الخيارات هي أداة الاستثمار التي يمكن أن تساعد عددا كبيرا من المستثمرين الأفراد إنجاز هدفين رئيسيين:
- التجارة / الاستثمار مع أقل من المال للخطر.
- زيادة احتمالات تحقيق ربح.
لسنوات عديدة كانت تعتبر الخيارات لتكون أدوات لالمقامرين. إلى حد كبير، وقد تم التغلب على هذه المفاهيم الخاطئة – ولكن الملايين من المستثمرين ما زالوا لا يفهمون كيف يمكن أن تستفيد من استخدام الخيارات.
لذا، الذي يمكن استخدام خيارات مربح؟
المستثمر المحافظ جدا.
المستثمر المحافظ.
المستثمر الذي يرغب في امتلاك محفظة قيمتها لا تتقلب بصورة عشوائية.
المستثمر / التاجر الذي يريد التفوق على المتوسطات السوق على المدى الطويل.
المستثمر على المدى الطويل والتاجر على المدى القصير.
التاجر العدواني الذي هو على استعداد لاتخاذ مخاطر عالية للحصول على فرصة لكسب مكافأة كبيرة.
الذي يجب عدم استخدام الخيارات؟
ولكن الخيارات ليست مناسبة ل:
- الشخص الجشع الذي يريد دائما المزيد من الربح وغير راض أبدا. عندما يدخل الجشع الصورة، والمخاطر تميل إلى أن تصبح كبيرة جدا أن المستثمر قد وضع حساب الاستثمار كله له للخطر.
- التاجر غير المنضبطة الذي لا يفهم لإدارة المخاطر. عندما يفتقر تاجر الانضباط والآمال والصلاة (التي لا تنتج نتائج جيدة) تميل الى ان تصبح بدائل للتخطيط ذكي.
خيارات متعددة الاستعمالات حتى ان هناك استراتيجيات مناسبة لكل نوع المستثمر تقريبا. يمكن خيارات توفر فوائد ممتازة.
ومع ذلك، بالنسبة للعديد من الاستراتيجيات وفوائد وجود خطر أقل يأتي مع أرباح محدودة. ليس بالضرورة الأرباح الصغيرة – ولكن استراتيجيات منخفضة المخاطر لا تسمح لتحقيق أرباح غير محدودة.
استراتيجيات الخيار الأساسية (هذا هو مجرد قائمة جزئية):
- الياقات العمل للمستثمرين متحفظ للغاية لأنها يمكن بناؤها لتقليل المخاطر. إمكانية الربح محدودة للغاية وهذا هو السبب من الأفضل استخدام هذا الأسلوب من قبل الشخص الذي هو الأكثر اهتماما في المحافظة على رأس المال.
- شراء، وعقد نموذجي (B & H) المستثمر يميل إلى أن يكون المحافظ ويمكن أن تعتمد الكتابة الدعوة مغطاة كوسيلة المحافظة لزيادة الأرباح على المدى الطويل. متأكد من أن هناك مستثمرين أكثر عدوانية الذين يشترون عالية المخاطر والأسهم متقلبة جدا، واحتجازهم لفترة من الوقت. ومع ذلك، فإن معظم هؤلاء المستثمرين تفتقر إلى التفكير السليم للمتاجرة استراتيجية الربح الحد. قرأت عن عقلية وراء كتابة المكالمات تغطيتها.
- استراتيجية جيدة للمستثمر الصعودي المحافظ لشراء خيارات الشراء في المال بدلا من الأسهم لأنه إذا كان الدبابات السوق، والخسارة محدودة (مقابل خسائر غير محدودة أساسا لالمساهمين). شراء 1 فقط دعوة لكل 100 سهم التي كنت ترغب في امتلاك. يجب أن يكون هذه الخيارات في دلتا ~ 80 ± 5. ملاحظة: هذا يختلف جدا عن شراء خيارات الخروج من هذه الاموال (التي تناقش أدناه).
- عن طريق اختيار استراتيجية أن يقلل من المبلغ المفقود عندما تنخفض الأسواق ويحد من الأرباح عندما الأسواق التجمع، محفظة الخاص بك وتصبح أقل تقلبا أيضا. ومن الطبيعة البشرية تريد أن تكسب قدر (أو أكثر) مع اقبال المستثمرين الآخرين عندما تصاعد الأسواق، ولكن إذا كنت الشخص الذي يدرك قيمة لتجنب خسائر كبيرة عندما تتخذ الدببة التحكم، ثم هناك استراتيجيات الخيار الذي يمكن أن تبني . وقد ثبت أن هذه الاستراتيجيات ليتفوق قليلا على استراتيجية الشراء والاحتفاظ . على سبيل المثال، كتابة الدعوة المشمولة، و بيع يضع المجردة المضمونة النقدية (انظر التعليق أدناه)، وشراء الدعوة في المال ينتشر … لاحظ أن هذه الاستراتيجيات تعمل للمستثمرين على المدى الطويل والتجار قصيرة الأجل.
- التاجر العدوانية (أي مقامر) غالبا ما يفضل شراء الخروج من هذه الاموال خيارات (المكالمات أو يضع) عندما قال انه / انها لديها التنبؤ على الطريقة التي السوق سوف يتحرك. ولئن كان صحيحا أن شراء هذه (غير مكلفة مقارنة مع غيرها) خيارات يمكن مما أدى إلى 10 باجر (أي شراء خيار لشراء 50 سنتا وبيعه لمدة 5 $)، أكثر من مرة التاجر هو أبعد ما يكون متفائلا جدا والخيارات تميل أن تنتهي لا قيمة لها. أنا لا أنصح هذه الاستراتيجية، ولكن إذا كان يروق لك، يرجى الانتظار حتى كنت متمرس تاجر خيارات يفهم حقا كيف تعمل الخيارات.
تقريبا أي مستثمر سوق الأسهم أو تاجر يمكن أن تجد شيئا أحب حول الخيارات. ولكن يرجى أن يكون على علم فقط كم من المال في خطر في جميع الأوقات وتجنب استراتيجية عالية المخاطر للبيع يضع المجردة (إلا إذا كنت على استعداد لامتلاك الأسهم في سعر الإضراب) أو المكالمات المجردة.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.