأ بيع. كما مقالب للمستثمر الأسهم في السوق، فإن سعر يبدأ بطبيعة الحال إلى هبوطه. قد ذعر المستثمرين الآخرين حتى الآن فإنها تبدأ في تفريغ مخزون كذلك. ونتيجة لذلك، استمر السعر في الانخفاض.

في مرحلة ما، فإن المستثمر المؤسسي يقرر أن الوقت قد حان للقفز مرة أخرى ويبدأ برنامج شراء العدوانية. قريبا مستثمرين آخرين تلاحظ أن السعر يرتفع مرة أخرى، وأنها ستبدأ أيضا للشراء. هذا أيضا يدفع الاسعار الى الارتفاع أعلى.

دورة يمكن أن تبدأ مرة أخرى عند سعر مرتفع بما فيه الكفاية، وأنه كثيرا ما يفعل.

ماذا حدث هنا؟

ما حدث هو أن المستثمر المؤسسي، من خلال قوته الشرائية، لديه القدرة على دفع الاسعار للهبوط ثم اعادة شراء في الأسهم بسعر منخفض.

ومن يركب هذا السعر حتى مع انضمام آخرين المسيرة وجيوب أرباحا ضخمة نتيجة لذلك. وهذا ما يسمى تأثير مقلاع وصفها جيدا في المادة نقلت كثيرا  من قبل جايسون شوارتز مرة أخرى في عام 2009. وكان يشير على وجه التحديد لسهم أبل.

هل هو قانوني؟ نعم فعلا. يمكنك ركوب الموجة، أيضا؟

ربما، ولكن الأهم من ذلك، يمكنك أن تتعلم درسا من ذلك.

ما هو عليه بالنسبة للمستثمر الفرد؟

هذا السيناريو نفسه يحدث مع أسهم أخرى أيضا، وهناك درسا هنا للمستثمرين من الأفراد. الدرس للمستثمر متوسط ​​أبدا الاعتماد على مكاسب قصيرة الأجل في الأسهم، لأن هؤلاء يمكن أن تتبخر بسرعة جدا على ما يبدو أن هناك أي سبب واضح. يمكنك الاعتماد على وجود كونها السبب الأساسي، ولكن. كنت للتو قد لا تعرف ما هو عليه في ذلك الوقت.

إذا كان لديك أرباحا جيدة في الأوراق المالية، قد ترغب في النظر في اتخاذ بعض من على الطاولة من خلال بيع جزء من المقتنيات الخاصة بك. بهذه الطريقة، إذا تم استخدام الأسهم في مخطط التلاعب أو أي شيء آخر يحدث أن يتسبب في السعر في الانخفاض، وكنت قد استولت جزء من المكاسب الخاصة بك وتجنب يفقد بعضا.

ملاحظة: دائما استشارة مع محترف المالي لمعظم المعلومات والاتجاهات ما يصل إلى التاريخ. هذه المقالة ليست المشورة في مجال الاستثمار وليس المقصود أنها المشورة في مجال الاستثمار. 

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

الاستثمار في الأعمال التجارية الصغيرة لديها، هو، وعلى الأرجح سوف تكون دائما واحدة من أكثر شعبية وسائل الأفراد والأسر تبدأ رحلتهم إلى الاستقلال المالي؛ وسيلة لخلق ورعاية، وتنمو الأصول التي، عند تشغيل بذكاء في ظل الظروف المناسبة، رميات من الفائض النقدي لتوفير ليس فقط على مستوى جيد من المعيشة ولكن لتمويل استثمارات أخرى. ومع ذلك، فإنه ليس من غير المألوف، على الأقل في الدول ذات التاريخ ريادة الأعمال مثل الولايات المتحدة، وذلك لأصحاب الأعمال الصغيرة لديها لم يمتلك حصة للتداول العام من الأسهم أو صناديق الاستثمار المشترك ، واختارت بدلا من ذلك إلى وضع كل شيء في هذه المطاعم والتنظيف الجاف الأعمال، والأعمال التجارية رعاية الحديقة، أو السلع الرياضية تخزين.

في كثير من الأحيان، وهذا الأعمال الصغيرة ينمو لتمثيل الموارد المالية أهم تمتلك الأسرة، وغيرها من إقامتهم الأساسية.

