الأفكار والملاحظات لمساعدتك على النمو وحماية الاستثمارات الخاصة بك

كتبت مرة سلسلة من الاستثمار نصائح يهدف الى مساعدة المستثمرين الجدد تجنب بعض الأخطاء الشائعة التي تعثرت حتى الناس أفضل المقصود؛ نصائح الاستثمار تهدف الى توفير منظور على إدارة أموالك في حين خفض أنواع مختلفة من المخاطر. تم مزج هذه السلسلة هنا وسيتم تحديث بعض المعلومات لتقديم خدمة أفضل لك في رحلتك نحو الاستقلال المالي.

الاستثمار نصيحة رقم 1: التركيز على التكلفة، ولكن لا يكون بيني وبين الحكمة والجنيه أحمق

في مقالتي على القيمة الزمنية للنقود، تعلمت أن الفروق الصغيرة في المعدل الذي يضاعف أموالك يمكن أن تؤثر بشكل كبير على كمية النهائي للثروة تحصل عليه.

نعتبر أن اضافية 3٪ سنويا عائد يمكن أن يؤدي إلى 3X كما الكثير من المال أكثر من 50 عاما! قوة الفائدة المركبة هو أمر مذهل حقا.

الطريق الأسلم في محاولة لانتزاع بضع نقاط مئوية إضافية من العودة، كما هو الحال في أي عمل جيد، ومراقبة التكاليف. إذا كنت مسجلا في برنامج أرباح إعادة الاستثمار أو بالتنقيط التي تهم $ 2 لكل استثمار وانك تضع بعيدا 50 $ شهريا، والتكاليف يأكلون على الفور 4٪ من رأس المال الخاص. وهذا يمكن أن يكون له معنى في ظروف معينة. على سبيل المثال، الموهوبين عائلتي سهم شقيقة الأصغر سنا من الأسهم كوكا كولا على مر السنين من خلال نوع خاص من حساب يعرف UTMA وأنه يخدم الغرض منه بشكل جميل. وصحيح أيضا أنه نظرا حياتها المتوقع، من شأنها أن التكاليف الأولية 4٪، والذي كان غير منطقي من حيث الدولارات الفعلية في المخطط الكبير للأشياء، في نهاية المطاف كونها أرخص من نسبة حساب صناديق الاستثمار المشترك في صندوق مؤشر منخفضة التكلفة على مدى العقود المقبلة لأنه كان لمرة واحدة، حساب مقدما، أبدا أن تتكرر.

والمشكلة هي أن العديد من المستثمرين لا أعرف أي نفقات معقولة ويجب تجنبها الذي النفقات. إضافة لهذه المشكلة هو أن هناك فجوة ضخمة بين الأغنياء والطبقات الدنيا والمتوسطة التي تسبب ما هو مضيعة للمال في مستوى واحد ليكون صفقة رائعة في أخرى.

على سبيل المثال، فإنه غالبا ما يكون له معنى لشخص كسب 50،000 $ سنويا من دون حقيبة كبيرة للتخلي عن مستشار الاستثمار تماما، إلا إذا كانت هناك بعض المزايا السلوكية التي تؤدي إلى نتائج أفضل أو الراحة ببساطة يستحق كل هذا العناء، كما هو الحال لكثير من الناس ، بدلا من ذلك اختارت لحفنة من وصناديق الرقم القياسي لتكلفة منخفضة مختارة جيدا. وهذا صحيح على الرغم من العيوب المنهجية الشديدة التي أدخلت بهدوء في أشياء مثل S & P 500 صناديق المؤشرات في العقود الأخيرة. (هناك هذا الوهم، غالبا ما تعقد من قبل المستثمرين عديمي الخبرة، أن S & P 500 يدار بشكل سلبي، وليس كذلك. وتدار بنشاط من قبل لجنة، إلا أن اللجنة لم ترتيب القواعد في الطريقة التي تسعى لتقليل دوران.) وهذا نفس النهج في كثير من الأحيان حمقاء لشخص غني. كما أشار الناس مثل جون بوجل، مؤسس الطليعة، من والمستثمرين الأثرياء مع الكثير من الأصول الخاضعة للضريبة الذين يريدون اتباع نهج الفهرسة سيكون أفضل حالا شراء الأسهم الفردية، إعادة بناء مؤشر أنفسهم في حساب الاحتجاز. ويمكن للمستثمر ثري غالبا ما تنتهي مع المزيد من الاموال في بلده أو جيبها، كل الأمور في الاعتبار، مع إيلاء بين 0.25٪ و 0.75٪ لمحفظة السلبي مملوكة مباشرة من هو أو هي عقد صندوق مؤشر الذي يظهر لديك حساب أقل بكثير نسبة، ويقول، 0.05٪.

