Table of Contents
ووفقا للبحوث، مخزون توليد عوائد حقيقية أعلى من العقارات
شراء مسكن الابتدائية هو على الارجح واحدة أفضل قرار يمكن للشخص أن تجعل لمستقبلهم المالي. ومع ذلك، عندما تحصل في المنازل الثانية، والمنازل عطلة، واستئجار العقارات والمباني التجارية، والأراضي الخام محتفظ بها لغرض التقدير المحتملين، كنت تلعب كلها لعبة كرة جديدة. هذا لأنه، على مدى فترات طويلة من الزمن، وعوائد حقيقية (صافي التضخم) التي تقدمها الأسهم المشتركة قد سحقت تلك المتوفرة من قبل الملكية العقارية.
نعم. لك الحق في أن يقرأ. أصبح الأميركيون تأسر حتى مع ملكية العقارات التي كانت في كثير من الأحيان لا يدركون خاصية زيادة في القيمة من 500،000 $ إلى 580،000 $ في غضون خمس سنوات، بعد دعم للخروج حساب الفائدة بعد خصم الضرائب على الرهن العقاري، والتأمين الإضافي، وتكاليف العنوان، الخ .، حتى لا تواكب التضخم! أن زيادة $ 80،000 لن أشتري لك أي المزيد من السلع والخدمات؛ على نفس القدر من الهمبرغر، وحمامات السباحة، ومجموعات الأثاث، والبيانو الكبير، والسيارات، والأقلام نافورة، والسترات الصوفية الكشمير، أو أي شيء آخر هو أنك قد ترغب في الحصول عليها. وإذا افترضنا أن الرهن العقاري الكامل عند 6.25٪، خلال تلك السنوات الخمس، وكنت قد دفعت 151401 $ في الفائدة الإجمالية، أو ما يقرب من 93870 $ بعد الاستقطاعات الضريبية المناسبة (ويفترض أنك في أعلى أقواس، والقضية الأكثر ملاءمة.) ميزان الرهن العقاري الخاص بك قد انخفضت إلى حوالي 466700 $، مما يتيح لك حقوق الملكية 113300 $ ($ 580،000 القيمة السوقية – 466700 $ الرهن العقاري = $ 113300 رأس المال) وخلال ذلك الوقت، وكنت قد قصفت من 184715 $ في المدفوعات.
العوملة في مجال الرعاية الملكية والتأمين والتكاليف الأخرى، فإن إجمالي النفقات الخاصة بك خارج جيب كانت على الأقل 200،000 $.
وهذا ينبغي توضيح مبدأ أساسي ينبغي لجميع المستثمرين يتذكر: العقارات في كثير من الأحيان وسيلة للحفاظ على المال كنت قد دفعت خلاف ذلك في حساب الإيجار، لكنه لن المرجح توليد معدلات عالية بما فيه الكفاية للعودة إلى مضاعفة ثروتك إلى حد كبير.
هناك، بطبيعة الحال، والعمليات الخاصة التي يمكن والقيام عوائد عالية على أساس الاستدانة مثل المقاولين مع شراء أساس التكلفة المنخفضة، rehabbing، وبيع المنازل والمصممين فندق خلق وجهة مثيرة في جزء حار من بلدة (فإنه يجب الإشارة إلى أنه في هذه الحالة، وخلق الثروة قادم ليس من العقارات، ولكن من الأعمال – أو الأوراق المالية المشتركة – التي تم إنشاؤها من خلال العمليات الفندقية)، أو وحدات التخزين في المدينة مع أية خصائص أخرى مماثلة (على الرغم من، مرة أخرى، والثروة الحقيقية لا تأتي من العقارات ولكن من الأعمال التي تم إنشاؤها!)
ما سبب هذه الأسطورة عقارية كبيرة لتطوير؟ لماذا نحن خدع من قبل ذلك؟ مواصلة القراءة للرؤى، الأجوبة والمعلومات العملية التي قد تكون قادرة على استخدامها.
1. لكثير من المستثمرين، العقارات هو أكثر واقعية من الأسهم
المستثمر العادي ربما لا تبدو في حياته الأسهم ككسر من حسن النية العمل الحقيقي، الذي لديه مرافق، والموظفين، ويأمل المرء أن الأرباح. بدلا من ذلك، يرون أنها قطعة من الورق الذي يهتز حول على الرسم البياني. مع أي مفهوم من الأرباح صاحب الكامنة ومستوى العائد، فإنه من المفهوم لماذا قد الذعر عندما ارتفعت اسعار اسهم هوم ديبوت أو وول مارت تقع من 70 $ إلى 33 $.
يجهل بسعادة هذا السعر هو الهدف الأسمى – أي ما تدفعه هو العامل الحاسم في تقرير العائد على الاستثمار – يفكرون في الأسهم، حيث أكثر من ورقة يانصيب من الملكية، وفتح صحيفة وول ستريت جورنال وعلى أمل أن نرى بعض الحركة الصعودية.
