يمكن أن يكون الاستثمار في الأسهم طريقة فعالة لبناء الثروة بمرور الوقت. تعلم كيفية الاستثمار بحكمة وصبر على مدى العمر يمكن أن يحقق عوائد تفوق بكثير الدخل الأكثر تواضعًا. ما يقرب من كل عضو في قائمة فوربس 400 من أغنى الأمريكيين في القائمة في عام 2019 لأنهم يمتلكون مجموعة كبيرة من الأسهم في شركة عامة أو خاصة.
يبدأ كل شيء بفهم كيفية عمل سوق الأوراق المالية ، وما هي أهدافك الاستثمارية ، وما إذا كان بإمكانك التعامل مع الكثير أو القليل من المخاطر.
Table of Contents
ما هي الأسهم؟
الأسهم هي استثمارات حقوق الملكية التي تمثل الملكية القانونية في الشركة. تصبح مالكًا جزئيًا للشركة عند شراء الأسهم.
تصدر الشركات الأسهم لجمع الأموال ، ويأتي ذلك في شكلين: مشترك أو مفضل. تخول الأسهم العادية حامل الأسهم لحصة متناسبة من أرباح الشركة أو خسائرها ، بينما تأتي الأسهم المفضلة مع مدفوعات أرباح محددة مسبقًا.
ملاحظة: يتحدث الناس عمومًا عن الأسهم العادية عندما يتحدثون عن شراء الأسهم.
الاستثمار في الأسهم
يمكنك الربح من امتلاك الأسهم عندما يرتفع سعر السهم ، أو من توزيعات الأرباح ربع السنوية. تتراكم الاستثمارات بمرور الوقت ويمكن أن تحقق عائدًا قويًا بسبب الفائدة المركبة ، مما يسمح لاهتمامك بالبدء في جني الفوائد.
على سبيل المثال ، قد تقوم باستثمار أولي قدره 1000 دولار وتخطط لإضافة 100 دولار شهريًا لمدة 20 عامًا. سينتهي بك الأمر بمبلغ 75457.50 دولارًا بعد 20 عامًا ، على الرغم من أنك ساهمت بمبلغ 25000 دولار فقط بمرور الوقت ، إذا رأيت عائدًا سنويًا بنسبة 10٪ من الفائدة.
يُعرف بنجامين جراهام بأنه أب الاستثمار ذي القيمة ، وقد بشر بأن المال الحقيقي في الاستثمار يجب أن يتم – كما كان معظمه في الماضي – ليس عن طريق الشراء والبيع ، ولكن من امتلاك وحيازة الأوراق المالية ، وتلقي الفوائد والأرباح ، والاستفادة من زيادة قيمتها على المدى الطويل.
لماذا تتقلب أسعار الأسهم
يعمل سوق الأوراق المالية مثل المزاد. يمكن أن يكون المشترون والبائعون أفرادًا أو شركات أو حكومات. سينخفض سعر السهم عندما يكون عدد البائعين أكثر من المشترين. سيرتفع السعر عندما يكون هناك مشترين أكثر من البائعين.
لا يؤثر أداء الشركة بشكل مباشر على سعر سهمها. تحدد ردود أفعال المستثمرين تجاه الأداء كيفية تقلب سعر السهم. سيرغب المزيد من الأشخاص في امتلاك الأسهم إذا كانت الشركة تعمل بشكل جيد ، وبالتالي رفع السعر. والعكس صحيح عندما يكون أداء الشركة ضعيفًا.
رسملة سوق الأسهم
القيمة السوقية للسهم (الحد الأقصى) هي مجموع إجمالي الأسهم القائمة مضروبة في سعر السهم. على سبيل المثال ، ستكون القيمة السوقية للشركة 50 مليون دولار إذا كان لديها مليون سهم معلق بسعر 50 دولارًا لكل سهم.
القيمة السوقية لها معنى أكبر من سعر السهم لأنها تتيح لك تقييم شركة في سياق الشركات ذات الحجم المماثل في صناعتها. لا ينبغي مقارنة شركة صغيرة برأسمال 500 مليون دولار بشركة كبيرة تبلغ قيمتها 10 مليارات دولار. يتم تجميع الشركات بشكل عام حسب القيمة السوقية:
- رأس المال الصغير : 300 مليون دولار إلى 2 مليار دولار
- متوسط رأس المال : بين 2 مليار دولار و 10 مليارات دولار
- رأس مال كبير : 10 مليارات دولار أو أكثر
تقسيم الأسهم
يحدث تقسيم الأسهم عندما تزيد الشركة من إجمالي أسهمها عن طريق تقسيم الأسهم التي لديها حاليًا. يتم ذلك عادةً على نسبة 2 إلى 1.
على سبيل المثال ، قد تمتلك 100 سهم من الأسهم بسعر 80 دولارًا لكل سهم. سيكون لديك 200 سهم بسعر 40 دولارًا لكل سهم إذا كان هناك تقسيم للأسهم. يتغير عدد المشاركات ، لكن القيمة الإجمالية التي تمتلكها تظل كما هي.