 الأغنياء ليست غبية. وهم يعرفون هذا. انها غير الغنية تتحدث باستمرار عن ذلك التي تعرض جهلهم أشياء مثل الطريق استراتيجيات الضرائب يمكن استخدامها.

أبعد من ذلك، هناك الكثير من أسباب قاهرة أن الأغنياء تفضل على نحو غير متناسب للعمل مع مستشار الاستثمار المسجل الذي عليك القيام به مع محاولة التغلب على السوق شيئا. على سبيل المثال، يمكن أن مسؤول تنفيذي متقاعد لها مصلحة المركزة في الأوراق المالية من صاحب العمل السابق جنبا إلى جنب مع المسؤولية الضريبية المؤجلة هائلة. مدير محفظة ذكية يمكن أن تفعل أشياء مثل الدخل استخراج ببيع المكالمات المشمولة ضد الموقف، وشراء يضع للحماية ضد المخاطر تمحو، ومحاولة للحفاظ على أكبر قدر من أسهم في غاية الامتنان وقت ممكن للاستفادة من الأساس تصعيد ثغرة حتى يمكن تمرير الأسهم على لأطفالك، وجود ضرائب على أرباح رأس المال غير المحققة يغفر فورا.

 الرسوم الاستثمار كنت تدفع لمثل هذه الخدمة يمكن أن يكون سرقة مطلقة، حتى بين 1٪ و 2٪ في ظل مثل هذا السيناريو. والحقيقة أنه يبدو كما لو كان أداؤها أقل من محفظتك يكون السوق غير منطقي. انتهت عائلتك يصل ثراء مما كان خلاف ذلك لن يكون على أساس بعد خصم الضرائب المعدلة حسب المخاطر، الذي هو كل ما يهم. هذا شيء الطبقات الدنيا والمتوسطة وأبدا ستكون لدينا ما يدعو للقلق عند التعامل مع محافظهم الاستثمارية.

معرفة أي رسوم تستحق أنفسهم عدة مرات، والذي دفع أجور والعرضية شقا، هي واحدة من تلك الأشياء التي تتطلب خبرة في معرفة. على سبيل المثال، في هذه اللحظة، ورسوم فعالة على الصندوق الاستئماني $ 500،000 تدار من قبل الطليعة هو 1.57٪ شاملة جميع بحلول الوقت الذي قمت بإضافة طبقات مختلفة من التكاليف، ونسب حساب، وما إلى ذلك يفتقر إلى الكفاءة الضريبية مثل النوع الذي يمكن الحصول على حساب تدار بشكل فردي، ولكن على خلاف ذلك، على ما كنت تحصل، انها صفقة رائعة. انها مهمة فاشلة في محاولة للحد من هذا الرسم أبعد من ذلك. من ناحية أخرى، ودفع نسبة المصروفات بنسبة 1.57٪ لصناديق الاستثمار المدارة بشكل نشط أن يعقد إلى حد كبير نفس الأرصدة كما سجل مؤشر داو جونز الصناعي ليست ذكاء.

