Table of Contents
- 1 دليل لصناديق الاستثمار اختيار الفائز
- 1.1 1. لماذا يجب عليك شراء دائما لا-تحميل صناديق الاستثمار
- 1.2 2. دفع الانتباه إلى المصروفات نسبة-ويمكن كسر أو أنت!
- 1.3 3. تجنب صناديق الاستثمار مع نسب عالية دوران
- 1.4 4. ابحث عن و، فريق إدارة منضبطة من ذوي الخبرة
- 1.5 5. إيجاد الفلسفة التي تتفق مع بنفسك عند اختيار صندوق الاستثمار المشترك
- 1.6 6. ابحث عن التنويع وافرة من الأصول
- 1.7 7. حالة لصناديق المؤشرات
- 1.8 8. كلمة على الصناديق الدولية
- 1.9 9. معرفة المعيار المناسب لصناديق الاستثمار الخاصة بك
- 1.10 10. الدولار دائما التكلفة متوسط
دليل لصناديق الاستثمار اختيار الفائز
1. لماذا يجب عليك شراء دائما لا-تحميل صناديق الاستثمار
عندما تجميع ثلاثة مديري الأموال بوسطن أموالهم في عام 1924، ولدت صناديق الاستثمار المشترك الأول. في ثمانية عقود لاحقة، وقد نما هذا المفهوم بسيط في واحدة من أكبر الصناعات في العالم، والسيطرة الآن تريليونات دولار في الأصول والسماح لصغار المستثمرين وسيلة لتفاقم ثرواتهم من خلال الاستثمارات منتظمة عبر خطة الدولار تكلفة المتوسط. في الواقع، لقد ولدت صناعة صناديق الاستثمار المشترك نجومها الخاصة مع يلي تشبه عبادة: بيتر لينش، بيل غروس، مارتي ويتمان، والناس في خشن، براون أند كومباني على سبيل المثال لا الحصر.
مع الكثير على المحك، ما ينبغي نظرة المستثمرين للفي صناديق الاستثمار المشترك؟ هذا مفيد دليل عشرة خطوة، والتي هي جزء من دليل المبتدئين الكامل لالاستثمار في صناديق الاستثمار يمكن أن تجعل من العملية أسهل كثيرا، واعطيكم بعض راحة البال وأنت من خلال التدقيق في الآلاف من الخيارات المتاحة. كما هو الحال دائما، والاستيلاء على كوب من القهوة، والجلوس، وفي أي وقت من الأوقات يمكنك أن تشعر مثل صناديق الاستثمار المشترك الموالية!
بعض صناديق الاستثمار تهمة ما يعرف حمولة المبيعات. هذا هو الرسم، وعادة حوالي 5٪ من الأصول، التي تدفع إلى الشخص الذي يبيع لك الأموال. ويمكن أن يكون وسيلة رائعة لكسب المال إذا كنت مدير الثروة، ولكن إذا كنت تجميع مجموعة، يجب عليك شراء فقط عدم تحميل صناديق الاستثمار المشترك. لماذا ا؟ انها بسيطة الرياضيات!
تخيل أنك قد ورثت مبلغ مقطوع $ 100،000 وترغب في استثماره. كنت 25 سنة. إذا كنت تستثمر في عدم تحميل صناديق الاستثمار، والمال الخاص يذهب إلى الصندوق وكل بيني وبين كامل $ 100،000 سوف فورا للعمل معك. ولكن، إذا كنت تشتري صندوق الحمولة، ويقول، حمولة المبيعات 5.75٪، سيبدأ رصيد حسابك في 94250 $. على افتراض عودة 11٪، وبحلول الوقت الذي تصل إلى التقاعد، فسوف ينتهي بك الأمر مع 373755 $ أقل من المال نتيجة لذلك فقد رأس المال للتحميل المبيعات. لذلك، كرر بعدنا: دائما شراء أي أموال المتبادلة الحمل. دائما شراء أي أموال المتبادلة الحمل. (حافظ حفظه!)