وغالبا ما تنظم اليوم، والاستثمارات التجارية الصغيرة إما شركه ذات مسءوليه محدوده أو شراكة محدودة، مع ويجري السابق الهيكل الأكثر شعبية يرجع ذلك إلى حقيقة أنه يجمع بين العديد من أفضل الصفات من الشركات والشراكات. في السنوات الماضية، كانت الملكية الفردية أو شركات التضامن أكثر شعبية، على الرغم من أنها لا توفر أية حماية الأصول الشخصية أصحابها من خارج الشركة.

سواء كنت تفكر في الاستثمار في الأعمال التجارية الصغيرة من خلال تأسيس واحدة من نقطة الصفر أو شراء حصص في شركة قائمة، وهناك عادة نوعين فقط من المناصب التي يمكنك اتخاذها: الإنصاف أو الدين. الرغم من أنه قد يكون هناك عدد لا يحصى من الاختلافات، وجميع الاستثمارات تعود إلى تلك الأسس اثنين.

استثمارات الأسهم في الشركات الصغيرة

عند إصدار الاستثمار في الأسهم في الأعمال التجارية الصغيرة، وتقوم بشراء حصة ملكية – “قطعة من الكعكة”. توفر مستثمري الأسهم رأس المال، ودائما تقريبا في شكل نقدي، في مقابل نسبة مئوية من الأرباح والخسائر.

الأعمال يمكن استخدام هذه الاموال لمجموعة متنوعة من الأشياء، بما في ذلك النفقات الرأسمالية التمويل لتوسيع وأدار العمليات اليومية، والحد من الديون، وشراء من الملاك الآخرين، وبناء السيولة، أو تعيين موظفين جدد.

في بعض الحالات، فإن النسبة المئوية للأعمال يتلقى المستثمر يتناسب مع إجمالي رأس المال هو أو هي يقدمها.

 على سبيل المثال، إذا كنت في ركلة 100000 $ نقدا وغيرهم من المستثمرين في ركلة $ 900،000، بلغ مجموعها $ 1،000،000، قد تتوقع 10٪ من أي أرباح أو خسائر لأنك قدمت 1/10 من مجموع الأموال. وفي حالات أخرى، وخاصة عند التعامل مع الأعمال التي أنشئت أو واحدة وضعت معا من قبل مدير رئيسي، وهذا لن يكون الأمر كذلك. النظر في شراكات استثمارية ركض وارن بافيت في بلاده 20 و 30. كان لديه شركاء محدود تسهم كلها تقريبا من العاصمة، ولكن تم تقسيم الأرباح 75٪ للشركاء المحدود، بما يتناسب مع حصة الإجمالية من العاصمة، و 25٪ اليه باعتباره الشريك العام، على الرغم من طرح القليل جدا من تلقاء نفسه مال. وكان الشركاء المحدودين على ما يرام مع هذا الترتيب لأن بافيت كان توفير الخبرة.

استثمار رأس المال في الأعمال التجارية الصغيرة يمكن أن تؤدي إلى أكبر المكاسب، لكنه يأتي جنبا إلى جنب مع معظم المخاطر. إذا تشغيل نفقات أعلى من المبيعات، والحصول على تعيين خسائر لك. ربع سيئة، أو السنة، وكنت قد ترى الشركة تفشل أو حتى للإفلاس. ومع ذلك، إذا سارت الامور بشكل جيد، يمكن أن يعود بك أن تكون هائلة. تقريبا جميع البحوث على الملايين في الولايات المتحدة يظهر أن أكبر تصنيف واحد من أصحاب الملايين وأصحاب الأعمال العصامي.

إحصائيا، إذا كنت ترغب في المرتبة بين أفضل 1٪ من الأثرياء، وامتلاك الأعمال التجارية المربحة في سوق متخصصة أن يحرك بعنف خارج الأرباح كل عام هو أفضل فرصتك.

استثمارات الديون في الشركات الصغيرة

عند إجراء الاستثمار الديون في الأعمال التجارية الصغيرة، وكنت القرض هو المال في مقابل وعد من إيرادات الفوائد وسداد في نهاية المطاف من قبل المدير. وغالبا ما تقدم رأس المال المقترض إما في شكل قروض مباشرة مع استهلاك منتظم أو شراء السندات الصادرة من قبل رجال الأعمال، والتي توفر مدفوعات الفائدة نصف سنوية ترسل إلى حامل السند.

أكبر ميزة من الديون هو أن لديها مكانة متميزة في هيكل رأس المال. وهذا يعني إذا كانت الشركة غني عن تمثال نصفي، والدين له الأولوية على المساهمين (لمستثمري الأسهم). وبصفة عامة، وهو أعلى مستوى الدين هو أول الرهن العقاري السندات المضمونة التي لديها امتياز على قطعة معينة من قيمة الممتلكات أو الأصول، مثل اسم العلامة التجارية.

