عندما يتعلق الأمر بالاستثمار، لا توجد استراتيجية واحدة تناسب الجميع. العديد من الحالات والظروف المختلفة تستدعي استراتيجيات استثمارية مختلفة، اعتمادا على المستثمرين في السؤال. من المهم للتأكد من أن كمستثمر كنت فحص وتحديد أي الاستثمارات سوف تناسب الوضع الخاص بك، والأهداف المالية والاحتياجات وتحمل المخاطر والإطار الزمني. حيث يجب أن تبدأ البحث عن أفضل استثمار بالنسبة لك؟
الأكثر مبسط، استراتيجيات الاستثمار يمكن تقسيمها إلى الاستثمار اثنين محددة الفئات النشيطة (الإدارة الفعالة) والاستثمار السلبي (الإدارة السلبية). لفهم أفضل لكيفية كل المهام الاستراتيجية وينفذ على مدى فترة أطول من الزمن، ونحن في طريقنا إلى التركيز على الاستثمار السلبي والاستثمار النشط على حدة، ثم مقارنة بينهما. وبحلول نهاية هذه المقالة، يجب أن تكون قادرا على التمييز بين المزايا والمخاطر المحتملة بين البلدين وتطبيق هذه المعرفة إلى المحفظة الاستثمارية الخاصة بك.
ما هو الاستثمار السلبي؟
ما هو بالضبط الاستثمار السلبي تسأل؟ ويمكن تعريفها على أنها استراتيجية الاستثمار التي تتعقب مؤشر مرجح السوق أو المحفظة. تم تصميم هذه الاستراتيجية لتعظيم العائد على مدى فترة أطول من الزمن عن طريق الحفاظ على التداول (شراء وبيع) إلى أدنى حد ممكن. مع الإدارة السلبية، فإنه من الشائع للمستثمرين لتحاكي أداء مؤشر معين عن طريق شراء وعقد صندوق مؤشر. كما استثمرت المستثمر مباشرة في مؤشر معين، وهناك علاقة مباشرة بين هذا المؤشر وأداء المحفظة. من المهم أن نفهم أن المستثمر يتوقع أن تؤدي فقط فضلا أو سيئة حيث أن مؤشر نفسها. من خلال شراء والتمسك صندوق مؤشر، فإن المستثمر القيام بما يتماشى مع مؤشر مترابطة مع الحد الأدنى من النفقات التجارية والإدارية.
تبادل الأموال المتداولة (صناديق الاستثمار المتداولة) يوفر فرصة منخفضة التكلفة مريحة ولتنفيذ الفهرسة، أو الإدارة السلبية. هي صناديق الاستثمار المتداولة المتاحة في مجموعة واسعة وأنها تتبع فقط عن كل مؤشر في الوجود. بالإضافة إلى عدد كبير من صناديق الاستثمار المتداولة للاختيار من بينها، يمكن أن الفوائد المحتملة الأخرى تشمل دوران منخفضة، منخفضة التكلفة، أي غير مقصودة تعرض مكاسب رأس المال، وتنويع أوسع وانخفاض نسبة النفقات بالمقارنة مع نظيراتها تدار بنشاط.
مهما كانت تحريضية الإدارة السلبية قد يبدو، فمن الأهمية بمكان أن يتشاور مع مستشار ائتماني الذين يمكن أن تساعد في تحديد ما إذا كان هذا النوع من استراتيجية الاستثمار سوف تناسب حياتك المالية.
ما هو الاستثمار النشط؟
والآن بعد أن تعلمنا عن-الأعمال الداخلية للاستثمار سلبي، ونحن سوف نركز اهتمامنا على نظيره الإدارة السلبية، والاستثمار النشط (الإدارة الفعالة). تحت هذا النوع من إدارة الاستثمار، ومديري تتخذ نهجا أكثر استباقية في محاولة لتحقيق عوائد أفضل ويتفوق على السوق.
ما هو الاستثمار الفعال وكيف يعمل؟ تستخدم هذه الاستراتيجية الاستثمارية للاللمسة الإنسانية لإدارة بنشاط محفظة استثمارية. ومديري الاستفادة من البحوث التحليلية والتوقعات، فضلا عن خبرتهم الاستثمارية الخاصة والخبرات والحكم في محاولة لاتخاذ أفضل القرارات الاستثمارية الممكنة فيما يتعلق بما الأوراق المالية لشراء أو بيع أو عقد. مديري نشاطا وتميل إلى الاعتقاد بأن تحركات الأسعار على المدى القصير هي كبيرة وأن هذه الحركات غالبا ما يمكن توقع. ليست ملزمة من قبل إمكانات أداء أي صندوق مؤشر واحد، ويمكن نشر العديد من الاستراتيجيات بهدف متفوقا على مؤشر الاستثمار. بعض الاستراتيجيات المستخدمة من قبل مديري الصناديق النشطة لبناء محافظهم الاستثمارية تشمل موازنة المخاطر، ومراكز البيع، والكتابة خيار وتوزيع الأصول.
توزيع الأصول قد يكون جيدا جدا أكثر الاستراتيجيات التقليدية. يمكن تصميم استراتيجية مناسبة لتوزيع الأصول وضع الأساس البنية التحتية جدا أن مديري الصناديق النشطة والمستثمرين على حد سواء تتطلب من أجل تحقيق عوائد مجزية (مقارنة بما كان عليه من صندوق مؤشر واحد).
