Table of Contents
- 1 مطبات المشتركة والأخطاء الاستثمار التي يمكن أن تؤذي لديك القيمة الصافية
- 1.1 الاستثمار خطأ # 1: ندفع الثمن غاليا لنسبي الأصول إلى Its التدفقات النقدية
- 1.2 الاستثمار خطأ # 2: تكبد الرسوم والمصاريف التي هي عالية جدا
- 1.3 الاستثمار خطأ # 3: تجاهل الآثار الضريبية
- 1.4 الاستثمار خطأ # 4: تجاهل التضخم
- 1.5 الاستثمار خطأ # 5: اختيار صفقة رخيصة أكثر من عمل عظيم
- 1.6 الاستثمار خطأ # 6: شراء ما أنت لا تفهم
مطبات المشتركة والأخطاء الاستثمار التي يمكن أن تؤذي لديك القيمة الصافية
الاخطاء الاستثمار شائعة جدا، خصوصا ان معظم دول العالم قد ذهب إلى نموذج افعل ذلك بنفسك مع الجميع من نادلات والأطباء المتوقع أن يصبحوا خبراء في تخصيص رأس المال عن طريق تحديد أصول التقاعد واستراتيجية محفظة خاصة بهم. سواء كان ذلك في الجيش الجمهوري الايرلندي روث، 401 (ك)، أو حساب وساطة، والخطر الأكبر من المرجح أن تواجه معظم المستثمرين التحيزات المعرفية الخاصة بهم.
وهم يعملون ضد مصلحتهم الخاصة بجعل الحمقاء، والأخطاء يحركها العاطفة.
هذا هو عدم العقلانية، جنبا إلى جنب مع عدم القدرة على العصا مع النهج القائم على التقييم أو منهجي على أساس لحيازة أسهم بينما يتحاشى التسويق التوقيت، الذي يفسر البحوث من الدراسات وضعت من قبل مورنينغستار وغيرها التي تظهر عوائد المستثمرين غالبا ما تكون بعيدة أسوأ من العائد على الأسهم هؤلاء المستثمرين نفس تملك! في الواقع، في دراسة واحدة، في الوقت الذي عادت أسهم 9٪، والمستثمر التقليدي حصل فقط 3٪، وتبين للشفقة. الذي يريد أن يعيش مثل ذلك؟ كنت تأخذ كل خطر امتلاك الأسهم والتمتع سوى جزء من المكافأة لأنك كنت مشغولا جدا في محاولة للاستفادة من الوجه سريع بدلا من إيجاد شركات توليد النقد الرائعة التي يمكن الاستحمام لك المال ليست مجرد السنوات المقبلة، لكن عقود، وفي بعض الحالات، حتى الأجيال وأنت تمر على المقتنيات الخاصة بك لأطفالك وأطفال أطفال من خلال ثغرة أساس تصعيد.
وأريد أن أتناول ستة من الأخطاء الأكثر شيوعا الاستثمار أرى بين المستثمرين الجدد أو عديمي الخبرة. على الرغم من أن القائمة هي بالتأكيد ليست شاملة، وينبغي أن تعطيك نقطة انطلاق جيدة في صياغة دفاع ضد القرارات التي يمكن أن يعود إلى تطارد لكم في المستقبل.
الاستثمار خطأ # 1: ندفع الثمن غاليا لنسبي الأصول إلى Its التدفقات النقدية
أي استثمار تشتري هو في النهاية يستحق لا أكثر، ولا أقل من ذلك، من القيمة الحالية للتدفقات النقدية المخصومة فإنه سوف ينتج.
إذا كنت تملك مزرعة، متجر بيع بالتجزئة، مطعم، أو أسهم جنرال الكتريك، ما يهم لكم هو النقدية؛ على وجه التحديد، ودعا مفهوم أرباح نظرة من خلال. تريد الباردة، والسيولة التي تذهب الى الخزينة لأن تنفق، نظرا للأعمال الخيرية، أو استثمارها. وهذا يعني، في نهاية المطاف، وعودة تكسب على الاستثمار يتوقف على الثمن الذي تدفعه بالنسبة إلى السيولة التي يولدها. إذا كنت تدفع ثمنا أعلى، يمكنك الحصول على عائد أقل. إذا كنت تدفع انخفاض الأسعار، وكنت الحصول على عائد أعلى.