 على سبيل المثال، إذا كنت إقراض المال إلى محل لبيع الآيس كريم ويتم إعطاء حق امتياز على العقار والبناء، ويمكنك تضيع عليه في حال ينهار الشركة. قد يستغرق وقتا وجهدا، والمال، ولكن يجب أن تكون قادرة على استرداد كل ما العائدات الصافية التي يمكنك الحصول عليها من بيع الممتلكات الأساسية التي تقوم مصادرة. ومن المعروف أن أدنى مستوى الدين باعتباره السند، وهو دين لا يضمنه أي أصول محددة، ولكن بدلا من ذلك، ولكن اسم جيد للشركة والائتمان.

أيهما أفضل: والإنصاف الاستثمار أو الاستثمار الدين؟

كما هو الحال مع العديد من الأشياء في الحياة والأعمال، لا توجد إجابة بسيطة على هذا السؤال. لو كنت مستثمرا في وقت مبكر من ماكدونالدز واشترى الأسهم، تريد ان تكون غنية. إذا كنت قد اشتريت السندات، مما يجعل الاستثمار الديون، وكنت قد حصلت لائق، ولكن بأي حال من الأحوال مذهلة، والعائد على أموالك. من ناحية أخرى، إذا كنت تشتري في الأعمال التي فشلت، وفرصة أفضل ما لديكم من الفرار سالما هي لامتلاك الديون، وليس الأسهم.

ويتعقد كل هذا أبعد عن طريق الملاحظة التي جعلت المستثمرين قيمة الشهير بنجامين غراهام في عمله المنوي،  تحليل الأمن . وهي أن حقوق المساهمين في الأعمال التي لا يمكن أن تشكل أي خطر أكبر من الاستثمار الديون في نفس الشركة، لأنه في كلتا الحالتين، فإن الشخص سيكون في الخط الأول في هيكل رأس المال خالية من الديون.

الهجين المفضل الأسهم الدين

في بعض الأحيان، والاستثمارات التجارية الصغيرة تنتشر على الأرض بين الاستثمار في الأسهم والاستثمارات الديون، والنمذجة الأسهم الممتازة. بعيدا عن تقديم أفضل ما في العالمين، ويبدو الأسهم الممتازة إلى الجمع بين أسوأ سمات كل من الأسهم والديون. وهي المنافع المحتملة محدودة من الديون، مع أقل رتبة رسملة الأسهم. دائما هنا استثناءات لهذه القاعدة.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

حفظ العين على جائزة يمكن أن تساعد في تحسين التركيز الخاص بك

تعلم لتحديد أهداف الاستثمار هي واحدة من أهم الأشياء التي يمكنك القيام به كمستثمر جديد لأنه يساعدك على الحفاظ على المسار من حيث كنت قد تعرضت، أين أنت، وأين أنت ذاهب لأنها تتعلق اموالك الشخصية ورحلتك إلى الاستقلال المالي. أهداف أفضل استثمار وعادة ما يكون ثلاثة أمور مشتركة:

