سؤال للحقيبة البريد: كيف بالضبط هل صندوق التقاعد الهدف فعلا العمل؟ في كل مرة قرأت عن ذلك فإنه يجعل من المنطق.
هذا لم تبدأ في شكل سؤال في حقيبة البريد، ولكن الجواب أصبحت طويلة حتى أنه يبدو من المعقول أن تعطي مسألة تيم المادة الخاصة بها.
لنبدأ الحديث عن المخاطر والعوائد.
هناك طن من الخيارات الاستثمارية المختلفة هناك. انهم تمييز أنفسهم في مجموعة من الطرق المختلفة. بعضها مخاطر منخفضة حقا، ولكن لا تقدم الكثير مقابل ذلك، مثل حساب التوفير. حتى في أفضل حساب التوفير على الانترنت، وأنت تسير لكسب فقط 1٪ إلى 2٪ في السنة، ولكن هناك أساسا الصفر فرصة فقدان المال.
على مدى 10 عاما، والاستثمار مثل هذا قد نرى عوائد كل سنة 1.5٪، 1.5٪، 1.5٪، 1.5٪، 1.5٪، 1.5٪، 1.5٪، 1.5٪، 1.5٪، و 1.5٪، وهو ما يعطي المتوسط (هل تفكر في ذلك) 1.5٪. في حين أن متوسط منخفض جدا، لاحظ أنه لا يوجد سنة على حدة حيث يتم فقدان المال. ليس هناك وقت الذي هو “سيئة” لتضطر إلى الاعتماد على الاستثمار الخاص، لأن هذا الاستثمار هو موثوق بها كما يمكن أن يكون.
كما يمكنك البدء في إضافة خطر، عليك أن تبدأ عموما إضافة المزيد من العائد، مثل، مثلا، (صندوق الطليعة إجمالي سوق السندات فهرس) VBTLX، الذي يقدم متوسط العائد السنوي أفضل (حوالي 4٪)، ولكن لديه فرصة فقدان المال في خاص سنة معينة.
على مدى 10 عاما، والاستثمار مثل هذا قد نرى عوائد كل سنة 4.5٪، 3.3٪، 4.8٪، 4.9٪، 4.5٪، 4.3٪، -0.5٪، 4.7٪، 4.8٪، و 4.7٪، وإعطاء بمعدل 4٪. العوائد السنوية تتفق إلى حد ما، لكن لاحظ أن -0.5٪ في العام. في تلك السنة، فقد استثمار المال، وسيكون هناك بالتأكيد سنوات من هذا القبيل على المدى الطويل.
تلك السنوات أقل من المتوسط – وخاصة تلك السنوات فقدان – هي إشكالية. دعونا نقول لكم لقد كان شوط متوسط سنوات المذكورة أعلاه، وكنت قد قررت أن يكون لديك ما يكفي من المال في الاستثمار الخاص لجعل العمل التقاعد. ثم، بمجرد التقاعد، يقضي بأن الاستثمار في العام المقبل فقدان المال، ورمي قبالة الرياضيات كليا وجعل التقاعد تبدو حقيقية مشبوه. في حين أنها ليست أيضا سيئة في حالة من هذا الاستثمار، وأكثر خطورة تحصل، وهذا السيناريو الأرجح هو أن يحدث. وغالبا ما يشار تلك الاختلافات من سنة إلى سنة لكما تقلب – الاستثمار متقلب إذا كان لديه الكثير من هذه التغييرات.
دعونا نضيف بعض المزيد من المخاطر وإلقاء نظرة على مؤشر أسعار الأسهم في الطليعة إجمالي (VTSMX). أنه يحتوي على متوسط العائد السنوي منذ بدء 9.72٪، والذي يبدو الحلو، أليس كذلك؟ دعونا ننظر عن كثب.
دعونا ننظر في السنوات ال 10 الأخيرة من العائدات السنوية لذلك بترتيب عكسي: 21.05٪، 12.53٪، 0.29٪، 12.43٪، 33.35٪، 16.25٪، 0.96٪، 17.09٪، 28.70٪، و-37.04٪. ثلاثة من تلك السنوات العشر أسوأ من حساب التوفير. واحد منهم ينطوي على فقدان أكثر من 37٪ من الاستثمار الخاص.