الاستثمار نصيحة رقم 2: إيلاء الاهتمام لالضرائب والتضخم

إعادة صياغة المستثمر الشهير وارن بافيت، عندما يتعلق الأمر قياس النتائج الاستثمارية مع مرور الوقت، والشيء الأساسي الذي يهم هو كم من الهامبرغر أكثر يمكنك شراء في نهاية اليوم. وبعبارة أخرى، والتركيز على القوة الشرائية. ومن المثير للدهشة قلة التركيز مديري المحافظ المهنية على العوائد قبل خصم الضرائب بدلا من عوائد بعد خصم الضرائب أو الذين يتجاهلون معدل التضخم. كثير من التجارة في كثير من الأحيان وعلى الرغم من أنها قد كسب 9٪ إلى 12٪ للمستثمرين على مدى فترات طويلة من الزمن، إذا كانت هذه المستثمرون في ارتفاع شريحة ضريبية هامشية، والمستثمرين في نهاية المطاف مع أقل الثروة مما كانوا سيحصلون عليه كان على خلاف ذلك إذا كانت لديهم استأجرت مدير المحافظ الذي جعل أكثر من 10٪ ولكن الذي هيكلة الاستثمارات مع العين نحو 15 أبريل. لماذا ا؟ بالإضافة إلى وفورات في التكاليف الهائلة التي تنجم عن الاستثمار طويل الأجل (في مقابل التداول على المدى القصير)، وهناك العديد من المزايا الضريبية. وفيما يلي بعض منها:

• هي ضريبة أرباح رأس المال قصير الأجل في معدلات ضريبة الدخل الشخصي. في مدينة نيويورك، على سبيل المثال، الدولة، الدولة الاتحادية والضرائب المحلية على هذه الأنواع من تحقيق مكاسب قصيرة الأجل يمكن أن تلبي أو تتجاوز 50٪! على المستوى الاتحادي، وأسوأ الأضرار في الوقت الحاضر 39.6٪. في المقابل، مكاسب رأس المال على المدى الطويل، أو تلك الناتجة عن الاستثمارات المحتفظ بها لمدة سنة أو أكثر، وعادة ما تخضع للضريبة بين 0٪ و 23.6٪ على المستوى الاتحادي.
• الأرباح غير المحققة هي نوع من “تعويم” التي يمكنك الاستمرار في تجربة الفائدة من تفاقم أموالك. إذا كنت تبيع الاستثمار الخاص إلى تحرك المال في الأسهم الجديدة والسندات وصناديق الاستثمار المشترك، أو استثمار آخر، لم تكن فقط ستكون لدينا لدفع عمولات، ولكن هل ستكون لدينا لإعطاء الرجل الضرائب قطع رأسه في الخاص الأرباح. وهذا يعني أن كمية المتاح لديك لإعادة الاستثمار ستكون أقل بكثير من المبلغ المعروض على الميزانية العمومية الخاصة بك فقط قبل تصفية الموقف. لهذا السبب، وقال أفضل العقول الاستثمار، مثل بنيامين جراهام يجب عليك أن تنظر فقط التحول من الاستثمار واحدة وإلى آخر إذا كنت تعتقد أن الموقف الجديد هو أكثر جاذبية بكثير من الحالي. وبعبارة أخرى، فإنه لا يكفي لذلك أن يكون “قليلا” أكثر جاذبية – فإنه يجب أن يكون واضحا تماما لك.
• أين  و كيف  كنت تحمل يمكن استثماراتك ممارسة تأثير كبير على معدل يضاعف النهائي الخاص بك. إذا كنت تملك أسهم العديد من شركات مختلفة، وبعض من هذه المخزونات من المرجح أن تدفع أرباح نقدية كبيرة، والبعض الآخر يحتفظ معظم الأرباح لتمويل التوسع في المستقبل. أنواع معينة من السندات، مثل السندات البلدية معفاة من الضرائب، يمكن أن يكون معفى من الضرائب حتى عندما مودعة في حسابات خاضعة للضريبة في ظل الظروف المناسبة، في حين أن الأنواع الأخرى من إيرادات الفوائد، مثل تلك الناتجة عن سندات الشركات التي عقدت في حساب وساطة العاديين، يمكن أن تخضع للضريبة في ما يقرب من 50٪ بحلول الوقت الذي تضيف ما يصل الاتحادية وحكومات الولايات والضرائب المحلية. ونتيجة لذلك، تحتاج إلى إيلاء اهتمام دقيق إلى حيث، على وجه التحديد، على ورقة رصيدك توضع أصول محددة إذا كنت ترغب في الحصول على أكثر من أموالك. على سبيل المثال، انك لن تعقد السندات البلدية معفاة من الضرائب من خلال روث الجيش الجمهوري الايرلندي. هل الأولوية وضع الأرباح دفع الأسهم في ملجأ الضرائب مثل الجيش الجمهوري الايرلندي روث والأسهم غير الأرباح في حساب وساطة العاديين.
• دائما، دائما، والمساهمة دائما إلى حسابك 401k على الأقل حتى مبلغ مباراة رب عملك. إذا كان رب عملك مباريات $ 1 ل $ 1 في أول 3٪، على سبيل المثال، كنت كسب الفور عودة 100٪ على أموالك من دون أخذ أي خطر ! حتى لو كنت انتزاع المال مطابقة وبارك لكم 401 (ك) التوازن في ما يشبه الصندوق قيمة مستقرة، انها النقدي الحر.
• لا نغفل صالح الأصول على ما يبدو مملة مثل سندات الادخار سلسلة I، التي لديها بعض المزايا التضخم كبيرة.