1. 1. أهداف استثمارية جيدة قابلة للقياس. وهذا يعني أنها واضحة وموجزة، واضح. تقول لنفسك: “أنا ذاهب لتحديد هدف إنقاذ 50 $ في الأسبوع” غير مفيد لأنه يمكنك تقييم اموالك وتحديد ما إذا كنت نجحت أم لا. إما أنك فعلت، أو لم، حفظ 50 $ في الأسبوع. في المقابل، يقول شيئا مثل: “انا ذاهب الى تحديد هدف من توفير المزيد من المال في كل عام” غير مجدية إلى حد ما لأنه لا يحمل لكم للمساءلة.
   2. أهداف استثمارية جيدة معقولة وعقلانية. إذا أنت تقول أنك تريد أن تصل إلى 1000000 $ في القيمة الصافية الشخصية قبل سن 40، يمكنك استخدام أشياء مثل القيمة الزمنية للصيغة المال لاختبار ما إذا كان أو لم المعدل الحالي الخاص بك من توفير كافية. انك لن الوصول الى هناك عن طريق وضع جانبا 5،000 $ سنويا تتراوح أعمارهم بين 18 و 40 عاما بمعدل تاريخيا، مرجحا بشكل معقول العودة. هذا يعني أنك بحاجة إلى أي خفض التوقعات الخاصة بك أو زيادة مبلغ من المال انك تضع في العمل كل عام.
   3. أهداف استثمارية جيدة متوافقة مع الأهداف الطويلة الأجل الخاصة بك. لقد قلت ذلك مرات كثيرة جدا على الاعتماد على مر السنين – في الواقع، إذا كنت تقرأ بانتظام عملي، وربما كنت تعبت من يقول لي ذلك – ولكن الأمر يستحق التكرار، مرة أخرى، لأن الرسالة لا يبدو من خلال الحصول على نسبة كبيرة من الناس الذين مبرمجة أن المال هو الشيء الوحيد الذي يهم: المال هو الأداة التي يجب أن تكون موجودة لخدمتك. لا شيء آخر. لا شيء اقل. والغرض الوحيد من المال لجعل حياتك أفضل. لتعطيك الأشياء التي تسمح لك لتجربة المزيد من السعادة وفائدة. فإنه لا يفعل لك شيئا من الخير في نهاية المطاف مع الميزانية العمومية كبيرة جدا إذا كان يعني أن لديك للتضحية بكل شيء له قيمة في حياتك، والموت في نهاية المطاف، تاركين وراءهم ثمار العمل الخاص بك عن الورثة أو غيرهم من المستفيدين الذين انها غير مسؤولة أو الذين ليس لديهم امتنانه للعمل لك الموهوبين منهم. في بعض الأحيان، فمن الأفضل أن يكون معدل الادخار أقل والتمتع الرحلة أكثر مما كنت على خلاف ذلك سيكون. هو خدعة للتأكد من أنك موازنة بحكمة الرغبات على المدى الطويل وتريد الخاصة بك على المدى القصير بطريقة تحقق أقصى قدر من الفرح. لا توجد صيغة لأنه الوحيد الذي يمكن تحديد المفاضلة كنت على استعداد لجعل. الذي التضحيات تدفع أرباح أكبر بالنسبة لك على الطريق.

لطرح أسئلة نفسك عند تحديد الأهداف الاستثمارية للالاستقلال المالي

عند الجلوس والبدء في وضع أهداف استثمارك، اسأل نفسك الأسئلة التالية للمساعدة في توضيح بعض الافتراضات الضمنية الخاصة بك. هذا يمكن أن يكون ممارسة مفيدة بشكل خاص إذا كنت متزوجا كما، مرات عديدة، الزوجين لا يدركون ما يفعلونه ليس من الضروري العمل من نقطة البداية نفسها عندما يتعلق الأمر بالمسائل المالية.

1. ماهو رقمك”؟ من أجل الوصول إلى الاستقلال المالي من محفظتك، كم الشهري الدخل السلبية فإن ذلك يتطلب لو كنت لسحب ما لا يزيد عن 3٪ إلى 4٪ من القيمة الأساسية في كل عام؟ وهذا هو مبلغ من المال سيستغرق إذا كنت تريد أن تعيش قبالة رأس المال الخاص بك دون الحاجة لبيع وقتك لشخص آخر في حين تتمتع مستوى المطلوب المعيشة.
2. ما هو التسامح مسؤوليتك؟ بغض النظر عن مدى نجاح أنت أو مقدار المال الذي جمع، والسلكية بعض الناس بطريقة التقلبات في القيمة السوقية محافظهم ويؤدي إلى مستويات هائلة من البؤس العاطفي. أنها تفضل في نهاية المطاف مع أقل من المال في المستقبل، والتمتع انخفاض سعر المركبة، ولكن لديها ركوب أكثر سلاسة. تعلم أن تكون صادقا مع نفسك حول المكان الذي تقع على هذا الطيف هو جزء كبير من النضج المالي. على سبيل المثال، على الرغم من أنه يمكن أن تضع لك في عيب كبير في معظم الظروف، لم يكن لديك لامتلاك أسهم لبناء الثروة. هناك فئات الأصول الأخرى التي يمكن أن تعمل لديك والتي لديها القدرة الخاصة لمجمع العاصمة بينما يرمي من أرباح الأسهم والفوائد، و / أو الإيجارات.
3. كيف القيم المعنوية والأخلاقية الخاصة بك تؤثر استراتيجية لإدارة محفظتك؟ كل واحد منا موجود كجزء من العالم؛ أعمالنا والقرارات التي تؤثر على المحيطين بنا للحصول على أفضل أو أسوأ من ذلك. كيف تريد أن تستثمر أموالك؟ هل انت مرتاح امتلاك أسهم التبغ؟ ماذا عن الأسهم في الشركات المصنعة للأسلحة؟ هل لديك مشكلة أخلاقية مع امتلاك وحدة تقطير الكحول؟ شركات الطاقة التي لديها انبعاثات الكربون الكبيرة؟ عندما يحين وقت الحسم، عليك أن تقرر ما يمكنك ان تعيش مع من حيث توليد الدخل وما هو جسر بعيد جدا بالنسبة لك.