2. دفع الانتباه إلى المصروفات نسبة-ويمكن كسر أو أنت!
ويأخذ المال لتشغيل صناديق الاستثمار المشترك. يجب أن تؤخذ الأمور مثل نسخ، وإدارة المحافظ والمحلل الرواتب، والقهوة، والإيجارات المكتبية، والكهرباء رعاية قبل حتى يمكن أن تستثمر أموالك! النسبة المئوية للأصول التي تذهب نحو هذه الأشياء، رسوم الاستشارات الإدارية والتشغيلية الأساسية نفقات يعرف نسبة حساب. وباختصار، فإن تكلفة امتلاك الصندوق. كما أنها تفكر في كمية صناديق الاستثمار المشترك لديها لكسب حتى لمجرد الخروج قبل أن تبدأ حتى تبدأ في النمو أموالك.
كل شيء يجري على قدم المساواة، وكنت ترغب في امتلاك الأموال التي لديها أقل نسبة ممكنة حساب. إذا صندوقين لديهم نسب حساب 0.50٪ و 1.5٪ على التوالي، وهذا الأخير لديه عقبة أكبر بكثير للفوز قبل المال يبدأ تتدفق محفظة جيبك. مع مرور الوقت، سوف تكون صدمة لنرى كيف كبيرة من الفرق هذه النسب على ما يبدو تافهة يمكن أن يسبب في الثروات الخاصة بك. مجرد التقليب فتح صناديق مورنينغستار 500 2006 الطبعة يجلس على مكتبي يوفر التوضيح مثيرة للاهتمام. خذ على سبيل المثال، وهو صندوق اختيارها عشوائيا، FBR الصغيرة كاب (رمز FBRVX).
عند إضافة كل من الرسوم ما يصل، وإسقاط نفقة لمدة 10 عاما هو $ 1،835. هذا هو المبلغ الذي قد يكون من المتوقع أن تدفع بصورة غير مباشرة (أي أنه سيتم خصمها من عائدات الخاص بك قبل أن يرى أي وقت مضى عليهم) إذا قمت بشراء ما قيمته 10،000 $ للصندوق اليوم. قارن ذلك مع ارتفاع مؤشر 500 الطليعة وهو صندوق يدار بشكل سلبي تسعى لتقليد S & P 500 مع رسومها٪ فقط 0.16 سنويا والمتوقع تكلفة السنة 10 من 230 $ وليس من الصعب أن نرى لماذا قد ينتهي بك الأمر مع أكثر المال في جيبك امتلاك هذا الأخير. جنبا إلى جنب مع معدل دوران منخفضة، والتي سنتحدث عنها لاحقا، وليس من الصعب أن نرى كيف يمكن لصندوق منخفضة التكلفة مملة يمكن في الواقع جعل لكم المزيد من المال من العروض أكثر جنسية.
3. تجنب صناديق الاستثمار مع نسب عالية دوران
أحيانا يكون من السهل أن ننسى ما قمت بتعيين القيام به. العديد من المستثمرين يعتقدون ببساطة لديهم للحصول على أعلى عائد ممكن. بدلا من ذلك، فإنهم ينسون أن الهدف من ذلك هو في نهاية المطاف مع أكبر قدر من المال بعد خصم الضرائب. هذا هو السبب في أنه من الصعب بالنسبة لهم للاعتقاد بأن يتمكنوا من الحصول على الواقع ثراء عن طريق امتلاك صندوق الذي يولد النمو 12٪ مع عدم وجود دوران من واحدة لديها نمو 17٪ و 100٪ + دوران. والسبب هو أن عمر عنة قديمة من وجودنا: الضرائب.
