Table of Contents
شرح موجز لكيفية البدء في صنع المال من الأسهم
إذا كنت استمع الى وسائل الاعلام المالية أو اضغط على الاستثمار، قد تحصل على الانطباع الخاطئ بأن كسب المال من شراء الأسهم هو مسألة “قطف” الأسهم المناسبة ليتداول بسرعة، ويجري لصقها على شاشة الكمبيوتر أو التلفزيون مجموعة، والإنفاق الخاص بك أيام التوجس حول ما فعله الصناعي بواقع داو جونز أو S & P 500 في الآونة الأخيرة. لا شيء يمكن أن يكون أبعد عن الحقيقة. انها بالتأكيد ليست الطريقة أركض أعمالي الخاصة ولا المحافظ أننا السيطرة على شركة لإدارة الأصول عائلتي.
في الواقع، وقد لخص سر لكسب المال من شراء الأسهم والاستثمار في السندات من قبل الراحل من قيمة الاستثمار بنيامين جراهام عندما كتب: “إن المال الحقيقي في الاستثمار سوف يتعين القيام بها – لأن معظم أنها كانت في الماضي – وليس من البيع والشراء، ولكن من امتلاك وعقد الأوراق المالية، وتلقي الفوائد والأرباح، والاستفادة من الزيادة على المدى الطويل في قيمة ” أن تكون أكثر تحديدا، كمستثمر في الأسهم المشتركة تحتاج إلى التركيز على العائد الإجمالي واتخاذ قرار للاستثمار على المدى الطويل، وهو ما يعني في أدنى حد ممكن، متوقعا أن يعقد كل موقف جديد لمدة خمس سنوات بشرط قمت اختيار الشركات التي تتمتع بإدارة جيدة مع المالية قوية وتاريخ من الممارسات الإدارية الملائمة للمساهمين.
هذه هي الطريقة التي تم بناء الثروة الحقيقية في سوق الأوراق المالية للخارج، والمستثمرين السلبي. هذه هي الطريقة التي:
- عمال النظافة كسب قرب الحد الأدنى للأجور، مثل رونالد القراءة وحشد المزيد من 8،000،000 $ في محافظهم.
- رجل يدعى لويس ديفيد زاجور، يعيش في شقة صغيرة في مدينة نيويورك، جمعت $ 18،000،000.
- المحامي جاك ماكدونالد المتراكمة $ 188،000،000.
- تقاعد وكيل مصلحة الضرائب آن شايبر بنيت لها $ 22،000،000 محفظة (وكان ذلك في عام 1995 عندما توفيت المعدل للتضخم، فإنه ما يعادل $ 63250000 + في أوائل عام 2016.)؛
- وزير متقاعد غراسي غرونر بنيت لها محفظة الأوراق المالية $ 7،000،000.
- مزارع الألبان قرب مدينة كانساس سيتي تراكمت ملايين وملايين من الدولارات، والتي حتى أولاده لم يعرف موجودة.
جعلت حتى ناجحة، رفيعة المستوى المستثمرين مثل وارن بافت وتشارلي مونجر الجزء الأكبر من أموالهم في الأسهم والشركات التي عقدت ل25+، حتى 50+، سنوات.
ومع ذلك، العديد من المستثمرين الجدد لا يفهمون الميكانيكا الفعلية وراء كسب المال من الأسهم. حيث الثروة ينشأ في الواقع أو الكيفية التي يعمل بها العملية برمتها. إذا كنت قد أنفقت الكثير من الوقت على الموقع، وترى أن نوفر الموارد على بعض المواضيع المتقدمة جدا – تحليل القوائم المالية والنسب المالية والاستراتيجيات ضريبة أرباح رأس المال، على سبيل المثال لا الحصر، ولكن هذا هو الشيء المهم ل توضيح حتى استيلاء على فنجان من القهوة الساخنة، والحصول على راحة في كرسي القراءة المفضلة لديك، واسمحوا لي أن المشي لكم من خلال نسخة مبسطة عن كيفية الصورة الكاملة يناسب معا.