1. هل تخطط لإنفاق كل من رأس المال الخاص بك خلال حياتك أو هل ترغب في ترك وراءه إرثا المالي لرثتك والمستفيدين؟ إذا كنت تنفق من خلال رأس المال الخاص بك، فهذا يعني أنك سوف تكون قادرة على التمتع معدل انسحاب أعلى مما كنت يمكن أن تدعم ذلك. إذا لم تقم بذلك، فسوف تحصل على اتخاذ قطع صغيرة من تيار الدخل السلبية من المقتنيات الخاصة بك ولكن يجب أن ينمو مدير مرور الوقت، شريطة أن يتم إدارتها بحكمة، بوصفه ما يرقى فعليا إلى الوقف. تحديد الجواب الصحيح يعتمد على عدد من الاعتبارات ولكن النقطة هي أن شخص ما سوف تنفق هذه الأموال. كنت بحاجة للتأكد من أنها الشخص الذي تريد القيام به، حتى لو كان هو نفسك. وعلاوة على ذلك، إذا كنت لا تترك المال وراء الآخرين للاستمتاع، وسوف نفعل ذلك بشكل قاطع، مع عدم وجود قيود أو شروط، أو سوف تقوم بتأسيس صندوق الثقة؟

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

هؤلاء المستثمرين الذين يقتربون من سن التقاعد قد ترغب في مراجعة محافظهم الاستثمارية لتحديد ما إذا كانت الاستثمارات التي تحتجز مناسبة. جانب واحد من محافظهم الاستثمارية للمستثمرين ترغب في النظر هو ما إذا كان من الأفضل أن يعقد الاستثمارات الفعالة أو السلبية على التقاعد. وهناك مزايا وعيوب لكلا النوعين الاستثمار. في كثير من الأحيان استثمارات مدارة بشكل سلبي انخفاض الرسوم. يجب على مديري نشط تبرير نفقات إضافية لإدارة الاستثمارات. من ناحية أخرى، قد يكون الاستثمارات تدار بنشاط إدارة المخاطر بشكل أفضل، وخاصة بالنسبة إما صناديق السندات أو الصناديق التي تستهدف عائدات تقلبات منخفضة. الوضع المالي فريدة من نوعها لكل مستثمر يقتربون من سن التقاعد مهم أيضا. حجم محفظة وتحمل المخاطر للمستثمر الفرد تملي النوع من الاستثمارات لجعل.

شعبية من الاستثمار السلبي

الأموال الكامن وقد تم بسرعة تكتسب شعبية. في عام 2014، كانت الأموال السلبي تدفقات رأس المال من 166000000000 $، في حين شهدت صناديق الأسهم النشطة تدفقات 98400000000 $. بوضوح، يرى العديد من المستثمرين مزايا الاستثمار السلبي. ومع ذلك، فإن بعض المستثمرين، بما فيها تلك التي المحافظ أكبر، قد ترغب في النظر في مخصصات الصناديق المدارة بنشاط.

نظرية الاستثمار السلبي

يشير الاستثمار السلبي إلى نوع من إدارة الاستثمار فيها صناديق الاستثمار المشترك أو تبادل الأموال المتداولة (صناديق الاستثمار المتداولة) تعكس أداء مؤشر السوق. هذا هو عكس ذلك تماما من إدارة نشطة حيث يحاول مدير الصندوق للفوز بنشاط أداء السوق بشكل عام.

أولئك الذين الاشتراك في فرضية كفاءة السوق (EMH) ترغب في الاستثمار في الصناديق وصناديق الاستثمار المتداولة المتبادلة تمكن بشكل سلبي. وEMH ترى ان السوق يعكس بدقة الأخبار والمعلومات كل ما هو متاح. السوق قادرة على استيعاب المعلومات بسرعة الجديدة، الأمر الذي ينعكس من خلال التعديلات المناسبة على أسعار الأسهم. فمن المستحيل للفوز على العوائد السوقية الإجمالية الناجمة عن كفاءة السوق. على هذا النحو، فإنه لا معنى لمحاولة التغلب على السوق. وبدلا من ذلك، والحصول على مجرد التعرض للسوق أن الاتجاهات عموما التصاعدي مع مرور الوقت هو أفضل نهج.

