Table of Contents
الأسهم أو السندات؟ وفيما يلي بعض الطرق لتقسيم أموال تصل.
عند بناء محفظة، واحدة من الخطوات الأولى التي يجب اتخاذها هو تحديد كم من المال كنت ترغب في الاستثمار في الأسهم مقابل السندات. الجواب الصحيح يعتمد على أشياء كثيرة بما تتمتعون به من خبرة كمستثمر، عمرك، وفلسفة الاستثمار التي كنت تخطط لاستخدام.
بالنسبة لمعظم الناس، فإنه يساعد على اتخاذ نهج الاستثمار هو للحياة، والإطار الزمني الخاص بك هو متوسط العمر المتوقع.
عندما تبني وجهة نظر على المدى الطويل، يمكنك استخدام ما يسمى تخصيص الأصول الاستراتيجية لتحديد ما هي النسبة المئوية من الاستثمارات الخاصة بك ينبغي أن يكون في أسهم مقابل السندات.
مع نهج تخصيص الأصول الاستراتيجية، يمكنك اختيار مزيج الاستثمار الخاص استنادا الى معايير التاريخية لمعدلات العائد ومستويات التقلب (خطر إذا ما قيست الصعود على المدى القصير والهبوط) من فئات الأصول المختلفة. على سبيل المثال، في الأسهم الماضية كان معدل عائد أعلى من السندات (عند قياسها على مدى فترات زمنية طويلة مثل 15+ سنة)، ولكن المزيد من التقلبات في المدى القصير.
هي عينات تخصيص أربعة مقرها أدناه على نهج استراتيجي – وهذا يعني كنت تبحث في نتائج على مدى فترة طويلة (15+ سنة). عند الاستثمار للحياة، لا قياس النجاح من خلال النظر في عوائد يومية وأسبوعية وشهرية، أو حتى سنويا. بدلا من ذلك يمكنك الاطلاع على النتائج على مدى فترات زمنية متعددة السنوات.
الترا تخصيص العدواني: مخزون 100٪
إذا كان هدفك هو تحقيق عوائد بنسبة 9٪ أو أكثر، فأنت تريد أن تخصيص 100٪ من محفظتك للأسهم.
يجب أن نتوقع أنه عند نقطة معينة سوف تواجه ربع تقويمية واحدة حيث محفظتك باستمرار بقدر -30٪، وربما حتى سنة تقويمية بأكمله حيث محفظتك باستمرار بقدر -60٪. وهذا يعني أن مقابل كل 10000 $ استثمرت. يمكن أن تنخفض القيمة إلى 4000 $. وعلى مدار سنوات عديدة، من الناحية التاريخية السنوات أسفل (والذي حدث حوالي 28٪ من الوقت) يجب أن يقابله سنوات الإيجابية (التي وقعت حوالي 72٪ من الوقت).
تخصيص العدواني باعتدال: مخزون٪ 80، سندات 20٪
إذا كنت ترغب في استهداف معدل على المدى الطويل العائد من 8٪ أو أكثر، فأنت تريد أن تخصيص 80٪ من محفظتك للأسهم و 20٪ على النقد والسندات. يجب أن نتوقع أنه عند نقطة معينة سوف تواجه ربع تقويمية واحدة حيث محفظتك باستمرار بقدر -20٪، وربما حتى سنة تقويمية بأكمله حيث محفظتك باستمرار بقدر -40٪. وهذا يعني أن مقابل كل 10000 $ استثمرت. يمكن أن تنخفض القيمة إلى 6000 $. فمن الأفضل لإعادة التوازن هذا النوع من تخصيص حوالي مرة واحدة في السنة.
تخصيص النمو المعتدل: مخزون٪ 60، سندات 40٪
إذا كنت ترغب في استهداف معدل المدى الطويل من عودة 7٪ أو أكثر، فأنت تريد أن تخصيص 60٪ من محفظتك للأسهم و 40٪ على النقد والسندات. يجب أن نتوقع أنه عند نقطة معينة سوف تواجه ربع تقويمية واحدة والسنة التقويمية بأكمله حيث محفظتك باستمرار بقدر -20٪ في القيمة. وهذا يعني أن مقابل كل 10000 $ استثمرت. يمكن أن تنخفض القيمة إلى 8000 $. فمن الأفضل لإعادة التوازن هذا النوع من تخصيص حوالي مرة واحدة في السنة.
تخصيصات المحافظة: أقل من 50٪ في الأسهم
إذا كنت أكثر قلقا مع المحافظة على رأس المال من تحقيق عوائد أعلى، ثم استثمار لا يزيد عن 50٪ من محفظتك في الأسهم.
سوف لا يزال لديك التقلب ويمكن أن يكون في السنة، أو ربع سنة، حيث محفظتك باستمرار بقدر -10٪.
والمستثمرين الذين يرغبون في تجنب المخاطر تحتاج تماما أن العصا مع استثمارات آمنة مثل أسواق المال، والأقراص المدمجة، والسندات، وهو ما يعني تجنب الأسهم تماما.
مخصصات فوق توفر التوجيهي لأولئك الذين لا تقاعد بعد. والهدف من نموذج لتوزيع هو تعظيم العوائد مع الحفاظ على محفظة من تجاوز مستوى معين من التقلب، أو خطر. قد لا تكون هذه المخصصات المناسب لك عند التحول إلى التقاعد حيث سوف تحتاج إلى اتخاذ السحب العادية من المدخرات والاستثمارات الخاصة بك.
عند إدخال مرحلة decumulation، حيث تبدأ السحب مع الأخذ، يا التغييرات هدف الاستثمار من تعظيم العوائد بتقديم دخل يمكن الاعتماد عليه للحياة.
محفظة شيدت لتعظيم العوائد قد لا تكون فعالة في توليد دخل ثابت للحياة. تذكر، والتغيير في المرحلة الحياة والأهداف، محفظتك تحتاج إلى تغيير. إذا كنت قرب التقاعد، فأنت تريد أن تحقق من بعض الأساليب البديلة، كما يحتاج الاستثمار التقاعد الذي يتعين القيام به بشكل مختلف في هذه المرحلة من الحياة. على سبيل المثال، في التقاعد، قد حساب المبلغ الذي تحتاجه لسحب على مدى السنوات الخمس الى العشر سنوات القادمة، وأن يصبح جزء من محفظتك لتخصيص للسندات، والباقي يستثمر في الأسهم.
لجميع المستثمرين، ويمكن أن يكون من السهل أن ننشغل في اتجاه آخر، مثل نقل الأموال إلى الذهب، أو أسهم شركات التكنولوجيا، أو العقارات. وهناك فائدة وجود محفظة مصممة على الغرض بدلا من مجموعة المصممة على أحدث بدعة. العصا مع نموذج التخصيص، وعليك أن تبقي محفظتك بعيدا عن المشاكل.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.