الاستثمار في سوق الأسهم ليست بسيطة كما يذهب إلى المتجر لإجراء عملية شراء. شراء الأسهم ينطوي على انشاء حساب وساطة، مضيفا الأموال، وابحاثا على أفضل الأسهم قبل التنصت على زر شراء في موقع وسيط الخاص بك أو التطبيق.

إذا كان لديك تعيين حساب وساطة الخاص بك ولكن كنت غير متأكد ما لشراء لأول مرة، والنظر في هذه الاستثمارات كما مقدمات جيدة لعالم الأسهم.

أسهم بلو تشيب

في مجال الاستثمار، فإن مصطلح “بلو تشيب” يعكس أسهم الشركات التي هي قوية، منذ فترة طويلة الضامنة السوق التي من غير المرجح أن يكون له أي قصص الأخبار السلبية الرئيسية في المستقبل القريب. وحتى لو كانت تفعل، فهي قديمة والشركات قوي التي يمكن الصمود في وجه العاصفة. رقائق الزرقاء هي كبيرة للمستثمرين أحدث لأنها تميل إلى التحرك مع السوق بطريقة متوقعة ويكون أقل عرضة من معظم أسهم أخرى.

وهناك مثال كبير من الأسهم بلو تشيب هو وول مارت. متجر لديها تاريخ يعود إلى عام 1962، لديه القيمة السوقية ضخمة من 236400000000 $، ومستقرة نسبيا مقارنة بالسوق ككل. في السنة الأخيرة، لم وول مارت أكثر من 480000000000 $ في الإيرادات، مما اكسبها البقعة رقم واحد على 500 قائمة فورتشن . البحث عن استثمارات بلو تشيب أخرى في قائمة فورتشن 500 وغيرها من القوائم من أكبر الشركات في أمريكا.

أمثلة من أسهم بلو تشيب:

وول مارت (WMT)، كوكا كولا (KO)، جي بي مورغان تشيس (JPM) واكسون موبيل (XOM) وبوينغ (BA)، كاتربيلر (CAT)، وجنرال إلكتريك (GE)

الأسهم قيمة

قيمة الاستثمار هو فكرة أن تتمكن من تحليل الأوضاع المالية للشركة وتوقع سعر السهم العادل، وإذا نظرتم من الصعب على عدد كاف من الشركات سوف تجد مثل هذه الشركة مقومة بأقل من قيمتها يشبه استثمارا جذابا. الشهير الذي أدلى به البروفيسور بنيامين جراهام، وهو اقتصادي بريطاني المولد والمعلم الذي قضى وقتا في كل من كولومبيا وجامعة كاليفورنيا، قيمة الاستثمار هو شعار العديد من المستثمرين ناجحة بما في ذلك وارن بافت، إيرفينغ كان، وبيل أكمان.

الكتاب المقدس من قيمة الاستثمار هو غراهام كتاب 1949 المستثمر الذكي .

العثور على الأسهم مقومة بأقل من قيمتها ليس من السهل دائما. أحد المقاييس الأكثر فائدة للنظر في هي القيمة الدفترية للشركة للسهم الواحد، مما يدل على أصول الشركة مقارنة بسعر السهم الحالي. نشرت موقع ValueWalk للتحري الأسهم غراهام دود يستخدم رؤى قيمة الاستثمار للعثور على الاستثمارات المحتملة في هذه الفئة. مما لا شك فيه أن نبحث عنها الشركات الصغيرة، ومع ذلك، لأنها أكثر خطورة وأكثر تقلبا من أسهم القيمة القديمة ومستقرة. لننظر أيضا إلى الشركات التي مرت مؤخرا أرجوحة كبار تجار الأسعار، والأخبار الحالية قد تؤثر على مختلف النسب وطرق التقييم.

باستخدام السعر لحجز ونسب أخرى، وهنا بعض الأمثلة من أسهم القيمة للحصول على انك بدأته.

أمثلة من أسهم القيمة:

ترانس أوشن (RIG)، Nelnet (NNI)، Navient (نافي)، الخطوط الجوية الأمريكية (AAL)، العلوم جلعاد (طلى)، ويلز فارغو (WFC)، اكسبيديا (EXPE)

الأسهم أرباح

بعض المستثمرين أن يضعوا أموالهم في الأسواق على أمل زيادة أسعار الأسهم مع مرور الوقت، ولكن المستثمرين الآخرين يهتمون أكثر حول كسب التدفق النقدي من استثماراتهم. إذا كنت تريد الأسهم ليدفع لك، والأرباح هي اسم اللعبة.

الأسهم أرباح تدفع عادة بتوزيع أرباح نقدية صغيرة للسهم الواحد للمستثمرين كل ثلاثة أشهر.

في بعض الأحيان، والشركات تدفع أرباح لمرة واحدة، كما حدث مع مايكروسوفت في عام 2004 عندما دفعت 3 $ للسهم الواحد، أو 32 مليار $، للمستثمرين في أسهمها.

عندما تبحث عن مخزون أرباح، والبحث عن اتجاه أرباح ثابتة أو النمو مع مرور الوقت. وبدا القطع أرباح على سلبا جدا في الأسواق، لذلك فإن أي الأسهم التي خفضت توزيعات أرباحها في الماضي رفع العلم الاحمر بالنسبة لك كمستثمر الفردية. إذا توزيعات الأرباح مرتفعة جدا، ويمكن أن يكون إشارة إلى أن المستثمرين يتوقعون أن سعر السهم في الانخفاض في الأشهر المقبلة. ينبغي أن ينظر أي سهم دفع أكثر من 10٪ في بتشكك صحي.

أمثلة الأرصدة التوزيع:

فيريزون (VZ) وجنرال موتورز (GM)، فيليبس 66 (PSX)، كوكا كولا (KO)، الطرود المتحدة للخدمة (UPS)، شركة بروكتر أند غامبل (PG)، فيليب موريس الدولية (PM)، وشركة مونسانتو (MON)

أسهم النمو

الشركات الكبيرة تكافح من أجل النمو كنسبة مئوية، لأنها تحاول ان تنمو قاعدة كبيرة جدا. وول مارت، على سبيل المثال، من غير المرجح أن نرى مكاسب مضاعفة في المبيعات على رأس الحالية عائداتها 480000000000 $. الشركات الصغيرة والشركات الجديدة هي الأكثر خطورة، ولكن توفر فرصا مثيرة للاهتمام في النمو في المستقبل القريب.

