الخيارات هي أداة الاستثمار التي يمكن أن تساعد عددا كبيرا من المستثمرين الأفراد إنجاز هدفين رئيسيين:
التجارة / الاستثمار مع أقل من المال للخطر.
زيادة احتمالات تحقيق ربح.
لسنوات عديدة كانت تعتبر الخيارات لتكون أدوات لالمقامرين. إلى حد كبير، وقد تم التغلب على هذه المفاهيم الخاطئة – ولكن الملايين من المستثمرين ما زالوا لا يفهمون كيف يمكن أن تستفيد من استخدام الخيارات.
لذا، الذي يمكن استخدام خيارات مربح؟
المستثمر المحافظ جدا.
المستثمر المحافظ.
المستثمر الذي يرغب في امتلاك محفظة قيمتها لا تتقلب بصورة عشوائية.
المستثمر / التاجر الذي يريد التفوق على المتوسطات السوق على المدى الطويل.
المستثمر على المدى الطويل والتاجر على المدى القصير.
التاجر العدواني الذي هو على استعداد لاتخاذ مخاطر عالية للحصول على فرصة لكسب مكافأة كبيرة.
الذي يجب عدم استخدام الخيارات؟
ولكن الخيارات ليست مناسبة ل:
الشخص الجشع الذي يريد دائما المزيد من الربح وغير راض أبدا. عندما يدخل الجشع الصورة، والمخاطر تميل إلى أن تصبح كبيرة جدا أن المستثمر قد وضع حساب الاستثمار كله له للخطر.
التاجر غير المنضبطة الذي لا يفهم لإدارة المخاطر. عندما يفتقر تاجر الانضباط والآمال والصلاة (التي لا تنتج نتائج جيدة) تميل الى ان تصبح بدائل للتخطيط ذكي.
خيارات متعددة الاستعمالات حتى ان هناك استراتيجيات مناسبة لكل نوع المستثمر تقريبا. يمكن خيارات توفر فوائد ممتازة.
ومع ذلك، بالنسبة للعديد من الاستراتيجيات وفوائد وجود خطر أقل يأتي مع أرباح محدودة. ليس بالضرورة الأرباح الصغيرة – ولكن استراتيجيات منخفضة المخاطر لا تسمح لتحقيق أرباح غير محدودة.
استراتيجيات الخيار الأساسية (هذا هو مجرد قائمة جزئية):
الياقات العمل للمستثمرين متحفظ للغاية لأنها يمكن بناؤها لتقليل المخاطر. إمكانية الربح محدودة للغاية وهذا هو السبب من الأفضل استخدام هذا الأسلوب من قبل الشخص الذي هو الأكثر اهتماما في المحافظة على رأس المال.
شراء، وعقد نموذجي (B & H) المستثمر يميل إلى أن يكون المحافظ ويمكن أن تعتمد الكتابة الدعوة مغطاة كوسيلة المحافظة لزيادة الأرباح على المدى الطويل. متأكد من أن هناك مستثمرين أكثر عدوانية الذين يشترون عالية المخاطر والأسهم متقلبة جدا، واحتجازهم لفترة من الوقت. ومع ذلك، فإن معظم هؤلاء المستثمرين تفتقر إلى التفكير السليم للمتاجرة استراتيجية الربح الحد. قرأت عن عقلية وراء كتابة المكالمات تغطيتها.
استراتيجية جيدة للمستثمر الصعودي المحافظ لشراء خيارات الشراء في المال بدلا من الأسهم لأنه إذا كان الدبابات السوق، والخسارة محدودة (مقابل خسائر غير محدودة أساسا لالمساهمين). شراء 1 فقط دعوة لكل 100 سهم التي كنت ترغب في امتلاك. يجب أن يكون هذه الخيارات في دلتا ~ 80 ± 5. ملاحظة: هذا يختلف جدا عن شراء خيارات الخروج من هذه الاموال (التي تناقش أدناه).
عن طريق اختيار استراتيجية أن يقلل من المبلغ المفقود عندما تنخفض الأسواق ويحد من الأرباح عندما الأسواق التجمع، محفظة الخاص بك وتصبح أقل تقلبا أيضا. ومن الطبيعة البشرية تريد أن تكسب قدر (أو أكثر) مع اقبال المستثمرين الآخرين عندما تصاعد الأسواق، ولكن إذا كنت الشخص الذي يدرك قيمة لتجنب خسائر كبيرة عندما تتخذ الدببة التحكم، ثم هناك استراتيجيات الخيار الذي يمكن أن تبني . وقد ثبت أن هذه الاستراتيجيات ليتفوق قليلا على استراتيجية الشراء والاحتفاظ . على سبيل المثال، كتابة الدعوة المشمولة، و بيع يضع المجردة المضمونة النقدية (انظر التعليق أدناه)، وشراء الدعوة في المال ينتشر … لاحظ أن هذه الاستراتيجيات تعمل للمستثمرين على المدى الطويل والتجار قصيرة الأجل.
التاجر العدوانية (أي مقامر) غالبا ما يفضل شراء الخروج من هذه الاموال خيارات (المكالمات أو يضع) عندما قال انه / انها لديها التنبؤ على الطريقة التي السوق سوف يتحرك. ولئن كان صحيحا أن شراء هذه (غير مكلفة مقارنة مع غيرها) خيارات يمكن مما أدى إلى 10 باجر (أي شراء خيار لشراء 50 سنتا وبيعه لمدة 5 $)، أكثر من مرة التاجر هو أبعد ما يكون متفائلا جدا والخيارات تميل أن تنتهي لا قيمة لها. أنا لا أنصح هذه الاستراتيجية، ولكن إذا كان يروق لك، يرجى الانتظار حتى كنت متمرس تاجر خيارات يفهم حقا كيف تعمل الخيارات.
تقريبا أي مستثمر سوق الأسهم أو تاجر يمكن أن تجد شيئا أحب حول الخيارات. ولكن يرجى أن يكون على علم فقط كم من المال في خطر في جميع الأوقات وتجنب استراتيجية عالية المخاطر للبيع يضع المجردة (إلا إذا كنت على استعداد لامتلاك الأسهم في سعر الإضراب) أو المكالمات المجردة.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
مقدمة موجزة لستة أنواع مختلفة من الاستثمارات المشتركة
تعلم أساسيات الاستثمار مثل تعلم لغة جديدة. سواء مناقشة الأسهم والسندات، والأدوات الاستثمارية الأخرى للهياكل وكيانات، والمتوسط التكلفة بالدولار، فلا عجب يشعر العديد من المستثمرين ابتداء مثل انهم في مياه مجهولة. والخبر السار هو أنه بمجرد أن تتقن اللغة وبعض أساسيات الاستثمار، عليك فهم أفضل لكيفية الكثير من هذه الأعمال.
لمساعدتك في تلك الرحلة، وأريد أن تقديم لمحة موجزة، وتصل إلى تغطية المحتوى أكثر توسعا، حفنة من الأنواع الأكثر شيوعا من الاستثمارات سوف تواجه في حياتك.
هم انهم:
مخازن
الربط
صناديق الاستثمار
العقارات
سنتحدث أيضا عن بعض المواضيع الأخرى ذات الصلة، مثل الكيانات القانونية – الشركات ذات المسؤولية المحدودة والشراكات المحدودة – التي من خلالها يميل المستثمرين على الاستثمار في أشياء مثل صناديق التحوط وصناديق الأسهم الخاصة.
الاستثمار الأساسيات: الأسهم والسندات
دون أدنى شك، كان امتلاك أسهم أفضل طريقة تاريخيا لبناء الثروة. ومنذ أكثر من قرن من الزمان، والاستثمار في السندات قد تعتبر واحدة من أسلم الطرق لكسب المال. ولكن كيف يمكن لهذه الاستثمارات تعمل حقا؟
الأسهم هي بسيطة جدا: انهم أسهم ملكية في شركة معينة. عندما كنت تملك حصة من شركة أبل، على سبيل المثال، كنت تملك قطعة صغيرة من تلك الشركة. تتقلب أسعار الأسهم مع ثروات الشركة، وكذلك مع الاقتصاد ككل.
عند شراء السندات، وفي الوقت نفسه، كنت إقراض المال للشركة أو المؤسسة التي أصدرته. في حالة السندات المدرسة، على سبيل المثال، كنت إقراض المال إلى المنطقة التعليمية لبناء مدرسة ثانوية جديدة أو تحسين أحوال الفصول الدراسية.
شراء السندات التي تصدرها شركة يعني أنك إقراض المال إلى أن الشركة، التي يمكن استخدامها لتنمية الأعمال.
الاستثمار في صناديق الاستثمار
واحدة من أكثر الطرق شعبية لامتلاك أسهم و / أو السندات من خلال صناديق الاستثمار المشترك. في الواقع، فإن معظم الناس إحصائيا أقل احتمالا في امتلاك الاستثمارات الفردية مما هي عليه أسهم الشركات من خلال صناديق الاستثمار المشتركة التي عقدت في 401 (ك) أو روث الجيش الجمهوري الايرلندي.
صناديق الاستثمار توفر العديد من المزايا للمستثمرين، وخاصة للمبتدئين الذين هم مجرد إتقان أساسيات الاستثمار. انهم عموما من السهل جدا أن نفهم، ويسمح لك لتنويع الاستثمارات الخاصة بك على المزيد من الشركات.
ومع ذلك، لديها صناديق الاستثمار المشترك أيضا عدد قليل من العيوب الخطيرة: فهي تتقاضى رسوما، والتي يمكن تناول الطعام في الأرباح الخاصة بك، وأنها قد يعزز قانون الضرائب الخاص بك، حتى في السنة عندما كنت لا تبيع فعلا سهم.
الاستثمارات العقارية
العالم مليء بالناس الذين مقتنعون بأن العقاري هو الاستثمار الوحيد الذي يجعل الشعور. سواء قمت بالاشتراك في أن الفلسفة أم لا، هناك طرق أكثر من أي وقت مضى لإضافة العقارات إلى محفظتك.
نعم، يمكنك شراء منزل لنفسك، أو خصائص للايجار. ولكن يمكنك أيضا شراء ورقة مالية تسمى الثقة الاستثمار العقاري (REIT)، الذي يجمع بين فوائد أسهم الممتلكات المادية من الأراضي ومراكز التسوق والمباني السكنية، أو أي شيء آخر تقريبا يمكنك أن تتخيل.
الاستثمار هياكل وكيانات
عند تجاوز الأسهم والسندات وصناديق الاستثمار، والعقارات، واجهت أنواع مختلفة من الكيانات الاستثمارية.
على سبيل المثال، فإن الملايين من الناس تملك أبدا حصة من الأسهم أو السندات. بدلا من ذلك، فإنها استثمار أموالهم في الشركات العائلية، مثل مطعم، متجر التجزئة، أو استئجار العقارات. نعم، هذه هي الأعمال التجارية، ولكن يمكنك أيضا أن تنظر لهم استثمارات، والتعامل معها وفقا لذلك.
المزيد من المستثمرين ذوي الخبرة من المرجح أن الاستثمار في صناديق التحوط أو صناديق الأسهم الخاصة في مرحلة ما من حياتهم، والبعض الآخر سوف تشتري أسهم شراكات محدودة للتداول العام من خلال وسيط الخاصة بهم. ويمكن لهذه الهياكل القانونية الخاصة لها آثار ضريبية كبيرة بالنسبة لك، ومن المهم أن نفهم كيف تستثمر من خلالها يمكن أن تستفيد، ويحتمل أن تضر محفظة جيبك
الاستثمار في الاقتصاد سيئ
انها طبيعة العالم الذي تحدث أشياء سيئة في بعض الأحيان. عندما يحدث الاستثمارات الخاصة بك أو الادخار، لا تحتاج للذعر.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
1. لماذا يجب عليك شراء دائما لا-تحميل صناديق الاستثمار
عندما تجميع ثلاثة مديري الأموال بوسطن أموالهم في عام 1924، ولدت صناديق الاستثمار المشترك الأول. في ثمانية عقود لاحقة، وقد نما هذا المفهوم بسيط في واحدة من أكبر الصناعات في العالم، والسيطرة الآن تريليونات دولار في الأصول والسماح لصغار المستثمرين وسيلة لتفاقم ثرواتهم من خلال الاستثمارات منتظمة عبر خطة الدولار تكلفة المتوسط. في الواقع، لقد ولدت صناعة صناديق الاستثمار المشترك نجومها الخاصة مع يلي تشبه عبادة: بيتر لينش، بيل غروس، مارتي ويتمان، والناس في خشن، براون أند كومباني على سبيل المثال لا الحصر.
مع الكثير على المحك، ما ينبغي نظرة المستثمرين للفي صناديق الاستثمار المشترك؟ هذا مفيد دليل عشرة خطوة، والتي هي جزء من دليل المبتدئين الكامل لالاستثمار في صناديق الاستثمار يمكن أن تجعل من العملية أسهل كثيرا، واعطيكم بعض راحة البال وأنت من خلال التدقيق في الآلاف من الخيارات المتاحة. كما هو الحال دائما، والاستيلاء على كوب من القهوة، والجلوس، وفي أي وقت من الأوقات يمكنك أن تشعر مثل صناديق الاستثمار المشترك الموالية!
بعض صناديق الاستثمار تهمة ما يعرف حمولة المبيعات. هذا هو الرسم، وعادة حوالي 5٪ من الأصول، التي تدفع إلى الشخص الذي يبيع لك الأموال. ويمكن أن يكون وسيلة رائعة لكسب المال إذا كنت مدير الثروة، ولكن إذا كنت تجميع مجموعة، يجب عليك شراء فقط عدم تحميل صناديق الاستثمار المشترك. لماذا ا؟ انها بسيطة الرياضيات!
تخيل أنك قد ورثت مبلغ مقطوع $ 100،000 وترغب في استثماره. كنت 25 سنة. إذا كنت تستثمر في عدم تحميل صناديق الاستثمار، والمال الخاص يذهب إلى الصندوق وكل بيني وبين كامل $ 100،000 سوف فورا للعمل معك. ولكن، إذا كنت تشتري صندوق الحمولة، ويقول، حمولة المبيعات 5.75٪، سيبدأ رصيد حسابك في 94250 $. على افتراض عودة 11٪، وبحلول الوقت الذي تصل إلى التقاعد، فسوف ينتهي بك الأمر مع 373755 $ أقل من المال نتيجة لذلك فقد رأس المال للتحميل المبيعات. لذلك، كرر بعدنا: دائما شراء أي أموال المتبادلة الحمل. دائما شراء أي أموال المتبادلة الحمل. (حافظ حفظه!)
2. دفع الانتباه إلى المصروفات نسبة-ويمكن كسر أو أنت!
ويأخذ المال لتشغيل صناديق الاستثمار المشترك. يجب أن تؤخذ الأمور مثل نسخ، وإدارة المحافظ والمحلل الرواتب، والقهوة، والإيجارات المكتبية، والكهرباء رعاية قبل حتى يمكن أن تستثمر أموالك! النسبة المئوية للأصول التي تذهب نحو هذه الأشياء، رسوم الاستشارات الإدارية والتشغيلية الأساسية نفقات يعرف نسبة حساب. وباختصار، فإن تكلفة امتلاك الصندوق. كما أنها تفكر في كمية صناديق الاستثمار المشترك لديها لكسب حتى لمجرد الخروج قبل أن تبدأ حتى تبدأ في النمو أموالك.