من الواضح، إذا كنت تستثمر فقط من خلال حساب معفاة من الضرائب مثل 401K، روث الجيش الجمهوري الايرلندي، أو الجيش الجمهوري الايرلندي التقليدي، وهذا ليس النظر، ولا يهم إذا كنت تدير استثمارات لغير هادفة للربح. لشخص آخر، ولكن الضرائب يمكن أن تتخذ لدغة كبيرة من الكعكة المثل، وخاصة إذا كنت ثروة كافية لاحتلال المراتب العليا من سلم الدخل. من المهم أن نركز على دوران-هذا المعدل هو، والنسبة المئوية للمحفظة التي تباع وتشترى كل عام لأي صناديق الاستثمار المشترك كنت تفكر.
إلا إذا كان صندوق المتخصصة مثل صندوق السندات القابلة للتحويل حيث بلغت قيمة التداول هو جزء من الصفقة، يجب أن نكون حذرين من الأموال التي عادة دوران 50٪ أو أكثر من محافظهم. هؤلاء المديرين هم مستأجرون الأسهم، وليس شراء الشركات. ويبدو أن هذه الأرقام لنقل أنهم غير متأكدين للغاية من أطروحة استثماراتهم ويكون لديهم سبب قوي قليلا لامتلاك استثمارات يفعلونه.
4. ابحث عن و، فريق إدارة منضبطة من ذوي الخبرة
في مثل هذا اليوم من سهولة الوصول إلى المعلومات، وينبغي أن لا يكون من الصعب العثور على المعلومات على مدير المحفظة الخاصة بك. فإنه من المذهل أن بعض هؤلاء الرجال والنساء لا تزال لديهم وظائف، على الرغم من تحول في أداء المروعة، فإنها لا تزال قادرة على رفع رأس المال من المستثمرين الذين يعتقدون بطريقة أو بأخرى في المرة القادمة ستكون مختلفة. إذا وجدت نفسك عقد صناديق الاستثمار المشترك مع مدير الذي لديه ضئيلة أو معدومة سجل حافل، أو أسوأ من ذلك، تاريخ من خسائر فادحة عندما سوق الأسهم ككل حقق أداء جيدا (لا يمكن الاحتفاظ بها ضدهم إذا تشغيلها وكان صندوق الأسهم المحلية، وأنها بنسبة 20٪ عندما كان مؤشر داو جونز بنسبة 20٪ أيضا) يجب عليك أن تنظر تشغيل بأسرع ما يمكن في الاتجاه الآخر.
الوضع المثالي هو الشركة التي تأسست على واحد أو أكثر قوي مديري المحللين الاستثمار / محفظة بنينا فريقا من الأفراد الموهوبين ومنضبط من حولهم التي تتحرك ببطء في المسؤوليات يوما بعد يوم، وضمان الانتقال السلس. وفي هذا السبيل أن شركات مثل خشن، براون أند كومباني في نيويورك تمكنت من تحويل في العقد بعد عقد من عوائد سحق السوق في حين وجود عمليا أي اضطرابات داخلية. مثال جيد آخر هو مارتي ويتمان وصناديق الجادة الثالثة، المنظمة التي بنيت ويستمر في الإشراف.
وأخيرا، وتريد أن يصر على أن المديرين لديهم جزء كبير من صافي ثرواتهم تستثمر جنبا إلى جنب مع أصحاب الأموال. فإنه من السهل أن تدفع ضريبة كلامية للمستثمرين ولكن هذا شيء مختلف تماما أن يكون رأس المال الخاص بك للخطر إلى جانب ومن تسبب ثروتك في النمو، أو سقوط، في ببراعة يتناسب مع أداء الصناديق الخاصة بك.