أسهم النمو يمكن أن يخرج من أي صناعة، ولكن شركات التكنولوجيا الفائقة في الآونة الأخيرة في وادي السليكون وغيرها لديها فرص كبيرة للنمو. ويمكن لهذه الأسهم على الشركات أن تكون من أي حجم. نمو مخزونات أكبر وعادة ما تكون أكثر استقرارا وأقل مخاطرة، ولكن توفر عوائد أقل من والشركات الصغيرة الجديدة في السوق.

أمثلة من أسهم النمو:

نيتفليكس (NFLX)، والأمازون (AMZN)، الفيسبوك (FB)، بريسلين (PCLN)، SKYWORKS حلول (SWKS)، ميكرون تكنولوجيز (MU)، وألاسكا المجموعة الهواء (ALK)

حذار استثمارات محفوفة بالمخاطر

وفي حين أن بعض الشركات المذكورة أعلاه سوف تؤدي بشكل جيد وتقدم عوائد سوق كبيرة خلال الأشهر والسنوات المقبلة، الاحتمالات هي أن بعض الأسهم من هذه القائمة تنخفض. يمكن للمرء أن يجد نفسه في فضيحة كبرى، وهو ما يمثل قصة المشكلة، أو الأخبار التي ترسل الأوراق المالية في هبوطه. لتجنب خسائر كبيرة، تأكد للاستثمار في محفظة متنوعة من الأسهم في كافة المجالات الصناعية ومواقع متعددة.

غالبية الأسهم المذكورة في هذه المقالة هي شركات متينة مع المالية كبيرة، ولكن لا تأخذ فقط في كلمتنا لذلك! قبل أن تشتري أي سهم، ومراجعة الأداء المالي الأخير لها والآراء المحلل، والمنافسين، والمشهد المستقبلي لنموذج أعمال الشركة. إذا كنت تعتقد أنه هو عمل متينة مع الإدارة الجيدة والتوقعات كبيرة، بل هو شراء. ولكن إذا كان لديك أي مخاوف أو تحفظات، انتقل بالضغط على زر الشراء والانتظار لاستثمار أكثر أمنا لتأتي على طول.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

وارن بافيت يمكن القول إن أكبر مستثمر المعيشة. تحولت بافيت استثمار في شركة المنسوجات فشل في الشركة رقم أربعة في 500 قائمة فورتشن، وتضخم ثروته الشخصية إلى أكثر من 60 مليار $، مما يجعله أغنى شخص ثالث على الأرض.

نظرا لما يتمتع به منذ عشرات السنين سجل حافل في السوق، العديد من المستثمرين يريدون أن يتعلموا كيفية اختيار الأسهم مثل بافيت. ولكن بالنسبة للمستثمرين الأفراد، بما في ذلك زوجته الخاصة، بافيت يأتي باستمرار إلى استثمار أساسي جدا الاستراتيجية وانها استراتيجية لا علاقة له مع اختيار الأسهم الفردية لا شيء.

نصيحة بافيت لزوجته

في عام 2013 رسالة سنوية له على المساهمين، وجهت بافيت وفيات بلده وقدم تعليمات واضحة إلى الوصي تهمة إدارة عقاره واسعة لزوجته.

“نصيحتي إلى الوصي لا يمكن أن يكون أكثر بساطة. وضع 10٪ من النقد باختصار السندات الحكومية الاجل و 90٪ في منخفضة جدا -cost S & P 500 صندوق مؤشر. أعتقد أن نتائج الثقة على المدى الطويل من هذه السياسة تكون متفوقة على تلك التي حققتها معظم “المستثمرين سواء صناديق التقاعد والمؤسسات والأفراد الذين يستخدمون مديري ارتفاع رسوم.

وانها المشورة انه كرر مرارا وتكرارا. في الاجتماع السنوي 2016 لمساهمي بيركشاير هاثاواي، وغالبا ما تسمى “وودستوك الرأسمالية”، أجاب بافيت على سؤال حول كيف يمكن لمستثمر متوسط ​​وينبغي أن إدارة أموالهم: “مجرد شراء S & P صندوق مؤشر والجلوس على مدى السنوات ال 50 المقبلة”.

ازدراء بافيت لمديري الاستثمار مكلفة واضح.

وانه لا تشير ثقته عقد سهم واحد، ولا حتى بنفسه بيركشاير هاثاواي. بدلا من ذلك، وقال انه مداخل استثمارات الأسهم في صندوق مؤشر S & P 500، وهو نوع من صناديق الاستثمار المشترك الذي يتبع أداء 500 من أكبر الشركات العامة في الولايات المتحدة.

الاعتقاد بافيت قوي في S & P 500 قوي لدرجة أنه الرهان 1000000 $ أن S & P 500 أن يتفوق على مجموعة مختارة من صناديق التحوط أعلى مع مرور الوقت.

حتى الآن، يبدو بافيت في طريقها لتحقيق الفوز.

ولكن لا وارن بوفيه الاستثمار في الأسهم الفردية؟

هل يمكن أن يتساءل لماذا لا شركة بافيت الخاصة اتباع نصيحته. بعد كل شيء، وقد بنيت بيركشاير هاثاواي على الاستثمار في الشركات الفردية، ومحفظتها يحتوي على مليارات الدولارات من الاستثمارات الأسهم في شركات من بينها ويلز فارغو، أمريكان إكسبريس، وكوكا كولا.

انها مجموعة مبنية على فلسفة تسمى قيمة الاستثمار، الذي كان رائدا من قبل معلمه بافيت وأستاذ بنيامين جراهام. يتجاهل قيمة الاستثمار التقلبات في الأسواق، ويركز على القيمة الجوهرية للشركة. بافيت والتركيز فريقه على إيجاد الشركات التي لديها ميزة تنافسية، وإدارة كبيرة، ولها قيمة أعلى من السعر الحالي للسهم.

متري المفضل بافيت لقياس قيمة الشركة هو القيمة الدفترية للسهم الواحد . هذا يقيس قيمة أصول الشركة بالمقارنة مع سعر السهم، مما يتيح لك قياس المحافظ ما هي الشركة يستحق.