مزايا الاستثمار السلبي

وهناك عدد من المزايا للاستثمار السلبي. والميزة الرئيسية هي نسب منخفضة حساب والرسوم. تحتاج الأدوات الاستثمارية سلبية لمجرد تكرار أداء ضمن المؤشر فهي تتبع. وهذا يؤدي عادة في دوران منخفض، وتكاليف التداول منخفضة ونفقات إدارة منخفضة. على سبيل المثال، صناديق الاستثمار المشترك أو ETF التي تتعقب S & P 500 قد يكون لها نسبة حساب 0.2٪ فقط. صندوق المتبادل الأسهم النشطة يمكن أن يكون بسهولة نسبة حساب ما يزيد على 1.0٪. على مدى فترة من الزمن، يمكن أن 0.80٪ تتغير بشكل ملحوظ أداء الاستثمار.

ميزة أخرى رئيسية للاستثمارات السلبية هي الشفافية. فمن السهل أن تعرف ما هو صندوق تحتجز في جميع الأوقات. في حين حيازات صندوق تدار بنشاط أو ETF قد تتغير في كثير من الأحيان، والاستثمارات السلبية لديهم قدرة أكبر على التنبؤ. وهذا يمكن أن تسمح للمستثمرين اتخاذ قرارات أكثر استنارة. على سبيل المثال، إذا كان المستثمر تشعر بالقلق إزاء التقلبات في جزء معين من السوق، وانه يمكن التحقق بسهولة التعرض له إلى تلك المنطقة. ومع ذلك، مع استثمار تدار بنشاط، فإنه من الصعب أن تعرف بالضبط ما صندوق تحتجز.

تأثير الضرائب هو أيضا ميزة أخرى متميزة من الاستثمارات السلبي. منذ صناديق المؤشرات لا تحول على مقتنياتها في كثير من الأحيان، ليس هناك اثار من الضرائب على أرباح رأس المال الكبيرة. مع صندوق النشط، يمكن للدوران أعلى يؤدي إلى الضرائب على أرباح رأس المال لهذا العام. وهذا قد قبض المستثمرين على حين غرة إذا لم تكن تتوقع قانون الضرائب.

عيوب الاستثمار السلبي

هناك سلبيات واضحة لاستثمارات السلبي. وهناك خطر كبير هو إمكانية حدوث هبوط السوق الكبير. مؤشر S & P 500 انخفض نحو 36٪ في عام 2008. وتبلغ قيمة صناديق المؤشرات تتبع S & P 500 شهدت خسائر كبيرة. مدير النشط قد يكون الدهاء ما يكفي لأداء بعض التحوط أو الحد من التعرض السوق خلال فترات التقلب العالي. هذا يمكن أن تقلل من سحب للاستثمار.

وثمة عيب آخر للاستثمارات السلبي هو عدم وجود رقابة من الاستثمارات المكونة في المؤشر. على سبيل المثال، شهدت سوق السندات ذات العائد المرتفع تقلبات كبيرة خلال النصف الثاني من عام 2015. وأحد أسباب تقلب تواصل انخفاض أسعار السلع الأساسية التي أضرت شركات النفط والغاز الصغيرة. أصغر شركات النفط والغاز في كثير من الأحيان تمويل عملياتها والتوسعات من خلال إصدار الديون أقل جودة. مستثمر الذي يحمل صناديق المؤشرات تتبع السندات ذات العائد المرتفع لديها تعرض كبير لهذا القطاع من السوق ذات العائد المرتفع. الطريقة الوحيدة للمستثمر للحد من هذا التعرض هو للخروج من الموقف. في البديل، إذا كان المستثمر صاعد على بعض السندات في القطاع عالية الغلة، وقال انه عالق مع حيازات في المؤشر.

مزايا الاستثمار النشط

السلبيات من الاستثمار السلبي تسليط الضوء على بعض من ايجابيات الاستثمار النشط. بنشاط استثمارات مدارة يمكن محاولة لتقليل التعرض أثناء فترات التقلب الشديد، في حين أن الاستثمارات السلبي مجرد تتبع السوق. ويمكن لمديري نشط استخدام استراتيجيات التحوط مثل خيارات أو بيع الأسهم قصيرة في محاولة لربح في الأسواق تتحرك نحو الانخفاض. في البديل، قد مديري نشط تقليل أو كليا خروج بعض القطاعات عندما يزيد معدل التذبذب. مديري نشط لديها المرونة في مقابل الاستثمارات السلبي.