هذا الاستثمار هو أكثر تقلبا. نعتبر أن كنت بدأت للتو التقاعد الخاص بك، وعليك أموالك كلها في هذا الاستثمار وتضغط على زر واحد من هؤلاء 40٪ خسارة سنوات. ما يجري لتغيير الرياضيات من التقاعد الخاص بك بشكل كبير. عليك أن تكون سحب المال للعيش كما ينخفض في السوق، مما يعني أنك سوف استنفدت نسبة أعلى بكثير من مدخرات التقاعد الخاصة بك مما يجب في عام واحد وربما عليك أن تفعل ذلك لاثنين المقبل أو ثلاث سنوات بينما كنت انتظر السوق لانتعاش. هذا يترك لك مع مدخرات التقاعد المنضب بشكل دائم، وهو ما يعني إما العيش الهزيل جدا في وقت متأخر من الحياة أو العودة إلى القوى العاملة.
نريد أن نرى ما يشبه في الأرقام؟ دعونا نقول لديك 1000000 $ استثمرت في هذا المجال وتتقاعد، والبت في سحب 50000 $ سنويا للعيش. هذا هو 5٪ سنويا، وهي محفوفة بالمخاطر إلى حد ما، ولكن كنت تعتقد في ذلك على المدى الطويل متوسط العائد. حسنا، خلال السنة الأولى، يفقد استثمار 40٪ من قيمته. فإنه يسقط إلى 600،000 $ … ولكن كنت أخرج 50،000 $ للعيش، لذلك في الواقع مجرد 550،000 $. للمضي قدما، إذا كنت تأخذ 50،000 $ سنويا للخروج من هذا، وأنت تسير أن تفلس في حوالي 15 عاما (إن لم يكن عاجلا، اعتمادا على التقلب).
يمكنك الحفاظ على إضافة المزيد والمزيد من المخاطر والحصول على ارتفاع متوسط العائد السنوي، ولكن المفتاح هنا هو متوسط . يمكنك أن تبحث في أشياء مثل VSIAX (الصغيرة كاب صندوق مؤشر القيمة الطليعة)، والتي لديها متوسط عالية جدا العائد السنوي ولكن وتستعد لاتخاذ مطلقة فوزه في المرة القادمة انخفاض سوق الأسهم، وهذا يعني انها سوف تفقد كبيرة نسبة من قيمته في وقت تكافح فيه تلك الشركات خلال الركود الاقتصادي (يسبب بعض المستثمرين للبيع) ومستثمرين آخرين يفرون إلى استثمارات أكثر أمانا. أن تصل في نهاية المطاف الاستثمارات التي هي بمثابة للعب القمار، مثل عملة معماة، وهي متقلبة جدا التي قد تتضاعف ثلاث مرات استثمارك أو تفقد نصف منه في غضون شهر أو شهرين.
اذن، ما هي الرسالة هنا؟ إذا كان لديك الكثير من السنوات قبل ان يعتزل، وتريد أموالك في شيء عدوانية جدا التي لديها متوسط العائدات السنوية جيدة حقا، ولكن قد يكون لديك بضع سنوات الفردية التي الخام حقا. إذا لم يكن في حاجة إلى المال في أي وقت قريب، تلك السنوات العجاف الفردية لا يهم حقا لك – في الواقع، انهم نوع من نعمة بالنسبة لك لأنه أرخص لشراء حصة في الاستثمار في السوق عندما أسفل.
كما يمكنك البدء في الحصول على مقربة من التقاعد والمتقاعدين في الواقع، تلك السنوات الفردية تبدأ لتصبح أكثر أهمية بكثير. إلا إذا كان لديك كمية كبيرة جدا في حساب التقاعد الخاص بك، فإنك لا يمكن أن تحمل واحدة من تلك السنوات أسفل الكبيرة التي من المحتمل إلى حد ما سيحدث في نهاية المطاف باستثمار العدوانية. اذا حدث ذلك، وأنت تسير ليكون الظهير الايمن في القوى العاملة.