الاستثمار نصيحة رقم 3: اعرف متى بيع الأسهم

تعلمون أن النفقات الاحتكاك يمكن أن تجعل وشراء الأسهم بيع في الأزياء التداول السريع خفض بجدية العائدات الخاصة بك. ومع ذلك، هناك أوقات عندما قد ترغب في المشاركة مع واحد من المناصب الأسهم الخاصة بك. كيف يمكنك أن تعرف عندما حان الوقت لنقول وداعا لمخزون المفضلة لديك؟ ويمكن لهذه النصائح المفيدة إجراء المكالمة أسهل.

• لم ذكر أرباح بشكل صحيح.
• الدين ينمو بسرعة كبيرة.
• ومن المرجح أن تلحق ضررا بالغا الربحية أو تنافسية موقف الشركة في السوق منافسة جديدة.
• أخلاقيات الإدارة هي موضع تساؤل. وقال بنجامين غراهام ان “لا يمكن إجراء تعديل الكمي لإدارة عديمي الضمير، وتجنب فقط”. وبعبارة أخرى، لا يهم كيف رخيصة الأسهم هو، إذا كان المسؤولين التنفيذيين هم المحتالون، أنت من المحتمل أن تحصل على حرق.
• صناعة ككل مصيرها بسبب سلعة من خط الانتاج.
• وارتفع سعر السوق للسهم أسرع بكثير من وراء الأرباح المخففة للسهم الواحد. مع مرور الوقت، وهذا الوضع غير قابل للاستمرار.
• كنت في حاجة إلى المال في المستقبل القريب – بضع سنوات أو أقل. على الرغم من أن الأسهم هي استثمار رائع على المدى الطويل، يمكن أن تقلب على المدى القصير يسبب لك أن تبيع لحظة في غير محله، وتأمين خسائر. بدلا من ذلك، حديقة النقدية الخاصة بك في استثمار آمن مثل حساب مصرفي أو صندوق سوق المال.
• أنت لا تفهم الأعمال التجارية، ما تقوم به، أو كيف يجعل من المال.

وقد أثبت التاريخ أنه عموما ليست فكرة جيدة لبيع بسبب توقعاتك لظروف الاقتصاد الكلي، مثل معدل البطالة الوطني أو العجز في ميزانية الحكومة، أو لأنك تتوقع أن سوق الأسهم إلى الانخفاض على المدى القصير: واحد مهم مذكرة مصطلح. تحليل الأعمال وحساب قيمتها الجوهرية بسيط نسبيا. لا يوجد لديك فرصة للتنبؤ بدقة مع أي اتساق شراء وبيع القرارات الملايين من المستثمرين الآخرين مع المواقف المالية المختلفة والقدرات التحليلية.