إذا أردت اختيار الأسهم، فإن قيمة الاستثمار أن تكون استراتيجية غرامة لمتابعة. ومع ذلك، نضع في اعتبارنا أن بافيت وفريق استثماره إدارة مليارات الدولارات من الأصول، ولها القدرة على القيام باستثمارات واسعة النطاق والتأثير على عمليات الشركات في محفظة بيركشاير هاثاواي.

المستثمرون الأفراد تعمل عادة مع الآلاف من الدولارات، وليس المليارات، وليس لديهم الوقت، والأصول، أو الخبرة لتقليد نجاح بافيت.

الحكمة من اختيار الأسهم

الفرق المهم الآخر هو أن المستثمرين الأفراد، على عكس المستثمر المؤسسي ضخمة مثل شركة بيركشاير هاثاواي، وأقل قدرة على التعامل مع الخسائر الكبيرة التي تأتي مع الاستثمار في السوق.

ولا نخطئ: إن هذه الخسائر تأتي. لقد سمع الجميع قصة من شخص قدم بيك رصيد كبير وضرب أنها غنية، سواء كان شراء سهم جوجل أو نيتفليكس بسعر منخفض بعد وقت قصير من الاكتتابات العامة، أو التقاط مخزون الطيران بعد هجمات 11 سبتمبر. ولكن هل هم أقل عرضة للاستماع إلى شخص الذين فقدوا كل شيء عندما سقطت انرون للفضيحة، أو من المساهمين في GT التكنولوجيات المتقدمة الذين رأوا أسهمهم تصبح عديمة القيمة تقريبا عندما تلقى أبل مورد جديد لشاشات الزجاج اي فون لها.

كما أن هناك قصص المجد في سوق الأوراق المالية، وهناك قصص خسائر كبيرة.

كيفية تنظيم حقيبتك

إذا كنت تريد أن تتبع نصيحة بافيت للمستثمرين من الأفراد، وهنا طريقة واحدة قد تذهب عنه. وللتذكير، وهنا هو النصيحة الأساسية له لهيكلة محفظة تتمحور حول مؤشر الاستثمار: “ضع 10٪ من السيولة في السندات الحكومية قصيرة الأجل، و 90٪ في تكلفة منخفضة جدا S & P 500 صندوق مؤشر”.

دعونا نبدأ مع تلك السندات. كما هو الحال مع S & P 500، يمكنك شراء صناديق الاستثمار المشترك أو ETF للاستثمار في سلة من السندات الحكومية قصيرة الأجل. تقدم الطليعة الخاصة ETF قصيرة الأجل حكومة بوند مع شريط VGSH . وأسهم الأدميرال أقل تكلفة صناديق الاستثمار المشترك متوفرة تحت شريط أيضا VSBSX .

أما بالنسبة للأن “جدا منخفضة التكلفة S & P 500 صندوق مؤشر”؟ لهذا الجزء من محفظة بافيت، وهناك الكثير من الخيارات الصندوق. ومعظم المستثمرين تبدأ مع الطليعة S & P 500 ETF، شريط رمز VOO. وهي متاحة أيضا باسم صناديق الاستثمار المشترك، شريط رمز VFINX المستثمرون مع 10،000 $ على الأقل لتكريس لهذا الاستثمار يمكن الحصول على تخفيض الرسوم على الرغم من أن صناديق الاستثمار المشترك الأدميرال الأسهم، الرمز مؤشر VFIAX.

لقد استخدمنا الأموال الطليعة في هذا المثال بسبب رسومها منخفضة، ولكن مهما كانت الوساطة التي تستخدمها لديها خيارات مماثلة.

فوائد صناديق المؤشرات

الاستثمار في صناديق المؤشرات لديها الكثير من المزايا على اختيار الأسهم.

تنويع حظة:  عند شراء الأسهم الفردية، فإنه يأخذ قدرا كبيرا من الوقت والمال لبناء محفظة متنوعة. ومن المهم لتنفيذ التنويع عبر كل من الشركات والصناعات. الاستثمار في صندوق مؤشر S & P 500 يعطيك 500 شركة في وقت واحد. أعلى الحيازات من حيث الوزن وتشمل أبل، مايكروسوفت، إكسون موبيل، وجونسون آند جونسون، بيركشاير هاثاواي، جنرال الكتريك، وجيه بي مورغان تشيس.

رهان على اقتصاد الولايات المتحدة:  الرهان على أكبر 500 شركة عامة في الولايات المتحدة يماثل رهان على الاقتصاد الكلي للولايات المتحدة. بينما شركة واحدة قد تتبع مصير انرون في بعض الأحيان، وهذه هي مستقرة، وشركات بلو تشيب التي ستشهد الاستقرار على المدى الطويل.

أسهل للسيطرة العواطف:  خطة الاستثمار أفضل هو الاستمرار في المساهمة شيئا فشيئا مع مرور الوقت. عند شراء وبيع الأسهم الفردية، وكنت دائما في عقلية البيع والشراء. وهذا يؤدي حتما العديد من المستثمرين لشراء وبيع في الوقت الخطأ. يكاد يكون من المستحيل أن الوقت الأسواق. بدلا من ذلك، اتبع دورة مجربة وحقيقية حيث تستمتع قدم وساق كبير بعد فترة السوق المضطربة.

رسوم التجارة أقل:  يمكنك تداول بعض الأسهم لمجانية بفضل شركات السمسرة جديدة مثل Loyal3 وRobinhood، ولكن معظم السماسرة لا تزال تفرض حوالي 10 $ في التجارة. شراء وبيع الأسهم لبناء محفظة يمكن بسهولة تكلف مئات أو آلاف الدولارات. ومع ذلك، توفر معظم شركات الوساطة الكبيرة الوصول إلى صندوق مؤشر الخاصة بهم S & P 500 للأي رسوم. إذا لم يكن لديك وجهة مفضلة، يمكنك اتباع النصائح بافيت لشراء نسخة الطليعة من الصندوق. تقدم طليعة المهن الحرة من أمواله الخاصة إذا قمت بفتح حساب الطليعة مجانا.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

دليلك إلى فهم والاستثمار في السندات

كنت تريد أن تتعلم كيفية الاستثمار في السندات ولكن لا تعرف من أين تبدأ. لقد جئت إلى المكان المناسب. أضع هذه الصفحة معا لتعطيك نظرة عامة أساسية عملية، فضلا عن وجود صلة لبعض الموارد الرائعة التي يمكن أن تفسر، في العمق، ومناطق مختلفة قد ترغب في استكشاف. من خلال العمل طريقك من خلال ذلك، وسوف تجد روابط لكثير من مقالاتي الاستثمار السندات. يمكنك النقر على كل وصلة، وقراءة المقال، ثم أعود هنا حتى الانتهاء.