يحدث تجزئة الأسهم عندما ترتفع الأسعار بطريقة تردع المستثمرين الصغار وتضر بهم. يمكنهم أيضًا الحفاظ على حجم التداول مرتفعًا عن طريق إنشاء مجموعة شراء أكبر.
ملاحظة: توقع تجربة تجزئة الأسهم في مرحلة ما إذا كنت تستثمر.
قيمة المخزون مقابل السعر
سعر سهم الشركة ليس له علاقة بقيمته. يمكن أن يكون السهم بقيمة 50 دولارًا أكثر قيمة من سهم قيمته 800 دولار لأن سعر السهم لا يعني شيئًا بمفرده.
العلاقة بين السعر والأرباح وصافي الأصول هي ما يحدد ما إذا كان السهم مقومًا بأعلى من قيمته الحقيقية أو بأقل من قيمته. يمكن للشركات الحفاظ على ارتفاع الأسعار بشكل مصطنع من خلال عدم إجراء تجزئة للأسهم مطلقًا ، ولكن ليس لديها الدعم الأساسي الأساسي. لا تضع أي افتراضات على أساس السعر وحده.
ما هي أرباح الأسهم؟
توزيعات الأرباح عبارة عن مدفوعات ربع سنوية ترسلها الشركات إلى مساهميها. يشير استثمار توزيعات الأرباح إلى المحافظ التي تحتوي على أسهم تصدر باستمرار مدفوعات أرباح على مدار السنوات. تنتج هذه المخزونات تدفق دخل سلبي موثوق يمكن أن يكون مفيدًا في التقاعد.
ومع ذلك ، لا يمكنك الحكم على السهم من خلال سعر توزيعات الأرباح وحده. في بعض الأحيان ، ستزيد الشركات من أرباحها كوسيلة لجذب المستثمرين عندما تكون الشركة الأساسية في مأزق.
نصيحة: اسأل نفسك لماذا لا تعيد الإدارة استثمار بعض هذه الأموال في الشركة للنمو إذا كانت الشركة تقدم أرباحًا عالية.
الأسهم الزرقاء رقاقة
الأسهم الممتازة – التي تحصل على أسمائها من البوكر حيث يكون لون الرقائق الأكثر قيمة هو الأزرق – هي شركات معروفة وراسخة لديها تاريخ في دفع أرباح ثابتة بغض النظر عن الظروف الاقتصادية.
المستثمرون يحبونهم لأنهم يميلون إلى زيادة معدلات الأرباح بشكل أسرع من معدل التضخم. يزيد المالك الدخل دون الحاجة إلى شراء سهم آخر. الأسهم الممتازة ليست بالضرورة مبهرجة ، لكنها عادة ما يكون لها ميزانيات قوية وعوائد ثابتة.
الاسهم المفضلة
تختلف الأسهم الممتازة اختلافًا كبيرًا عن الأسهم العادية التي يمتلكها معظم المستثمرين. دائمًا ما يكون مالكو الأسهم المفضلة هم أول من يحصل على أرباح الأسهم ، وسيكونون أول من يحصل على رواتبهم في حالات الإفلاس. لا يتقلب سعر السهم بالطريقة التي تتقلب بها الأسهم العادية ، لذلك يمكن تفويت بعض المكاسب على الشركات ذات النمو المفرط.
لا يحصل المساهمون المفضلون أيضًا على حقوق التصويت في انتخابات الشركات. هذه الأسهم هي مزيج من الأسهم العادية والسندات.
البحث عن مخزون لمحفظتك
يمكن أن تأتي أفكار الاستثمار من عدة أماكن. يمكنك اللجوء إلى شركات مثل Standard & Poor’s (S&P) أو غيرها من الموارد عبر الإنترنت التي قد تخبرك عن الشركات الناشئة إذا كنت ترغب في الحصول على إرشادات من خدمات البحث المهنية. يمكنك إلقاء نظرة على محيطك ومعرفة ما يهتم الناس بشرائه إذا كان قضاء وقتك في تصفح مواقع الاستثمار لا يبدو جذابًا.
ابحث عن الاتجاهات والشركات التي هي في وضع يمكنها من الاستفادة منها. تجول في ممرات متجر البقالة الخاص بك مع التركيز على ما هو ناشئ. اسأل أفراد عائلتك عن المنتجات والخدمات التي يهتمون بها أكثر ولماذا.
ملاحظة: قد تجد فرصًا للاستثمار في الأسهم عبر مجموعة واسعة من الصناعات ، من التكنولوجيا إلى الرعاية الصحية.