الاستثمار نصيحة رقم 4 – أنت لا تحتاج أن يكون لها رأي في كل سهم أو الاستثمار

واحدة من الأشياء التي يميل المستثمرون الناجح أن يكون في شيوعا هو أن ليس لديهم رأي في كل الأسهم في الكون. يبدو أن الشركات الكبرى الوساطة، مجموعة إدارة الأصول، والبنوك التجارية ليشعر وكأنه من الضروري إرفاق تقييم للأمن كل ما يتم تداوله. بعض حواري المالي المضيفين شعبية نفخر في تبني وجهة نظرهم في كل الأعمال تقريبا وهذا ما المتداولة.

في حين أن هذا يمكن أن يكون مفيدا عند النظر في سندات الشركات واكتشاف ما إذا كانت التجارة أكثر نحو تصنيف AAA أو السندات غير المرغوب فيه جانب من الطيف، في الكثير من الحالات، وهذا الهوس مع المقاييس هو معنى لها إلى حد ما. الاستثمار هو ليس علما دقيقا. مقتبسا اثنين من الكهنة الصناعات، لا تحتاج إلى معرفة الوزن الرجل بالضبط لمعرفة أنه من الدهون، ولا تحتاج إلى معرفة الارتفاع الحقيقي لاعب كرة السلة لنعرف انه طويل القامة جدا. إذا كنت تركز على التمثيل فقط في تلك حالات قليلة حيث لديك فائز واضح ومراقبة الفرص التي تأتي على طول كل من حين الى حين، وأحيانا سنة على حدة، فمن المرجح أن نفعل ما هو أفضل من المحللين في وول ستريت التي تبقى ليالي في محاولة ل تقرر ما إذا كان الاتحاد المحيط الهادئ بقيمة 50 $ أو 52 $. بدلا من ذلك، عليك الانتظار حتى يتم تداول السهم عند 28 $ ثم الانقضاض. عندما تجد تجارية ممتازة حقا، وغالبا ما يتم تقديم لكم أفضل من خلال الإجمالية السلبية القريب وعقد حتى الموت. وقد سكت هذا النهج الكثير من أصحاب الملايين السري، بما في ذلك عمال النظافة كسب قرب الحد الأدنى للأجور ويجلس على قمة $ 8،000،000 ثروات.

لماذا يجد المستثمرون من الصعب جدا أن نعترف بأن ليس لديهم رأي واضح المعالم حول عمل معين بسعر السوق الحالي؟ في كثير من الأحيان، والفخر، وإلى حد ما عدم الراحة النفسية على المجهول، هو المذنب.

الاستثمار نصيحة رقم 5: تعرف كل شركة (أو على الأقل، وهناك الكثير منهم!)

حتى لو لم يكن لديك رأي حول جاذبية معينة من معظم الأسهم في أي لحظة، يجب أن نعرف العديد من الشركات كما يمكنك عبر العديد من القطاعات والصناعات ما تستطيع. هذا يعني أن تكون على دراية أشياء مثل العائد على حقوق المساهمين والعائد على الأصول. وهو ما يعني فهم لماذا اثنين من الشركات التي تظهر ما شابه ذلك على السطح يمكن أن يكون المحركات الاقتصادية الأساسية مختلفة جدا. ما يفصل بين الأعمال الجيدة من الأعمال التجارية الكبيرة.