صنع المال من الأسهم تبدأ من خلال شراء ملكية في ريال مدريد الأعمال التشغيل
عند شراء حصة من الأسهم، وتقوم بشراء قطعة من الشركة. تخيل أن شركة هاريسون فودج، والأعمال التجارية وهمية، قد المبيعات 10،000،000 $ وبلغ صافي الدخل 1،000،000 $.
لجمع المال للتوسع، اقترب مؤسسي الشركة زيارتها بنك استثماري على بيع الأسهم للجمهور في الطرح العام الأولي، أو الاكتتاب. لأنها قد قال: “حسنا، نحن لا نعتقد معدل النمو الخاص بك هو من الضخامة بحيث أننا سوف سعر هذا حتى أن المستثمرين في المستقبل سوف تكسب 9٪ على استثماراتهم بالإضافة إلى أي نمو على توليد … التي يعمل بها إلى حوالي 11،000،000 $ + قيمة للشركة بأكملها (11 مليون $ مقسوما 1000000 $ صافي الدخل = 9٪ العائد على الاستثمار الأولي.) “الآن، نحن في طريقنا لنفترض أن مؤسسي بيعت بدلا تماما من إصدار الأسهم للجمهور
يمكن أن يكون قال المؤمنين، “أنت تعرف، نحن نريد الأوراق المالية لبيع 25 $ للسهم الواحد لأن ذلك يبدو في المتناول لذلك نحن ذاهبون إلى قطع الشركة الى 440،000 قطعة، أو سهم من الأسهم (440،000 سهم × $ 25 = $ 11،000،000.) وهذا يعني أن كل “قطعة” أو حصة من الأسهم يحق له 2.72 $ للربح ($ 1،000،000 الربح ÷ 440000 سهم المعلقة = 2.72 $ للسهم الواحد.) ويعرف هذا الرقم بأنه EPS الأساسية (قصيرة للأرباح للسهم الواحد). وبعبارة أخرى، عندما تشتري حصة في شركة هاريسون فودج، وتقوم بشراء الحق في الأرباح الخاصة بك بشكل تناسبي.
هل كنت لشراء 100 سهم عن 2500 $، هل سيكون شراء $ 272 في الأرباح السنوية بالإضافة إلى أي نمو في المستقبل (أو الخسائر) حققت الشركة. إذا كنت تعتقد أن الإدارة الجديدة يمكن أن تسبب مبيعات حلوى لتنفجر بحيث الأرباح الخاصة بك بشكل تناسبي سيتم 5X أعلى في غضون سنوات قليلة، فإن هذا سيكون استثمارا جذابا للغاية.
مقدار المال الذي جعل من الأسهم سيعتمد على كيفية إدارة ومجلس الإدارة تخصيص رأس المال لديك
ما يسبب بلبلة يصل الوضع هو أنك لا ترى في الواقع أن 2.72 $ في الربح الذي ينتمي لك. بدلا من ذلك، الإدارة وأعضاء مجلس الإدارة لديها عدد قليل من الخيارات المتاحة لهم، والتي ستحدد نجاح المقتنيات الخاصة بك لدرجة كبيرة:
- ويمكن أن نرسل لك توزيع أرباح نقدية لبعض جزء أو مجمل الربح الخاص بك. هذا هو الطريق الوحيد ل”إعادة رأس المال للمساهمين.” هل يمكن إما استخدام هذه الاموال لشراء المزيد من الأسهم أو الذهاب تنفق عليه بالطريقة التي يرونها مناسبة.
- ويمكن أن تعيد شراء أسهم في السوق المفتوحة وتدميرها. للحصول على شرح عظيم على كيف هذا يمكن أن تجعلك جدا، غنية جدا في المدى الطويل، وقراءة تدعم الأسهم البيع: البيضة الذهبية من القيمة للمساهمين.
- ويمكن أن إعادة استثمار الأموال في النمو في المستقبل من خلال بناء المزيد من المصانع والمتاجر وتوظيف المزيد من الموظفين، وزيادة الإعلانات، أو أي عدد من النفقات الرأسمالية الإضافية التي من المتوقع أن ترتفع الأرباح. في بعض الأحيان، وهذا قد تشمل السعي إلى عمليات الاستحواذ والاندماج.
- ويمكن أن تعزيز الميزانية العمومية عن طريق خفض الديون أو بناء الأصول السائلة.