كل شيء يجري على قدم المساواة، وكنت ترغب في امتلاك الأموال التي لديها أقل نسبة ممكنة حساب. إذا صندوقين لديهم نسب حساب 0.50٪ و 1.5٪ على التوالي، وهذا الأخير لديه عقبة أكبر بكثير للفوز قبل المال يبدأ تتدفق محفظة جيبك. مع مرور الوقت، سوف تكون صدمة لنرى كيف كبيرة من الفرق هذه النسب على ما يبدو تافهة يمكن أن يسبب في الثروات الخاصة بك. مجرد التقليب فتح صناديق مورنينغستار 500 2006 الطبعة يجلس على مكتبي يوفر التوضيح مثيرة للاهتمام. خذ على سبيل المثال، وهو صندوق اختيارها عشوائيا، FBR الصغيرة كاب (رمز FBRVX).
عند إضافة كل من الرسوم ما يصل، وإسقاط نفقة لمدة 10 عاما هو $ 1،835. هذا هو المبلغ الذي قد يكون من المتوقع أن تدفع بصورة غير مباشرة (أي أنه سيتم خصمها من عائدات الخاص بك قبل أن يرى أي وقت مضى عليهم) إذا قمت بشراء ما قيمته 10،000 $ للصندوق اليوم. قارن ذلك مع ارتفاع مؤشر 500 الطليعة وهو صندوق يدار بشكل سلبي تسعى لتقليد S & P 500 مع رسومها٪ فقط 0.16 سنويا والمتوقع تكلفة السنة 10 من 230 $ وليس من الصعب أن نرى لماذا قد ينتهي بك الأمر مع أكثر المال في جيبك امتلاك هذا الأخير. جنبا إلى جنب مع معدل دوران منخفضة، والتي سنتحدث عنها لاحقا، وليس من الصعب أن نرى كيف يمكن لصندوق منخفضة التكلفة مملة يمكن في الواقع جعل لكم المزيد من المال من العروض أكثر جنسية.
3. تجنب صناديق الاستثمار مع نسب عالية دوران
أحيانا يكون من السهل أن ننسى ما قمت بتعيين القيام به. العديد من المستثمرين يعتقدون ببساطة لديهم للحصول على أعلى عائد ممكن. بدلا من ذلك، فإنهم ينسون أن الهدف من ذلك هو في نهاية المطاف مع أكبر قدر من المال بعد خصم الضرائب. هذا هو السبب في أنه من الصعب بالنسبة لهم للاعتقاد بأن يتمكنوا من الحصول على الواقع ثراء عن طريق امتلاك صندوق الذي يولد النمو 12٪ مع عدم وجود دوران من واحدة لديها نمو 17٪ و 100٪ + دوران. والسبب هو أن عمر عنة قديمة من وجودنا: الضرائب.
من الواضح، إذا كنت تستثمر فقط من خلال حساب معفاة من الضرائب مثل 401K، روث الجيش الجمهوري الايرلندي، أو الجيش الجمهوري الايرلندي التقليدي، وهذا ليس النظر، ولا يهم إذا كنت تدير استثمارات لغير هادفة للربح. لشخص آخر، ولكن الضرائب يمكن أن تتخذ لدغة كبيرة من الكعكة المثل، وخاصة إذا كنت ثروة كافية لاحتلال المراتب العليا من سلم الدخل. من المهم أن نركز على دوران-هذا المعدل هو، والنسبة المئوية للمحفظة التي تباع وتشترى كل عام لأي صناديق الاستثمار المشترك كنت تفكر.
إلا إذا كان صندوق المتخصصة مثل صندوق السندات القابلة للتحويل حيث بلغت قيمة التداول هو جزء من الصفقة، يجب أن نكون حذرين من الأموال التي عادة دوران 50٪ أو أكثر من محافظهم. هؤلاء المديرين هم مستأجرون الأسهم، وليس شراء الشركات. ويبدو أن هذه الأرقام لنقل أنهم غير متأكدين للغاية من أطروحة استثماراتهم ويكون لديهم سبب قوي قليلا لامتلاك استثمارات يفعلونه.
4. ابحث عن و، فريق إدارة منضبطة من ذوي الخبرة
في مثل هذا اليوم من سهولة الوصول إلى المعلومات، وينبغي أن لا يكون من الصعب العثور على المعلومات على مدير المحفظة الخاصة بك. فإنه من المذهل أن بعض هؤلاء الرجال والنساء لا تزال لديهم وظائف، على الرغم من تحول في أداء المروعة، فإنها لا تزال قادرة على رفع رأس المال من المستثمرين الذين يعتقدون بطريقة أو بأخرى في المرة القادمة ستكون مختلفة. إذا وجدت نفسك عقد صناديق الاستثمار المشترك مع مدير الذي لديه ضئيلة أو معدومة سجل حافل، أو أسوأ من ذلك، تاريخ من خسائر فادحة عندما سوق الأسهم ككل حقق أداء جيدا (لا يمكن الاحتفاظ بها ضدهم إذا تشغيلها وكان صندوق الأسهم المحلية، وأنها بنسبة 20٪ عندما كان مؤشر داو جونز بنسبة 20٪ أيضا) يجب عليك أن تنظر تشغيل بأسرع ما يمكن في الاتجاه الآخر.
الوضع المثالي هو الشركة التي تأسست على واحد أو أكثر قوي مديري المحللين الاستثمار / محفظة بنينا فريقا من الأفراد الموهوبين ومنضبط من حولهم التي تتحرك ببطء في المسؤوليات يوما بعد يوم، وضمان الانتقال السلس. وفي هذا السبيل أن شركات مثل خشن، براون أند كومباني في نيويورك تمكنت من تحويل في العقد بعد عقد من عوائد سحق السوق في حين وجود عمليا أي اضطرابات داخلية. مثال جيد آخر هو مارتي ويتمان وصناديق الجادة الثالثة، المنظمة التي بنيت ويستمر في الإشراف.
وأخيرا، وتريد أن يصر على أن المديرين لديهم جزء كبير من صافي ثرواتهم تستثمر جنبا إلى جنب مع أصحاب الأموال. فإنه من السهل أن تدفع ضريبة كلامية للمستثمرين ولكن هذا شيء مختلف تماما أن يكون رأس المال الخاص بك للخطر إلى جانب ومن تسبب ثروتك في النمو، أو سقوط، في ببراعة يتناسب مع أداء الصناديق الخاصة بك.
5. إيجاد الفلسفة التي تتفق مع بنفسك عند اختيار صندوق الاستثمار المشترك
مثل كل شيء في الحياة، وهناك المناهج الفلسفية المختلفة لإدارة الأموال. شخصيا، أنا مستثمر القيمة. وأعتقد أن كل الأصول لديها ما يعرف ب “القيمة الجوهرية”، وهذا هو قيمة “الحقيقية” التي تساوي كل الاموال التي سوف تولد لمالك من الآن وحتى خصم يوم القيامة إلى الحاضر بمعدل المناسب يأخذ بعين الاعتبار العائد الخالي من المخاطر المالية والتضخم، وعلاوة مخاطر الأسهم. مع مرور الوقت، وأتطلع للشركات التي أعتقد أنها يتداول على خصم كبير لتقديري من القيمة الجوهرية. هذا يسبب لي لشراء عدد قليل جدا من الشركات في كل عام، وبمرور الوقت، قد أدى إلى نتائج جيدة جدا. هذا لا يعني دائما امتلاك الشركات سيئة مع نسب منخفضة السعر الى الارباح لأنه، من الناحية النظرية، وهي شركة يمكن أن يكون أرخص في أرباح 30 مرة من مشروع آخر في 8 مرات أرباح لو تكرمتم قيمة بدقة التدفقات النقدية. في هذه الصناعة، وهناك صناديق الاستثمار التي تتخصص في هذا النوع من قيمة الاستثمار – خشن، براون أند كومباني، صناديق القيمة الجادة الثالثة، صناديق Fairholme، صناديق Oakmark وصناديق Muhlenkamp، وأكثر من ذلك.
ويعتقد الناس الآخرين في ما يعرف الاستثمار “النمو” والتي تعني ببساطة شراء أفضل، وأسرع الشركات نموا بغض النظر تقريبا عن السعر. لا يزال البعض الآخر يعتقد في تملك الشركات القيادية الوحيدة مع توزيعات الأرباح صحية. من المهم بالنسبة لك لايجاد صناديق الاستثمار المشترك أو الأسرة من صناديق الاستثمار المشتركة التي تشترك في نفس فلسفة الاستثمار الذي تقوم به.
6. ابحث عن التنويع وافرة من الأصول
، وقال وارن بافيت، والمعروف عن التركيز أمواله في عدد قليل من الفرص الرئيسية التي لأولئك الذين لا يعرفون شيئا عن الأسواق، وتنويع المدقع معنى. من المهم جدا أنه إذا كنت تفتقر إلى القدرة على إجراء مكالمات الحكم على القيمة الجوهرية للشركة، التي انتشرت أصولك من بين الشركات المختلفة والقطاعات والصناعات. ببساطة امتلاك أربعة صناديق الاستثمار المختلفة المتخصصة في القطاع المالي (أسهم البنوك وشركات التأمين وغيرها) ليست التنويع. كان شيئا لضرب تلك الأموال على مقياس من انهيار العقارات في أوائل عام 1990، محفظتك ستتضرر بشدة.
ما يعتبر التنويع الجيد؟ وفيما يلي بعض الإرشادات الخام:
لا تملك الأموال التي تجعل الرهانات القطاع أو الصناعة الثقيلة. إذا اخترت على الرغم من هذا التحذير، تأكد من أن لم يكن لديك جزء كبير من أموالك المستثمرة فيها. اذا كان صندوق السندات، عادة تريد تجنب الرهانات على اتجاه أسعار الفائدة حيث أن هذا هو المضاربة رتبة.
لا تبقي كل أموالك داخل الأسرة صندوق نفسها. تشهد فضيحة صناديق الاستثمار المشترك من قبل بضع سنوات حيث سمحت إدارة المحافظ الاستثمارية في العديد من الشركات كبار التجار لآخر سوق الأموال، وسرقة المال أساسا من صغار المستثمرين. عن طريق نشر أصولك بها في شركات مختلفة، يمكنك تقليل مخاطر الاضطراب الداخلي، والأخلاق الانتهاكات، ومشاكل محلية أخرى.
لا مجرد التفكير أسهم هناك أيضا الصناديق العقارية وصناديق دولية وصناديق الدخل الثابت وصناديق التحكيم، الأموال القابلة للتحويل، وأكثر من هذا بكثير. على الرغم من أنه ربما من الحكمة أن يكون جوهر محفظتك في الأسهم المحلية على مدى فترات طويلة من الزمن، وهناك مناطق أخرى التي يمكن أن تقدم عوائد مغرية تتناسب مع المخاطر.
7. حالة لصناديق المؤشرات
وفقا لالناس في المغفلة المتعدد الألوان، فقط عشرة من عشرة آلاف صناديق الاستثمار المدارة بنشاط المتاحة تمكن من الفوز على S & P 500 باستمرار على مدى السنوات العشر الماضية. يخبرنا التاريخ أن عددا قليلا جدا، إن وجدت، من هذه الأموال ستدير نفس الانجاز في العقد قادمة. الدرس بسيط. إلا إذا كنت مقتنعا أنك قادر على اختيار 0.001٪ من صناديق الاستثمار التي تجري للتغلب على سوق واسعة، وكنت أفضل أن تتحقق من خلال الاستثمار في السوق نفسها. ماذا؟ قبل بداية خطة المتوسط التكلفة الدولار إلى صناديق المؤشرات منخفضة التكلفة، ويمكن أن تكون على يقين تماما أنك سوف من أداء غالبية صناديق الاستثمار المدارة على أساس طويل الأجل.
للمستثمر المتوسط الذي لديه عقد من الزمان أو أكثر للاستثمار ويريد أن يضع جانبا بانتظام المال لمجمع لصالحهم، يمكن لصناديق المؤشر هو خيار كبير. فهي تجمع بين معدلات دوران منخفضة تقريبا لا يدرك مع نسب حساب الحضيض وتنويع نطاق واسع. وبعبارة أخرى، هل حقا يمكن أن يكون كعكة الخاص بك وأكله أيضا.
يستفد؟ تحقق من الطلائع والإخلاص كما هم قادة بلا منازع في صناديق المؤشرات المنخفضة التكلفة. عادة، ابحث عن صندوق S & P 500 أو المؤشرات الرئيسية الأخرى مثل ويلشاير 5000 أو مؤشر داو جونز الصناعي.
8. كلمة على الصناديق الدولية
عندما تستثمر خارج الولايات المتحدة، وتكاليف أعلى نتيجة لتحويل العملات، وإجراءات الثقة للاستثمارات الأجنبية والمحللين قادر على فهم قواعد المحاسبة الأجنبية، ومجموعة من الأشياء الأخرى. وإن كانت مرتفعة، فإنه ليس من غير المألوف للصندوق الأسهم الدولية أن يكون لها نسبة النفقات من 2٪. لماذا بعض المستثمرين عناء امتلاك الأموال الدولية؟ في الماضي، وقد أظهرت مخزونات الدول الأجنبية ارتباط منخفض مع تلك الموجودة في الولايات المتحدة. عند بناء المحافظ مصممة لبناء الثروة على مر الزمن، والنظرية هو أن هذه الأسهم من غير المحتمل كما أن تضررت بشدة عندما الأسهم الأمريكية وتحطمها والعكس بالعكس.
أولا، إذا كنت تسير على المغامرة في سوق الأسهم الدولية من خلال امتلاك الأموال، وربما يجب عليك فقط تملك تلك التي تستثمر في الأسواق المستقرة مثل اليابان وبريطانيا وألمانيا، والبرازيل، والبلدان المستقرة الأخرى. البدائل هي الأسواق التي تشكل خطرا سياسيا واقتصاديا أكبر بكثير في الظهور. الأساس الاقتصادي لحفر منجم للذهب في الكونغو قد تكون مستقرة، ولكن هناك شيء وقف مجموعة عسكرية مسلحة من الركل لكم اليوم الانتهاء من عملك، تجني كل من المكافآت لأنفسهم.
ثانيا، اختارت الأموال كلها تقريبا الدولية أن تبقى غير المحمية. هذا يعني أنك تتعرض لتقلبات في سوق العملات. الأسهم الخاصة بك، وبعبارة أخرى، يمكن أن يرتفع 20٪ ولكن إذا ما سقط الدولار 30٪ مقابل الين، قد تواجه خسارة 10٪ (والعكس صحيح أيضا.) في محاولة للعب في سوق العملات هو محض تكهنات كما لا يمكن التنبؤ بدقة مع أي بدرجة معقولة من اليقين مستقبل الجنيه الاسترليني. لهذا السبب أنا شخصيا أفضل صندوق خشن براون القيمة العالمية التي تحوط تعرضها، وحماية المستثمرين من تقلبات العملة. حتى أفضل، انها نسبة النفقات هي معقولة جدا 1.38٪.