بحلول الوقت الذي تنتهي من ذلك، يجب أن نعرف ما يكفي عن الاستثمار السندات لطرح الأسئلة من وسيط، مستشار مالي، مستشار الاستثمار المسجلة، أو شركة لإدارة الأصول. أكبر فائدة هو أنك أقل عرضة للشعور العاطفي حول قرارات الاستثمار الخاص بك عند فهم اللغة والمخاطر.

وقبل أن نبدأ، وهنا لمحة سريعة: السندات هي نوع من الاستثمار الذي يؤدي إلى إقراض المال المستثمر إلى مصدر للسندات في مقابل مدفوعات الفائدة. السندات هي واحدة من أهم الاستثمارات المتاحة لأولئك الذين يتبعون فلسفة الاستثمار الدخل، على أمل أن يعيش بعيدا عن المال الناتجة عن محافظهم. مع الخيارات المختلفة المتاحة لك، بما في ذلك السندات البلدية، السندات التجارية وسندات الادخار، وسندات الخزانة، تحتاج إلى معرفة الذي هو حق لحالة فريدة من نوعها الخاص فضلا عن المخاطر التي قدمها امتلاك أنواع مختلفة من السندات.

الشروع في العمل مع سندات

المقام الأول للبدء هو سندات 101 – ما هي وكيف تعمل. هذه قطعة كبيرة سوف يشرح كيف، كمستثمر، وكسب المال في السندات، ما هي السندات، لماذا إصدار سندات الشركات، وأكثر من ذلك بكثير. إذا كنت تبحث عن إجابة أسرع ولا نريد كل التفاصيل، يمكنك أن تقرأ ما هو بوند؟

كم من حقيبتك ينبغي أن تستثمر في السندات؟

سؤال شائع جدا هو كم من محفظتك يجب أن تستثمر في السندات. هناك قاعدة سهلة وسريعة من شأنها أن لا ننسى بمجرد قراءتها!

وطرق للاستثمار في السندات

وهناك عدة أنواع من السندات التي يمكنك الاستثمار والمزيد من الطرق التي يمكن أن تعقد هذه السندات. وهنا بعض الموارد والمواد التي قد ترغب في النظر. لسوء الحظ، فإن الجواب هو لا واضحة جدا. بنيامين جراهام يعتقد أن المستثمرين دفاعي لا ينبغي أبدا أن يكون أقل من 25٪ من محافظهم في السندات ولكن السعر وشروط يهم. على سبيل المثال، أن ننظر في الجنون المستثمرين الاستثمار في السندات ذات العوائد وتواريخ استحقاق من 50 إلى 100 سنة ثابتة منخفضة قياسية.

الاستثمار في سندات الشركات : عن طريق إقراض المال للشركات، يمكنك غالبا ما تتمتع عائدات أعلى مما تحصل عليه على أنواع أخرى من السندات. بالنسبة لمعظم المستثمرين الذين هم في الوسط إلى الشرائح الضريبية العليا، فمن الأفضل لشراء هذه في ملجأ الضرائب مثل التمديد الجيش الجمهوري الايرلندي.

الاستثمار في سندات البلدية: دليل هذا مبتدئا كاملة على الاستثمار في السندات البلدية، والتي هي معفاة من بعض الضرائب المستحقة للدولة في ظل ظروف معينة.

إنه مكان عظيم للبدء إذا كنت في منتصف لشريحة ضريبية عالية. من خلال الاستثمار في منطقتك المدارس والمستشفيات والبلديات، يمكنك ليس فقط لمساعدة مجتمعك، ولكن أيضا كسب المال.

سندات الادخار الولايات المتحدة : الحصول على تعليم واسع على سندات الادخار، تاريخهم، والاعتبارات قبل إضافتها إلى محفظتك، وتلاحظ الضرائب.

سلسلة EE سندات الادخار : هذه السندات فريدة من نوعها توفر مزايا ضريبية لتمويل التعليم، وضمان وزارة الخزانة الأمريكية، وهو معدل عائد ثابت لمدة تصل إلى ثلاثين عاما، وأكثر من ذلك.

سلسلة أنا سندات الادخار : سندات الادخار سلسلة I تتميز أسعار الفائدة بناء، في جزء منه، على التغيرات في معدلات التضخم، ويضمن أبدا تخسر المال، ويتم الاحتفاظ بنسخة احتياطية من قبل سلطة فرض الضرائب من حكومة الولايات المتحدة.

وهذه المجموعة من المواد يعلمك كيفية الاستثمار في سندات الادخار سلسلة I، أقول لكم من هو مؤهل لامتلاكها، وشرح حدود الشراء السنوية.

صناديق السندات مقابل سندات : كثير من المستثمرين الجدد لا يعرفون ما إذا كان ينبغي تملك سندات صريح أو الاستثمار في السندات من خلال نوع خاص من صناديق الاستثمار المشترك المعروف باسم صندوق السندات. ما هي أوجه الاختلاف، والفوائد، والمزايا؟ يستغرق بضع لحظات لقراءة المقال لاكتشاف الأجوبة.

السندات غير المرغوب فيه : واحد من أكثر أنواع مغرية للسندات المستثمرين الجدد في كثير من الأحيان بقعة وما يعرف باسم السندات غير المرغوب فيه. يضم عالية، عوائد من خانتين خلال بيئات سعر الفائدة العادية، ويمكن لهذه السندات الخطرة إغراء لكم في بوعد شيكات بمبالغ كبيرة في البريد، ولكن أترك لكم مرتفعة وجافة عندما الشركات التي تصدر لهم يغيب المدفوعات أو تفلس. التمسك سندات الدرجة الاستثمارية، بدلا من ذلك. إذا كنت لا تعرف ما تقومون به، ويكون وآمنة اضافية حجز المقتنيات الخاصة بك إلى الثلاثي A السندات تصنيفا.

