وارن بافيت يمكن القول إن أكبر مستثمر المعيشة. تحولت بافيت استثمار في شركة المنسوجات فشل في الشركة رقم أربعة في 500 قائمة فورتشن، وتضخم ثروته الشخصية إلى أكثر من 60 مليار $، مما يجعله أغنى شخص ثالث على الأرض.
نظرا لما يتمتع به منذ عشرات السنين سجل حافل في السوق، العديد من المستثمرين يريدون أن يتعلموا كيفية اختيار الأسهم مثل بافيت. ولكن بالنسبة للمستثمرين الأفراد، بما في ذلك زوجته الخاصة، بافيت يأتي باستمرار إلى استثمار أساسي جدا الاستراتيجية وانها استراتيجية لا علاقة له مع اختيار الأسهم الفردية لا شيء.
Table of Contents
نصيحة بافيت لزوجته
في عام 2013 رسالة سنوية له على المساهمين، وجهت بافيت وفيات بلده وقدم تعليمات واضحة إلى الوصي تهمة إدارة عقاره واسعة لزوجته.
“نصيحتي إلى الوصي لا يمكن أن يكون أكثر بساطة. وضع 10٪ من النقد باختصار السندات الحكومية الاجل و 90٪ في منخفضة جدا -cost S & P 500 صندوق مؤشر. أعتقد أن نتائج الثقة على المدى الطويل من هذه السياسة تكون متفوقة على تلك التي حققتها معظم “المستثمرين سواء صناديق التقاعد والمؤسسات والأفراد الذين يستخدمون مديري ارتفاع رسوم.
وانها المشورة انه كرر مرارا وتكرارا. في الاجتماع السنوي 2016 لمساهمي بيركشاير هاثاواي، وغالبا ما تسمى “وودستوك الرأسمالية”، أجاب بافيت على سؤال حول كيف يمكن لمستثمر متوسط وينبغي أن إدارة أموالهم: “مجرد شراء S & P صندوق مؤشر والجلوس على مدى السنوات ال 50 المقبلة”.
ازدراء بافيت لمديري الاستثمار مكلفة واضح.
وانه لا تشير ثقته عقد سهم واحد، ولا حتى بنفسه بيركشاير هاثاواي. بدلا من ذلك، وقال انه مداخل استثمارات الأسهم في صندوق مؤشر S & P 500، وهو نوع من صناديق الاستثمار المشترك الذي يتبع أداء 500 من أكبر الشركات العامة في الولايات المتحدة.
الاعتقاد بافيت قوي في S & P 500 قوي لدرجة أنه الرهان 1000000 $ أن S & P 500 أن يتفوق على مجموعة مختارة من صناديق التحوط أعلى مع مرور الوقت.
حتى الآن، يبدو بافيت في طريقها لتحقيق الفوز.
ولكن لا وارن بوفيه الاستثمار في الأسهم الفردية؟
هل يمكن أن يتساءل لماذا لا شركة بافيت الخاصة اتباع نصيحته. بعد كل شيء، وقد بنيت بيركشاير هاثاواي على الاستثمار في الشركات الفردية، ومحفظتها يحتوي على مليارات الدولارات من الاستثمارات الأسهم في شركات من بينها ويلز فارغو، أمريكان إكسبريس، وكوكا كولا.
انها مجموعة مبنية على فلسفة تسمى قيمة الاستثمار، الذي كان رائدا من قبل معلمه بافيت وأستاذ بنيامين جراهام. يتجاهل قيمة الاستثمار التقلبات في الأسواق، ويركز على القيمة الجوهرية للشركة. بافيت والتركيز فريقه على إيجاد الشركات التي لديها ميزة تنافسية، وإدارة كبيرة، ولها قيمة أعلى من السعر الحالي للسهم.
متري المفضل بافيت لقياس قيمة الشركة هو القيمة الدفترية للسهم الواحد . هذا يقيس قيمة أصول الشركة بالمقارنة مع سعر السهم، مما يتيح لك قياس المحافظ ما هي الشركة يستحق.
إذا أردت اختيار الأسهم، فإن قيمة الاستثمار أن تكون استراتيجية غرامة لمتابعة. ومع ذلك، نضع في اعتبارنا أن بافيت وفريق استثماره إدارة مليارات الدولارات من الأصول، ولها القدرة على القيام باستثمارات واسعة النطاق والتأثير على عمليات الشركات في محفظة بيركشاير هاثاواي.
المستثمرون الأفراد تعمل عادة مع الآلاف من الدولارات، وليس المليارات، وليس لديهم الوقت، والأصول، أو الخبرة لتقليد نجاح بافيت.
الحكمة من اختيار الأسهم
الفرق المهم الآخر هو أن المستثمرين الأفراد، على عكس المستثمر المؤسسي ضخمة مثل شركة بيركشاير هاثاواي، وأقل قدرة على التعامل مع الخسائر الكبيرة التي تأتي مع الاستثمار في السوق.