وعلاوة على ذلك، يمكن للاستثمارات الفعالة ومحاولة للفوز على عوائد السوق، مما يؤدي إلى إمكانية لتحقيق مكاسب ذات الحجم الصغير. الاستثمارات سلبية لا توفر سوى متوسط ​​الأداء. ومع ذلك، ويستند هذا على أداء المدير. مديري يتفق مع عوائد جيدة وغالبا ما تأتي مع ارتفاع النفقات. وعلاوة على ذلك، ليس هناك ما يضمن سيستمر الأداء السابق للصندوق نشط في المستقبل.

ملاءمة الإدارة الفعالة

من الناحية العملية، والمستثمرين مع المحافظ أكبر هم في وضع أفضل لتخصيص جزء من أصولها للاستثمارات نشطة في حين لا يزال الحصول على التعرض للمؤشرات سلبية. هؤلاء المستثمرين قد يرغبون في تبادل لاطلاق النار لتحقيق مكاسب الاستثمار الضخمة، ولديهم عادة الحصول على المشورة المالية أفضل. ومع ذلك، صغار المستثمرين ليس من الضروري أن تأكل. حتى وارن بافت نصحت تركته لوضع 90٪ من أمواله في صندوق مؤشر منخفضة التكلفة التي تتعقب S & P 500. وإذا كان هذا النهج هو جيد بما فيه الكفاية لبافيت، ينبغي أن تكون معظم المستثمرين أيضا.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

الاستثمار في صناديق الاستثمار لا يمكن أن يكون أسهل أو أكثر بأسعار معقولة

وبفضل أجهزة الكمبيوتر الحديثة والإنترنت، والاستثمار في صناديق الاستثمار لم تكن أسهل، رغم أن هناك العديد من الاعتبارات الهامة مستثمر يجب أن تأخذ بعين الاعتبار قبل إضافة أسهم صناديق الاستثمار المشترك لمحافظهم. صناديق الاستثمار يأتي في العديد من أصناف بما في ذلك تلك التي تركز على فئات الأصول المختلفة، وتلك التي تسعى إلى تقليد مؤشر (المعروف أيضا باسم صناديق المؤشرات)، تلك التي تركز على الأسهم أرباح. والقائمة تطول وعلى تغطية كل من ولايات الجغرافية لتلك التي تتخصص في الاستثمار في الأوراق المالية التي تقع ضمن سوقية معينة.

من خلال الإجابة على الأسئلة الثلاثة التالية، هو أملي عليك الحصول على فهم أفضل لما هي صناديق الاستثمار المشترك، وكيفية عملها، وكيف يمكن أن تضاف إلى محفظة الاستثمار الخاص.

ما هو رأس المال المشترك؟

كما هو الحال مع أي استثمار، والدرجة الأولى من العمل هو أن نفهم ما الذي كنت تفكر في الحصول على. لجميع النوايا والمقاصد وصناديق الاستثمار تخدم كبديل للمستثمرين الذين لا يستطيعون حساب تدار بشكل فردي. وتشكل صناديق الاستثمار عند المستثمرين مع كميات صغيرة من العاصمة تجمع أموالهم معا ثم استئجار مدير محفظة لتشغيل محفظة تجمع موحد، وشراء الأسهم المختلفة والسندات وغيرها من الأوراق المالية أو بطريقة تتفق مع نشرة الصندوق. كل مستثمر ثم يحصل على قطعة كل منهما من الكعكة في حين تقاسم النفقات، والتي تظهر في ما يسمى نسبة حساب صناديق الاستثمار المشترك. يمكن هيكلة صناديق الاستثمار المشترك في العديد من الطرق المختلفة. فتح باب العضوية صناديق الاستثمار مقابل صناديق الاستثمار المغلقة كونها واحدة التمييز أهمية خاصة.

كيف يمكنني اختيار صندوق الاستثمار المشترك؟

هذا هو المكان الذي سوف تريد أن تركز انتباهك وتفعل شيئا من التجسس والبحث.