من المهم أيضًا التفكير في تنويع الأسهم التي تستثمر فيها. ضع في اعتبارك الأسهم لشركات مختلفة في صناعات مختلفة ، أو حتى مجموعة متنوعة من الأسهم للمؤسسات ذات الحدود السوقية المختلفة. ستحتوي المحفظة الأكثر تنوعًا على أوراق مالية أخرى أيضًا ، مثل السندات أو صناديق الاستثمار المتداولة أو السلع.
كيفية شراء الأسهم
يمكنك شراء الأسهم مباشرة باستخدام حساب الوساطة أو أحد تطبيقات الاستثمار العديدة المتاحة. تمنحك هذه المنصات خيار شراء وبيع وتخزين الأسهم المشتراة على جهاز الكمبيوتر المنزلي أو الهاتف الذكي. الاختلافات الوحيدة بينهما هي في الغالب في الرسوم والموارد المتاحة.
تقدم كل من شركات الوساطة التقليدية مثل Fidelity أو TD Ameritrade والتطبيقات الأحدث مثل Robinhood أو Webull عمليات تداول بدون عمولة من وقت لآخر. هذا يجعل شراء الأسهم أسهل كثيرًا دون القلق من تناول العمولات لعائداتك.
نصيحة: يمكنك أيضًا الانضمام إلى نادي الاستثمار إذا كنت لا ترغب في الذهاب إليه بمفردك. يمكن أن يمنحك الانضمام إلى أحدهم مزيدًا من المعلومات بتكلفة معقولة ، لكن الأمر يستغرق الكثير من الوقت للقاء أعضاء النادي الآخرين ، وجميعهم قد يتمتعون بمستويات مختلفة من الخبرة. قد يُطلب منك أيضًا تجميع بعض أموالك في حساب النادي قبل الاستثمار.
اختيار سمسار البورصة
هناك نوعان من سماسرة البورصة: الخدمة الكاملة والخصم.
- يقوم وسطاء الخدمة الكاملة بتخصيص التوصيات وفرض رسوم أعلى ورسوم الخدمة والعمولات. معظم المستثمرين على استعداد لدفع هذه الرسوم المرتفعة بسبب الأبحاث والموارد التي توفرها هذه الشركات.
- تقع غالبية مسؤولية البحث على عاتق المستثمر الذي لديه وسيط خصم. يوفر الوسيط فقط منصة لأداء التداولات ودعم العملاء عند الحاجة.
يمكن للمستثمرين الجدد الاستفادة من الموارد التي يوفرها وسطاء الخدمات الكاملة ، في حين أن المتداولين المتكررين والمستثمرين ذوي الخبرة الذين يقومون بإجراء أبحاثهم الخاصة قد يميلون إلى المنصات بدون رسوم عمولة.
قد يكون مدير الأموال أيضًا خيارًا. يختار مديرو الأموال الأسهم ويشترونها نيابة عنك ، وتدفع لهم رسومًا ضخمة – عادة ما تكون نسبة مئوية من إجمالي محفظتك. يستغرق هذا الترتيب أقل قدر من الوقت لأنه يمكنك مقابلتهما مرة أو مرتين في العام إذا كان المدير يعمل بشكل جيد.
قد تضطر إلى قضاء المزيد من الوقت في إدارة استثماراتك إذا كنت تريد رسومًا منخفضة. من المحتمل أن تضطر إلى دفع رسوم أعلى إذا كنت تريد التفوق في الأداء على السوق ، أو إذا كنت تريد أو تحتاج إلى الكثير من النصائح.
بيع الأسهم
معرفة وقت البيع لا يقل أهمية عن شراء الأسهم. يشتري معظم المستثمرين عندما يرتفع سوق الأسهم ويبيعون عندما ينخفض ، لكن المستثمر الحكيم يتبع إستراتيجية بناءً على احتياجاته المالية.
راقب مؤشرات السوق الرئيسية. أكبر ثلاثة مؤشرات أمريكية هي:
- متوسط داو جونز الصناعي
- مؤشر S&P 500
- ناسداك
لا داعي للذعر إذا دخلوا في تصحيح أو تحطم. لا تميل هذه الأحداث إلى الاستمرار طويلاً ، وقد أظهر التاريخ أن السوق سوف يرتفع مرة أخرى. إن خسارة المال ليس أمرًا ممتعًا أبدًا ، ولكن من الذكاء أن تتغلب على عاصفة السوق الهابطة وتحتفظ باستثماراتك لأنها قد ترتفع مرة أخرى.
الخط السفلي
قد يستغرق تعلم كيفية الاستثمار في الأسهم بعض الوقت ، ولكنك ستكون في طريقك لبناء ثروتك عندما تتعطل. اقرأ مواقع الاستثمار المختلفة واختبر مختلف الوسطاء وتطبيقات تداول الأسهم ونوّع محفظتك للتحوط من المخاطر. ضع في اعتبارك مدى تحمل المخاطر والأهداف المالية ، وستتمكن من تسمية نفسك بمساهم قبل أن تعرف ذلك.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.