والعديد من النكهات من الأسهم الممتازة : على الأسهم الممتازة للعديد من الشركات هي في الواقع مشابهة جدا للاستثمارات السندات لكلا النوعين من الاستثمارات تميل إلى التصرف بنفس الطريقة. لفهم الاستثمار السندات، تحتاج إلى فهم أسهم ممتازة لأن القوانين الضريبية تسمح لك لدفع ما بين 0٪ و 23.6٪ على الدخل الأرباح المستلمة من أسهم ممتازة، مقارنة كاملة 39.6٪ + تبعا قوس الضريبية الخاصة بك على إيرادات الفوائد على السندات.

مخاطر الاستثمار في السندات

على الرغم من أن السندات لها سمعة التي تجعل الناس يعتقدون أنها أكثر أمانا من الأسهم، وهناك بعض المخاطر الحقيقية التي يمكن ان تؤذي المستثمرين الجدد الذين لا يعرفون كيفية الحد من المخاطر.

كيف ينتشر بوند يمكن أن يصب المستثمرون : هوامش السندات هي لجنة خفية اتهم عليك عند شراء أو بيع السندات. أنها يمكن في بعض الأحيان يكلفك مئات من الدولارات كل مرة تشتري السندات واحد! تعلم كيفية التعرف عليها والطرق التي يمكن أن يكون الحد الأدنى.

فهم بوند المدة: يشير هذا المصطلح التي تبدو بسيطة في الواقع إلى حقيقة أنه إذا كنت شراء السندات التي تستحق في 30 سنوات، ويمكن أن تتقلب أكثر بعنف من السندات التي تستحق في عامين. في بعض الحالات، يمكن أن السندات مع فترات ارتفاع تقلب الواقع بقدر الأسهم! تعلم ما مدة السندات هو وكيف يمكن حساب ذلك في هذه المقالة الهامة.

الخطر من الاستثمار في السندات الخارجية : عند شراء سندات الدول الأخرى، أو حتى الشركات الموجودة في بلدان أخرى، هناك مخاطر حقيقية جدا أن لا تتعرض لعند شراء في بلدك. إذا كنت تملك سندات في شركات النفط ومقرها في فنزويلا، على سبيل المثال، كنت قد وجدت أصولك أممت والاستيلاء عليها من قبل الديكتاتور هوغو شافيز دون أي طريقة لاسترداد ما فقدت. توضح هذه المقالة تلك الأخطار وبعض الأشياء التي يمكنك القيام به للحد منها.

المتقدم بوند الاستثمار مواضيع

وغالبا ما تستخدم أسعار السندات كأداة تقييم لمساعدة المستثمرين المحترفين تحديد كيفية الاسهم مرتفعة الثمن والأصول الأخرى. ويتم ذلك من خلال مقارنة العوائد على السندات على أنواع معينة من السندات الحكومية لعوائد الأرباح على المخزون.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

وهناك الكثير من الناس يكرهون فكرة إبقاء المال في حساب التوفير. انهم يشعرون انها مجرد الجلوس هناك، وكسب القادم الى لا شيء، وانهم في عداد المفقودين على الحصول على عوائد أفضل في أماكن أخرى.

هل شعرت مثل ذلك من قبل؟

انه شعور أن يجعل الكثير من معانيها. بعد كل شيء، هل هناك حقا أي سبب لتسوية للعودة أسوأ عند يمكن أن تقوم به أفضل في مكان آخر. A عائد أفضل الوسائل على تحقيق أهدافك بشكل أسرع، وليس أن نقطة كاملة من توفير المال؟

بالطبع هو كذلك. ولكن هناك دائما مفاضلة.

الاستثمار يجعل من نصف طن من معنى لأهداف طويلة الأجل مثل الاستقلال المالي لأن الجانب السلبي هو الحد الأدنى وصاعد كبير. إذا قمت بذلك العمل الشاق من الخلاف مع خطتك من خلال الصعود والهبوط، وأنت من المحتمل أن يخرج المقبلة.

لكنه أكثر قتامة كثيرا عندما نظرتم الى الأهداف المالية قصيرة الأجل، مثل المنزل دفعة كنت ترغب في جعل في بضع سنوات أو تحقيق وفورات في حالات الطوارئ التي قد تحتاج في أي لحظة. هل تستثمر معنى في تلك الحالات؟ كيف يمكنك الحصول على عوائد معقولة دون التضحية الأهداف التي تريد الوصول إليها؟

وهنا قال لي اتخاذها.

ثلاثة أسباب ليست للاستثمار على المدى القصير وفورات

في معظم الحالات، حساب التوفير بسيطة أو CD هو أفضل الاستثمارات قصيرة الأجل مقابل المال عليك في غضون السنوات الثلاث المقبلة.

اعلم اعلم. انها ليست مثيرة، انها ليست مثيرة، وبالتأكيد لن تجعلك الأغنياء. هناك ثلاثة أسباب وجيهة لاستثمارات قصيرة الأجل ليست فقط يستحق ذلك عندما الجدول الزمني الخاص بك قصير جدا.

1. هناك الكثير من عدم اليقين

المفاضلة كبير مع الاستثمار هو عدم اليقين. بالتأكيد، قد تجد نفسك بنسبة 10٪ لهذا العام، ولكن هل يمكن بسهولة مثلما تجد نفسك بنسبة 20٪ أو أكثر. ومنذ لديك أي سيطرة على أن التوقيت، فإنه من الصعب جدا لجعل أي خطط محددة على المدى القصير. ما إذا كان سوق الأسهم ينهار قبل بضعة أشهر كنت ترغب في شراء منزلك؟ ماذا تفعل بعد ذلك؟

مع حساب التوفير، وانت تعرف بالضبط كم كنت بحاجة لانقاذ ومتى سوف تصل إلى هدفك. كنت أعلم أيضا أن المال سيكون بالتأكيد هناك عندما كنت في حاجة إليها. يجعل تخطط حياتك سهلة ومؤكدة.