9. معرفة المعيار المناسب لصناديق الاستثمار الخاصة بك
كل صندوق يحتوي على نهج مختلف والهدف. هذا هو السبب في أنه من المهم أن نعرف ما يجب مقارنتها ضد لمعرفة ما إذا كان مدير محفظتك يقوم بعمل جيد. على سبيل المثال، إذا كنت تملك صندوق متوازن التي تحافظ على 50٪ من أصولها في الأسهم، و 50٪ في السندات، ويجب أن تكون سعيدة مع عودة 10٪ حتى لو كان السوق الأوسع فعل 14٪. لماذا ا؟ تعديل للخطر كنت أخذت مع رأس المال الخاص، كانت العائدات الخاصة بك ممتاز!
وتشمل بعض المعايير شعبية في مؤشر داو جونز الصناعي، وS & P 500، ويلشاير 5000، وراسل 2000، MSCI-EAFE، ومؤشر السندات العالمية سليمان براذرز، ناسداك، وS & P 400 Midcap. واحد طريقة سهلة وسريعة لمعرفة أي مقاييس أموالك يجب أن تقاس هو رئيس لأكثر من Morningstar.com والاشتراك للاشتراك قسط التي ليست سوى حوالي 14.95 $ في الشهر. يمكنك بعد ذلك تقارير البحوث على مختلف الصناديق ومعرفة كيفية تقييمها، عرض البيانات التاريخية، وحتى الحصول على أفكار المحلل الخاصة بهم على نوعية والموهبة لفريق إدارة المحافظ. التحدث مع المحاسب الخاص بك – قد تكون معفاة من الضرائب حتى كمصروف بحوث الاستثمار!
10. الدولار دائما التكلفة متوسط
كما تعلمون، كنت أعتقد أننا تتعب من أن تقول ذلك، ولكن تكلفة الدولار في المتوسط حقا هو أفضل وسيلة واحدة لتقليل خطر على مدى فترات طويلة من الزمن وتساعد على خفض أساس التكلفة الإجمالية للحصول على الاستثمارات الخاصة بك. في الواقع، يمكنك معرفة كل المعلومات عن تكلفة الدولار المتوسط-ما هو عليه، وكيف يمكن تنفيذ البرنامج الخاص بك، وكيف يمكن أن تساعد على خفض مخاطر الاستثمار على مر الزمن في المادة الدولار تكلفة المتوسط: وهي تقنية يقلل بشكل كبير مخاطر السوق. ان نتوقف لحظة والتحقق من ذلك في الوقت الراهن. يمكن أفضل بكثير خدم محفظتك لأنك استثمرت بضع دقائق من وقتك.
فى الختام …
هناك طن من موارد كبيرة هناك حول اختيار واختيار صناديق الاستثمار المشترك بما في ذلك موقع صندوق الاستثمار المشترك الذي يذهب إلى عمق أكبر بكثير على كل هذه المواضيع وأكثر من ذلك. مورنينغستار هو أيضا مصدر ممتاز (وأنا شخصيا لدي نسخة من أموالها 500 كتاب على مكتبي وأنا أكتب هذه المقالة.) فقط تذكر أن المفتاح هو أن تبقى منضبطة وعقلانية، وتجنب نقله من قبل حركات الأسعار على المدى القصير في السوق. هدفك هو بناء الثروة على المدى الطويل. كنت ببساطة لا تستطيع أن تفعل ذلك يدخلون ويخرجون من الأموال، تكبد نفقات الاحتكاك واثار الأحداث الضرائب.
حظا طيبا وفقك الله! ونحن هنا في الاستثمار للمبتدئين أتمنى لكم وأنتم بخير!
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
كيف الوساطة حسابات العمل وأنواع الاستثمارات التي يمكن عقد
هل تريد من أي وقت مضى أن نسأل، “ما هو حساب وساطة؟” لكن خائفة جدا؟ سمعت عن حسابات الوساطة على هذه الانباء. أنت تعرف أن الكثير من الناس ناجح يكون لهم. كيف يعملون؟ ما هي مزايا وعيوب؟ لماذا يجب عليك فتح واحد؟ هدفي في الدقائق القليلة القادمة للإجابة على هذه الأسئلة وأكثر من ذلك لديك فهم واضح ليس فقط ما هو حساب وساطة، ولكن كيف يعمل، وماذا يجب ان نتوقع مرة واحدة لديك واحدة، وأنواع الاستثمارات التي يمكن معلق.
ما هو حساب الوساطة؟ فهم التعريف الأساسي
حساب الوساطة هو نوع من الحساب الخاضع للضريبة التي تفتح مع شركة سمسرة الأوراق المالية. تقوم بإيداع النقد في هذا الحساب إما عن طريق كتابة شيك أو ربطه فحص أو حساب التوفير في البنك الذي تتعامل معه. بمجرد إيداع هذه الاموال، يمكنك استخدام المال للحصول على العديد من أنواع مختلفة من الاستثمارات. في مقابل تنفيذ شراء وبيع أوامر، تدفعه عادة سيط الأوراق المالية عمولة.
ما هي بعض أنواع الاستثمارات حساب الوساطة يمكن عقد؟
حساب وساطة يمكن أن تعقد العديد من أنواع مختلفة من الاستثمارات بما في ذلك سبيل المثال لا الحصر بالضرورة، ما يلي:
الأسهم المشتركة، والتي تمثل حصص ملكية في الشركات.
الأسهم الممتازة، والتي عادة لا تحصل على قطع من الأرباح للشركة، ولكن بدلا من ذلك، تميل إلى دفع أعلى من متوسط أرباح الأسهم.
السندات، بما في ذلك السندات السيادية مثل سندات الخزانة الأمريكية والسندات، والملاحظات، وسندات الشركات والسندات البلدية معفاة من الضرائب، والسندات وكالة.
صناديق الاستثمار العقاري، أو صناديق الاستثمار العقاري، والتي تمثل مجموعات من الأصول المتعلقة بالسوق العقارية بما في ذلك بعض أنواع المتخصصة، مثل صناديق الاستثمار العقاري الفندق، والتي تركز على امتلاك والفنادق العاملة.
خيارات الأسهم والمشتقات الأخرى، التي يمكن أن تشمل خيارات الشراء ووضع الخيارات التي تعطيك الحق أو الالتزام لشراء أو بيع ورقة مالية معينة بسعر معين قبل تاريخ انتهاء الصلاحية.
أسواق المال وشهادات الإيداع، والتي تمثل إما ملكية في برك من الصناديق الاستثمارية ذات السيولة العالية التي تحمل النقدية والاستثمارات ذات الدخل الثابت أو القروض التي تجريها على أحد البنوك في مقابل معدل فائدة ثابت.
صناديق الاستثمار المشتركة، التي تجمع المحافظ الاستثمارية المملوكة من قبل العديد من صغار المستثمرين الذين يشترون سهم في المحفظة أو الثقة التي تملك محفظة. يتم وضع بدلا من التداول على مدار اليوم وسيلة الأصول الأخرى القيام به، أوامر أوامر البيع والشراء في نهاية اليوم في كل مرة. وتشمل صناديق الاستثمار صناديق المؤشرات.
تداول صرف الأموال، أو صناديق الاستثمار المتداولة، والتي هي صناديق الاستثمار المشترك، بما في ذلك صناديق المؤشرات، أن التجارة مثل الأسهم.
إتقان الشراكات المحدودة، أو الرئيسية ذات المسئولية المحدودة، وهي شراكات معقدة للغاية مع بعض المزايا الضريبية لأنواع معينة من المستثمرين.
وبعض الروايات وساطة تسمح لك لعقد وحدة عضوية في شركه ذات مسءوليه محدوده أو وحدة شراكة محدودة في شراكة محدودة، وعادة ما يرتبط الاستثمار في صناديق التحوط، والتي يمكن أن يكون من الصعب على المستثمرين الجدد أو فقرا. ومع ذلك، من المرجح أن رسما يست هينة لالاضطرار إلى التعامل مع مشكلة الأوراق المالية غير القياسية، كما هي معروفة في بعض الأحيان وسيط.
ما هو الفرق بين حساب الوساطة النقدية وحساب هامش الوساطة
عند فتح حساب وساطة، لديك لاختيار بين ما يسمى النقدية وحساب هامش نوع.
حساب الوساطة النقدية واحد هو أن يتطلب منك إيداع النقد والأوراق المالية، بالكامل، من خلال تسوية، من أجل الانخراط في المعاملات. فإن شركة وساطة لا تقدم لك أي أموال. على سبيل المثال، إذا كان تسوية التجارة في الأسهم الخاصة بك هي ثلاثة أيام عمل، وكنت تبيع الأسهم الخاصة بك اليوم، على الرغم من أن يظهر النقدية في حسابك فورا، لا يمكن في الواقع جعل الانسحاب حتى يصبح حقا هناك بعد التسوية. حساب الهامش، من ناحية أخرى، يسمح لك لاقتراض ضد بعض الأصول في حساب وساطة مع وسيط الإقراض لك المال في مقابل ما هو عادة ما يكون معدل الفائدة المنخفضة.
أقترح عادة الناس تنظر بجدية الاستثمار من خلال حساب وساطة النقدية لعدة أسباب. أولا، أنا قلق قليلا أن rehypothecation يمكن أن يكون كارثة الاستثمارية الكبرى.
انها موضوعا مقصور على فئة معينة ولكن ذلك يجب عليك معرفة إذا كان لديك حساب هامش الوساطة. ثانيا، يمكن حسابات الوساطة هامش يؤدي في بعض أشياء غريبة تحدث مع الطريقة التي جمع الأرباح على الأسهم الخاصة بك. اذا كانت الامور لا تعمل من اليمين بالضبط، قد لا يتأهل لمعدلات الضريبة أرباح فائقة منخفضة، وبدلا من ذلك، تضطر لدفع معدلات الضرائب العادية التي يمكن أن تكون تقريبا ضعف. ثالثا، بغض النظر جيدا كيف كنت تعتقد أنك قد فكرت من خلال موقف، وذلك باستخدام الهامش يمكن أن ينتهي بكارثة تغيير الحياة. على سبيل المثال، في أواخر العام الماضي، لقد فعلت ذلك لدراسة حالة على بلدي بلوق الشخصية للرجل الذي ذهب إلى الفراش مع عشرات الآلاف من الدولارات في صافي حقوق المساهمين في حساب وساطة له واستيقظت لتجد انه مدين له وسيط $ 106،445.56. فقدت العديد من الأفراد والأسر الأخرى أجزاء ضخمة من مدخراتهم، ويسمى في كثير من الحالات، كامل صافي ثرواتهم السائلة أو أكثر، من خلال شراء أسهم شركة GT التكنولوجيات المتقدمة على الهامش. أنه لا يستحق ذلك. انها بسيطة بما فيه الكفاية للحصول على الأغنياء إذا كان لديك فترة طويلة بما فيه الكفاية من الوقت وكنت أود أن يضاعف العمل سحره. وأعتقد أنه من الخطأ الفادح في محاولة لتسريع العملية إلى نقطة هل خطر تدمير ما كنت قد بنيت.
لما يستحق، وهذا هو واحد من تلك المناطق حيث أضع أموالي حيث فمي. أنا أشعر بشدة أنه في جميع ولكن الظروف النائية لنوع محدد جدا من المستثمرين، Kennon والخضر وشركاه، يا شركة عالمية لإدارة الأصول، وسوف تتطلب حسابات تقديرية تمكن فردي الذي سيعقد في عهدة النقدية الوحيد. لا يهمني إذا استخدام على نطاق واسع من هامش يمكن أن تجعل المزيد من المال ثابتا نظرا لقاعدة أكبر الأصول التي يمكننا أن تتقاضى رسوما استشارية في مجال الاستثمار، والاستثمار قيمة العلامة التجارية معين، والاستثمار أرباح الأسهم، والاستثمار السلبي نمارس لا تصلح إلى الأموال المقترضة. انها خطر الحماقة وأريد أن أفعل معه شيئا.
هل هناك أي حدود لكمية من المال يمكنك إيداع أو عقد في حساب الوساطة؟
لا توجد حدود لكمية من المال الذي يمكن وضعه في حساب وساطة مثل هناك مع الجيش الجمهوري الايرلندي روث أو 401 (ك)، وبالتالي، هناك عادة أي قيود على عندما يمكنك الوصول إلى المال إلا إذا كنت تشتري نوعا من الأمن المقيد أو الأصول. اعتمادا على وضعك الضرائب الشخصية ونوع الأصول التي تعقد في حساب وساطة، قد مدينون الضرائب على الأرباح والضرائب أرباح، أو غيرها من الضرائب على الممتلكات الخاصة بك.
شيء واحد كنت قد ترغب في النظر هو القوة المالية من وسيط الخاص ومدى التغطية SIPC. هذا هو التأمين التي تنطلق في وكفالات من أصل المستثمرين عندما يذهب شركة سمسرة الأوراق المالية الخاصة بهم مفلسة. أنواع مختلفة من الأصول لديهم مستويات مختلفة من التغطية، والبعض الآخر لا تغطية على الإطلاق. وثمة بديل آخر هو النظر في استخدام شركة وساطة مالية لتنفيذ عمليات التداول ولكن عقد الأوراق المالية من خلال نظام التسجيل المباشر، أو DRS.
هناك حد اقصى لعدد من حسابات الوساطة الأول يمكن أن يكون؟
رقم ليس هناك حد لعدد من حسابات الوساطة ويسمح لك لديهم. في الواقع، يمكن أن يكون لديك العديد من أو أقل عدد ممكن، وحسابات الوساطة كما تريد وكما المؤسسات سوف تسمح لك لفتح. هل يمكن أن يكون حسابات الوساطة متعددة في نفس المؤسسة، فصل الأصول عن طريق الاستثمار الاستراتيجية. هل يمكن أن يكون حسابات الوساطة متعددة في مختلف المؤسسات وتنويع العلاقات والتعرض الخاص بك.
ما هو الفرق بين وسيط الخصم وسيط خدمة كاملة؟
حساب خدمة الوساطة الكامل هو نوع خاص من حساب وساطة حيث كنت تعمل مع وسيط متخصص يدري لك ولعائلتك، وضعك المالي. يمكنك التقاط الهاتف والتحدث معه أو معها. يمكنك المشي إلى مكتبه أو لها ولها بانتظام الاجتماعات ومناقشة محفظتك.
جزء من التعويض عن هذا النوع من الترتيب وعادة ما يأتي من التداول اللجان وذلك بدلا من دفع معدلات 5 $ إلى 10 $ في وسيط الخصم في التجارة، قد تدفع في أي مكان من 40 $ إلى 150 $ وهذا يتوقف على الظروف. في حين أن هذا يزيد من التكاليف، وهناك بعض الذين يقولون انه يشجع أيضا المستثمرين لعقد مناصبهم لفترة أطول والهدوء أثناء انهيار السوق من خلال وجود شخص لعقد أيديهم. سيكون لديك لاتخاذ قرار لنفسك النهج الذي يعمل بشكل أفضل لمزاجه الخاص.