الحل، إذن، هو أن يكون عدوانيا مع الاستثمارات التقاعد الخاص بك عندما كنت شابا وبعد ذلك، عندما تقترب تقاعد، نقل الاستثمارات إلى استثمارات أقل عدوانية وأقل تقلبا التي يمكنك الاعتماد على أكثر من ذلك.
أفضل طريقة لبدء فهم ما صندوق مؤشر المستهدفة تاريخ يفعله هو أن ننظر إلى بعض الناس الذين هم على طريق التقاعد.
انجي هو 25 سنة. وقالت أنها لا تنوي الاعتزال لمدة 40 عاما. بسبب تقاعدها هو ذلك بعيدا، فإنها يمكن أن تحمل الكثير من المخاطر في مدخرات التقاعد لها. أنها يمكن أن تحمل على الاستثمار في الأشياء التي لديها متوسط العائد السنوي جيدة وهذا ما يقترن مخاطر الخسارة الهائلة. وقالت إنها قد وضعت أموالها في مؤشر الطليعة الإجمالي في السوق المالية و / أو صندوق الطليعة الصغيرة كاب قيمة المؤشر. وقالت إن الهدف هو بناء أكبر قدر من القيمة لأنها يمكن خلال 40 عاما المقبلة، ومطاردة ارتفاع متوسط العائد السنوي هو أفضل وسيلة للقيام بذلك.
براد هو 45 سنة. انه لا ينوي التقاعد لمدة 20 عاما. انه ربما لا تزال جارية لتكون عدوانية جدا، ولكن فكرة الذهاب أقل تقلبا قد تبدأ ظهرت في رأسه. انه لا يزال يريد متوسط عالية جدا العائد السنوي، ولكن هناك سيأتي نقطة قريبا حيث انه يحتاج الى اجراء بعض التغييرات.
كونور 60 عاما. كان يفكر في الاعتزال في غضون خمس سنوات. لقد حصل تقريبا بما فيه الكفاية للتقاعد وفورات تقاعده. في هذه المرحلة، وقال انه حقا لا يستطيع أن يكون كل شيء في الاستثمار العدوانية التي قد إسقاط 40٪ من قيمته. لذلك، وقال انه قد ترك بعض منها في الأسهم، ولكن قد يتم نقل الباقي إلى السندات. قد يكون له متوسط العائد السنوي أقل من ذلك، لكنه لم يعد التعرض لخطر فقدان 40٪ من مدخراته التقاعد بأكملها.
دانا هو 70 سنة. إذا مدخرات تقاعدها تبقي المتنامية بطريقة بطيئة وثابتة، والعودة فقط بضعة المئة سنويا ولكن لا تفقد حفنة من قيمة في أي سنة معينة، وقالت انها سوف يكون على ما يرام. وقالت أنها ربما يريد أن يكون معظمها في مؤشر سوق السندات إجمالي الطليعة وربما يكون البعض في سوق المال في الصندوق (أقرب إلى حساب التوفير مع مخاطر قليلة جدا).
وكما ترون من هذه القصص، كما تكبر وأقرب إلى التقاعد، ويجعل الكثير من المنطقي أن يتحول تدريجيا الاستثمارات الخاصة بك من الاستثمارات شديدة العدوانية إلى المزيد من تلك المحافظة. هذه القضية، رغم ذلك، هو كيف يمكن للمرء معرفة متى لبدء إجراء تلك التحولات؟ وعلاوة على ذلك، سوف نتذكر أن تفعل ذلك، وتفعل ذلك الحق؟ هذه ليست أسئلة سهلة للأفراد الادخار للتقاعد. انها ليست واضحة تماما عندما نفعل هذا أو كيفية القيام بذلك، والعديد من الأفراد لا تسير لوضعها في البحث والوقت للقيام بذلك. الناس يريدون فقط لتصبح النتيجة المال ومن ثم يكون المال عندما حان الوقت ليتقاعد.
هذا هو المكان الذي تأتي صناديق التقاعد الهدف في. وهي تفعل ذلك تلقائيا.