2. الفرق ليس كما كبيرة كما تعتقدون

على مدى فترات زمنية قصيرة، والمبلغ الذي حفظ مسائل أكثر بكثير من العائد الذي تجنيه. حتى اختلافات كبيرة في العودة سوف لا يهم كل ذلك بكثير على الأرجح.

دعنا نقول أنك تريد 24،000 $ لدفعه على المنزل الذي كنت ترغب في شراء في غضون عامين. إذا قمت بحفظ 1000 $ شهريا، وكسب 1٪ في مقابل حساب التوفير 8٪ في حساب استثماري، بعد عامين سيكون لديك:

• 24،231.41 $ في حساب التوفير
• 25،933.19 $ في حساب الاستثمار

وهذا هو الفرق حوالي 1700 $. أو أن ننظر إلى الأمر بطريقة أخرى، هل يمكن انقاذ 65 $ أقل في الشهر ولا يزال وصول الى هدفك إذا كنت تحصل على عائد 8٪ بدلا من العودة 1٪. ولكن هناك بضع كلمات من الحذر:

1. إذا كنت حقا بحاجة الى خارج 1700 $، هل يمكن ضمان ذلك من خلال المساهمة اضافي 70 $ شهريا لحساب التوفير.
2. إذا قمت بحفظ أقل كل شهر و / أو حفظ لفترة أقصر من الوقت، فإن الفرق بين عوائد اثنين تكون أصغر.
3. لم يتم ضمان أن 8٪ العودة. هل يمكن فعلا في نهاية المطاف مع أقل من المال من الاستثمار إذا يأخذ السوق حق تعثر عندما كنت في حاجة إلى سحب تلك الأموال.

وخلاصة القول هو: نعم، والاستثمار يمنحك فرصة الحصول على مزيد من المال في نهاية الامر. لكننا لا نتحدث عن كونها غنية مقابل كونهم فقراء. نحن نتحدث عن الخلافات الصغيرة إلى حد ما بالنسبة إلى أهدافك المالية.

3. يمكنك تجنب رولر كوستر العاطفية

انه شيء واحد لإلقاء نظرة على الأرقام واعتقد لنفسك أن الجانب السلبي هو يستحق كل هذا رأسا على عقب، ولكن في الواقع تعاني صعودا وهبوطا من الاستثمار هو الشيء الآخر كله.

كيف سوف تشعر إذا الدبابات سوق الأسهم وترى قطع بك صندوق الدفعة الأولى في نصف – المحتمل تأجيل حلمك بامتلاك منزل لسنوات؟ ماذا لو صندوق الطوارئ الخاص بك يفقد فجأة $ 4000 في الوقت الذي كنت تشعر متأكدا من الاستقرار الوظيفي الحالي؟

تذكر، أفضل عائد ليست هي الهدف. الأهداف الحقيقية هي الأشياء التي تريد أن تفعل مع حياتك، والاستثمار يعني أن عليك دائما تكون مثيرة للقلق حول ما إذا كان عليك أن تكون قادرا على القيام بها.

عندما الاستثمارات قصيرة الأجل جعل تحسس

مع كل ذلك وقال، انها ليست مثل الاستثمار هو سيئ. الاستثمار هو وسيلة رائعة في الحالات المناسبة، وهنا اثنين من الحالات التي يمكن أن تقدم الكثير من معانيها لاستثمار المدخرات الخاصة بك على المدى القصير.

1. الجدول الزمني الخاص بك هو مرنة

ربما كنت ترغب في شراء منزل في عامين – ولكن هذا ليس مشكلة كبيرة إذا كان لديك إلى الانتظار ثلاث سنوات. إذا الجدول الزمني الخاص بك هو مرن وأنت بخير مع إمكانية الحاجة إلى الانتظار لفترة أطول للوصول الى هدفك، ثم الاتجاه الصعودي المحتمل للاستثمار قد يكون من المجدي.

2. لديك أكثر في الادخار مما تحتاج

دعنا نقول أنك تحتاج $ 30،000 إلى تساوي صندوق الطوارئ لمدة ستة أشهر، وكان لديك $ 60،000 المحفوظة. في هذه الحالة، يمكن أن تستثمر المال، ونأمل لعائد أفضل، ولا يزال من المحتمل أن يكون ما يكفي من المال في حسابك حتى لو سكران سوق الأوراق المالية على حق عندما كنت في حاجة إليها.

وبعبارة أخرى، إذا كنت تستطيع أن تفقد كمية كبيرة من المدخرات الخاصة بك ويكون لا يزال على الطريق الصحيح لأهدافك، ثم الاتجاه الصعودي للاستثمار قد يكون يستحق كل هذا العناء.

ماذا الادخار لل؟

كلما كنت اتخاذ قرار مثل هذا، فإنه من المفيد أن خطوة الى الوراء وتذكر نفسك نتائج محددة كنت تأمل في الواقع ل.

في هذه الحالة، كنت الادخار لهدف شخصي محدد لكنت أشعر بأن ذلك سيؤدي إلى تحسين حياتك بطريقة أو بأخرى. هذا هو النتيجة التي كنت تبحث عنها. في المقابل تحصل فقط ذات الصلة إلى حد أنه يساعد على تحقيق هذا الهدف.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

عملية الاستثمار يمكن أن تكون ساحقة. في جميع أنحاء الموقع، ستجد مئات المقالات لمساعدتك على فهم كل شيء من ما هي الأسهم على الكيفية التي يمكن أن تقلل من خطر لك من خلال تقنيات مثل تكلفة الدولار المتوسط. قبل أن ندخل في تفاصيل بشأن الاستثمار، فإنه من المهم أن نفهم بعض المفاهيم العامة التي من شأنها أن تساعد على طول الطريق.

# 1. المال الخاص بك يمكن أن تفعل أكثر بالنسبة لك من العمل الخاص بك

أول شيء تحتاج إلى فهم قبل البدء في خطة الاستثمار هو هذا: المال الخاص يمكن أن تفعل أكثر بالنسبة لك من العمل الخاص بك.

أنت لن تعرف ذلك من خلال الاستماع إلى متوسط ​​أقل أو المتوسطة عائلة من الطبقة، الذي يمجد باستمرار فضائل الحصول على وظيفة جيدة.