وقال سمسار الخصم، في المقابل، هو عموما على الانترنت فقط في هذه الأيام، وربما مع بعض مكاتب فرعية في جميع أنحاء البلاد. كل شيء هو الى حد كبير تفعل ذلك بنفسك وكان لديك لتنفيذ عمليات التداول الخاصة بك.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
مما يجعل هذه الاخطاء يمكن ان يضر الاستثمار الخاص بك عودة صناديق الاستثمار
إذا كنت نموذجي المستثمرين صناديق الاستثمار المشترك، وهناك على الأقل خمسة الأخطاء الشائعة التي يمكن سلبه حتى الشخص أفضل النوايا عندما وضعوا معا محافظهم. من خلال التركيز على تجنب بعض الأخطاء، كبيرة، قد يكون لديك فرصة في الوصول إلى التقاعد مع مئات الآلاف أو حتى الملايين من الدولارات الاضافية في الثروة نظرا لقوة المركبة. في معظم الحالات، يمكن لهذه الحيل تساعد حتى على خفض المخاطر الخاصة بك، لذلك هو حالة وجود الكعكة الخاصة بك وأكله أيضا حقا.
أريد أن أتوقف لحظة لمعالجة هذه الاخطاء الاستثمار خمسة صناديق الاستثمار المشترك بحيث يمكنك تجنبها في حياتك الخاصة. على أقل تقدير، إذا كانت تجعلك تفكر قبل أن تلتزم العاصمة بشق الانفس الخاص بك، سوف تنظر عملي متقن.
صندوق الاستثمار المتبادل خطأ # 1: تجاهل نسبة المصروفات
وأنا أعلم مباشرة من المستثمرين الذين وضعوا بجد جزء من رواتبهم إلى مجموعة من صناديق الاستثمار المشترك. ولكن إذا كنت أطلب منهم مقدار ما دفع إدارة الشركة للصناديق الاستثمارية في شكل رسوم، وهذا الرقم يشمل في ما يسمى نسبة حساب صناديق الاستثمار المشترك، وأنها لا يمكن أن أقول لك. هذه النسبة هو مهم بالنسبة لك للغاية. كتبت مرة مقالا التي تفصيلا كيف صندوقين امتلاك تقريبا في نفس المنصب من شأنه أن يؤدي في مستويات مختلفة إلى حد كبير من الثروة للمستثمر على أساس نسبة حساب صناديق الاستثمار المشترك. وكقاعدة عامة، يجب أن تملك فقط صناديق الاستثمار المشترك في أسفل 10٪ إلى 20٪ من نسب حساب.
والسبب في ذلك بسيط. مقابل كل 1 $ كنت تنفق في الرسوم الإدارية، لديك 1 $ أقل للعمل معك في الاستثمار الخاص. وهذا هو 1 $ أقل أرباح توليد وإيرادات الفوائد، والأرباح الرأسمالية. مع مرور الوقت، على ما يبدو كميات صغيرة يمكن أن يكون لها تأثيرات كبيرة على محفظة جيبك.
للمستثمر صناديق الاستثمار المشترك، والأحمال المبيعات هي صفقة الخام.
حمولة المبيعات ليست أكثر من لجنة أنك تدفع، من جيبه الخاص، إلى الشخص أو المؤسسة الذي أقنع لك لشراء صناديق الاستثمار المشترك! وهناك كل أنواع الأحمال المبيعات – الأحمال الجبهة، والأحمال مرة أخرى، والأحمال المؤجلة.
صندوق الاستثمار المتبادل خطأ # 3: لا يعرفون ما يملك الكامنة للأوراق المالية صندوق الاستثمار المشترك لديك
إذا كنت تملك عشرات من صناديق الاستثمار المشترك، لكنهم جميعا نملك نفس الكامنة الأسهم والسندات، أو غيرها من الأوراق المالية، وأنت لا يكاد متنوع كما تظن. اليوم، توسعت صناعة صناديق الاستثمار المشترك لدرجة أن هناك صناديق الاستثمار العاملة في كل ما يقرب من استراتيجية، سواء القمار المحافظ وصريح، التي يمكنك أن تتخيل. هناك صناديق الاستثمار حتى الاستدانة أن المؤشرات قصيرة مختلفة مثل S & P 500 على أساس 3-1!
صندوق الاستثمار المتبادل خطأ # 4: لا تستفيد من دروس صندوق متبادل أفضل حصة
العديد من صناديق الاستثمار لديها الطبقات حصة متعددة. واحد هيكل شعبية ينطوي على مستويات مختلفة من الأسهم التي تقدم انخفاض النفقات مع الحد الأدنى أعلى. في ما هو لفئة صناديق الاستثمار؟ شرحت كيف واحدة من أكبر صناديق المؤشرات في العالم لديها العديد من المستويات المختلفة التي تذهب يصل الحد الأدنى للاستثمار 200 مليون $.
كلما كنت مؤهلا للحصول على الدرجة حصة أكبر، قد دفع (حرفيا) للنظر في تحويل المقتنيات الخاصة بك في ذلك.
صندوق الاستثمار المتبادل خطأ # 5: غير قراءة نشرة صندوق الاستثمار المشترك
حتى قبل أن تفكر في الاستثمار في صناديق الاستثمار المشترك، تحتاج إلى قراءة نشرة الإصدار. نوبات هذه الوثيقة القانونية الخاصة بها استراتيجية الاستثمار ستقوم الشركة إدارة الصناديق المتبادلة استخدامها لاستثمار أموالك، فضلا عن العديد من التفاصيل المهمة الأخرى.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
في السنوات الأخيرة، واحدة من أكثر التطورات إثارة في عالم الاستثمار وقد تطور التمويل الجماعي الاستثمار. مع هذا النوع الجديد من الاستثمار، وهناك فرصة التي يمكن كسب المال من الشركات الناشئة، وتوسيع الأعمال التجارية، وحتى العقارات في هذه الطريقة التي لم تكن قادرة في الماضي.
ومع ذلك، قبل تكريس المال لتمويل الجماعي الاستثمار، فإنه من المهم لتقييم الوضع لمعرفة ما اذا كان هذا صحيح بالنسبة لك، كما تفعل مع أي نوع آخر من الاستثمار.
ما هو تمويل الجماعي للاستثمار؟
كنت قد سمعت من تمويل الجماعي. انها عند توافق على إرسال الأموال إلى شخص ما للمساعدة في الهدف. قد يكون لجمع المال لتلقي العلاج الطبي. ربما كان ذلك لمساعدتهم على نشر الكتاب. ربما أنهم خلق منتج ووجد مساهمتكم سوف تساعدهم على مشروع تجاري. بغض النظر عن السبب، وقمت بإرسال المال، وكنت لا نتوقع أي شيء مرة أخرى، إلا الشكر لكم ملاحظة وربما عينة في وقت مبكر.
الاستثمار (التي تسمى أحيانا العدالة) تمويل الجماعي هو مختلف. تم عرضه كجزء من قانون Jumpstart من أعمالنا تبدأ العمل (الوظائف) في عام 2012. وينص قانون المطلوبة لجنة الاوراق المالية والبورصات (SEC) من أجل التوصل إلى قواعد للتمويل الجماعي الاستثمار، والسماح لوائح مختلفة لتبدأ العمل والشركات الصغيرة والمتوسطة لزيادة رأس المال دون يتم تغطيته عن بعض من الروتين المطلوبة لإصدار الأسهم وتوفير عائد لأصحاب المصلحة.
لا تزال هناك قواعد والروتين، ولكن تمويل الجماعي الاستثمار يجعل من السهل على الشركات لزيادة رأس المال من خلال السماح للآخرين للاستثمار.
في البداية، وسمح فقط المستثمرين المعتمدين على المشاركة. ومع ذلك، في عام 2016، يمكن لأي شخص أن تبدأ الوصول إلى منصات للاستثمار في أعمال جديدة، وذلك بفضل ما يسمى عنوان قواعد III .
الآن، فمن الممكن لك أن تأخذ 100 $ لمنصة التمويل الجماعي الاستثمار واستثمار الأموال في الآمال التي سوف نرى عودة للتغلب على سوق الأسهم.
كيف أن تستثمر على موقع الأسهم تمويل الجماعي؟
وقد تم تمويل الجماعي المواقع ظهرت منذ تطبيق قانون الوظائف. مواقع مثل Kickfurther، SeedInvest، وWeFunder عن توفر لك مع إمكانية الوصول إلى الشركات الناشئة أو الشركات توسيع تبحث عن رأس المال. من أجل الاشتراك، عليك أن تقفز من خلال نفس الأطواق كما تفعل الاشتراك في أي موقع استثمار آخر. أردت الحصول على معلومات شخصية ومعلومات الحساب المصرفي.
بمجرد فتح حساب الاستثمار الخاص مع منصة التمويل الجماعي الاستثمار السمعة، وكنت على استعداد للاستثمار. منصات مختلفة تأتي مع مختلف الحد الأدنى. منصة مثل Kickfurther قد لا تتطلب سوى الحد الأدنى للاستثمار 20 $ في العلامة التجارية أو الشركة. ومع ذلك، إذا كنت تستخدم الاستثمار العقاري تمويل الجماعي منصة مثل RealtyShares أو Fundrise، قد تحتاج إلى الاستثمار الأولي أكبر، بناء على أمر من 5000 $ أو 10000 $.
في أي حال، والاستثمار الخاص لا يزال أصغر بكثير مما كنت قد تحتاج إلى الاستثمار في منظمات مماثلة في الماضي. أن يكون المشروع الرأسمالي أو الملاك المستثمرين قبل تمويل الجماعي الاستثمار، كنت في حاجة الملايين من الدولارات للاستثمار في الطابق الأرضي. قبل العقاري تمويل الجماعي الاستثمار، قد تحتاج ما بين 100،000 مليون $ و 2 $ فقط للانضمام الى نادي الاستثمار والوصول إلى بعض المشاريع التي يمكن شراؤها في لجزء بسيط من هذا المبلغ اليوم.
أمامك المال المخاطر الخاصة بك مع تمويل الجماعي للاستثمار
تماما مثل أي استثمار آخر، من المهم للتأكد من أنك تفعل بك العناية الواجبة. إنه استثمار، لذلك هناك فرصة قد تخسر.
بعض البرامج التي تسمح لك للاستثمار في شركات تعمل مماثلة إلى مواقع الإقراض P2P. يمكنك جعل الاستثمار الخاص كجزء من جولة التمويل والتي تدفع الى الوراء عندما تبدأ الشركة تحقيق أرباح. إذا كانت الشركة لا جني الارباح، أو غني عن تمثال نصفي، قد تشاهد ليس فقط السداد الجزئي أو أي السداد على الإطلاق. هل يمكن أن تخسر أموالك.
وتشمل الاعتبارات الأخرى:
ما هي الشركات هي هذه المواقع؟ تذكر: كثير من هذه الشركات على مواقع تمويل الجماعي الاستثمار لأنهم لم يستطيعوا جذب أشكال أخرى من التمويل، سواء من أصحاب رؤوس الأموال أو من خلال القروض التجارية الصغيرة. في حين أن هناك فرصة يمكن أن تجد خيارا أو صلبة حتى يونيكورن-الحقيقة هي أنك لست من المرجح أن يجد الشركة القادمة مليار دولار على واحد من هذه المواقع.
يمكنك التعامل مع السيولة؟ لا يمكنك فقط سحب أموالك عندما تريد. انها ليست مثل بيع وشراء أسهم مع وسيط أكثر تقليدية. عليك أن تنتظر حتى تبدأ الشركة تقديم مدفوعات من أرباحها. لا يوجد بيع في حيرة لمجرد الحصول على بعض من رأس المال الخاص بك مرة أخرى في السؤال.
هل تلبية المتطلبات؟ المجلس الأعلى للتعليم ليست مجرد السماح لك المخاطرة بكل شيء. إذا قمت بإجراء أقل من 100،000 $ سنويا، ويمكن أن تستثمر فقط 2000 $ أو 5 في المئة من الدخل السنوي، أيهما أكبر. إذا قمت بإجراء بين 100،000 $ و 200،000 $ في السنة، وغطاء يصبح ما يصل الى 10 في المئة من الدخل الخاص بك. بالنسبة لبعض المستثمرين، هذا القيد يعني أنك لن تشارك في تمويل الجماعي موقع العقار، حتى إذا كنت تريد.
يقدم تمويل الجماعي استثمار فرص النمو الثروة بطرق غير تقليدية. قبل المضي قدما، على الرغم من والامر متروك لك أن تنظر ضعك وتقرر ما إذا كان لديك القدرة على تحمل المخاطر لذلك.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
بعض علامات التحذير من الأسهم قد يكون التداول في منطقة خطرة
على مر السنين، وقد سألني كثير من المستثمرين كيفية معرفة عند المبالغة في تقدير قيمة الأسهم. إنه سؤال مهم، والوحيد الذي أريد أن تأخذ بعض الوقت لاستكشاف متعمقة، ولكن قبل أن نصل إلى ذلك، فإنه من الضروري بالنسبة لي لوضع بعض الأسس الفلسفية لذلك يمكنك فهم الإطار من خلالها أرى تخصيص رأس المال، محفظة الاستثمار البناء، ومخاطر التقييم. وبهذه الطريقة، يمكننا تقليل سوء الفهم ويمكنك تقييم أفضل حيث أنا قادم من عند مناقشة هذا الموضوع. الأسباب وأعتقد ما أؤمن به.
A الفلسفة تخصيص رأس المال
اسمحوا لي أن أبدأ مع التفسير الفني: أولا وقبل كل شيء، أنا مستثمر القيمة. هذا يعني أنني الاقتراب من عالم مختلف جدا من غالبية المستثمرين والعاملين في وول ستريت. وأعتقد أن الاستثمار هو عملية شراء الأرباح. وظيفتي كمستثمر هو بناء مجموعة من الأصول المولدة للنقد التي تنتج مبالغ من عائدات الفائض المالك (شكل معدل التدفق النقدي الحر) المتزايدة بحيث بلدي زيادة الدخل السلبية السنوية مع مرور الوقت، ويفضل أن يكون بمعدل أعلى بكثير من معدل التضخم. وعلاوة على ذلك، أركز على معدلات العائد المضمونة. وهذا هو، وأقضي الكثير من الوقت في التفكير في سلامة العلاقة المخاطر / مكافأة بين الأصول المقدمة وتقييمها وأشعر بالقلق في المقام الأول مع تجنب ما يعرف باسم ضعف عاصمة دائمة. وعلى سبيل التوضيح، كل شيء على قدم المساواة، وأود أن أنتهز بكل سرور بمعدل ثابت 10٪ من العائد على جودة عالية الأسهم القيادية التي كان لها احتمال ضعيف للغاية الإفلاس، وهو ما يمكن في يوم من الأيام هدية لأبنائنا وأحفادنا في المستقبل بلدي من خلال تكثيف الهاتفي أساس ثغرة (على الأقل على جزء دون إعفاء الضرائب العقارية)، مما كنت معدل 20٪ من العائد على سهم من الأسهم المشتركة في شركة طيران اقليمية.
على الرغم من أن الأخيرة يمكن أن تكون تجارة مربحة للغاية، وهذا ليس ما أقوم به. فإنه يأخذ هامش الاستثنائي للسلامة بالنسبة لي ليجرب في مثل هذه المواقف، وحتى ذلك الحين، فهي نسبة ضئيلة نسبيا من رأس المال لأنني أدرك حقيقة أنه حتى إذا كل شيء على ما يرام، حدث واحد غير ذات صلة، مثل 11 سبتمبر، يمكن أن يؤدي إلى إفلاس فوري القريب من عقد.