الحل: تعلم أدوات التقييم الأساسية مثل نسبة P / E، نسبة PEG، ونسبة PEG-تعديل الأرباح. تعرف كيفية مقارنة العائد أرباح الأسهم إلى المدى الطويل العائد على السندات الخزانة. دراسة جوردون توزيعات الخصم النموذجي. هذه هي الاشياء الأساسية التي يتم تغطيتها في مجال التمويل طالبة. إذا كنت لا تستطيع أن تفعل ذلك، فأنت واحد من الناس الذين ليس لديهم أعمال امتلاك الأسهم الفردية. بدلا من ذلك، والنظر في تكلفة منخفضة صندوق مؤشر الاستثمار. بينما صناديق المؤشرات تم اللف بهدوء منهجيتها في السنوات الأخيرة، وبعض بطرق أنا أعتبر مضر للمستثمرين على المدى الطويل كما أعتقد أن احتمالات مرتفعة للغاية وسوف يؤدي إلى انخفاض العائدات من المنهج التاريخي كان قد تركها في مكان – يقام شيء لا تعطى ممكن نحن وصلنا الى نقطة حيث 1 $ من كل 5 $ استثمرت في السوق في صناديق المؤشرات – كل شيء على قدم المساواة، ليس لدينا، حتى الآن، عبرت روبيكون حيث تفوق المزايا التي عيوب، لا سيما إذا كنت تتحدث عن مستثمر أصغر في حساب الضرائب محمية.
الاستثمار خطأ # 2: تكبد الرسوم والمصاريف التي هي عالية جدا
سواء كنت الاستثمار في الأسهم، والاستثمار في السندات والاستثمار في صناديق الاستثمار المشترك، أو الاستثمار في العقارات، وتكاليف المسألة. في الواقع، انهم يهم كثيرا. عليك أن تعرف أي تكاليف معقولة والتكاليف التي لا تساوي حساب.
النظر في اثنين من المستثمرين افتراضية، كل واحد منهم يحفظ 10،000 $ سنويا ويحصل على عائد الإجمالي 8.5٪ على أموالهم. أول يدفع رسوم قدرها 0.25٪ في شكل نسبة حساب صناديق الاستثمار المشترك. ثاني تدفع رسوم 2.0٪ في شكل مختلف التهم الأصول حساب، واللجان، والنفقات. على مدى العمر الاستثمار 50 سنة، فإن المستثمر الأول في نهاية المطاف مع 6260560 $. ستنتهي المستثمر الثاني مع 3431797 $. اضافية 2828763 $ يتمتع المستثمر الأول ويرجع ذلك فقط إلى إدارة التكاليف.
كل دولار واصلتم هو الدولار يضاعف لك.
حيث يحصل هذا صعب هو أن هذه العلاقة الرياضية البديهي غالبا ما يساء فهمها من قبل أولئك الذين ليس لديهم فهم راسخ على أرقام أو تجربة مع تعقيدات الثروة؛ سوء فهم قد لا يهم إذا كنت كسب 50،000 $ سنويا ولها محفظة صغيرة ولكن هذا يمكن أن يؤدي في بعض السلوك حقا، غبية حقا إذا كنت من أي وقت مضى في نهاية المطاف مع الكثير من المال.