عدد الصناديق الاستثمارية المتاحة للمستثمرين ينافس الآن على عدد من الأسهم في أسواق أمريكا الشمالية. كل واحد فريد من نوعه ولكن يمكن تصنيفها على أساس نوع الكامنة الأوراق المالية المحتفظ بها داخلها. وعلى الصعيد الأوسع، ستسقط صندوق في واحدة من ثلاث فئات، الأسهم (الأسهم)، والدخل الثابت (السندات)، وأسواق المال (على غرار النقدية). الأسهم وصناديق الدخل الثابت لدى الفئات الفرعية، والتي سوف تسمح للمستثمر للادلاء شبكة ضيق مع استثماراتهم دولار. على سبيل المثال، أحد المستثمرين في صناديق الاستثمار قد تستثمر في صندوق التكنولوجيا التي تستثمر فقط في شركات التكنولوجيا. وبالمثل مستثمر صناديق السندات الذي يسعى الدخل الحالي قد الاستثمار في صناديق الأوراق المالية الحكومية التي تستثمر فقط في الأوراق المالية الحكومية. ويسمى صندوق متوازن هو صناديق الاستثمار المشترك التي تملك كل الأسهم والسندات.

الخطر هو أحد الاعتبارات الهامة عند تقييم صناديق الاستثمار المشترك. كمستثمر، يجب بذل كل جهد لفهم مدى المخاطر كنت على استعداد لاتخاذ ومن ثم السعي إلى الصندوق الذي يندرج ضمن تحمل المخاطر الخاصة بك. وبطبيعة الحال، كنت الاستثمار مع بعض الهدف في العقل، لذلك تضييق قائمة من المرشحين بالتركيز على الأموال التي تلبي احتياجاتك الاستثمارية في حين أن البقاء ضمن حدود مسؤوليتك.

وبالإضافة إلى ذلك، تحقق لمعرفة ما هو الحد الأدنى للاستثمار في الصندوق. فإن بعض الأموال لديها الحد الأدنى عتبات مختلفة اعتمادا على ما إذا كان حساب التقاعد أو حساب غير التقاعد.

كيف يمكنني شراء صناديق الاستثمار المشتركة؟

ويتم شراء صناديق الاستثمار بشكل رئيسي في كميات الدولار على عكس الأسهم، التي يتم شراؤها في الأسهم. يمكن شراء صناديق الاستثمار المشترك مباشرة من شركة المتبادلة صندوق، وهو بنك أو شركة وساطة. قبل أن تتمكن من استثمار سوف تحتاج أن يكون لها حساب مع واحدة من هذه المؤسسات قبل وضع أمر. وهناك صناديق الاستثمار المشترك أن يكون إما “تحميل” أو “عدم التحميل” صندوق، والتي هي المصطلحات المالية إما دفع عمولة أو عدم دفع عمولة.

إذا كنت تستخدم أحد متخصصي الاستثمار لمساعدتك، أنت من المحتمل أن تدفع الحمل. نفهم أن “عدم التحميل” صندوق ليست حرة. جميع الصناديق الاستثمارية لديها نفقات الداخلية، وهو ما يعني أن جزءا من الدولارات الاستثمار الخاص يذهب لدفع الشركة الصندوق، ومدير الصندوق، وغيرها من الرسوم المرتبطة بإدارة صناديق الاستثمار المشترك. هذه الرسوم غالبا ما تكون شفافة للمستثمر وتؤخذ من أصول صناديق الاستثمار المشترك. يجب النظر في جميع الرسوم والمصاريف عند الاستثمار في صناديق الاستثمار المشترك

عملية شراء صناديق الاستثمار المشترك يمكن أن يتم عبر الهاتف أو عبر الإنترنت أو في شخص إذا كنت تتعامل مع ممثل المالي. أن تضع طلبية، هل يشير حجم الاموال التي ترغب في الاستثمار وصناديق الاستثمار المشترك ما كنت ترغب في شراء. بغض النظر عن صناديق الاستثمار المشترك، والثمن الذي تدفعه مقابل أسهم سيتم تحديدها من قبل سعر اغلاق السهم في نهاية ذلك اليوم.

وInvestoGuru لا توفر الضرائب، والاستثمار، والخدمات المالية والمشورة. يتم تقديم المعلومات دون النظر في أهدافك الاستثمارية، وتحمل المخاطر أو الظروف المالية لأي مستثمر معين، وربما لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. الأداء السابق ليس مؤشرا على النتائج المستقبلية. الاستثمار ينطوي على مخاطر، بما في ذلك احتمال خسارة من رأس المال.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.