5. إيجاد الفلسفة التي تتفق مع بنفسك عند اختيار صندوق الاستثمار المشترك
مثل كل شيء في الحياة، وهناك المناهج الفلسفية المختلفة لإدارة الأموال. شخصيا، أنا مستثمر القيمة. وأعتقد أن كل الأصول لديها ما يعرف ب “القيمة الجوهرية”، وهذا هو قيمة “الحقيقية” التي تساوي كل الاموال التي سوف تولد لمالك من الآن وحتى خصم يوم القيامة إلى الحاضر بمعدل المناسب يأخذ بعين الاعتبار العائد الخالي من المخاطر المالية والتضخم، وعلاوة مخاطر الأسهم. مع مرور الوقت، وأتطلع للشركات التي أعتقد أنها يتداول على خصم كبير لتقديري من القيمة الجوهرية. هذا يسبب لي لشراء عدد قليل جدا من الشركات في كل عام، وبمرور الوقت، قد أدى إلى نتائج جيدة جدا. هذا لا يعني دائما امتلاك الشركات سيئة مع نسب منخفضة السعر الى الارباح لأنه، من الناحية النظرية، وهي شركة يمكن أن يكون أرخص في أرباح 30 مرة من مشروع آخر في 8 مرات أرباح لو تكرمتم قيمة بدقة التدفقات النقدية. في هذه الصناعة، وهناك صناديق الاستثمار التي تتخصص في هذا النوع من قيمة الاستثمار – خشن، براون أند كومباني، صناديق القيمة الجادة الثالثة، صناديق Fairholme، صناديق Oakmark وصناديق Muhlenkamp، وأكثر من ذلك.
ويعتقد الناس الآخرين في ما يعرف الاستثمار “النمو” والتي تعني ببساطة شراء أفضل، وأسرع الشركات نموا بغض النظر تقريبا عن السعر. لا يزال البعض الآخر يعتقد في تملك الشركات القيادية الوحيدة مع توزيعات الأرباح صحية. من المهم بالنسبة لك لايجاد صناديق الاستثمار المشترك أو الأسرة من صناديق الاستثمار المشتركة التي تشترك في نفس فلسفة الاستثمار الذي تقوم به.
6. ابحث عن التنويع وافرة من الأصول
، وقال وارن بافيت، والمعروف عن التركيز أمواله في عدد قليل من الفرص الرئيسية التي لأولئك الذين لا يعرفون شيئا عن الأسواق، وتنويع المدقع معنى. من المهم جدا أنه إذا كنت تفتقر إلى القدرة على إجراء مكالمات الحكم على القيمة الجوهرية للشركة، التي انتشرت أصولك من بين الشركات المختلفة والقطاعات والصناعات. ببساطة امتلاك أربعة صناديق الاستثمار المختلفة المتخصصة في القطاع المالي (أسهم البنوك وشركات التأمين وغيرها) ليست التنويع. كان شيئا لضرب تلك الأموال على مقياس من انهيار العقارات في أوائل عام 1990، محفظتك ستتضرر بشدة.
ما يعتبر التنويع الجيد؟ وفيما يلي بعض الإرشادات الخام:
- لا تملك الأموال التي تجعل الرهانات القطاع أو الصناعة الثقيلة. إذا اخترت على الرغم من هذا التحذير، تأكد من أن لم يكن لديك جزء كبير من أموالك المستثمرة فيها. اذا كان صندوق السندات، عادة تريد تجنب الرهانات على اتجاه أسعار الفائدة حيث أن هذا هو المضاربة رتبة.
- لا تبقي كل أموالك داخل الأسرة صندوق نفسها. تشهد فضيحة صناديق الاستثمار المشترك من قبل بضع سنوات حيث سمحت إدارة المحافظ الاستثمارية في العديد من الشركات كبار التجار لآخر سوق الأموال، وسرقة المال أساسا من صغار المستثمرين. عن طريق نشر أصولك بها في شركات مختلفة، يمكنك تقليل مخاطر الاضطراب الداخلي، والأخلاق الانتهاكات، ومشاكل محلية أخرى.
- لا مجرد التفكير أسهم هناك أيضا الصناديق العقارية وصناديق دولية وصناديق الدخل الثابت وصناديق التحكيم، الأموال القابلة للتحويل، وأكثر من هذا بكثير. على الرغم من أنه ربما من الحكمة أن يكون جوهر محفظتك في الأسهم المحلية على مدى فترات طويلة من الزمن، وهناك مناطق أخرى التي يمكن أن تقدم عوائد مغرية تتناسب مع المخاطر.