لقد عملت بجد لبناء الثروة في وقت مبكر من الحياة وليس لديهم مصلحة في رؤية ذلك محا ذلك أن لدي أكثر قليلا من ما أقوم به بالفعل.
والآن، اسمحوا لي تقديم تفسير العلمانيين: مهمتي هي أن يجلس في مكتبي كل يوم وأفكر في أشياء ذكية للقيام به. باستخدام بلدي اثنين من الدلاء – الوقت والمال – وأنا أنظر حولي في العمل ومحاولة التفكير في طرق I يمكن أن تستثمر هذه الموارد بحيث لا تنتج تيار الأقساط آخر بالنسبة لي ولعائلتي لجمع. نهر آخر من الاموال القادمة في 24 ساعة في اليوم، 7 أيام في الأسبوع، 365 يوما في السنة، لتصل إلى ما إذا كنا مستيقظا أو نائما، في السراء والضراء، بغض النظر عن المناخ السياسي والاقتصادي، أو الثقافي. وبعد ذلك تأخذ هذه الجداول ونشرها لتيارات جديدة. يغسل. شطف. كرر. هذا هو النهج الذي هو المسؤول عن نجاحي في الحياة، وسمح لي أن تتمتع بالاستقلال المالي؛ أعطاني الحرية في التركيز على ما أردت القيام به، وعندما أردت أن تفعل ذلك، من دون الاضطرار للرد على أي شخص آخر، حتى طالب جامعي عند زوجي، وكانوا يكسبون ست شخصيات من مشاريع جانبية على الرغم من كونه كامل طلاب -Time.
وهذا يعني أنا أبحث دائما حول لتيارات المعاش I يمكن أن تخلق، واكتساب، والكمال، أو القبض عليه.
لا يهمني ولا سيما إذا جاء الدولار الجديد من التدفق النقدي الحر من العقارات أو الأسهم أو السندات أو حقوق النشر وبراءات الاختراع أو العلامات التجارية، والتشاور أو التحكيم. من خلال الجمع بين التركيز على التكاليف المعقولة والكفاءة الضريبية (من خلال استخدام أشياء مثل فترات السلبي للغاية، على المدى الطويل القابضة واستراتيجيات توظيف الأصول)، والوقاية من فقدان (على العكس من التقلبات في الأسعار في السوق، التي لا يزعجني على الإطلاق شريطة إجراء الكامنة وأداء مرضيا)، وإلى حد ما، والاعتبارات الشخصية والأخلاقية والمعنوية، وأنا المحتوى لاتخاذ القرارات التي أعتقد أن في المتوسط، يؤدي إلى ذات مغزى، والمادية، وزيادة في صافي القيمة الحالية من أرباحي في المستقبل. وهذا ما يسمح لي، في الكثير من الطرق، لتكون منفصلة تماما تقريبا عن العالم المحمومة للتمويل.
أنا متحفظ لدرجة أنني حتى يكون عائلتي عقد أوراقها المالية في الحسابات النقدية فقط، ورفض فتح حسابات الهامش بسبب خطر rehypothecation.
وبعبارة أخرى، الأسهم والسندات وصناديق الاستثمار والعقارات والشركات الخاصة، والملكية الفكرية … انهم جميعا مجرد وسيلة لتحقيق غاية. الهدف، والهدف، وزيادة القوة الشرائية الحقيقية، و، والتدفق النقدي بعد خصم الضرائب بعد التضخم، الذي يظهر في حساباتنا بحيث تتوسع عقدا بعد عقد. والباقي هو إلى حد كبير من الضوضاء. أنا لا مسلوب العقل مع أي فئة من فئات الأصول معينة. هم مجرد أدوات لتعطيني ما أريد.
لماذا المغالاة يعرض مثل هذه المشكلة
عندما نفهم أن هذه هي العدسة التي من خلالها أرى الاستثمار، فإنه ينبغي أن يكون واضحا لماذا المسائل المغالاة. إذا كان الاستثمار هو عملية شراء الأرباح، وأنا الحفاظ عليه هو، بل هو حقيقة حسابية البديهي أن الثمن الذي تدفعه مقابل كل دولار من أرباح هو المحدد الأساسي لكل من العائد الإجمالي ومعدل نمو سنوي مركب تستمتع .
وهذا هو، والثمن هو الهدف الأسمى. إذا كنت تدفع 2X لنفس التدفقات النقدية صافي القيمة الحالية، سوف عودتك يكون 50٪ من ما كنت قد حصلت إذا كنت قد دفعت 1X، بدلا من ذلك. السعر لا يمكن فصلها عن مسألة الاستثمار كما هو موجود في العالم الحقيقي. مرة واحدة كنت قد دخلت في السعر الخاص بك، ويلقي يموت. إلى الاقتراض من قول التجزئة القديم الذي يستخدم أحيانا في دوائر قيمة الاستثمار “، وتباع بشكل جيد اشترى جيدا”. إذا كنت تملك أصول التي يتم تسعيرها إلى الكمال، هناك ما هو أكثر بطبيعتها خطر في محفظتك لأنك بحاجة إلى كل شيء يسير في الاتجاه الصحيح للاستمتاع عائد مقبول. . (وهناك طريقة أخرى للتفكير في الأمر جاء من بنيامين جراهام، والد قيمة الاستثمار كان غراهام من دعاة كبير أن المستثمرين يسألوا أنفسهم – وأنا هنا مقتبسا – “بأي ثمن وبأية شروط؟” أي الوقت الذي وضع المال، وكلاهما مهم. لا ينبغي تجاهلها.)
كل ذلك وقال، دعونا نصل إلى صلب الموضوع: كيف يمكنك معرفة ما إذا كان مبالغ فيها الأسهم؟ وفيما يلي عدد قليل من الإشارات المفيدة التي قد تشير إلى ما يبرره نظرة فاحصة. بالطبع، كنت لن تكون قادرة على الهروب من الحاجة إلى الغوص في التقرير السنوي، تقديم 10-K، بيان الدخل، الميزانية العمومية، والكشف أخرى لكنها تجعل من أجل الخير اختبار تمرير الأول باستخدام المعلومات يمكن الوصول إليها بسهولة . بالإضافة إلى ذلك، يمكن للالاسهم المبالغة دائما تصبح أكثر مبالغ فيها. انظروا إلى فقاعة الدوت كوم 1990s كمثال الكمال. إذا كنت تمر على فرصة استثمارية لأنه يشكل خطرا البكم وتجد نفسك بائسة لأنها ارتفعت بمقدار 100٪، 200٪، أو (في حالة فقاعة الدوت كوم)، 1000٪، لم تكن مناسبة لفترة طويلة الاجل، والاستثمار منضبطة. كنت في وضع غير موات هائلة، وحتى قد ترغب في النظر في تجنب الأسهم تماما. على صعيد ذات صلة، وهذا هو السبب لتجنب البيع على المكشوف الأسهم. في بعض الأحيان، فإن الشركات التي تتجه للإفلاس في نهاية المطاف يتصرف بطريقة، على المدى القصير، يمكن أن يسبب لك أن تذهب إلى إفلاس نفسك، أو على أقل تقدير، تعاني من خسائر مالية كارثية شخصيا مثل تلك التي تعرض لها جو كامبل عندما خسر $ 144،405.31 في غمضة عين.
قد تكون مبالغ فيها والأسهم في الحالات التالية:
1. PEG أو توزيعات الأرباح المعدلة نسبة PEG تتجاوز 2
هذه هي اثنين من تلك الحسابات ظهر من بين المغلف سريعة وقذرة، يمكن أن تكون مفيدة في معظم الحالات، ولكن سيكون لديك دائما تقريبا استثناء نادرا ما دفعها من وقت لآخر. أولا، أن ننظر في النمو المتوقع بعد خصم الضرائب في الأرباح للسهم الواحد، المخفف بالكامل، على مدى السنوات القليلة المقبلة. بعد ذلك، ننظر إلى نسبة السعر إلى الأرباح على الأسهم. باستخدام هذين الرقمين، يمكنك حساب ما يعرف باسم و نسبة الربط . وإذا قام الأسهم أرباح، قد ترغب في استخدام نسبة PEG-تعديل الأرباح.
العتبة العلوية المطلقة أن معظم الناس ينبغي أن تنظر هي نسبة 2. في هذه الحالة، وانخفاض عدد الأفضل، مع أي شيء على 1 أو تعتبر دون صفقة جيدة. مرة أخرى، قد توجد استثناءات – مستثمرا ناجحا مع الكثير من الخبرة قد بقعة تحولا في الأعمال التجارية الدوري ويقرر الأرباح توقعات متحفظة جدا حتى يكون الوضع أكثر تفاؤلا بكثير مما يبدو للوهلة الأولى – ولكن بالنسبة للمستثمر الجديد، هذا العام حكم يمكن أن تحمي ضد الكثير من خسائر لا داعي لها.
2. العائد عائد في أقل من 20٪ من طويلة الأجل المدى التاريخي
إلا إذا كان عمل أو قطاع أو صناعة يمر بفترة تغير عميق سواء في نموذج أعمالها أو القوى الاقتصادية الأساسية في العمل، والمحرك التشغيلي الأساسي للمشروع هو ذاهب لعرض بعض درجة من الاستقرار مع مرور الوقت من حيث التصرف في مجموعة معقولة إلى حد ما من النتائج في ظل ظروف معينة. وهذا هو، وسوق الأسهم قد تكون متقلبة لكن تجربة التشغيل الفعلي لمعظم الشركات، خلال معظم فترات، هو الكثير أكثر استقرارا، على الأقل كما يقاس على مدى الدورات الاقتصادية برمتها من قيمة الأسهم ستكون.
ويمكن استخدام هذا لمصلحة المستثمر. اتخاذ مثل شركة شيفرون. إذا نظرنا إلى الوراء عبر التاريخ، كانت توزيعات الأرباح في أي وقت شيفرون أقل من 2.00٪، يجب على المستثمرين أن يكون حذرا كما كان مبالغ فيها الشركة. وبالمثل، أي الوقت الذي اقترب من مجموعة 3.50٪ إلى 4.00٪، وهو ما يبرر نظرة أخرى على ومقومة بأقل من قيمتها عليه. ريع توزيعات الأرباح، وبعبارة أخرى، بمثابة إشارة . وكان وسيلة لأقل من المستثمرين من ذوي الخبرة لتقريب السعر بالنسبة للأرباح الأعمال، وتجريد بعيدا الكثير من التشويش التي يمكن أن تنشأ عند التعامل مع معايير GAAP.
طريقة واحدة يمكنك القيام بذلك هي لرسم توزيعات الأرباح التاريخية للشركة على مدى عقود من الزمن، ومن ثم تقسيم المخطط إلى 5 توزيعات متساوية. أي وقت ريع توزيعات الأرباح يندرج تحت الخمس الأدنى، أن نكون حذرين.
كما هو الحال مع وسائل أخرى، هذا واحد ليست مثالية. الشركات الناجحة تشغيل فجأة في مأزق وتفشل. الأعمال السيئة تتحول أنفسهم حول وصولها. في المتوسط، على الرغم من عند يليه المستثمر المحافظ كجزء من محفظة تعمل بشكل جيد، ذات جودة عالية، القيادية والأسهم أرباح دفع، وقد ولدت هذا النهج بعض نتائج جيدة جدا، في السراء والضراء، والازدهار والكساد والحرب و السلام. في الواقع، كنت أذهب إلى حد القول انه هو النهج الأفضل صيغ واحد من حيث النتائج في العالم الحقيقي على مدى فترات طويلة من الزمن جئت أي وقت مضى عبر. والسر هو أنه يفرض المستثمرين إلى التصرف بطريقة آلية مماثلة لتكلفة المتوسط الطريق الدولار إلى صناديق المؤشرات لا. تاريخيا، فقد أدى أيضا إلى دوران أقل كثيرا. أكبر السلبية تعني كفاءة ضريبية أفضل وأقل تكلفة ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى الاستفادة من الاستفادة من الضرائب المؤجلة.
3. أنها في الصناعة الدورية والأرباح أرقاما جميع وقت
وهناك أنواع معينة من الشركات، مثل البناؤون، شركات صناعة السيارات، ومصانع الصلب والتي لها خصائص فريدة من نوعها. هذه الشركات تعاني من انخفاض حاد في الأرباح خلال فترات التراجع الاقتصادي، وارتفاع كبير في الأرباح خلال فترات التوسع الاقتصادي. عندما يحدث هذا الأخير، وأغرى بعض المستثمرين من خلال ما يبدو أن أرباح سريعة النمو، وانخفاض ص / نسب ه، و، في بعض الحالات، والأرباح الدهون.
وتعرف هذه الحالات كما الفخاخ قيمة. انهم حقيقيين. أنها خطرة. ظهورها في نهاية الذيل من دورات التوسع الاقتصادي وجيلا بعد جيل، والإيقاع المستثمرين عديمي الخبرة. الحكيم، موزعي العاصمة شهدت يعرفون أن نسب هذه الشركات السعر إلى الأرباح هي من ذلك بكثير، أعلى بكثير مما يبدو.
4. مستوى العائد أقل من 1/2 العائد على 30 سنة الخزانة بوند
هذا هو واحد من بلدي التجارب المفضلة لالاسهم مغالى فيها. أساسا، عندما المتبعة في محفظة على نطاق واسع متنوعة، ربما تسبب لك أن تفوت على عدة فرص كبيرة، ولكن على التوازن، وأدى ذلك في بعض نتائج رائعة كما هو تقريبا طريقة مؤكدة النجاح لتجنب دفع الكثير لملكية المحك. شخص ما من شأنه الذين استخدموا هذا الاختبار قد أبحرت من خلال فقاعة 1999-2000 في الأسهم لأنها قد تجنبت شركات كبرى مثل وول مارت أو المتاجرة كوكا كولا ل50X أرباح سخيفة!
على سبيل المثال، إذا كانت الشركة يكسب 1.00 $ للسهم الواحد في EPS الواحد، و 30 سنوات عوائد سندات الخزانة السندات 5.00٪، ستفشل الاختبار إذا كنت تدفع $ 40.00 أو أكثر للسهم الواحد. يجب أن ترسل ما يصل العلم الاحمر الكبير الذي قد يكون لعب القمار، وليس الاستثمار، أو أن الافتراضات عودتك متفائلون للغاية. في حالات نادرة، قد يكون له ما يبرره، ولكن هذا شيء وهذا هو بالتأكيد خارج القاعدة.
كلما تجاوز العائد على سندات الخزانة الأمريكية مستوى العائد بنسبة 3 إلى 1، تشغيل لالتلال. لقد حدث ذلك مرات قليلة كل بضعة عقود لكنه لم يكن أبدا شيء جيد. اذا حدث ذلك لمخزونات كافية، فإن سوق الأسهم ككل من المرجح أن تكون عالية للغاية بالنسبة إلى الناتج القومي الإجمالي، أو الناتج القومي الإجمالي، الذي هو علامة التحذير الكبير الذي التقييمات أصبحت منفصلة عن الواقع الاقتصادي الأساسي. بالطبع، يجب عليك ضبط للدورات الاقتصادية؛ على سبيل المثال، خلال مرحلة ما بعد 11 سبتمبر الركود عام 2001، كان لديك الكثير من الشركات رائعة خلاف مع ضخمة لمرة واحدة الشطب التي أسفرت عن أرباح متدنية جدا وص عالية على نطاق واسع / نسب ه. الشركات إستقام أنفسهم في السنوات التي تلت ذلك لأن قد تلحق أية أضرار دائمة لعملياتها الأساسية في معظم الحالات.