يمكنك المشي في تأجير الممتلكات. تشغيل يديك على طول الجدران، تشغيل وإيقاف الأضواء، جز العشب، وتحية المستأجرين الجديد الخاص بك. حيث ارتفعت اسعار اسهم سرير، حمام، وما بعدها يجلس في حساب وساطة، فإنه قد لا يبدو مثل حقيقي. حتى شيكات الأرباح التي من شأنها عادة أن ترسل إلى منزلك، والأعمال التجارية، أو البنك، وغالبا ما يتم الآن المودعة إلكترونيا إلى حسابك أو تلقائيا استثمارها. وعلى الرغم من إحصائيا على المدى الطويل فأنت أكثر عرضة لبناء صافي القيمة الخاص بك من خلال هذا النوع من الملكية، أنه لا يشعر الحقيقي مثل العقار.
2. العقارية لايوجد القيمة السوقية نقلت الصحيفة عن
العقارات، من ناحية أخرى، قد تقدم أقل بكثير بعد خصم الضرائب، والعودة بعد التضخم، لكنه قطع الغيار أولئك الذين لم أدنى فكرة عما يفعلونه من رؤية القيمة السوقية نقلت كل يوم. ويمكن أن تستمر، عقد ممتلكاتهم، وجمع إيرادات الإيجار، يجهل تماما إلى حقيقة أنه في كل مرة تتحرك أسعار الفائدة، وتتأثر القيمة الجوهرية للممتلكاتهم، تماما مثل الأسهم والسندات. وتناول هذا الخطأ عندما تدرس بنيامين جراهام المستثمرين أن السوق هناك لخدمتهم، وليس يأمرهم. وقال إن الانفعال حول التحركات في سعر يرقى إلى السماح لنفسك الألم النفسي والعاطفي على أخطاء الآخرين في الحكم. الكوكا كولا قد يتداول على 50 $ للسهم ولكن هذا لا يعني أن السعر هو عقلاني أو منطقي، ولا يعني إذا كنت تدفع $ 60 ويكون فقدان ورقة من 10 $ للسهم الواحد التي قمت بها استثمارا سيئا. بدلا من ذلك، يجب على المستثمرين مقارنة مستوى العائد، فإن معدل النمو المتوقع، وقانون الضرائب الحالي، لجميع من الفرص الأخرى المتاحة لهم، وتخصيص مواردها لتلك التي توفر أفضل العوائد، المعدلة حسب المخاطر. العقارات ليست استثناء. الثمن هو ما تدفعه. القيمة هي ما تحصل عليه.
3. الخلط بين ما هو الأدنى مع ذلك الذي هو قيمة
وقال علماء النفس منذ فترة طويلة بأننا نبالغ في تقدير أهمية ما هو قريب وبسهولة في متناول اليد بالمقارنة مع ما هو بعيدا. قد، في جزء منه، وشرح لماذا هذا العدد الكبير من الناس على ما يبدو الغش على زوجاتهم، اختلاس من تكتل الشركات، أو، كما يتضح من كبار رجال الاعمال واحدة، رجل غني مع 100 مليون $ في حسابات استثماره قد يشعر بالغضب بمرارة فقدان 250 $ لأنه غادر النقدية على منضدة في أحد الفنادق.
هذا المبدأ قد يفسر لماذا بعض الناس يشعرون أكثر ثراء من خلال وجود 100 $ من إيرادات الإيجار التي تظهر في علبة البريد الخاصة بهم كل يوم مقابل 250 $ من أرباح “نظرة من خلال” ولدت من أسهم المشتركة. قد يفسر أيضا لماذا كثير من المستثمرين يفضلون أرباح نقدية لتبادل إعادة الشراء، على الرغم من أن هذه الأخيرة هي مزيد من الضرائب فعالة، والتي تساوي كل شيء، يؤدي إلى المزيد من الثروة التي تم إنشاؤها نيابة عنهم.
وغالبا ما تضاف هذه بسبب الحاجة البشرية للغاية من أجل السيطرة. على عكس ورلدكوم أو إنرون، والاحتيال المحاسبة من قبل الناس الذين كنت قد اجتمعت أبدا لا يمكن أن تجعل من مبنى تجاري كنت الإيجار للمستأجرين تختفي بين عشية وضحاها. البعض من النار أو غيرها من الكوارث الطبيعية، والتي كثيرا ما يغطيها التأمين، وأنت لن تستيقظ فجأة وتجد بأن ما تتمتعون به الحيازات العقارية قد اختفت أو التي يجري اغلقت تلك لأنها علامة قبالة لجنة الاوراق المالية والبورصات . بالنسبة للكثيرين، وهذا يوفر مستوى من الراحة العاطفية.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.