7. حالة لصناديق المؤشرات
وفقا لالناس في المغفلة المتعدد الألوان، فقط عشرة من عشرة آلاف صناديق الاستثمار المدارة بنشاط المتاحة تمكن من الفوز على S & P 500 باستمرار على مدى السنوات العشر الماضية. يخبرنا التاريخ أن عددا قليلا جدا، إن وجدت، من هذه الأموال ستدير نفس الانجاز في العقد قادمة. الدرس بسيط. إلا إذا كنت مقتنعا أنك قادر على اختيار 0.001٪ من صناديق الاستثمار التي تجري للتغلب على سوق واسعة، وكنت أفضل أن تتحقق من خلال الاستثمار في السوق نفسها. ماذا؟ قبل بداية خطة المتوسط التكلفة الدولار إلى صناديق المؤشرات منخفضة التكلفة، ويمكن أن تكون على يقين تماما أنك سوف من أداء غالبية صناديق الاستثمار المدارة على أساس طويل الأجل.
للمستثمر المتوسط الذي لديه عقد من الزمان أو أكثر للاستثمار ويريد أن يضع جانبا بانتظام المال لمجمع لصالحهم، يمكن لصناديق المؤشر هو خيار كبير. فهي تجمع بين معدلات دوران منخفضة تقريبا لا يدرك مع نسب حساب الحضيض وتنويع نطاق واسع. وبعبارة أخرى، هل حقا يمكن أن يكون كعكة الخاص بك وأكله أيضا.
يستفد؟ تحقق من الطلائع والإخلاص كما هم قادة بلا منازع في صناديق المؤشرات المنخفضة التكلفة. عادة، ابحث عن صندوق S & P 500 أو المؤشرات الرئيسية الأخرى مثل ويلشاير 5000 أو مؤشر داو جونز الصناعي.
8. كلمة على الصناديق الدولية
عندما تستثمر خارج الولايات المتحدة، وتكاليف أعلى نتيجة لتحويل العملات، وإجراءات الثقة للاستثمارات الأجنبية والمحللين قادر على فهم قواعد المحاسبة الأجنبية، ومجموعة من الأشياء الأخرى. وإن كانت مرتفعة، فإنه ليس من غير المألوف للصندوق الأسهم الدولية أن يكون لها نسبة النفقات من 2٪. لماذا بعض المستثمرين عناء امتلاك الأموال الدولية؟ في الماضي، وقد أظهرت مخزونات الدول الأجنبية ارتباط منخفض مع تلك الموجودة في الولايات المتحدة. عند بناء المحافظ مصممة لبناء الثروة على مر الزمن، والنظرية هو أن هذه الأسهم من غير المحتمل كما أن تضررت بشدة عندما الأسهم الأمريكية وتحطمها والعكس بالعكس.
أولا، إذا كنت تسير على المغامرة في سوق الأسهم الدولية من خلال امتلاك الأموال، وربما يجب عليك فقط تملك تلك التي تستثمر في الأسواق المستقرة مثل اليابان وبريطانيا وألمانيا، والبرازيل، والبلدان المستقرة الأخرى. البدائل هي الأسواق التي تشكل خطرا سياسيا واقتصاديا أكبر بكثير في الظهور. الأساس الاقتصادي لحفر منجم للذهب في الكونغو قد تكون مستقرة، ولكن هناك شيء وقف مجموعة عسكرية مسلحة من الركل لكم اليوم الانتهاء من عملك، تجني كل من المكافآت لأنفسهم.
ثانيا، اختارت الأموال كلها تقريبا الدولية أن تبقى غير المحمية. هذا يعني أنك تتعرض لتقلبات في سوق العملات. الأسهم الخاصة بك، وبعبارة أخرى، يمكن أن يرتفع 20٪ ولكن إذا ما سقط الدولار 30٪ مقابل الين، قد تواجه خسارة 10٪ (والعكس صحيح أيضا.) في محاولة للعب في سوق العملات هو محض تكهنات كما لا يمكن التنبؤ بدقة مع أي بدرجة معقولة من اليقين مستقبل الجنيه الاسترليني. لهذا السبب أنا شخصيا أفضل صندوق خشن براون القيمة العالمية التي تحوط تعرضها، وحماية المستثمرين من تقلبات العملة. حتى أفضل، انها نسبة النفقات هي معقولة جدا 1.38٪.