وعندما سئل ما هي النصيحة انه سيعطي المستثمرين الصغار يحاولون دخول عالم الأعمال اليوم، وقال وارن بافيت انه سوف يحصل بشكل منتظم لمعرفة العديد من الشركات كما يمكن لهذا البنك من المعرفة سيكون بمثابة رصيدا هائلا وميزة تنافسية. على سبيل المثال، عندما حصل ما كنت تعتقد أن زيادة أرباح الشركات والنحاس، وإذا كنت تعرف هذه الصناعة في وقت مبكر، بما في ذلك الوضع النسبي للشركات المختلفة، وكنت قادرا على التصرف بسرعة أكبر بكثير مع وجود أكثر من ذلك بكثير فهم كامل للصورة كاملة، مما لو كان لديك لتصبح على دراية ليس فقط على صناعة ولكن جميع اللاعبين في داخلها على مدى فترة من الزمن مضغوط. (أدرك أنه لا توجد طرق مختصرة لهذه الخطوة إذا هدفكم هو إتقان، وعندما استجاب المضيف من برنامج تلفزيوني لبافيت “، ولكن هناك 24،000 الشركات المتداولة علنا!” ردت وارن، “ابدأ مع ال A”).

أعتقد أن أفضل مكان للبدء بالنسبة لمعظم المستثمرين هو أن يذهب من خلال 1800 شركة في مسح الاستثمار الخط القيمة.

الاستثمار نصيحة رقم 6: التركيز على العائد على المخزون، ليس فقط العائد على حقوق المساهمين

إذا كنت لم تقرأ أدلة جهدي لتحليل الميزانية العمومية وتحليل بيان الدخل بعد، وهذا قد لا يكون له معنى إلا إذا كان لديك بالفعل خلفية في مجال المحاسبة. ومع ذلك، فمن المهم جدا جعل علما به وأعود في المستقبل عندما كنت أكثر مهارة. عليك أن أشكر لي عقود من الآن إذا كنت من الحكمة ما يكفي للاستفادة من ما أنا على وشك أن يعلمك.

تركز العديد من المستثمرين فقط على نموذج العائد على حقوق المساهمين دوبونت شركة يولد. في حين أن هذا هو شخصية مهمة جدا، واحدة من النسب المالية المفضلة بلدي – في الواقع، إذا كان لديك فقط للتركيز على مقياس واحد من شأنها أن تعطي لك فرصة أفضل من المتوسط ​​من الحصول على الاغنياء من استثمارات الأسهم الخاصة بك، فمن د أن تجميع مجموعة متنوعة من الشركات التي لديها عوائد مرتفعة على نحو مستدام على حقوق المساهمين – هناك اختبار أفضل الخصائص الاقتصادية الحقيقية للشركة، وخصوصا عندما تستخدم بالاقتران مع أرباح المالك. هنا هو: تقسيم صافي الدخل بنسبة مجموع متوسط ​​المخزون ومتوسط ​​الممتلكات والآلات والمعدات التوازن كما هو مبين في الميزانية العمومية.

لماذا هذا الاختبار أفضل؟ النسب والمقاييس المالية الأخرى ويمكن لباس للطرح العام الأولي أو من قبل إدارة الشركة. هذا الاختبار هو أصعب بكثير وهمية.

الاستثمار نصيحة رقم 7: ابحث عن المساهمين الصديقة للإدارة

وقال بنيامين فرانكلين أنه إذا كنت لإقناع رجل، نناشد اهتمامه بدلا من عقله. وأعتقد أن المستثمرين من المرجح أن تحصل على نتائج أفضل بكثير من المديرين الذين لديهم رؤوس أموالهم الخاصة وظفت في العمل جنبا إلى جنب مع المستثمرين أقلية الخارجي. في حين أنه لا يمكن ضمان النجاح، فإنه يقطع شوطا طويلا لمواءمة الحوافز ووضع الطرفين على نفس الجانب من الجدول.