دعونا ننظر انجي مرة أخرى في 25 سنة من العمر. وقالت إنها تهدف إلى التقاعد في نحو 40 عاما. لذلك، من الناحية النظرية، وقالت انها تريد لاختيار الاستثمار عدوانية جدا لوضع مدخرات تقاعدها في. ومع ذلك، عندما كانت في أواخر الأربعينات أو أوائل الخمسينات، وقالت انها قد ترغب في البدء ببطء جعل الأمور أكثر تحفظا، وهذا يحصل حتى أكثر حقيقية لأنها تصل سن التقاعد ومن ثم يتقاعد. وقالت انها لا تريد صدمة سيئة عندما تبلغ من العمر.
هذا ما يقوم صندوق التقاعد الهدف تلقائيا. إذا انجي هو 25، انها سوف يتقاعد في وقت ما حوالي 2060، حتى انها قد تشتري الى الهدف التقاعد 2060 صندوق مع تحقيق وفورات تقاعدها. في الوقت الراهن، من شأنها أن صندوق التقاعد الهدف أن تكون عدوانية حقا، ولكن بمرور الزمن وصول 2040s، انها سوف تصبح ببطء أقل عدوانية، وفي 2050s، يصبح حتى أقل من ذلك. انه يخفض من التقلب في مقابل انخفاض متوسط العائد السنوي كما يحصل أقرب إلى الموعد المحدد لها.
كيف يفعل ذلك؟ ويتكون صندوق التقاعد الهدف للتو من مجموعة من الصناديق المختلفة، وبمرور الوقت، والناس إدارة صندوق التقاعد الهدف تتحرك ببطء المال من بعض الأموال داخل منه ونقله إلى صناديق أخرى.
لذلك، على سبيل المثال، قد جعل الهدف التقاعد 2060 صندوق اليوم تتكون من 50٪ VSIAX و 50٪ VTSMX – وبعبارة أخرى، انها عدوانية حقا، استثمرت بالكامل في الأسهم، وبعض هذه الأسهم هي الشركات الصغيرة التي إما تنمو مثل ازدهارا كبيرا (عوائد كبيرة) أو لهب من (خسائر كبيرة). هذا ما يرام في الوقت الراهن – تقلب على ما يرام تماما عندما كنت أن البعد عن التقاعد. ما تريده هو متوسط العائد السنوي كبيرة على مدى السنوات ال 25 المقبلة أو نحو ذلك.
ومع ذلك، في مرحلة ما على الطريق، وربما في منتصف 2040s، سيبدأ هذا الصندوق أصبحت أقل عدوانية. المال في غضون الصندوق سيتم نقل من قبل مديري الصناديق في أشياء مثل صناديق السندات أو العقارات، والأشياء التي لم يكن لديك تماما عالية جدا من العائد السنوي متوسط ولكن لن نرى سنوات من الخسائر الكبيرة، إما.
وبحلول الساعة 2060 حول القوائم، كل من المال في هذا الصندوق سيكون في الاشياء آمن جدا، مما يعني أنه يمكنك الاعتماد على هذا الصندوق أن تكون مستقرة في التقاعد.
هذا ما يقوم صندوق التقاعد: انها تتكون من مجموعة من الاستثمارات المختلفة التي انتقلت تدريجيا من الأمور شديدة العدوانية على أشياء أقل عدوانية مع اقتراب الموعد المستهدف. عندما “الهدف” السنة سنوات عديدة في المستقبل، فإن الصندوق يكون حقا عدوانية وغير مستقرة حقا، وتهدف لتحقيق عوائد كبيرة على مدى العقدين المقبلين على حساب بعض السنوات الفردية الخام حقا. كما يحصل على “الهدف” في العام أوثق وأقرب، وصندوق يحصل على أقل وأقل عدوانية وأقل وأقل تقلبا، ليصبح شيء يمكنك الاعتماد عليها.
لهذا السبب، بالنسبة للأشخاص الذين لا يشاركون حقا في إدارة الفروق الدقيقة من مدخرات التقاعد الخاصة بهم، وهو صندوق التقاعد الهدف مع السنة المستهدفة جميلة قريبة من السنة تقاعدهم هو خيار قوية حقا. انها مجرد تدير هذا التحول التدريجي لديك دون الحاجة إلى تحرك ساكنا.
حظا طيبا وفقك الله!
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.