على سبيل المثال، المليونير العصامي النموذجي الذي له أو لها محفظة تديرها مكان مثل تقسيم بنك خاص من ويلز فارجو يدفع أكثر قليلا من 1٪ سنويا في الرسوم. لماذا هذا العدد الكبير من الناس مع عشرات الملايين من الدولارات شركات مختارة إدارة الأصول حيث تكاليفها ما بين 0.25٪ و 1.50٪ تبعا لخصوصيات ولاية الاستثمار؟
هناك عدد لا يحصى من الأسباب والواقع، وهم يعرفون شيئا كنت لا. الأغنياء لا يحصل بهذه الطريقة التي يجري أحمق. في بعض الحالات، ويدفعون هذه الرسوم بسبب الرغبة في تخفيف المخاطر المحددة التي يتعرض لها ورقة على توازن الشخصية أو بيان الدخل. في حالات أخرى، لا علاقة له مع الحاجة إلى التعامل مع بعض استراتيجيات ضريبية معقدة إلى حد ما، نفذت بشكل صحيح، يمكن أن يؤدي إلى ورثتهم تنتهي مع أكثر من ذلك بكثير الثروة حتى لو كان ذلك يعني متخلفة السوق الأوسع (أي، قد عوائدها تبدو أقل على الورق ولكن قد ينتهي الثروة الفعلية بين الأجيال حتى يتم أعلى بسبب الرسوم تشمل خدمات تنظيم معينة لالتقنيات المتقدمة التي يمكن أن تشمل أشياء مثل “حرق الضرائب” من خلال ثقة المانح المعيبة عمدا). في كثير من الحالات، أنها تنطوي على إدارة المخاطر والتخفيف من آثارها. إذا كان لديك محفظة شخصية من 500،000 $ وقررت أنك تريد استخدام تقسيم الثقة الطليعة لحماية تلك الأصول بعد وفاة الخاص بك عن طريق الحفاظ مستفيدين من مداهمة البنك أصبع، والرسوم فعالة نحو 1.57٪ أنها سوف تهمة لكم جميعا في هي سرقة. تشكو أنها تسبب لك أن يتخلف السوق عنوانه وجاهل. الموظفين طليعة لوستكون لدينا لقضاء بعض الوقت والجهد الامتثال لشروط الثقة، واختيار توزيع الأصول من بين أموالها لتتناسب مع احتياجات الدخل النقدي للثقة، وكذلك الوضع الضريبي للمستفيد، والتعامل مع الصراعات بين الأسرة التي تنشأ على الميراث، وأكثر من ذلك. الجميع يعتقد أن أسرهم لا يكون إحصائية معنى آخر في سلسلة طويلة من الميراث أهدر فقط لإثبات لا يغير من ذلك بكثير. الناس الذين يشكون من هذه الأنواع من الرسوم لأنها من عمق وبعد ذلك تعمل مفاجأة عندما يصيب كارثة يجب أن يكون حظهم مؤهلة للحصول على نوع من جائزة داروين المالية. في الكثير من المجالات في الحياة، وأنت تحصل على ما تستحقه وهذا ليس استثناء. تعرف أي رسوم لها قيمة والتي رسوم لا. ويمكن أن تكون خادعة لكن العواقب مرتفعة جدا التنازل عنها بعيدا.
الاستثمار خطأ # 3: تجاهل الآثار الضريبية
كيف يمكن اجراء الاستثمارات الخاصة بك تؤثر صافي القيمة النهائية الخاصة بك. باستخدام تقنية تسمى وضع الأصول، قد يكون من الممكن للحد جذريا المدفوعات التي ترسلها إلى الدولة، الدولة الاتحادية، والحكومات المحلية، مع الحفاظ على أكثر من رأس المال الخاص بك كسب الدخل السلبية، ورمي من أرباح الأسهم والفوائد، والإيجارات لعائلتك.
تنظر، للحظة، إذا كنت أشرف على محفظة $ 500،000 لعائلتك. نصف أموالك، أو 250،000 $، في حسابات التقاعد معفاة من الضرائب، والنصف الآخر، أيضا 250،000 $ في حسابات الفانيليا الوساطة عادي. ومن الذهاب الى خلق الكثير من ثروة إضافية إذا كنت تدفع الانتباه إلى حيث كنت تحمل بعض الأصول. هل ترغب في عقد السندات البلدية معفاة من الضرائب في حساب وساطة الخاضع للضريبة. هل تريد عاليا توزيعات أرباح الأسهم القيادية الخاصة بك في حسابات التقاعد معفاة من الضرائب. الخلافات الصغيرة مع مرور الوقت، استثمارها، في نهاية الأمر ضخمة نظرا لقوة المركبة.
الشيء نفسه ينطبق على أولئك الذين يريدون للاستفادة من خطط تقاعدهم قبل أن تكون 59.5 سنة. كنت لا تحصل على الأغنياء بإعطاء الضرائب الحكومية عقود قبل أن ولاها لكان لتغطية فاتورة والصفع بركلات الترجيح الانسحاب المبكر.