مرة أخرى في عام 2010، كتبت قطعة على بلدي بلوق الشخصية التي تعاملت مع هذا النهج تقييم معين. كان يسمى، ببساطة بما فيه الكفاية، “لديك إلى التركيز على مقاييس التقييم في سوق الأسهم!”. الناس لا، وإن كان. يفكرون في الأسهم وليس كما الأصول المدرة للنقد هم (حتى لو كان يدفع الأسهم أي توزيعات، طالما أن حصة ملكية كنت تحمل هو توليد أرباح نظرة من خلال، هذه القيمة سوف تجد طريقها إليك، ومعظم على الأرجح في شكل سعر السهم أعلى مع مرور الوقت مما أدى إلى مكاسب رأس المال) ولكن كما السحرية تذاكر اليانصيب، والسلوك الذي هو غامض مثل التمتمه من أوراكل دلفي. لتغطية الأرض لقد مشينا معا بالفعل في هذه المقالة، كل شيء هراء. انها مجرد النقد. كنت بعد نقدا. كنت شراء تيار من سندات الدولار الحالية والمستقبلية. هذا هو. ذلك خط القاع. تريد أسلم وهو أعلى العائدين، المعدلة حسب المخاطر جمع الأصول المولدة للنقد يمكنك وضع جنبا إلى جنب مع الوقت والمال. كل هذه الاشياء الآخر هو الهاء.
ماذا يجب على المستثمر تفعل عندما قال انه او انها تمتلك أسهم مقدرة بأكثر من قيمتها؟
وبعد كل هذا، فإنه من المهم أن نفهم الفرق بين رفض شراء الأسهم التي المبالغة ورفض بيع الأسهم التي كنت يحدث لعقد الذي حصلت مؤقتا قبل نفسه. هناك الكثير من الأسباب للمستثمر الذكي قد لا بيع الأوراق المالية والمبالغة التي هي في ظروفه أو محفظة، وكثير منها تنطوي على قرارات مفاضلة عن تكلفة الفرصة البديلة واللوائح الضريبية. وقال، انه شيء واحد لاجراء شيء قد نفد قبل 25٪ من الرقم المقدر متحفظ القيمة الجوهرية وتماما أخرى إذا كنت جالسا على قمة الجنون الكامل على قدم المساواة مع ما يتعين على المستثمرين في أوقات معينة في الماضي.
A خطرا كبيرا أرى للمستثمرين الجديد هو الميل إلى التجارة. عندما كنت تملك الأعمال التجارية الكبيرة، والتي من المرجح تفتخر ارتفاع العائد على حقوق المساهمين والعائد المرتفع على الأصول، و / أو ارتفاع العائد على رأس المال العامل للأسباب تعلمت عنها في نموذج دوبونت العائد على حقوق المساهمين انهيار، ومن المرجح أن ينمو على مر الزمن قيمة جوهرية . انها في كثير من الأحيان خطأ فظيع للتخلي عن ملكية النشاط التجاري الذي عقد لأنها قد حصلت الثمن قليلا من وقت لآخر. نلقي نظرة على عوائد شركتين، وكوكا كولا وبيبسي كولا، على مدى حياتي. حتى عندما حصلت على سعر السهم قبل نفسه، كنت قد تم شغلها مع الأسف قد كنت تخليت عن حصة الخاص بك، التخلي دولار مقابل أجر ضئيل.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
لسنوات، قيل للمستثمرين أن الأسهم كانت أفضل وسيلة لتحقيق وفورات على المدى الطويل، واستمر هذا الشعور اليوم حتى في أعقاب اثنين من حوادث السوق حتى الآن في الألفية. ولكن أولئك الذين التقليل من دور السندات قد يكون في عداد المفقودين على فرص كبيرة. في الواقع، سندات لا تقل أهمية اليوم من أي وقت مضى. وفيما يلي لمحة موجزة عن أربعة أسباب هامة للنظر في التخصيص للسندات:
الإيرادات
في حين توفر العديد من الاستثمارات شكلا من أشكال الدخل والسندات تميل إلى تقديم أعلى والأكثر موثوقية مصادر الدخل. حتى في بعض الأحيان عندما تكون أسعار السائدة منخفضة، لا يزال هناك الكثير من الخيارات (مثل السندات ذات العائد المرتفع أو ديون الأسواق الناشئة) أن المستثمرين يمكن استخدامها لبناء محفظة التي من شأنها تلبية احتياجات دخلهم. الأهم من ذلك، يمكن للمحفظة السندات المتنوعة توفر عوائد لائقة مع انخفاض مستوى التقلب من الأسهم، وذوي الدخل أعلى من صناديق سوق المال أو صكوك البنك. لذا السندات هي الخيار الشعبي لأولئك الذين يحتاجون للعيش الخروج من دخل الاستثمار.
تنويع
وقد سمع تقريبا كل مستثمر عبارة “لا تضع البيض في سلة واحدة.” قد يكون كليشيهات، ولكن في الوقت اختبار الحكمة مع ذلك. مع مرور الوقت، يمكن زيادة تنويع توفر للمستثمرين عوائد أفضل المعدلة حسب المخاطر (وبعبارة أخرى، فإن المبلغ العائد نسبة إلى حجم المخاطر) من المحافظ مع التركيز أضيق.
الأهم من ذلك، يمكن أن تساعد في الحد من السندات تقلب – والمحافظة على رأس المال – لمستثمري الأسهم خلال الأوقات التي البورصة يتراجع.
حماية مدير
الاستثمارات ذات الدخل الثابت هي مفيدة جدا للأشخاص تقترب من النقطة التي سوف تحتاج إلى استخدام الاموال التي استثمرت – على سبيل المثال، أحد المستثمرين في غضون خمس سنوات من التقاعد أو شخص يحتاج للاستفادة من صندوق أولادهم في الجامعات لدفع تكاليف المدرسة.
في حين أن الأسهم يمكن أن تواجه تقلبات حادة في فترة قصيرة – مثل تحطم 2001-2002 أو الأزمة المالية في عام 2008 – هي أقل بكثير من المحتمل أن تعاني من خسائر كبيرة في فترة قصيرة محفظة السندات المتنوعة. ونتيجة لذلك، فإن المستثمرين في كثير من الأحيان زيادة مخصصاتها إلى الدخل الثابت، وخفض مخصصاتها للأسهم، لأنها تتحرك أقرب إلى هدفهم.
مزايا ضريبية محتملة
أنواع معينة من السندات يمكن أن تكون مفيدة أيضا لأولئك الذين يحتاجون للحد من الأعباء الضريبية. في حين أن الدخل على أدوات البنك، فإن معظم صناديق أسواق المال، والأسهم للضريبة إلا في حساب الضرائب المؤجلة، والفائدة على السندات البلدية على المستوى الاتحادي معفاة من الضرائب، وبالنسبة للمستثمرين الذين يملكون السندات البلدية الصادرة عن الدولة التي يقيمون فيها، على مستوى الدولة أيضا. وبالإضافة إلى ذلك، فإن الدخل من سندات الخزانة الأمريكية على المستويات الولائية والمحلية معفاة من الضرائب. وفي حين أنه ليس من الحكمة للاستثمار في الأوراق المالية حظا الضرائب، خاصة بالنسبة للمستثمرين في أقل الشرائح الضريبية دائما، والكون الدخل الثابت يوفر عددا من المركبات يمكن للمستثمرين استخدامها لتقليل الأعباء الضريبية المفروضة عليهم.
الخط السفلي
السندات لا تجعل للمحادثة مثيرة للاهتمام في حفلات العشاء، وأنهم لا يحصلون على تغطية متناسبة في الصحافة المتعلقة المالية للأسهم.
ومع ذلك، يمكن أن السندات تخدم مجموعة واسعة من الاستخدامات للمستثمرين من جميع المشارب.
تنويه يتم توفير المعلومات الواردة في هذا الموقع لأغراض المناقشة فقط، وينبغي ألا يفسر على المشورة في مجال الاستثمار:. تحت أي ظرف من الظروف لا تمثل هذه المعلومات توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية. التحدث إلى مستشار وضريبة المهنية المالية قبل أن تستثمر.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
نحن في السنة الثامنة من سوق الثور الهائج، وأنه من المغري ليغوص في أسواق الاستثمار. منذ عام 2009، وكانت عوائد S & P 500 الايجابية في كل عام. اثنين من كبار سنوات حصل على 32.15 في المئة في عام 2013 و25.94 في المئة في عام 2009. وفي الجزء السفلي من حزمة، انتزعتها حتى أسوأ عامين من عوائد 1.36 في المئة في عام 2015 و 2.10 في المئة في عام 2011، على حد سواء مكاسب أكبر من ستحصل من حساب التوفير.
وإذا ذهبت كل في طريق العودة إلى عام 1928، سوف تجد أن S & P 500 مستثمر مكافأة له على عائد سنوي العصير من 9.52 في المئة.
بعد الأداء وعلى المدى الطويل عوائد الأخيرة التمويه السنوات أسفل من أسواق الاستثمار. في عام 2008، S & P 500 سكران 36.55 في المئة، وكانت السنوات الثلاث الأولى من هذا العقد مؤلمة، مع خسائر 9.03 في المئة، 11.85 في المئة، و21.97 في المئة في 2000 و 2001، و 2002، على التوالي.
كما يتجلى في السنوات صعودا وهبوطا لسوق الأوراق المالية، تحتاج إلى معدة قوية وبعض المعرفة الاستثمار قبل الغوص في الأسواق. وإليك ما تحتاج إلى معرفته حول الشؤون المالية الشخصية قبل أن تقفز إلى السوق.
الخطوة 1: سداد الديون بأسعار فائدة عالية
مستويات الديون وتزحف إلى مستويات عام 2008 وفقا لمقال CNN الأخيرة. انفجرت نشاط ديون الأسر سنويا بحلول 460000000000 $. وإذا كنت في أسرة “متوسط”، كنت قد حصلت على 16048 $ في ديون بطاقات الائتمان.
هنا لماذا تحتاج إلى الحصول على تلك الديون يسدد قبل الاستثمار.
إذا كنت تدفع الفائدة بطاقة الائتمان من 16 في المئة ثم فإنه من الضروري الحصول على عائد أكبر من 16 في المئة لتبرير الاستثمار في سوق الأسهم قبل سداد الديون. على سبيل المثال، إذا كنت تدفع الفائدة 16 في المئة أو $ 2568 على ديون بطاقات الائتمان الخاصة بك وكسب 9٪ على استثمار في سوق الاسهم، ثم كنت فقدان 7 في المئة أو 1124 $ من خلال عدم سداد الديون.
وبعبارة أخرى، وسداد الديون بأسعار فائدة عالية هو العودة معينة، أي ما يعادل نسبة الفائدة المفروضة على الدين. وإلا إذا كنت محظوظا حقا في السوق، وكنت من غير المرجح أن تتصدر العائد الذي ستحصل عليه من سداد ديون بطاقات الائتمان الخاصة بك.
الخطوة 2: تغطية الخاص بك “ماذا لو”
تخيل الدخول في بندر درابزين وخصم التأمين الخاص بك هو 500 $. أو الأسوأ من ذلك، يمكنك الحصول على المسرحين ولا تجد وظيفة جديدة لمدة 3 أو 4 أشهر. هل لديك بضعة آلاف من الدولارات لتغطية هذه النفقات غير المتوقعة؟ إذا لم يكن كذلك، لست وحدك. سبعة وأربعون في المئة من الأميركيين يدعون أنهم لا يستطيعون تحمل نفقة الطوارئ من 400 $، وفقا لمسح Reserve.gov الاتحادية مؤخرا.
إذا كنت لا تستطيع تحمل أزمة مالية طارئة ثم، سوف تحتاج إلى اقتراض أو بيع شيء للحصول على النقد. أو، إذا تم استثمار هذه الاموال التي تحتاجها لمواجهة أي طارئ في صندوق المتداولة في البورصة البورصة (ETF) التي يجب أن تبيع، كنت في خطر من البيع بخسارة. لهذا السبب تحتاج إلى حفظ عدة أشهر من نفقات المعيشة قبل الاستثمار في سوق الأسهم. وضع “ماذا لو” وفورات في سوق المال للوصول أو حساب التوفير، وبالتالي فإن المال هو متاح عندما كنت في حاجة إليها.
الخطوة 3: تعلم أساسيات الاستثمار
بمجرد أن يسدد الديون الاستهلاكية وتراكم المدخرات، أنه من المغري ليغوص في أسواق الاستثمار.
ولكن إذا كنت لا أفهم ما كنت تستثمر في، هناك فرصة جيدة فسوف ينتهي فقدان المال عن طريق شراء وبيع ارتفاع منخفض. من خلال الاستثمار مع العواطف، بدلا من رأسك، وأنت عرضة للانفعال عندما تكون الأسواق وتبلغ ذروتها والغوص في في الجزء العلوي من سوق صاعدة. ثم كما يحدث تراجع لا مفر منه، فإنه من الشائع خوفا من فقدان لتولي تسبب لك لبيعها في حوض السوق.
لذا، وقبل شراء الأسهم أو السندات أول صندوق الخاص، وقضاء بضع ساعات تثقيف نفسك حول أسواق الاستثمار، والاتجاهات، والأصول المالية الفردية. دراسة مديري تنويع الاستثمارات والتعلم حول كيفية عقد صناديق الأسهم والسندات المتبادلة سيؤدي إلى عوائد الاستثمار ثباتا. وأخيرا، وقراءة النصائح وارن بافيت والاستثمار في صناديق المؤشرات رسوم منخفضة.
الخطوة 4: العناية من عائلتك
وأخيرا، قبل الاستثمار، والحصول على منزل المالية الخاصة بك في النظام.
إذا كان لديك أطفال أو شخص اعتمادا على الدخل الخاص بك، ثم تنظر في شراء بأسعار معقولة مصطلح التأمين على الحياة. أيضا، النظر في شراء التأمين ضد العجز، وخاصة إذا كنت في وظيفة تتطلب جهدا بدنيا. وبهذه الطريقة، إذا حدث شيء ما لك، وتؤخذ أحبائك رعاية.
استثناء …
هذه هي أربع خطوات يجب اتخاذها قبل البدء في الاستثمار … ولكن هناك استثناء واحد. إذا كان رب عملك مباريات ك الخاص (401) المساهمات، ثم عليك أن تساهم بما فيه الكفاية لحساب التقاعد في مكان العمل الخاص بك للحصول على المباراة – حتى إذا لم تكن قد أنجزت بعد هذه الخطوات الأربع. أنت لا تستطيع أن تتحول أنفك حتى في المال مجانا!
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
الأفكار والملاحظات لمساعدتك على النمو وحماية الاستثمارات الخاصة بك
كتبت مرة سلسلة من الاستثمار نصائح يهدف الى مساعدة المستثمرين الجدد تجنب بعض الأخطاء الشائعة التي تعثرت حتى الناس أفضل المقصود؛ نصائح الاستثمار تهدف الى توفير منظور على إدارة أموالك في حين خفض أنواع مختلفة من المخاطر. تم مزج هذه السلسلة هنا وسيتم تحديث بعض المعلومات لتقديم خدمة أفضل لك في رحلتك نحو الاستقلال المالي.