لقد كنت منذ زمن طويل مروحة من المبادئ التوجيهية ملكية في شركات مثل بانكورب الولايات المتحدة التي تتطلب المديرين التنفيذيين للحفاظ على مضاعفات معينة من الراتب الأساسي أموالهم المستثمرة في الأسهم العادية (أفضل جزء؟ خيارات الأسهم لا تعول!) وبالمثل، تأكيد الإدارة أن 80٪ من رأس المال سوف تعاد إلى أصحابها كل عام في شكل توزيعات نقدية واعادة شراء حصة والقدرة المستمرة من أجل الحفاظ على واحدة من أفضل نسب الكفاءة في الصناعة (وهو مقياس رئيسي للبنوك – تحسب من خلال النظر في عدم حساب الفائدة كنسبة مئوية من إجمالي الإيرادات) يدل على أنهم حقا فهم يعملون لحملة الأسهم. قارن ذلك إلى كارثة البنك السيادية التي كانت على الصفحة الأولى من صحيفة وول ستريت جورنال  منذ سنوات بعد المجلس أن الشركة الإدارة والإدارة حاولوا الاستفادة من ثغرة في قواعد بورصة نيويورك تجيز لها أن تندمج مع شركة أخرى دون إعطاء المساهمين الفرصة للتصويت على الدمج.

الاستثمار نصيحة رقم 8: التمسك الأسهم في غضون الخاص بك “دائرة اختصاص”

في مجال الاستثمار، كما في الحياة، والنجاح هو مجرد الكثير عن تجنب الأخطاء كما هو عن اتخاذ قرارات ذكية. إذا كنت أحد العلماء الذين يعمل في شركة فايزر، وأنت تسير أن يكون لها ميزة تنافسية قوية جدا في تحديد الجاذبية النسبية للأسهم الأدوية مقارنة مع شخص يعمل في القطاع النفطي. وبالمثل، فإن أي شخص في قطاع النفط سوف ربما لديها ميزة أكبر بكثير على مدى لكم في فهم شركات النفط الكبرى من أنت.

وكان بيتر لينش من دعاة كبير من فلسفة “الاستثمار في ما تعرفه”. في الواقع، كانت العديد من استثماراته أنجح نتيجة التالية زوجته وأطفاله في سن المراهقة حول مركز للتسوق أو القيادة من خلال بلدة تناول الكعك دانكن. هناك قصة أسطورية في المدرسة القديمة دوائر قيمة الاستثمار عن الرجل الذي أصبح مثل هذا الخبير في شركات المياه الأمريكية أنه يعرف حرفيا الربح في حوض الكامل للمياه الحمام أو متوسط ​​مرحاض دافق، وبناء ثروة من خلال التداول على الأسهم محدد .

التحذير واحد: يجب أن تكون صادقا مع نفسك. فقط لأنك عملت العداد في الدجاج ماري عندما كان مراهقا لا يعني انك تلقائيا ستكون لدينا ميزة عند تحليل شركة الدواجن مثل تايسون الدجاج. اختبار الجيد هو أن تسأل نفسك إذا كنت تعرف ما يكفي عن صناعة معينة لتولي الأعمال التجارية في هذا المجال وتكون ناجحة. إذا كان الجواب “نعم”، قد وجدت مكانة الخاصة بك. إذا لم يكن كذلك، الاستمرار في الدراسة.

الاستثمار نصيحة رقم 9: تنويع، خصوصا إذا أنت لا تعرف ما تقومون به!

على حد تعبير الخبير الاقتصادي الشهير جون ماينارد كينز، وتنويع هو التأمين ضد الجهل. وأعرب عن اعتقاده في الواقع يمكن أن يتم تخفيض هذا الخطر من خلال عقد عدد أقل من الاستثمارات والتعرف عليهم بشكل جيد للغاية. بالطبع، كان الرجل واحدا من العقول المالية أبرع من القرن الماضي وحتى هذه الفلسفة لا تبدو السياسة بالنسبة لمعظم المستثمرين، وخاصة إذا لم يتمكنوا من تحليل البيانات المالية أو لا يعرفون الفرق بين مؤشر داو جونز الصناعي متوسط ​​ودودو.

