الاستثمار في الأعمال التجارية الصغيرة لديها، هو، وعلى الأرجح سوف تكون دائما واحدة من أكثر شعبية وسائل الأفراد والأسر تبدأ رحلتهم إلى الاستقلال المالي؛ وسيلة لخلق ورعاية، وتنمو الأصول التي، عند تشغيل بذكاء في ظل الظروف المناسبة، رميات من الفائض النقدي لتوفير ليس فقط على مستوى جيد من المعيشة ولكن لتمويل استثمارات أخرى. ومع ذلك، فإنه ليس من غير المألوف، على الأقل في الدول ذات التاريخ ريادة الأعمال مثل الولايات المتحدة، وذلك لأصحاب الأعمال الصغيرة لديها لم يمتلك حصة للتداول العام من الأسهم أو صناديق الاستثمار المشترك ، واختارت بدلا من ذلك إلى وضع كل شيء في هذه المطاعم والتنظيف الجاف الأعمال، والأعمال التجارية رعاية الحديقة، أو السلع الرياضية تخزين.
في كثير من الأحيان، وهذا الأعمال الصغيرة ينمو لتمثيل الموارد المالية أهم تمتلك الأسرة، وغيرها من إقامتهم الأساسية.
وغالبا ما تنظم اليوم، والاستثمارات التجارية الصغيرة إما شركه ذات مسءوليه محدوده أو شراكة محدودة، مع ويجري السابق الهيكل الأكثر شعبية يرجع ذلك إلى حقيقة أنه يجمع بين العديد من أفضل الصفات من الشركات والشراكات. في السنوات الماضية، كانت الملكية الفردية أو شركات التضامن أكثر شعبية، على الرغم من أنها لا توفر أية حماية الأصول الشخصية أصحابها من خارج الشركة.
سواء كنت تفكر في الاستثمار في الأعمال التجارية الصغيرة من خلال تأسيس واحدة من نقطة الصفر أو شراء حصص في شركة قائمة، وهناك عادة نوعين فقط من المناصب التي يمكنك اتخاذها: الإنصاف أو الدين. الرغم من أنه قد يكون هناك عدد لا يحصى من الاختلافات، وجميع الاستثمارات تعود إلى تلك الأسس اثنين.
Table of Contents
استثمارات الأسهم في الشركات الصغيرة
عند إصدار الاستثمار في الأسهم في الأعمال التجارية الصغيرة، وتقوم بشراء حصة ملكية – “قطعة من الكعكة”. توفر مستثمري الأسهم رأس المال، ودائما تقريبا في شكل نقدي، في مقابل نسبة مئوية من الأرباح والخسائر.
الأعمال يمكن استخدام هذه الاموال لمجموعة متنوعة من الأشياء، بما في ذلك النفقات الرأسمالية التمويل لتوسيع وأدار العمليات اليومية، والحد من الديون، وشراء من الملاك الآخرين، وبناء السيولة، أو تعيين موظفين جدد.
في بعض الحالات، فإن النسبة المئوية للأعمال يتلقى المستثمر يتناسب مع إجمالي رأس المال هو أو هي يقدمها.
على سبيل المثال، إذا كنت في ركلة 100000 $ نقدا وغيرهم من المستثمرين في ركلة $ 900،000، بلغ مجموعها $ 1،000،000، قد تتوقع 10٪ من أي أرباح أو خسائر لأنك قدمت 1/10 من مجموع الأموال. وفي حالات أخرى، وخاصة عند التعامل مع الأعمال التي أنشئت أو واحدة وضعت معا من قبل مدير رئيسي، وهذا لن يكون الأمر كذلك. النظر في شراكات استثمارية ركض وارن بافيت في بلاده 20 و 30. كان لديه شركاء محدود تسهم كلها تقريبا من العاصمة، ولكن تم تقسيم الأرباح 75٪ للشركاء المحدود، بما يتناسب مع حصة الإجمالية من العاصمة، و 25٪ اليه باعتباره الشريك العام، على الرغم من طرح القليل جدا من تلقاء نفسه مال. وكان الشركاء المحدودين على ما يرام مع هذا الترتيب لأن بافيت كان توفير الخبرة.