الاستثمار نصيحة رقم 1: التركيز على التكلفة، ولكن لا يكون بيني وبين الحكمة والجنيه أحمق
في مقالتي على القيمة الزمنية للنقود، تعلمت أن الفروق الصغيرة في المعدل الذي يضاعف أموالك يمكن أن تؤثر بشكل كبير على كمية النهائي للثروة تحصل عليه.
نعتبر أن اضافية 3٪ سنويا عائد يمكن أن يؤدي إلى 3X كما الكثير من المال أكثر من 50 عاما! قوة الفائدة المركبة هو أمر مذهل حقا.
الطريق الأسلم في محاولة لانتزاع بضع نقاط مئوية إضافية من العودة، كما هو الحال في أي عمل جيد، ومراقبة التكاليف. إذا كنت مسجلا في برنامج أرباح إعادة الاستثمار أو بالتنقيط التي تهم $ 2 لكل استثمار وانك تضع بعيدا 50 $ شهريا، والتكاليف يأكلون على الفور 4٪ من رأس المال الخاص. وهذا يمكن أن يكون له معنى في ظروف معينة. على سبيل المثال، الموهوبين عائلتي سهم شقيقة الأصغر سنا من الأسهم كوكا كولا على مر السنين من خلال نوع خاص من حساب يعرف UTMA وأنه يخدم الغرض منه بشكل جميل. وصحيح أيضا أنه نظرا حياتها المتوقع، من شأنها أن التكاليف الأولية 4٪، والذي كان غير منطقي من حيث الدولارات الفعلية في المخطط الكبير للأشياء، في نهاية المطاف كونها أرخص من نسبة حساب صناديق الاستثمار المشترك في صندوق مؤشر منخفضة التكلفة على مدى العقود المقبلة لأنه كان لمرة واحدة، حساب مقدما، أبدا أن تتكرر.
والمشكلة هي أن العديد من المستثمرين لا أعرف أي نفقات معقولة ويجب تجنبها الذي النفقات. إضافة لهذه المشكلة هو أن هناك فجوة ضخمة بين الأغنياء والطبقات الدنيا والمتوسطة التي تسبب ما هو مضيعة للمال في مستوى واحد ليكون صفقة رائعة في أخرى.
على سبيل المثال، فإنه غالبا ما يكون له معنى لشخص كسب 50،000 $ سنويا من دون حقيبة كبيرة للتخلي عن مستشار الاستثمار تماما، إلا إذا كانت هناك بعض المزايا السلوكية التي تؤدي إلى نتائج أفضل أو الراحة ببساطة يستحق كل هذا العناء، كما هو الحال لكثير من الناس ، بدلا من ذلك اختارت لحفنة من وصناديق الرقم القياسي لتكلفة منخفضة مختارة جيدا. وهذا صحيح على الرغم من العيوب المنهجية الشديدة التي أدخلت بهدوء في أشياء مثل S & P 500 صناديق المؤشرات في العقود الأخيرة. (هناك هذا الوهم، غالبا ما تعقد من قبل المستثمرين عديمي الخبرة، أن S & P 500 يدار بشكل سلبي، وليس كذلك. وتدار بنشاط من قبل لجنة، إلا أن اللجنة لم ترتيب القواعد في الطريقة التي تسعى لتقليل دوران.) وهذا نفس النهج في كثير من الأحيان حمقاء لشخص غني. كما أشار الناس مثل جون بوجل، مؤسس الطليعة، من والمستثمرين الأثرياء مع الكثير من الأصول الخاضعة للضريبة الذين يريدون اتباع نهج الفهرسة سيكون أفضل حالا شراء الأسهم الفردية، إعادة بناء مؤشر أنفسهم في حساب الاحتجاز. ويمكن للمستثمر ثري غالبا ما تنتهي مع المزيد من الاموال في بلده أو جيبها، كل الأمور في الاعتبار، مع إيلاء بين 0.25٪ و 0.75٪ لمحفظة السلبي مملوكة مباشرة من هو أو هي عقد صندوق مؤشر الذي يظهر لديك حساب أقل بكثير نسبة، ويقول، 0.05٪.
الأغنياء ليست غبية. وهم يعرفون هذا. انها غير الغنية تتحدث باستمرار عن ذلك التي تعرض جهلهم أشياء مثل الطريق استراتيجيات الضرائب يمكن استخدامها.
أبعد من ذلك، هناك الكثير من أسباب قاهرة أن الأغنياء تفضل على نحو غير متناسب للعمل مع مستشار الاستثمار المسجل الذي عليك القيام به مع محاولة التغلب على السوق شيئا. على سبيل المثال، يمكن أن مسؤول تنفيذي متقاعد لها مصلحة المركزة في الأوراق المالية من صاحب العمل السابق جنبا إلى جنب مع المسؤولية الضريبية المؤجلة هائلة. مدير محفظة ذكية يمكن أن تفعل أشياء مثل الدخل استخراج ببيع المكالمات المشمولة ضد الموقف، وشراء يضع للحماية ضد المخاطر تمحو، ومحاولة للحفاظ على أكبر قدر من أسهم في غاية الامتنان وقت ممكن للاستفادة من الأساس تصعيد ثغرة حتى يمكن تمرير الأسهم على لأطفالك، وجود ضرائب على أرباح رأس المال غير المحققة يغفر فورا.
الرسوم الاستثمار كنت تدفع لمثل هذه الخدمة يمكن أن يكون سرقة مطلقة، حتى بين 1٪ و 2٪ في ظل مثل هذا السيناريو. والحقيقة أنه يبدو كما لو كان أداؤها أقل من محفظتك يكون السوق غير منطقي. انتهت عائلتك يصل ثراء مما كان خلاف ذلك لن يكون على أساس بعد خصم الضرائب المعدلة حسب المخاطر، الذي هو كل ما يهم. هذا شيء الطبقات الدنيا والمتوسطة وأبدا ستكون لدينا ما يدعو للقلق عند التعامل مع محافظهم الاستثمارية.
معرفة أي رسوم تستحق أنفسهم عدة مرات، والذي دفع أجور والعرضية شقا، هي واحدة من تلك الأشياء التي تتطلب خبرة في معرفة. على سبيل المثال، في هذه اللحظة، ورسوم فعالة على الصندوق الاستئماني $ 500،000 تدار من قبل الطليعة هو 1.57٪ شاملة جميع بحلول الوقت الذي قمت بإضافة طبقات مختلفة من التكاليف، ونسب حساب، وما إلى ذلك يفتقر إلى الكفاءة الضريبية مثل النوع الذي يمكن الحصول على حساب تدار بشكل فردي، ولكن على خلاف ذلك، على ما كنت تحصل، انها صفقة رائعة. انها مهمة فاشلة في محاولة للحد من هذا الرسم أبعد من ذلك. من ناحية أخرى، ودفع نسبة المصروفات بنسبة 1.57٪ لصناديق الاستثمار المدارة بشكل نشط أن يعقد إلى حد كبير نفس الأرصدة كما سجل مؤشر داو جونز الصناعي ليست ذكاء.
الاستثمار نصيحة رقم 2: إيلاء الاهتمام لالضرائب والتضخم
إعادة صياغة المستثمر الشهير وارن بافيت، عندما يتعلق الأمر قياس النتائج الاستثمارية مع مرور الوقت، والشيء الأساسي الذي يهم هو كم من الهامبرغر أكثر يمكنك شراء في نهاية اليوم. وبعبارة أخرى، والتركيز على القوة الشرائية. ومن المثير للدهشة قلة التركيز مديري المحافظ المهنية على العوائد قبل خصم الضرائب بدلا من عوائد بعد خصم الضرائب أو الذين يتجاهلون معدل التضخم. كثير من التجارة في كثير من الأحيان وعلى الرغم من أنها قد كسب 9٪ إلى 12٪ للمستثمرين على مدى فترات طويلة من الزمن، إذا كانت هذه المستثمرون في ارتفاع شريحة ضريبية هامشية، والمستثمرين في نهاية المطاف مع أقل الثروة مما كانوا سيحصلون عليه كان على خلاف ذلك إذا كانت لديهم استأجرت مدير المحافظ الذي جعل أكثر من 10٪ ولكن الذي هيكلة الاستثمارات مع العين نحو 15 أبريل. لماذا ا؟ بالإضافة إلى وفورات في التكاليف الهائلة التي تنجم عن الاستثمار طويل الأجل (في مقابل التداول على المدى القصير)، وهناك العديد من المزايا الضريبية. وفيما يلي بعض منها:
هي ضريبة أرباح رأس المال قصير الأجل في معدلات ضريبة الدخل الشخصي. في مدينة نيويورك، على سبيل المثال، الدولة، الدولة الاتحادية والضرائب المحلية على هذه الأنواع من تحقيق مكاسب قصيرة الأجل يمكن أن تلبي أو تتجاوز 50٪! على المستوى الاتحادي، وأسوأ الأضرار في الوقت الحاضر 39.6٪. في المقابل، مكاسب رأس المال على المدى الطويل، أو تلك الناتجة عن الاستثمارات المحتفظ بها لمدة سنة أو أكثر، وعادة ما تخضع للضريبة بين 0٪ و 23.6٪ على المستوى الاتحادي.
الأرباح غير المحققة هي نوع من “تعويم” التي يمكنك الاستمرار في تجربة الفائدة من تفاقم أموالك. إذا كنت تبيع الاستثمار الخاص إلى تحرك المال في الأسهم الجديدة والسندات وصناديق الاستثمار المشترك، أو استثمار آخر، لم تكن فقط ستكون لدينا لدفع عمولات، ولكن هل ستكون لدينا لإعطاء الرجل الضرائب قطع رأسه في الخاص الأرباح. وهذا يعني أن كمية المتاح لديك لإعادة الاستثمار ستكون أقل بكثير من المبلغ المعروض على الميزانية العمومية الخاصة بك فقط قبل تصفية الموقف. لهذا السبب، وقال أفضل العقول الاستثمار، مثل بنيامين جراهام يجب عليك أن تنظر فقط التحول من الاستثمار واحدة وإلى آخر إذا كنت تعتقد أن الموقف الجديد هو أكثر جاذبية بكثير من الحالي. وبعبارة أخرى، فإنه لا يكفي لذلك أن يكون “قليلا” أكثر جاذبية – فإنه يجب أن يكون واضحا تماما لك.
أين و كيف كنت تحمل يمكن استثماراتك ممارسة تأثير كبير على معدل يضاعف النهائي الخاص بك. إذا كنت تملك أسهم العديد من شركات مختلفة، وبعض من هذه المخزونات من المرجح أن تدفع أرباح نقدية كبيرة، والبعض الآخر يحتفظ معظم الأرباح لتمويل التوسع في المستقبل. أنواع معينة من السندات، مثل السندات البلدية معفاة من الضرائب، يمكن أن يكون معفى من الضرائب حتى عندما مودعة في حسابات خاضعة للضريبة في ظل الظروف المناسبة، في حين أن الأنواع الأخرى من إيرادات الفوائد، مثل تلك الناتجة عن سندات الشركات التي عقدت في حساب وساطة العاديين، يمكن أن تخضع للضريبة في ما يقرب من 50٪ بحلول الوقت الذي تضيف ما يصل الاتحادية وحكومات الولايات والضرائب المحلية. ونتيجة لذلك، تحتاج إلى إيلاء اهتمام دقيق إلى حيث، على وجه التحديد، على ورقة رصيدك توضع أصول محددة إذا كنت ترغب في الحصول على أكثر من أموالك. على سبيل المثال، انك لن تعقد السندات البلدية معفاة من الضرائب من خلال روث الجيش الجمهوري الايرلندي. هل الأولوية وضع الأرباح دفع الأسهم في ملجأ الضرائب مثل الجيش الجمهوري الايرلندي روث والأسهم غير الأرباح في حساب وساطة العاديين.
دائما، دائما، والمساهمة دائما إلى حسابك 401k على الأقل حتى مبلغ مباراة رب عملك. إذا كان رب عملك مباريات $ 1 ل $ 1 في أول 3٪، على سبيل المثال، كنت كسب الفور عودة 100٪ على أموالك من دون أخذ أي خطر ! حتى لو كنت انتزاع المال مطابقة وبارك لكم 401 (ك) التوازن في ما يشبه الصندوق قيمة مستقرة، انها النقدي الحر.
لا نغفل صالح الأصول على ما يبدو مملة مثل سندات الادخار سلسلة I، التي لديها بعض المزايا التضخم كبيرة.
الاستثمار نصيحة رقم 3: اعرف متى بيع الأسهم
تعلمون أن النفقات الاحتكاك يمكن أن تجعل وشراء الأسهم بيع في الأزياء التداول السريع خفض بجدية العائدات الخاصة بك. ومع ذلك، هناك أوقات عندما قد ترغب في المشاركة مع واحد من المناصب الأسهم الخاصة بك. كيف يمكنك أن تعرف عندما حان الوقت لنقول وداعا لمخزون المفضلة لديك؟ ويمكن لهذه النصائح المفيدة إجراء المكالمة أسهل.
لم ذكر أرباح بشكل صحيح.
الدين ينمو بسرعة كبيرة.
ومن المرجح أن تلحق ضررا بالغا الربحية أو تنافسية موقف الشركة في السوق منافسة جديدة.
أخلاقيات الإدارة هي موضع تساؤل. وقال بنجامين غراهام ان “لا يمكن إجراء تعديل الكمي لإدارة عديمي الضمير، وتجنب فقط”. وبعبارة أخرى، لا يهم كيف رخيصة الأسهم هو، إذا كان المسؤولين التنفيذيين هم المحتالون، أنت من المحتمل أن تحصل على حرق.
صناعة ككل مصيرها بسبب سلعة من خط الانتاج.
وارتفع سعر السوق للسهم أسرع بكثير من وراء الأرباح المخففة للسهم الواحد. مع مرور الوقت، وهذا الوضع غير قابل للاستمرار.
كنت في حاجة إلى المال في المستقبل القريب – بضع سنوات أو أقل. على الرغم من أن الأسهم هي استثمار رائع على المدى الطويل، يمكن أن تقلب على المدى القصير يسبب لك أن تبيع لحظة في غير محله، وتأمين خسائر. بدلا من ذلك، حديقة النقدية الخاصة بك في استثمار آمن مثل حساب مصرفي أو صندوق سوق المال.
أنت لا تفهم الأعمال التجارية، ما تقوم به، أو كيف يجعل من المال.
وقد أثبت التاريخ أنه عموما ليست فكرة جيدة لبيع بسبب توقعاتك لظروف الاقتصاد الكلي، مثل معدل البطالة الوطني أو العجز في ميزانية الحكومة، أو لأنك تتوقع أن سوق الأسهم إلى الانخفاض على المدى القصير: واحد مهم مذكرة مصطلح. تحليل الأعمال وحساب قيمتها الجوهرية بسيط نسبيا. لا يوجد لديك فرصة للتنبؤ بدقة مع أي اتساق شراء وبيع القرارات الملايين من المستثمرين الآخرين مع المواقف المالية المختلفة والقدرات التحليلية.
