لسنوات، قيل للمستثمرين أن الأسهم كانت أفضل وسيلة لتحقيق وفورات على المدى الطويل، واستمر هذا الشعور اليوم حتى في أعقاب اثنين من حوادث السوق حتى الآن في الألفية. ولكن أولئك الذين التقليل من دور السندات قد يكون في عداد المفقودين على فرص كبيرة. في الواقع، سندات لا تقل أهمية اليوم من أي وقت مضى. وفيما يلي لمحة موجزة عن أربعة أسباب هامة للنظر في التخصيص للسندات:
الإيرادات
في حين توفر العديد من الاستثمارات شكلا من أشكال الدخل والسندات تميل إلى تقديم أعلى والأكثر موثوقية مصادر الدخل. حتى في بعض الأحيان عندما تكون أسعار السائدة منخفضة، لا يزال هناك الكثير من الخيارات (مثل السندات ذات العائد المرتفع أو ديون الأسواق الناشئة) أن المستثمرين يمكن استخدامها لبناء محفظة التي من شأنها تلبية احتياجات دخلهم. الأهم من ذلك، يمكن للمحفظة السندات المتنوعة توفر عوائد لائقة مع انخفاض مستوى التقلب من الأسهم، وذوي الدخل أعلى من صناديق سوق المال أو صكوك البنك. لذا السندات هي الخيار الشعبي لأولئك الذين يحتاجون للعيش الخروج من دخل الاستثمار.
تنويع
وقد سمع تقريبا كل مستثمر عبارة “لا تضع البيض في سلة واحدة.” قد يكون كليشيهات، ولكن في الوقت اختبار الحكمة مع ذلك. مع مرور الوقت، يمكن زيادة تنويع توفر للمستثمرين عوائد أفضل المعدلة حسب المخاطر (وبعبارة أخرى، فإن المبلغ العائد نسبة إلى حجم المخاطر) من المحافظ مع التركيز أضيق.
الأهم من ذلك، يمكن أن تساعد في الحد من السندات تقلب – والمحافظة على رأس المال – لمستثمري الأسهم خلال الأوقات التي البورصة يتراجع.
حماية مدير
الاستثمارات ذات الدخل الثابت هي مفيدة جدا للأشخاص تقترب من النقطة التي سوف تحتاج إلى استخدام الاموال التي استثمرت – على سبيل المثال، أحد المستثمرين في غضون خمس سنوات من التقاعد أو شخص يحتاج للاستفادة من صندوق أولادهم في الجامعات لدفع تكاليف المدرسة.
في حين أن الأسهم يمكن أن تواجه تقلبات حادة في فترة قصيرة – مثل تحطم 2001-2002 أو الأزمة المالية في عام 2008 – هي أقل بكثير من المحتمل أن تعاني من خسائر كبيرة في فترة قصيرة محفظة السندات المتنوعة. ونتيجة لذلك، فإن المستثمرين في كثير من الأحيان زيادة مخصصاتها إلى الدخل الثابت، وخفض مخصصاتها للأسهم، لأنها تتحرك أقرب إلى هدفهم.
مزايا ضريبية محتملة
أنواع معينة من السندات يمكن أن تكون مفيدة أيضا لأولئك الذين يحتاجون للحد من الأعباء الضريبية. في حين أن الدخل على أدوات البنك، فإن معظم صناديق أسواق المال، والأسهم للضريبة إلا في حساب الضرائب المؤجلة، والفائدة على السندات البلدية على المستوى الاتحادي معفاة من الضرائب، وبالنسبة للمستثمرين الذين يملكون السندات البلدية الصادرة عن الدولة التي يقيمون فيها، على مستوى الدولة أيضا. وبالإضافة إلى ذلك، فإن الدخل من سندات الخزانة الأمريكية على المستويات الولائية والمحلية معفاة من الضرائب. وفي حين أنه ليس من الحكمة للاستثمار في الأوراق المالية حظا الضرائب، خاصة بالنسبة للمستثمرين في أقل الشرائح الضريبية دائما، والكون الدخل الثابت يوفر عددا من المركبات يمكن للمستثمرين استخدامها لتقليل الأعباء الضريبية المفروضة عليهم.
الخط السفلي
السندات لا تجعل للمحادثة مثيرة للاهتمام في حفلات العشاء، وأنهم لا يحصلون على تغطية متناسبة في الصحافة المتعلقة المالية للأسهم.
ومع ذلك، يمكن أن السندات تخدم مجموعة واسعة من الاستخدامات للمستثمرين من جميع المشارب.
تنويه يتم توفير المعلومات الواردة في هذا الموقع لأغراض المناقشة فقط، وينبغي ألا يفسر على المشورة في مجال الاستثمار:. تحت أي ظرف من الظروف لا تمثل هذه المعلومات توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية. التحدث إلى مستشار وضريبة المهنية المالية قبل أن تستثمر.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.