هناك مزايا الرئيسية الكامنة داخل الإدارة النشطة التي قد تجعل من أسلوب الاستثمار أكثر ملاءمة. وتشمل واحدة فائدة القدرة على أن تكون مرنة مع خيار الاستثمار واحد. ممارسة الإدارة الفعالة يسمح للمدير و / أو المستثمر لاختيار الأوراق المالية المختلفة من مختلف الصناعات والقطاعات وفئات الأصول. الطبيعة المرنة لإدارة نشطة تستكمل إدارة رئيسية أخرى للخطر صالح.
مع أسلوب الاستثمار النشط، يمكن للمرء أن كلا زيادة و / أو اتصال العودة المعلمات خطر، كما يتعين على المستثمرين القدرة على الدخول والخروج مقتنيات معينة أو قطاعات السوق في الوقت المناسب. يمكن إدارة نشطة أيضا تسهيل قدرة الفرد على إدارة تقلبات المحفظة. من خلال الاستثمار في واستثمارات أقل مخاطرة عالية الجودة بدلا من الاستثمار في السوق ككل، ويمكن للمستثمرين التحكم وتساعد على مراقبة تقلبات ضمن محفظة استثمارية قد أعطي بين جميع فئات الأصول.
ومن المهم جدا أن نلاحظ أن التكاليف المرتبطة الاستثمار النشط تميل إلى أن تكون أعلى من الاستثمار السلبي. ونشاط التداول المتكرر تولد ارتفاع تكاليف المعاملات التي يمكن أن تقلل في نهاية المطاف يعود المستثمر. يجب أن المديرين الذين يمكن أن تضيف قيمة كبيرة لمحافظهم يكون في وضع يسمح لها بالتفوق على زيادة التكاليف.
الفرق بين السلبي والاستثمار النشط
نأمل أن يكون لديهم معرفة عمل كل من الاستثمار السلبي والإيجابي، ونحن الآن على استعداد للمقارنة بينهما. في حين أن بعض الأفراد قد يكون الأنسب لنهج سلبي، وبعضها الآخر قد يجد الاستثمار النشط ليكون خيارا أفضل. هناك العديد من العناصر المختلفة التي يجب تحليلها وتقييمها قبل اتخاذ قرار تدار بنشاط صناديق الاستثمار أو صناديق المؤشرات تمكن سلبية هي الأنسب لالحقائق الخاصة والظروف والمستقبل المالي.
لا يوجد مثل هذا الاستثمار أو الاستراتيجية التي ربما يمكن أن تناسب احتياجات كل مستثمر. فرد أنه سيتم الأنسب من الاستثمار السلبي هو الشخص الذي يبحث عن وسيلة بسيطة وفعالة من حيث التكلفة للاستثمار. كمستثمر السلبي، يجب أن تكون المحتوى إلى تحقيق أداء جيد أو سيئ حيث أن مؤشر. وفي الوقت نفسه، مستثمر نشط يعتقد أن مديري المحافظ يمكن أن تضيف قيمة إلى محافظهم من خلال اكتشاف الفرص المتاحة في الأسواق التي من شأنها أن تسمح لهم التفوق على مؤشراتها المناسبة.
عند النظر نشاطا مقابل الإدارة السلبية هناك عددا من النقاط الرئيسية للنظر فيها. صناديق المؤشرات سوق واسع النطاق تجعل كل من التنويع وتوزيع الأصول سهلا. نسبيا، والاستثمار النشط هو أكثر تعقيدا من الطبيعة؛ سوف محفظة تدار بنشاط تميل إلى أن تكون عدد أكبر من الاستثمارات وإدارة مثل محفظة تتطلب وقتا أطول بكثير والخبرات. أحيانا حجم المحفظة يمكن أن يكون مصدر قلق مع الاستثمار النشط كما الكثير من الاستثمارات قد خلق التداخل الذي يمكن بعد ذلك تفكيك العوائد. هذه ليست ابدا مصدر قلق مع الاستثمار السلبي نظرا لحقيقة أن هذه طريقة بسيطة يتبع المؤشر.
تداول حساب يعد عنصر مهم آخر في الاعتبار عند اتخاذ قرار الاستثمار بين السلبي والإيجابي. الاستثمار النشط عادة ما ينطوي على قدر أكبر من حجم المحفظة والنتائج في ارتفاع التكاليف. على العكس من ذلك، وهو صندوق مؤشر سلبي تمكن ديه عمليا أي شراء وبيع الأوراق المالية، وبالتالي، وانخفاض تكاليف واضحة.
إدارة النفقات هو عامل آخر يختلف بين أساليب الاستثمار اثنين. مع الاستثمار السلبي، وهناك أقل النفقات التشغيلية والإدارية مقارنة بما كان عليه من الاستثمار النشط. الاستثمار السلبي هو أساسا استراتيجية الشراء وعقد وإدارة مثل هذا الاستثمار يميل إلى تكلفة أقل. في حين تعتمد محفظة تدار بنشاط على قدرة المدير على التفوق وتتطلب الحاجة إلى القيام ببحوث هامة للحيازات في المحفظة، مما يجعلها أكثر تكلفة. مقدار الوقت والجهد للقيام بذلك بنجاح سيتطلب مدير الحصول على تعويض أعلى.
بغض النظر عما إذا كان ذلك الاستثمار السلبي أو الإيجابي، لا بد من تحديد دائما الوضع الشخصية الخاصة بهم قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. مع النصح والإرشاد من مستشار ائتماني من ذوي الخبرة، يمكن للمرء أن تحدد الاستراتيجية التي يناسبهم أفضل بمقارنة المعلمات التعقيد والتكلفة وتوزيع الأصول وتنويع بين الإدارة السلبية والإيجابية.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.