الاستثمار خطأ # 4: تجاهل التضخم
لقد قلت لكم أكثر من مرة نستطيع أن نعول أن التركيز الخاص بك ينبغي أن يكون على القوة الشرائية. تخيل أنك شراء بقيمة 100،000 $ من السندات لمدة 30 عاما أن تسفر عن 4٪ بعد خصم الضرائب. يمكنك إعادة استثمار إيرادات الفوائد الخاصة بك إلى مزيد من السندات، وتحقيق أيضا عودة 4٪. خلال ذلك الوقت، يعمل التضخم 4٪
في نهاية ال 30 سنة، لا يهم أن لديك الآن $ 311865. فإنه لا يزال يشتري لك بالضبط نفس المبلغ الذي يمكن أن يكون اشترى في وقت سابق ثلاثة عقود مع 100،000 $. كانت استثماراتك الفشل. ذهبت ثلاثين عاما – ما يقرب من 11،000 يوما من أيام تقريبا 27375 أنت من المحتمل إحصائيا أن تعطى – دون التمتع أموالك، وتلقيت شيئا في المقابل.
الاستثمار خطأ # 5: اختيار صفقة رخيصة أكثر من عمل عظيم
والسجل الأكاديمي، وأكثر من قرن من التاريخ أثبت، التي تقوم، كمستثمر، من المحتمل أن تكون هناك فرصة أفضل بكثير في جمع ثروة كبيرة قبل أن يصبح صاحب العمل الممتاز الذي تتمتع العائدات الضخمة على رأس المال والمنافسة قوية مواقف، شريطة تم الحصول عليها حصتك بسعر معقول. هذا ينطبق بشكل خاص بالمقارنة مع النهج المعاكس – الحصول رخيصة والشركات الرهيبة التي تكافح مع انخفاض العائدات على حقوق المساهمين والعائد على الأصول منخفضة. الجميع متساوون آخر، على مدى فترة 30+ عام، يجب عليك ان تجعل الكثير من المال امتلاك مجموعة متنوعة من الأسهم مثل جونسون اند جونسون ونستله شراؤها في 15X أرباح من تقوم بشراء الشركات الاكتئاب في 7X الأرباح.
النظر في دراسات الحالة في عدة عقود فعلت من شركات مثل شركة بروكتر أند غامبل، كولجيت بالموليف، وتيفاني أند كومباني. عندما تكون التقييمات المعقولة، وقد فعلت مساهما بشكل جيد جدا بأخراج دفتر شيكات وشراء المزيد من ملكية بدلا من محاولة لمطاردة حول الثراء السريع لمرة واحدة المطبات الربح من الأعمال السيئة. نفس القدر من الأهمية، وذلك بسبب هوس الرياضي شرحت في مقال على الاستثمار في أسهم شركات النفط الكبرى، وفترات انخفاض أسعار الأسهم هي في الواقع أمر جيد لأصحاب المدى الطويل توفير المحرك الاقتصادي الكامن وراء المشروع لا يزال قائما. A رائعة التوضيح في العالم الحقيقي هو شركة هيرشي. كانت هناك فترة مدتها أربع سنوات في الآونة الأخيرة عندما الذروة إلى الحضيض، خسر سهم الشركة، وأكثر من 50٪ من القيمة السوقية نقلت على الرغم من أن تقييم الأصلي كان من غير المعقول، والعمل في حد ذاته كان يقوم به على ما يرام، والأرباح وأرباح الأسهم أبقى المتنامية. المستثمرين من الحكمة الذين يستخدمون مرات من هذا القبيل لمواصلة إعادة استثمار الأرباح والدولار المتوسط التكلفة، إضافة إلى ملكيتها، وتميل إلى الحصول جدا، غنية جدا على مدى العمر. انها النمط السلوكي ترى باستمرار في حالات الملايين السري مثل آن شايبر ورونالد مقروءة.
الاستثمار خطأ # 6: شراء ما أنت لا تفهم
كان من الممكن تجنب الكثير من الخسائر إذا ما أخذ المستثمرين واحد، قاعدة بسيطة: إذا كنت لا يمكن أن يفسر كيف أن الأصول كنت تملك يجعل من المال، في اثنين أو ثلاث جمل، وبطريقة سهلة بما فيه الكفاية لالروضة لفهم الآليات الأساسية، والمشي بعيدا عن هذا المنصب. وهذا ما يسمى مفهوم الاستثمار في ما تعرفه. يجب عليك أبدا تقريبا – وكما يقول البعض، أبدا على الإطلاق – يحيد عنه.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.