يقوم مستشارو الاستثمار بإدارة الأموال. يختارون الأصول المالية – مثل الأسهم والسندات والصناديق المشتركة – ثم يشترونها ويبيعونها ويراقبونها داخل حسابك بما يتماشى مع أهدافك الاستثمارية. يتمتع مستشارو الاستثمار عمومًا بسلطات تقديرية على حسابك: من خلال إشراكهم ، فإنك تمنحهم تفويضًا عامًا للتداول نيابة عنك ، دون استشارتك قبل كل معاملة.
يعمل بعض مستشاري الاستثمار بطريقة شاملة ، حيث ينظرون إلى جميع جوانب حياتك المالية ويضعون معًا خطة استثمار شاملة – وهو إجراء يُطلق عليه غالبًا “إدارة الثروات”. لدى مستشاري الاستثمار الآخرين تركيز أضيق ، مثل الخبرة في الأسهم التي تدفع توزيعات الأرباح أو السندات البلدية. من الشائع أن يقوم مستشار استثمار إدارة الثروات بتعيين مستشارين استثماريين ذوي تركيز ضيق لإدارة أجزاء معينة من محفظة العميل. ينسق جهودهم أثناء العمل كشخص نقطة للعميل.
Table of Contents
مستشارو الاستثمار مقابل. المخططين الماليين
على الرغم من وجود بعض التداخل ، إلا أن نصائح الاستثمار تختلف عن التخطيط المالي. يتعامل المخططون الماليون مع مسائل مثل المدخرات والميزانية والرهون العقارية والقروض والتأمين على الحياة ؛ عندما ينصحون بشأن الاستثمارات ، عادة ما تكون صناديق استثمار مشتركة وليست أوراق مالية محددة. قد يكون بعض المخططين الماليين أيضًا سماسرة في البورصة وقادرين على التداول للعملاء. لكن نادرًا ما يكون لديهم سلطة تقديرية على الحساب.
غالبًا ما تكون الفروق بين الاثنين غير واضحة لأن بعض مستشاري الاستثمار – خاصة نوع إدارة الثروة – يقدمون نصائح التخطيط المالي الأساسية ، ويقدم القليل منهم تخطيطًا ماليًا شاملاً بالإضافة إلى نصائح استثمارية. مثل المخططين الماليين ، يجب أن يفهم مستشارو الاستثمار أهدافك المالية الأساسية ، ويطلبون معلومات حول متى ستحتاج إلى استخدام أموالك وما الذي ستستخدمه من أجله. يجب عليهم جمع بيانات شخصية ومالية عنك ، مع أخذ الوقت الكافي لفهم مدى تحملك للمخاطر ، ومعدل العائد المتوقع ، وقدرتك المالية على تكبد أي خسائر استثمارية.
موضوعات يجب تغطيتها مع مستشار الاستثمار
يناقش مستشار الاستثمار الذي يركز على إدارة الثروات قضايا محددة عند هيكلة محفظتك. على وجه الخصوص ، قد تخبرك بما يلي:
- ما الذي تستثمر فيه
- سواء لشراء الأسهم أو الصناديق المشتركة
- إذا كان ينبغي عليك الاستثمار في صناديق المؤشرات أو الصناديق المدارة بنشاط
- ما هي الاستثمارات التي يجب استخدامها داخل حسابات التقاعد الخاصة بك
- ما هي الاستثمارات التي يجب أن تمتلكها في حسابات غير التقاعد
- ما هي المخاطر المرتبطة بكل استثمار
- ما هو معدل العائد المتوقع الذي قد تحصل عليه من محفظتك
- ما هي أنواع الدخل الخاضع للضريبة الذي ستولده استثماراتك
- كيف يمكنك إعادة ترتيب الاستثمارات لتقليل الدخل الخاضع للضريبة
- ما هي الضرائب التي ستتحملها عند شراء أو بيع استثمارات
مستشارو الاستثمار ضيق التركيز
في بعض الأحيان ، قد تحتاج إلى خدمات مستشار استثمار بنوع معين من التخصص ، على عكس مستشار يستهدف إدارة الثروة بشكل عام. بعض الأمثلة:
- أنت تمتلك الكثير من أسهم الشركة وتحتاج إلى العثور على شخص يكتب الخيارات أو المكالمات المغطاة على هذا السهم.
- أنت ترث محفظة كبيرة من الأسهم أو السندات وتحتاج إلى العثور على شخص ما لمساعدتك في إدارة هذه الأصول أو بيعها.
- تريد إنشاء سلم سندات لدخل التقاعد وتحتاج إلى إيجاد مستشار استثمار متخصص في إنشاء هذا النوع من المحفظة.
كيف يتقاضى مستشارو الاستثمار
يتقاضى معظم مستشاري الاستثمار رسومًا سنوية تمثل نسبة من الأصول المدارة نيابة عنك. عادة ما تكون هذه النسبة أعلى بالنسبة للمحافظ الأصغر وتتقلص مع زيادة حجم المحافظ. قد يكون النطاق العام 2 في المائة سنويًا لحساب 100،000 دولار ، ويتقلص إلى 0.5 في المائة سنويًا للحسابات التي تبلغ 5 ملايين دولار أو أكثر.
بدلاً من رسوم إدارة الأصول أو بالإضافة إليها ، قد يتقاضى بعض مستشاري الاستثمار أيًا من الطرق التالية:
- معدل بالساعة
- رسم ثابت لاستكمال مراجعة محفظتك الحالية
- رسم حجز ربع سنوي أو سنوي
- مزيج من الرسوم والعمولات
اسأل دائمًا مستشاري الاستثمار عن شرح واضح لكيفية تعويضهم. يُطلب من كل مستشار استثمار أيضًا أن يزودك بوثيقة إفصاح ، تم إعدادها وفقًا لمتطلبات لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC). يُطلق عليه رسميًا اسم التطبيق الموحد لتسجيل مستشار الاستثمار وتقريره من قبل مستشار الإبلاغ المعفي ، ويتضمن قسمًا يُعرف باسم نموذج ADV الجزء 2 ، والذي يكشف عن صيغ التعويض وأي تضارب محتمل في المصالح.
الخط السفلي
تختلف أساليب واستراتيجيات مستشاري الاستثمار بشكل كبير. بشكل عام ، على الرغم من ذلك ، يجب أن يقدم المستشار دائمًا وصفًا واضحًا وسهل الفهم لنهجها الأساسي في إدارة الأموال. سترغب في معرفة مكان وجود جميع استثماراتك وحساباتك – حتى تلك التي لا تديرها – بحيث تكون محفظتك ككل منطقية ، ولا تتكرر ولا تعمل في أغراض متقاطعة مع مقتنياتك وأصولك الأخرى. لن تقدم توصيات حتى تفهم أفقك الزمني ، ومستوى خبرتك في الاستثمار ، وأهدافك ، وتحملك لمخاطر الاستثمار. على الأرجح ، ما لم تكن عميلاً يزدهر في ظل المخاطر ، فلن تقترح أن تضع كل أموالك في استثمار واحد ضيق التركيز ، مثل بئر نفط في فنزويلا.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.