وتنويع نطاق واسع يمكن زيارتها في هذه الأيام في جزء صغير من تكلفة ما كان ممكنا حتى قبل بضعة عقود. مع صناديق المؤشرات وصناديق الاستثمار المشترك، وبرامج إعادة استثمار الأرباح، وإلى حد كبير تم القضاء على نفقات الاحتكاك امتلاك أسهم في مئات من شركات مختلفة، أو على أقل تقدير، وانخفاض كبير. وهذا يمكن أن يساعد على حمايتك ضد خسارة دائمة من خلال نشر أصولك من خلال الشركات ما يكفي من أنه إذا كان أحد أو حتى عدد قليل منهم يذهب بطن فوق، أنت لن يتعرضوا للأذى. في الواقع، ويرجع ذلك إلى الظاهرة المعروفة باسم الرياضيات التنويع، فإنه من المحتمل أن يؤدي إلى  ارتفاع  عوائد يضاعف العامة على أساس معدل المخاطر.

شيء واحد كنت ترغب في مشاهدة لهو الارتباط. على وجه التحديد، وتريد للبحث عن المخاطر غير مترابطة بحيث المقتنيات الخاصة بك تعوض باستمرار بعضها البعض لمعادلة من الدورات الاقتصادية والتجارية. عندما كنت أول ما كتب السلف لهذه القطعة منذ ما يقرب من خمسة عشر عاما، وحذر من أن ذلك لم يكن كافيا لامتلاك ثلاثين أسهم مختلفة إذا تألف من نصفهم من بنك أوف أميركا، جيه بي مورغان تشيس، ويلز فارغو وبنك الولايات المتحدة، الخامس ثيرد بانكورب ، وهلم جرا، لأنك قد امتلك الكثير من الأسهم في العديد من الشركات المختلفة ولكن لم تكن المتنوعة. أن “الصدمة المنتظمة، مثل فشل قرض عقاري ضخم يمكن صدمة للنظام المصرفي، ويضر على نحو فعال جميع المناصب بك”، وهو بالضبط ما حدث خلال الانهيار 2007-2009. بطبيعة الحال، فإن شركات أقوى مثل بانكورب الامريكية ويلز فارجو آند كومباني فعل على ما يرام على الرغم من الفترة التي كانت قد انخفضت 80٪ على الورق الذروة إلى الحضيض، وخاصة إذا كنت استثمارها الأرباح الخاصة بك وكانت تكلفة الدولار في المتوسط ​​الى لهم. للتذكير أنه في كثير من الأحيان من الأفضل التركيز على قوة أولا وقبل كل شيء. الاقتصاد السلوكي، من ناحية أخرى، وقد أثبتت معظم الناس غير قادرين عاطفيا من التركيز على الأعمال الأساسية، بدلا من هلع وتصفية على الأقل لحظة مناسبة.

الاستثمار نصيحة رقم 10: اعرف التاريخ المالية لأنها يمكن أن توفر لك الكثير من الألم

لقد قيل أن سوق صاعدة مثل الحب. عندما كنت في ذلك، كنت لا أعتقد أن هناك من اي وقت مضى أي شيء مثل ذلك من قبل. وقالت الملياردير بيل غروس، من قبل معظم في الشارع ليكون أفضل مستثمر السندات في العالم يعتبر انه اذا كان يمكن أن يكون كتاب واحد منها فقط لتعليم المستثمرين الجدد، سيكون من كتاب التاريخ المالي، وليس المحاسبة أو إدارة نظرية.

فكر في العودة إلى فقاعة بحر الجنوب، وطافوا 20، وأجهزة الكمبيوتر في عام 1960، وشبكة الإنترنت في عام 1990. هناك كتاب رائع يسمى الهوس، الفزع، وتحطم: تاريخ من الأزمات المالية التي أوصى. وكان العديد من المستثمرين قراءتها، فمن المشكوك فيه أن الكثير قد فقدت أجزاء كبيرة من صافي ثرواتهم في انهيار الدوت كوم أو انهيار العقارات.

كما لاحظ سانتيانا: “اولئك الذين لا يعرفون التاريخ محكوم عليهم بتكراره”. أنا لا يمكن أن يكون قال ذلك أفضل نفسي.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Author: Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He's Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together. View all posts by Ahmad Faishal