استثمار رأس المال في الأعمال التجارية الصغيرة يمكن أن تؤدي إلى أكبر المكاسب، لكنه يأتي جنبا إلى جنب مع معظم المخاطر. إذا تشغيل نفقات أعلى من المبيعات، والحصول على تعيين خسائر لك. ربع سيئة، أو السنة، وكنت قد ترى الشركة تفشل أو حتى للإفلاس. ومع ذلك، إذا سارت الامور بشكل جيد، يمكن أن يعود بك أن تكون هائلة. تقريبا جميع البحوث على الملايين في الولايات المتحدة يظهر أن أكبر تصنيف واحد من أصحاب الملايين وأصحاب الأعمال العصامي.
إحصائيا، إذا كنت ترغب في المرتبة بين أفضل 1٪ من الأثرياء، وامتلاك الأعمال التجارية المربحة في سوق متخصصة أن يحرك بعنف خارج الأرباح كل عام هو أفضل فرصتك.
استثمارات الديون في الشركات الصغيرة
عند إجراء الاستثمار الديون في الأعمال التجارية الصغيرة، وكنت القرض هو المال في مقابل وعد من إيرادات الفوائد وسداد في نهاية المطاف من قبل المدير. وغالبا ما تقدم رأس المال المقترض إما في شكل قروض مباشرة مع استهلاك منتظم أو شراء السندات الصادرة من قبل رجال الأعمال، والتي توفر مدفوعات الفائدة نصف سنوية ترسل إلى حامل السند.
أكبر ميزة من الديون هو أن لديها مكانة متميزة في هيكل رأس المال. وهذا يعني إذا كانت الشركة غني عن تمثال نصفي، والدين له الأولوية على المساهمين (لمستثمري الأسهم). وبصفة عامة، وهو أعلى مستوى الدين هو أول الرهن العقاري السندات المضمونة التي لديها امتياز على قطعة معينة من قيمة الممتلكات أو الأصول، مثل اسم العلامة التجارية.
على سبيل المثال، إذا كنت إقراض المال إلى محل لبيع الآيس كريم ويتم إعطاء حق امتياز على العقار والبناء، ويمكنك تضيع عليه في حال ينهار الشركة. قد يستغرق وقتا وجهدا، والمال، ولكن يجب أن تكون قادرة على استرداد كل ما العائدات الصافية التي يمكنك الحصول عليها من بيع الممتلكات الأساسية التي تقوم مصادرة. ومن المعروف أن أدنى مستوى الدين باعتباره السند، وهو دين لا يضمنه أي أصول محددة، ولكن بدلا من ذلك، ولكن اسم جيد للشركة والائتمان.
أيهما أفضل: والإنصاف الاستثمار أو الاستثمار الدين؟
كما هو الحال مع العديد من الأشياء في الحياة والأعمال، لا توجد إجابة بسيطة على هذا السؤال. لو كنت مستثمرا في وقت مبكر من ماكدونالدز واشترى الأسهم، تريد ان تكون غنية. إذا كنت قد اشتريت السندات، مما يجعل الاستثمار الديون، وكنت قد حصلت لائق، ولكن بأي حال من الأحوال مذهلة، والعائد على أموالك. من ناحية أخرى، إذا كنت تشتري في الأعمال التي فشلت، وفرصة أفضل ما لديكم من الفرار سالما هي لامتلاك الديون، وليس الأسهم.
ويتعقد كل هذا أبعد عن طريق الملاحظة التي جعلت المستثمرين قيمة الشهير بنجامين غراهام في عمله المنوي، تحليل الأمن . وهي أن حقوق المساهمين في الأعمال التي لا يمكن أن تشكل أي خطر أكبر من الاستثمار الديون في نفس الشركة، لأنه في كلتا الحالتين، فإن الشخص سيكون في الخط الأول في هيكل رأس المال خالية من الديون.
الهجين المفضل الأسهم الدين
في بعض الأحيان، والاستثمارات التجارية الصغيرة تنتشر على الأرض بين الاستثمار في الأسهم والاستثمارات الديون، والنمذجة الأسهم الممتازة. بعيدا عن تقديم أفضل ما في العالمين، ويبدو الأسهم الممتازة إلى الجمع بين أسوأ سمات كل من الأسهم والديون. وهي المنافع المحتملة محدودة من الديون، مع أقل رتبة رسملة الأسهم. دائما هنا استثناءات لهذه القاعدة.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.