وهو الأفضل بالنسبة لك كمالك؟ التي تعتمد اعتمادا كليا على معدل العائد إدارة يمكن أن تكسب من خلال إعادة استثمار أموالك. إذا كان لديك عمل هائل – أن مايكروسوفت أو وول مارت في الأيام الأولى عندما كان كلاهما جزء صغير من حجمها الحالي – دفع أية أرباح نقدية من المرجح أن يكون خطأ لأن تلك الأموال يمكن استثمارها بسعر مرتفع . كانت هناك فعلا مرات خلال العقد الأول بعد ذهب وول مارت العام أنه حصل على أكثر من 60٪ من حقوق المساهمين. هذا لا يصدق. (راجع إلغاء الفصل العنصري دوبونت من العائد على حقوق المساهمين عن طريقة بسيطة لفهم ما يعنيه هذا.) تلك الأنواع من العوائد عادة ما توجد إلا في القصص الخيالية بعد، وذلك بتوجيه من سام والتون، وكانت لمتاجر التجزئة على أساس بنتونفيل، وقادر على ان تسحبه بعيدا و جعل الكثير من الشركات الزميلة وسائقي الشاحنات، والمساهمين الخارجيين الغنية في هذه العملية.
بيركشاير هاثاواي يدفع ما لا أرباح نقدية بينما حلت الولايات المتحدة بانكورب للعودة أكثر من 80٪ من رأس المال على المساهمين في شكل أرباح الأسهم وظهورهم شراء كل عام. وعلى الرغم من هذه الاختلافات، وكلاهما لديها القدرة على أن يكون مقتنيات جذابة جدا بالسعر المناسب (وخاصة إذا كنت تدفع الانتباه إلى وضع الأصول) شريطة أن يتداول عند السعر المناسب. على سبيل المثال، معقولة أرباح تعديل نسبة PEG. شخصيا، وأنا أملك كل من هذه الشركات اعتبارا من الوقت الذي تم نشر هذه المادة وسأكون مستاء إذا بدأ USB باتباع نفس الممارسات تخصيص رأس المال كما بيركشاير لأنه لم يكن لديهم نفس الفرص المتاحة لها نتيجة ل حظر في مكان للشركات مصرفية قابضة.
في نهاية المطاف، أي المال الذي جعل من أسهمك ينزل إلى يد عناصر من إجمالي العائد، بما في ذلك الأرباح الرأسمالية وتوزيعات الأرباح
والآن بعد أن كنت ترى هذا، فإنه من السهل أن نفهم أن ثروتك بنيت أساسا من:
- زيادة في سعر السهم. على المدى الطويل، وهذا هو نتيجة لسوق مثمنا زيادة الأرباح نتيجة للتوسع في الأعمال التجارية أو حصة اعادة شراء، والتي تجعل كل سهم تمثل أكبر ملكية في الأعمال التجارية. وبعبارة أخرى، إذا كان العمل مع سعر السهم $ 10 نما بنسبة 20٪ لمدة 10 عاما من خلال الجمع بين التوسع وحصة إعادة الشراء، ينبغي أن يكون ما يقرب من 620 $ للسهم الواحد خلال عقد من الزمن نتيجة لهذه القوات على افتراض وول ستريت تحتفظ بنفس السعر نسبة -to-الأرباح.
- أرباح الأسهم. عندما تدفع أرباح من أصل إليك في شكل أرباح، تتلقى فعلا النقدية عن طريق شيك في البريد، والإيداع المباشر في حساب وساطة، والتحقق من الحساب، أو حساب التوفير، أو في شكل أسهم إضافية استثمارها نيابة عنك . بدلا من ذلك، يمكنك التبرع، وقضاء، أو كومة هذه الأرباح يصل نقدا.
في بعض الأحيان، خلال فقاعات السوق، قد يكون لديك الفرصة لتحقيق الربح عن طريق بيع لشخص ما لأكثر من شركة يستحق. على المدى الطويل، مع ذلك، لا بد عوائد المستثمر ارتباطا وثيقا الأرباح الكامنة الناتجة عن عمليات الشركات التي قال انه او انها تملك.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.