9. معرفة المعيار المناسب لصناديق الاستثمار الخاصة بك
كل صندوق يحتوي على نهج مختلف والهدف. هذا هو السبب في أنه من المهم أن نعرف ما يجب مقارنتها ضد لمعرفة ما إذا كان مدير محفظتك يقوم بعمل جيد. على سبيل المثال، إذا كنت تملك صندوق متوازن التي تحافظ على 50٪ من أصولها في الأسهم، و 50٪ في السندات، ويجب أن تكون سعيدة مع عودة 10٪ حتى لو كان السوق الأوسع فعل 14٪. لماذا ا؟ تعديل للخطر كنت أخذت مع رأس المال الخاص، كانت العائدات الخاصة بك ممتاز!
وتشمل بعض المعايير شعبية في مؤشر داو جونز الصناعي، وS & P 500، ويلشاير 5000، وراسل 2000، MSCI-EAFE، ومؤشر السندات العالمية سليمان براذرز، ناسداك، وS & P 400 Midcap. واحد طريقة سهلة وسريعة لمعرفة أي مقاييس أموالك يجب أن تقاس هو رئيس لأكثر من Morningstar.com والاشتراك للاشتراك قسط التي ليست سوى حوالي 14.95 $ في الشهر. يمكنك بعد ذلك تقارير البحوث على مختلف الصناديق ومعرفة كيفية تقييمها، عرض البيانات التاريخية، وحتى الحصول على أفكار المحلل الخاصة بهم على نوعية والموهبة لفريق إدارة المحافظ. التحدث مع المحاسب الخاص بك – قد تكون معفاة من الضرائب حتى كمصروف بحوث الاستثمار!
10. الدولار دائما التكلفة متوسط
كما تعلمون، كنت أعتقد أننا تتعب من أن تقول ذلك، ولكن تكلفة الدولار في المتوسط حقا هو أفضل وسيلة واحدة لتقليل خطر على مدى فترات طويلة من الزمن وتساعد على خفض أساس التكلفة الإجمالية للحصول على الاستثمارات الخاصة بك. في الواقع، يمكنك معرفة كل المعلومات عن تكلفة الدولار المتوسط-ما هو عليه، وكيف يمكن تنفيذ البرنامج الخاص بك، وكيف يمكن أن تساعد على خفض مخاطر الاستثمار على مر الزمن في المادة الدولار تكلفة المتوسط: وهي تقنية يقلل بشكل كبير مخاطر السوق. ان نتوقف لحظة والتحقق من ذلك في الوقت الراهن. يمكن أفضل بكثير خدم محفظتك لأنك استثمرت بضع دقائق من وقتك.
فى الختام …
هناك طن من موارد كبيرة هناك حول اختيار واختيار صناديق الاستثمار المشترك بما في ذلك موقع صندوق الاستثمار المشترك الذي يذهب إلى عمق أكبر بكثير على كل هذه المواضيع وأكثر من ذلك. مورنينغستار هو أيضا مصدر ممتاز (وأنا شخصيا لدي نسخة من أموالها 500 كتاب على مكتبي وأنا أكتب هذه المقالة.) فقط تذكر أن المفتاح هو أن تبقى منضبطة وعقلانية، وتجنب نقله من قبل حركات الأسعار على المدى القصير في السوق. هدفك هو بناء الثروة على المدى الطويل. كنت ببساطة لا تستطيع أن تفعل ذلك يدخلون ويخرجون من الأموال، تكبد نفقات الاحتكاك واثار الأحداث الضرائب.
حظا طيبا وفقك الله! ونحن هنا في الاستثمار للمبتدئين أتمنى لكم وأنتم بخير!
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.