Table of Contents
IRR يساعدك مقارنة خيارات الاستثمار
يجب أن يكون من السهل حساب معدل العائد (وتسمى معدل العائد الداخلي أو IRR) الذي حصل على الاستثمار، أليس كذلك؟ كنت أعتقد ذلك، ولكن أحيانا يكون أكثر صعوبة مما كنت اعتقد.
التدفقات النقدية (ودائع والسحب)، وكذلك توقيت متفاوت (نادرا ما كنت تستثمر في اليوم الأول من السنة، وسحب الاستثمار الخاص في اليوم الأخير من السنة)، تحقيق عائدات حساب أكثر تعقيدا.
دعونا نلقي نظرة على مثال حساب العوائد باستخدام الفائدة البسيطة، وبعد ذلك سوف ننظر في كيفية عدم انتظام التدفقات النقدية وتوقيت تجعل حساب أكثر تعقيدا.
بسيط مثال الفائدة
إذا وضعت 1000 $ في البنك، والبنك يدفع لك الفائدة، وبعد سنة واحدة لديك $ 1،042. في هذه الحالة، فمن السهل لحساب معدل العائد عند 4.2٪. يمكنك ببساطة تقسيم الربح من 42 $ إلى الاستثمار الأصلي من 1000 $.
عدم انتظام التدفقات النقدية وتوقيت جعل الأمر أكثر صعوبة
عندما تتلقى سلسلة تفاوت التدفقات النقدية على مدى عدة سنوات، أو على مدى فترة زمنية ونيف، وحساب معدل العائد الداخلي يصبح أكثر صعوبة. لنفترض أن تبدأ وظيفة جديدة في منتصف العام. تستطيع الاستثمار في ك الخاص (401) بالخصم من مرتباتهم حتى يذهب كل المال شهريا للعمل لديك. لحساب بدقة IRR كنت بحاجة لمعرفة تاريخ ومبلغ كل إيداع والرصيد النهائي.
للقيام بهذا النوع من الحساب تحتاج إلى استخدام البرمجيات، أو آلة حاسبة المالية، التي تسمح لك لإدخال التدفقات النقدية المتنوعة في فترات مختلفة. وفيما يلي بعض الموارد التي يمكن أن تساعد.
- هنا هو حر المعدل الداخلي للعائد على الانترنت آلة حاسبة أن يسمح لمدة تصل إلى خمسة عشر عاما من إدخالات التدفق النقدي.
- يمكنك أيضا تحميل مايكروسوفت اكسل المعدل الداخلي للقالب عودة جدول ، وهو ما يفسر كيف تعمل وظيفة IRR في Excel ويسمح لك التدفقات النقدية مدخلات لنرى كيف يعمل.
- لأولئك منكم الذين يحبون البرامج التعليمية عبر الإنترنت، وهذا يظهر الفيديو الذي كيفية حساب معدل العائد الداخلي على (ج) آلة حاسبة HP12 .
لماذا حساب معدل العائد الداخلي؟
ومن المهم لحساب معدل العائد الداخلي المتوقع للعائد لذلك قد مقارنة كاف بدائل الاستثمار. على سبيل المثال، من خلال مقارنة معدل العائد الداخلي المقدر للعائد على الاستثمار العقاري إلى أن من دفع الأقساط إلى أن محفظة صناديق المؤشرات، يمكن أن تزن أكثر فعالية من المخاطر المختلفة جنبا إلى جنب مع العائدات المحتملة – وبالتالي بسهولة أكثر جعل قرار الاستثمار تشعر بالارتياح.
العائد المتوقع ليست هي الشيء الوحيد الذي ننظر. أيضا النظر في مستوى المخاطر التي الاستثمارات المختلفة يتعرضون ل. عوائد أعلى تأتي مع مخاطر أعلى. نوع واحد من المخاطر مخاطر السيولة. بعض الاستثمارات تدفع عوائد أعلى في مقابل أقل سيولة – على سبيل المثال، CD المدى الطويل أو سند يدفع أعلى سعر الفائدة أو قسيمة معدل من الخيارات أقصر فترة لأنك التزمت أموالك لفترة زمنية أطول.
الشركات استخدام المعدل الداخلي للحسابات عودة للمقارنة استثماري واحد محتمل لآخر. يجب أن يستخدمها المستثمرون في نفس الطريق. في التخطيط للتقاعد، نحسب الحد الأدنى للعائد تحتاج إلى تحقيق لتحقيق أهدافك، وهذا يمكن أن تساعد في تقييم ما إذا كان الهدف من ذلك هو واقعي أم لا.
معدل العائد الداخلي ليست هي نفسها كما الوقت المرجحة العودة
معظم صناديق الاستثمار المشترك وغيرها من الاستثمارات التي تبلغ عوائد تبلغ شيء يسمى وقت العودة المرجحة (TWRR). هذا يدل على مدى استثمار دولار واحد في بداية الفترة المشمولة بالتقرير قد أنجزت.
على سبيل المثال، إذا كان عائد خمس سنوات تنتهي في عام 2015، وسوف تظهر نتائج الاستثمار في 1 يناير 2001 حتى 31 ديسمبر 2015. كم كنت تستثمر مبلغ واحد في الأول من كل عام؟ لأن معظم الناس لا تستثمر بهذه الطريقة يمكن أن يكون هناك تفاوت كبير بين عوائد الاستثمار (تلك التي نشرت من قبل الشركة) وعوائد المستثمرين (ما يعود كل مستثمر فردي في الواقع يكسب).
كمستثمر، والعودة مرة المرجحة لا تظهر لك ما كان أداء حسابك الفعلي إلا إذا كان لديك أي ودائع أو السحب خلال الفترة الزمنية المعروضة. هذا هو السبب في أن معدل العائد الداخلي يصبح مقياسا أكثر دقة من النتائج الخاصة بك عندما كنت الاستثمار أو سحب التدفقات النقدية خلال أطر زمنية مختلفة.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.