ولا نخطئ: إن هذه الخسائر تأتي. لقد سمع الجميع قصة من شخص قدم بيك رصيد كبير وضرب أنها غنية، سواء كان شراء سهم جوجل أو نيتفليكس بسعر منخفض بعد وقت قصير من الاكتتابات العامة، أو التقاط مخزون الطيران بعد هجمات 11 سبتمبر. ولكن هل هم أقل عرضة للاستماع إلى شخص الذين فقدوا كل شيء عندما سقطت انرون للفضيحة، أو من المساهمين في GT التكنولوجيات المتقدمة الذين رأوا أسهمهم تصبح عديمة القيمة تقريبا عندما تلقى أبل مورد جديد لشاشات الزجاج اي فون لها.
كما أن هناك قصص المجد في سوق الأوراق المالية، وهناك قصص خسائر كبيرة.
كيفية تنظيم حقيبتك
إذا كنت تريد أن تتبع نصيحة بافيت للمستثمرين من الأفراد، وهنا طريقة واحدة قد تذهب عنه. وللتذكير، وهنا هو النصيحة الأساسية له لهيكلة محفظة تتمحور حول مؤشر الاستثمار: “ضع 10٪ من السيولة في السندات الحكومية قصيرة الأجل، و 90٪ في تكلفة منخفضة جدا S & P 500 صندوق مؤشر”.
دعونا نبدأ مع تلك السندات. كما هو الحال مع S & P 500، يمكنك شراء صناديق الاستثمار المشترك أو ETF للاستثمار في سلة من السندات الحكومية قصيرة الأجل. تقدم الطليعة الخاصة ETF قصيرة الأجل حكومة بوند مع شريط VGSH . وأسهم الأدميرال أقل تكلفة صناديق الاستثمار المشترك متوفرة تحت شريط أيضا VSBSX .
أما بالنسبة للأن “جدا منخفضة التكلفة S & P 500 صندوق مؤشر”؟ لهذا الجزء من محفظة بافيت، وهناك الكثير من الخيارات الصندوق. ومعظم المستثمرين تبدأ مع الطليعة S & P 500 ETF، شريط رمز VOO. وهي متاحة أيضا باسم صناديق الاستثمار المشترك، شريط رمز VFINX المستثمرون مع 10،000 $ على الأقل لتكريس لهذا الاستثمار يمكن الحصول على تخفيض الرسوم على الرغم من أن صناديق الاستثمار المشترك الأدميرال الأسهم، الرمز مؤشر VFIAX.
لقد استخدمنا الأموال الطليعة في هذا المثال بسبب رسومها منخفضة، ولكن مهما كانت الوساطة التي تستخدمها لديها خيارات مماثلة.
فوائد صناديق المؤشرات
الاستثمار في صناديق المؤشرات لديها الكثير من المزايا على اختيار الأسهم.
تنويع حظة: عند شراء الأسهم الفردية، فإنه يأخذ قدرا كبيرا من الوقت والمال لبناء محفظة متنوعة. ومن المهم لتنفيذ التنويع عبر كل من الشركات والصناعات. الاستثمار في صندوق مؤشر S & P 500 يعطيك 500 شركة في وقت واحد. أعلى الحيازات من حيث الوزن وتشمل أبل، مايكروسوفت، إكسون موبيل، وجونسون آند جونسون، بيركشاير هاثاواي، جنرال الكتريك، وجيه بي مورغان تشيس.
رهان على اقتصاد الولايات المتحدة: الرهان على أكبر 500 شركة عامة في الولايات المتحدة يماثل رهان على الاقتصاد الكلي للولايات المتحدة. بينما شركة واحدة قد تتبع مصير انرون في بعض الأحيان، وهذه هي مستقرة، وشركات بلو تشيب التي ستشهد الاستقرار على المدى الطويل.
أسهل للسيطرة العواطف: خطة الاستثمار أفضل هو الاستمرار في المساهمة شيئا فشيئا مع مرور الوقت. عند شراء وبيع الأسهم الفردية، وكنت دائما في عقلية البيع والشراء. وهذا يؤدي حتما العديد من المستثمرين لشراء وبيع في الوقت الخطأ. يكاد يكون من المستحيل أن الوقت الأسواق. بدلا من ذلك، اتبع دورة مجربة وحقيقية حيث تستمتع قدم وساق كبير بعد فترة السوق المضطربة.
رسوم التجارة أقل: يمكنك تداول بعض الأسهم لمجانية بفضل شركات السمسرة جديدة مثل Loyal3 وRobinhood، ولكن معظم السماسرة لا تزال تفرض حوالي 10 $ في التجارة. شراء وبيع الأسهم لبناء محفظة يمكن بسهولة تكلف مئات أو آلاف الدولارات. ومع ذلك، توفر معظم شركات الوساطة الكبيرة الوصول إلى صندوق مؤشر الخاصة بهم S & P 500 للأي رسوم. إذا لم يكن لديك وجهة مفضلة، يمكنك اتباع النصائح بافيت لشراء نسخة الطليعة من الصندوق. تقدم طليعة المهن الحرة من أمواله الخاصة إذا قمت بفتح حساب الطليعة مجانا.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.