في بعض الأحيان عملية الاستثمار ستكون صعبة. عليك أن تكون يميل إلى الانسحاب عندما تنخفض السوق، للتبديل الاستثمارات عندما تكون الأمور لا تتحرك بسرعة كافية، أو أن تستثمر في شيء أنت لا تفهم: DO NOT !

# 2. يمكنك تصميم خطة الاستثمار الخاص بك إلى شخصيتك

لا يوجد “حق” الجواب عندما يتعلق الأمر بالاستثمار. وبمجرد فهم أساسيات، يمكنك وضع معا مجموعة تمثل من أنت كشخص.

هناك قصة مشهورة عن رجل يعمل في شركة المياه وأصبح فتنت مع مخزون المياه. قضى كله لم يكن التداول حياته لكن أسهم شركات المياه، وجمع ثروة كبيرة لدرجة أنه لا يعرف على وجه التحديد، إلى قرش، والربح واحد من “الشركات” صنع عندما مسح شخص مرحاض.

الآخرين، الذين هم متحمسون العقارات، قد لا تملك الأسهم في حياتهم. بدلا من ذلك، فإنها قد شراء واستئجار العقارات، وتزايد جمعها من المنازل على مر الزمن (حتى انه من الممكن شراء العقارات من خلال ما يعرف باسم الجيش الجمهوري الايرلندي الذاتي ولكن هذا خارج نطاق هذه المقالة).

وهذه النقطة هي أنه لا يمكنك الاستماع إلى كل معلق الاستثمار على شاشات التلفزيون. لم تشاهد أطباء الأسنان يلوذ بالفرار لتصبح مغنية في كل مرة يسمعون عن نجم البوب ​​كسب الإتاوات فلماذا تفكر في صرف الاستثمارات الخاصة بك، تلك التي كنت قد قضى وقتا اختيار وفهم، بالنسبة لبعض شيء جديد غريب هل سمعت عن على CNBC؟ إذا كنت تعرف الشركات الجمال، أو المطاعم، أو العقارات، فإنه لا يجعل أي معنى بالنسبة لك لهم في تجارة العقود الآجلة للنفط لمجرد ان الملياردير يقول هذا هو المكان الذي سيجري.

# 3. التحكم في التكاليف

بغض النظر عن إذا اخترت للاستثمار في الأسهم والسندات وصناديق الاستثمار والسلع والعقارات – لا يهم – يجب التركيز على التحكم في التكاليف. ما يبدو تافها يمكن أن يحدث فرقا بين وجود ما يكفي، وتجريف من قبل، في التقاعد. شراء صندوق مؤشر من شركة إدارة الثروات قد تأتي مع ما يعرف باسم “تحميل المبيعات” من 5٪.

وهذا يعني أنه عند الاستثمار أولا، 5 $ من كل 100 $ كنت وضعت في العمل هو الذهاب الى الحصول على اتخاذ كرسم من قبل البنك أو المؤسسة المالية. لاستثمار $ 10،000، وهذا يعني أن أكثر من 40 سنوات، وأنت تسير في نهاية المطاف مع $ 22،600 + أقل من المال على افتراض عودة 10٪ مما كنت كان!

وقد تم حل الكثير من هذا من قبل عصر الإنترنت. منذ جيل مضى، قد دفع 200 $ في اللجان على تجارة الأسهم $ 10،000. اليوم، لم يكن لديك لدفع أكثر من 10 $. ينبغي أن يؤدي هذا في المزيد من الثروة في أيدي مستثمرين جدد. بدلا من ذلك، أدت إلى الناس فرط تداول وبيع وشراء بوتيرة متكررة لدرجة أنهم ينسون الأسهم تمثل ملكية الأعمال التجارية، وقطع وليس فقط من الورق.

# 4. لا تستثمر المال الذي لا يمكن أن تخسره

لا من أي وقت مضى المخاطرة باستثمار الأموال التي لا يمكن أن تخسره.

هذا هو السبب في أننا قد FDIC المؤمن الحسابات المصرفية. وينبغي أن يتم الاستثمار فقط مع ك “عاصمة” – وهذا هو المال الذي قد يوضع جانبا لتنمو الخاص بك الثروة على المدى الطويل. يجب عدم استخدام المال الذي تحتاجه لشراء الأسهم والعقارات، أو أي شيء آخر. المخاطر ليست مجرد يستحق المخاطرة.

بعض الأفكار الأخرى

في كثير من الحالات، وجود الكليشيهات القديمة لأن لديهم الحكمة. كنت تعرف منها. لا تضع كل البيض في سلة واحدة. الثيران كسب المال، الدببة كسب المال، ولكن الخنازير الحصول على ذبح. الأسهم ترتفع جدار من القلق. وكانت هذه الأقوال حولها لأكثر من قرن من الزمان، وأنها ما زالت الحقيقة.

إذا كنت يمكن أن تضيف شيئا واحدا إلى القائمة، فإنه سيكون هذا: لا تفعل أي شيء يجعلك غير مريح. إذا كان لا معنى له، إذا كنت تحصل على الشعور في أمعائك، أو إذا كنت لا أفهم ما كان شخص ما يطلب منك القيام به، يمر على الاستثمار. الهدف الأول هو تجنب خسائر كبيرة. إذا كنت حماية رأس المال الخاص بك، يمكنك دائما العثور على طرق لكسب المال.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

امتلاك السندات هي في الأساس مثل امتلاك تيار المدفوعات النقدية المستقبلية. وعادة ما تقدم هذه المدفوعات النقدية في شكل مدفوعات الفائدة الدورية وعودة مدير المدرسة عندما ينضج السندات.

في حالة عدم وجود مخاطر الائتمان (خطر التخلف عن السداد)، وقيمة هذا الدفق من الدفعات النقدية المستقبلية هي مجرد وظيفة من العودة المطلوبة بناء على توقعات التضخم الخاصة بك. إذا كان هذا يبدو قليلا مربكة والتقنية، لا تقلق، وهذه المادة سوف تنهار أسعار السندات، تعريف مصطلح “العائد على السندات”، وشرح كيفية تحديد توقعات التضخم وأسعار الفائدة على قيمة السندات.