الاستثمار نصيحة رقم 4 – أنت لا تحتاج أن يكون لها رأي في كل سهم أو الاستثمار
واحدة من الأشياء التي يميل المستثمرون الناجح أن يكون في شيوعا هو أن ليس لديهم رأي في كل الأسهم في الكون. يبدو أن الشركات الكبرى الوساطة، مجموعة إدارة الأصول، والبنوك التجارية ليشعر وكأنه من الضروري إرفاق تقييم للأمن كل ما يتم تداوله. بعض حواري المالي المضيفين شعبية نفخر في تبني وجهة نظرهم في كل الأعمال تقريبا وهذا ما المتداولة.
في حين أن هذا يمكن أن يكون مفيدا عند النظر في سندات الشركات واكتشاف ما إذا كانت التجارة أكثر نحو تصنيف AAA أو السندات غير المرغوب فيه جانب من الطيف، في الكثير من الحالات، وهذا الهوس مع المقاييس هو معنى لها إلى حد ما. الاستثمار هو ليس علما دقيقا. مقتبسا اثنين من الكهنة الصناعات، لا تحتاج إلى معرفة الوزن الرجل بالضبط لمعرفة أنه من الدهون، ولا تحتاج إلى معرفة الارتفاع الحقيقي لاعب كرة السلة لنعرف انه طويل القامة جدا. إذا كنت تركز على التمثيل فقط في تلك حالات قليلة حيث لديك فائز واضح ومراقبة الفرص التي تأتي على طول كل من حين الى حين، وأحيانا سنة على حدة، فمن المرجح أن نفعل ما هو أفضل من المحللين في وول ستريت التي تبقى ليالي في محاولة ل تقرر ما إذا كان الاتحاد المحيط الهادئ بقيمة 50 $ أو 52 $. بدلا من ذلك، عليك الانتظار حتى يتم تداول السهم عند 28 $ ثم الانقضاض. عندما تجد تجارية ممتازة حقا، وغالبا ما يتم تقديم لكم أفضل من خلال الإجمالية السلبية القريب وعقد حتى الموت. وقد سكت هذا النهج الكثير من أصحاب الملايين السري، بما في ذلك عمال النظافة كسب قرب الحد الأدنى للأجور ويجلس على قمة $ 8،000،000 ثروات.
لماذا يجد المستثمرون من الصعب جدا أن نعترف بأن ليس لديهم رأي واضح المعالم حول عمل معين بسعر السوق الحالي؟ في كثير من الأحيان، والفخر، وإلى حد ما عدم الراحة النفسية على المجهول، هو المذنب.
الاستثمار نصيحة رقم 5: تعرف كل شركة (أو على الأقل، وهناك الكثير منهم!)
حتى لو لم يكن لديك رأي حول جاذبية معينة من معظم الأسهم في أي لحظة، يجب أن نعرف العديد من الشركات كما يمكنك عبر العديد من القطاعات والصناعات ما تستطيع. هذا يعني أن تكون على دراية أشياء مثل العائد على حقوق المساهمين والعائد على الأصول. وهو ما يعني فهم لماذا اثنين من الشركات التي تظهر ما شابه ذلك على السطح يمكن أن يكون المحركات الاقتصادية الأساسية مختلفة جدا. ما يفصل بين الأعمال الجيدة من الأعمال التجارية الكبيرة.
وعندما سئل ما هي النصيحة انه سيعطي المستثمرين الصغار يحاولون دخول عالم الأعمال اليوم، وقال وارن بافيت انه سوف يحصل بشكل منتظم لمعرفة العديد من الشركات كما يمكن لهذا البنك من المعرفة سيكون بمثابة رصيدا هائلا وميزة تنافسية. على سبيل المثال، عندما حصل ما كنت تعتقد أن زيادة أرباح الشركات والنحاس، وإذا كنت تعرف هذه الصناعة في وقت مبكر، بما في ذلك الوضع النسبي للشركات المختلفة، وكنت قادرا على التصرف بسرعة أكبر بكثير مع وجود أكثر من ذلك بكثير فهم كامل للصورة كاملة، مما لو كان لديك لتصبح على دراية ليس فقط على صناعة ولكن جميع اللاعبين في داخلها على مدى فترة من الزمن مضغوط. (أدرك أنه لا توجد طرق مختصرة لهذه الخطوة إذا هدفكم هو إتقان، وعندما استجاب المضيف من برنامج تلفزيوني لبافيت “، ولكن هناك 24،000 الشركات المتداولة علنا!” ردت وارن، “ابدأ مع ال A”).
أعتقد أن أفضل مكان للبدء بالنسبة لمعظم المستثمرين هو أن يذهب من خلال 1800 شركة في مسح الاستثمار الخط القيمة.
الاستثمار نصيحة رقم 6: التركيز على العائد على المخزون، ليس فقط العائد على حقوق المساهمين
إذا كنت لم تقرأ أدلة جهدي لتحليل الميزانية العمومية وتحليل بيان الدخل بعد، وهذا قد لا يكون له معنى إلا إذا كان لديك بالفعل خلفية في مجال المحاسبة. ومع ذلك، فمن المهم جدا جعل علما به وأعود في المستقبل عندما كنت أكثر مهارة. عليك أن أشكر لي عقود من الآن إذا كنت من الحكمة ما يكفي للاستفادة من ما أنا على وشك أن يعلمك.
تركز العديد من المستثمرين فقط على نموذج العائد على حقوق المساهمين دوبونت شركة يولد. في حين أن هذا هو شخصية مهمة جدا، واحدة من النسب المالية المفضلة بلدي – في الواقع، إذا كان لديك فقط للتركيز على مقياس واحد من شأنها أن تعطي لك فرصة أفضل من المتوسط من الحصول على الاغنياء من استثمارات الأسهم الخاصة بك، فمن د أن تجميع مجموعة متنوعة من الشركات التي لديها عوائد مرتفعة على نحو مستدام على حقوق المساهمين – هناك اختبار أفضل الخصائص الاقتصادية الحقيقية للشركة، وخصوصا عندما تستخدم بالاقتران مع أرباح المالك. هنا هو: تقسيم صافي الدخل بنسبة مجموع متوسط المخزون ومتوسط الممتلكات والآلات والمعدات التوازن كما هو مبين في الميزانية العمومية.
لماذا هذا الاختبار أفضل؟ النسب والمقاييس المالية الأخرى ويمكن لباس للطرح العام الأولي أو من قبل إدارة الشركة. هذا الاختبار هو أصعب بكثير وهمية.
الاستثمار نصيحة رقم 7: ابحث عن المساهمين الصديقة للإدارة
وقال بنيامين فرانكلين أنه إذا كنت لإقناع رجل، نناشد اهتمامه بدلا من عقله. وأعتقد أن المستثمرين من المرجح أن تحصل على نتائج أفضل بكثير من المديرين الذين لديهم رؤوس أموالهم الخاصة وظفت في العمل جنبا إلى جنب مع المستثمرين أقلية الخارجي. في حين أنه لا يمكن ضمان النجاح، فإنه يقطع شوطا طويلا لمواءمة الحوافز ووضع الطرفين على نفس الجانب من الجدول.
لقد كنت منذ زمن طويل مروحة من المبادئ التوجيهية ملكية في شركات مثل بانكورب الولايات المتحدة التي تتطلب المديرين التنفيذيين للحفاظ على مضاعفات معينة من الراتب الأساسي أموالهم المستثمرة في الأسهم العادية (أفضل جزء؟ خيارات الأسهم لا تعول!) وبالمثل، تأكيد الإدارة أن 80٪ من رأس المال سوف تعاد إلى أصحابها كل عام في شكل توزيعات نقدية واعادة شراء حصة والقدرة المستمرة من أجل الحفاظ على واحدة من أفضل نسب الكفاءة في الصناعة (وهو مقياس رئيسي للبنوك – تحسب من خلال النظر في عدم حساب الفائدة كنسبة مئوية من إجمالي الإيرادات) يدل على أنهم حقا فهم يعملون لحملة الأسهم. قارن ذلك إلى كارثة البنك السيادية التي كانت على الصفحة الأولى من صحيفة وول ستريت جورنال منذ سنوات بعد المجلس أن الشركة الإدارة والإدارة حاولوا الاستفادة من ثغرة في قواعد بورصة نيويورك تجيز لها أن تندمج مع شركة أخرى دون إعطاء المساهمين الفرصة للتصويت على الدمج.
الاستثمار نصيحة رقم 8: التمسك الأسهم في غضون الخاص بك “دائرة اختصاص”
في مجال الاستثمار، كما في الحياة، والنجاح هو مجرد الكثير عن تجنب الأخطاء كما هو عن اتخاذ قرارات ذكية. إذا كنت أحد العلماء الذين يعمل في شركة فايزر، وأنت تسير أن يكون لها ميزة تنافسية قوية جدا في تحديد الجاذبية النسبية للأسهم الأدوية مقارنة مع شخص يعمل في القطاع النفطي. وبالمثل، فإن أي شخص في قطاع النفط سوف ربما لديها ميزة أكبر بكثير على مدى لكم في فهم شركات النفط الكبرى من أنت.
وكان بيتر لينش من دعاة كبير من فلسفة “الاستثمار في ما تعرفه”. في الواقع، كانت العديد من استثماراته أنجح نتيجة التالية زوجته وأطفاله في سن المراهقة حول مركز للتسوق أو القيادة من خلال بلدة تناول الكعك دانكن. هناك قصة أسطورية في المدرسة القديمة دوائر قيمة الاستثمار عن الرجل الذي أصبح مثل هذا الخبير في شركات المياه الأمريكية أنه يعرف حرفيا الربح في حوض الكامل للمياه الحمام أو متوسط مرحاض دافق، وبناء ثروة من خلال التداول على الأسهم محدد .
التحذير واحد: يجب أن تكون صادقا مع نفسك. فقط لأنك عملت العداد في الدجاج ماري عندما كان مراهقا لا يعني انك تلقائيا ستكون لدينا ميزة عند تحليل شركة الدواجن مثل تايسون الدجاج. اختبار الجيد هو أن تسأل نفسك إذا كنت تعرف ما يكفي عن صناعة معينة لتولي الأعمال التجارية في هذا المجال وتكون ناجحة. إذا كان الجواب “نعم”، قد وجدت مكانة الخاصة بك. إذا لم يكن كذلك، الاستمرار في الدراسة.
الاستثمار نصيحة رقم 9: تنويع، خصوصا إذا أنت لا تعرف ما تقومون به!
على حد تعبير الخبير الاقتصادي الشهير جون ماينارد كينز، وتنويع هو التأمين ضد الجهل. وأعرب عن اعتقاده في الواقع يمكن أن يتم تخفيض هذا الخطر من خلال عقد عدد أقل من الاستثمارات والتعرف عليهم بشكل جيد للغاية. بالطبع، كان الرجل واحدا من العقول المالية أبرع من القرن الماضي وحتى هذه الفلسفة لا تبدو السياسة بالنسبة لمعظم المستثمرين، وخاصة إذا لم يتمكنوا من تحليل البيانات المالية أو لا يعرفون الفرق بين مؤشر داو جونز الصناعي متوسط ودودو.
وتنويع نطاق واسع يمكن زيارتها في هذه الأيام في جزء صغير من تكلفة ما كان ممكنا حتى قبل بضعة عقود. مع صناديق المؤشرات وصناديق الاستثمار المشترك، وبرامج إعادة استثمار الأرباح، وإلى حد كبير تم القضاء على نفقات الاحتكاك امتلاك أسهم في مئات من شركات مختلفة، أو على أقل تقدير، وانخفاض كبير. وهذا يمكن أن يساعد على حمايتك ضد خسارة دائمة من خلال نشر أصولك من خلال الشركات ما يكفي من أنه إذا كان أحد أو حتى عدد قليل منهم يذهب بطن فوق، أنت لن يتعرضوا للأذى. في الواقع، ويرجع ذلك إلى الظاهرة المعروفة باسم الرياضيات التنويع، فإنه من المحتمل أن يؤدي إلى ارتفاع عوائد يضاعف العامة على أساس معدل المخاطر.
شيء واحد كنت ترغب في مشاهدة لهو الارتباط. على وجه التحديد، وتريد للبحث عن المخاطر غير مترابطة بحيث المقتنيات الخاصة بك تعوض باستمرار بعضها البعض لمعادلة من الدورات الاقتصادية والتجارية. عندما كنت أول ما كتب السلف لهذه القطعة منذ ما يقرب من خمسة عشر عاما، وحذر من أن ذلك لم يكن كافيا لامتلاك ثلاثين أسهم مختلفة إذا تألف من نصفهم من بنك أوف أميركا، جيه بي مورغان تشيس، ويلز فارغو وبنك الولايات المتحدة، الخامس ثيرد بانكورب ، وهلم جرا، لأنك قد امتلك الكثير من الأسهم في العديد من الشركات المختلفة ولكن لم تكن المتنوعة. أن “الصدمة المنتظمة، مثل فشل قرض عقاري ضخم يمكن صدمة للنظام المصرفي، ويضر على نحو فعال جميع المناصب بك”، وهو بالضبط ما حدث خلال الانهيار 2007-2009. بطبيعة الحال، فإن شركات أقوى مثل بانكورب الامريكية ويلز فارجو آند كومباني فعل على ما يرام على الرغم من الفترة التي كانت قد انخفضت 80٪ على الورق الذروة إلى الحضيض، وخاصة إذا كنت استثمارها الأرباح الخاصة بك وكانت تكلفة الدولار في المتوسط الى لهم. للتذكير أنه في كثير من الأحيان من الأفضل التركيز على قوة أولا وقبل كل شيء. الاقتصاد السلوكي، من ناحية أخرى، وقد أثبتت معظم الناس غير قادرين عاطفيا من التركيز على الأعمال الأساسية، بدلا من هلع وتصفية على الأقل لحظة مناسبة.
الاستثمار نصيحة رقم 10: اعرف التاريخ المالية لأنها يمكن أن توفر لك الكثير من الألم
لقد قيل أن سوق صاعدة مثل الحب. عندما كنت في ذلك، كنت لا أعتقد أن هناك من اي وقت مضى أي شيء مثل ذلك من قبل. وقالت الملياردير بيل غروس، من قبل معظم في الشارع ليكون أفضل مستثمر السندات في العالم يعتبر انه اذا كان يمكن أن يكون كتاب واحد منها فقط لتعليم المستثمرين الجدد، سيكون من كتاب التاريخ المالي، وليس المحاسبة أو إدارة نظرية.
فكر في العودة إلى فقاعة بحر الجنوب، وطافوا 20، وأجهزة الكمبيوتر في عام 1960، وشبكة الإنترنت في عام 1990. هناك كتاب رائع يسمى الهوس، الفزع، وتحطم: تاريخ من الأزمات المالية التي أوصى. وكان العديد من المستثمرين قراءتها، فمن المشكوك فيه أن الكثير قد فقدت أجزاء كبيرة من صافي ثرواتهم في انهيار الدوت كوم أو انهيار العقارات.
كما لاحظ سانتيانا: “اولئك الذين لا يعرفون التاريخ محكوم عليهم بتكراره”. أنا لا يمكن أن يكون قال ذلك أفضل نفسي.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