تدابير من المخاطر

هناك نوعان من المخاطر الرئيسية التي يجب تقييمها عند الاستثمار في السندات: مخاطر أسعار الفائدة ومخاطر الائتمان. على الرغم من أن نركز على كيفية تأثير أسعار الفائدة تسعير السندات (والمعروف باسم مخاطر أسعار الفائدة)، ويجب أن يكون المستثمر على بينة من السندات مخاطر الائتمان.

مخاطر أسعار الفائدة هي مخاطر التغيرات في سعر السندات بسبب التغيرات في أسعار الفائدة السائدة. التغييرات في المدى القصير مقابل أسعار الفائدة على المدى الطويل يمكن أن تؤثر على السندات المختلفة بطرق مختلفة، والتي سنناقش أدناه. مخاطر الائتمان، في الوقت نفسه، هو خطر أن مصدر السندات لن يجعل الفائدة المقررة أو الدفعات الأساسية. احتمال وجود حدث ائتماني سلبي أو تقصير يؤثر على سعر السندات – وهو أعلى من خطر حدوث حدث ائتماني سلبي يحدث، وارتفاع سعر الفائدة المستثمرين أن الطلب على افتراض أن المخاطر.

ومن المعروف أن السندات التي تصدرها وزارة الخزانة الأمريكية لتمويل عملية من حكومة الولايات المتحدة باعتبارها سندات الخزانة الأمريكية. اعتمادا على الوقت حتى الاستحقاق، ما يطلق عليه الفواتير والمذكرات أو السندات.

المستثمرون النظر في سندات الخزانة الأمريكية لتكون خالية من مخاطر التخلف عن السداد. وبعبارة أخرى، يعتقد المستثمرون أن هناك أي فرصة أن حكومة الولايات المتحدة على تسديد الفائدة والدفعات الأساسية على السندات التي تصدرها. للفترة المتبقية من هذه المادة، سوف نستخدم سندات الخزانة الأمريكية في الأمثلة لدينا، وبالتالي القضاء على مخاطر الائتمان من المناقشة.

حساب العائد على السندات والأسعار

لفهم كيفية تأثير أسعار الفائدة أسعار السندات، ويجب أن نفهم مفهوم الغلة. في حين أن هناك عدة أنواع مختلفة من الحسابات الغلة، لأغراض هذه المادة، سوف نستخدم العائد حتى تاريخ الاستحقاق (YTM) الحساب. YTM السند هو ببساطة سعر الخصم التي يمكن استخدامها لجعل القيمة الحالية لجميع النقدية والسندات تدفقات مساوية لسعره.

وبعبارة أخرى، سعر السند هو مجموع القيمة الحالية من كل التدفقات النقدية، حيث يتم حساب القيمة الحالية للكل التدفقات النقدية باستخدام نفس عامل الخصم. هذا العامل الخصم هو العائد. عندما يرتفع العائد على السندات، بحكم التعريف، يقع سعره، وعندما يسقط العائد على السندات، بحكم التعريف، ويزيد من سعره.

العائد النسبي A بوند

النضج أو مدة السندات يؤثر إلى حد كبير العائد لها. لفهم هذا البيان، يجب أن نفهم ما يعرف باسم منحنى العائد. يمثل منحنى العائد على YTM من فئة من السندات (في هذه الحالة، سندات الخزانة الأمريكية).

في معظم البيئات سعر الفائدة، وعلى المدى الطويل إلى مرحلة النضج، وكلما ارتفع العائد يكون. هذا الأمر يبدو معقولا تماما بديهية لتلقي أطول فترة من الزمن قبل أن التدفق النقدي، زادت فرصة أن سعر الخصم المطلوبة (أو العائد) ستتحرك العالي.

توقعات التضخم تحديد متطلبات العائد المستثمر

التضخم هو أسوأ عدو والسندات. التضخم يؤدي إلى تآكل القوة الشرائية للتدفقات النقدية المستقبلية على السندات. ببساطة، وارتفاع معدل الحالي للتضخم، وارتفاع (متوقع) معدلات المستقبلية للتضخم، وارتفاع العائدات سترتفع عبر منحنى العائد، حيث قام المستثمرون سيطالب هذا عائد أعلى للتعويض عن مخاطر التضخم.

قصيرة الأجل، طويل الأجل أسعار الفائدة وتوقعات التضخم

التضخم – وكذلك توقعات التضخم في المستقبل – هي وظيفة لديناميات بين المدى القصير وأسعار الفائدة طويلة الأجل. في جميع أنحاء العالم، وتدار أسعار الفائدة على المدى القصير من قبل البنوك المركزية الدول. في الولايات المتحدة، لجنة السوق المفتوحة لمجلس الاحتياطي الاتحادي (FOMC) يحدد سعر الفائدة على الأموال الاتحادية. تاريخيا، وغيرها من الفائدة قصيرة الأجل المقومة بالدولار، مثل ليبور، ارتبط إلى حد كبير مع معدل الأموال الفدرالية.

لجنة السوق المفتوحة تدير سعر الفائدة على الأموال التي تغذيها لتنفيذ ولالمزدوجة المتمثلة في تعزيز النمو الاقتصادي مع المحافظة على استقرار الأسعار. هذه ليست مهمة سهلة لجنة السوق المفتوحة. هناك دائما جدل حول مستوى الأموال التي تغذيها المناسب، والسوق يشكل آراءه الخاصة على مدى مجلس الاحتياطي الفدرالي يقوم به.

البنوك المركزية لا تسيطر أسعار الفائدة طويلة الأجل. قوى السوق (العرض والطلب) تحدد أسعار التوازن للسندات طويلة الأجل، والذي حدد أسعار الفائدة طويلة الأجل. إذا اعتقد أن سوق السندات لجنة السوق المفتوحة وضعت سعر الفائدة على الأموال التي تغذيها منخفضة جدا، توقعات بزيادة التضخم في المستقبل، وهو ما يعني أسعار الفائدة طويلة الأجل تزيد نسبة إلى أسعار الفائدة على المدى القصير – منحنى العائد بالانحدار.

إذا اعتقد السوق بأن مجلس الاحتياطي الفدرالي وتعيين سعر الفائدة على الأموال التي تغذيها مرتفعة جدا، ويحدث العكس، وأسعار الفائدة طويلة الأجل انخفاض نسبي لأسعار الفائدة على المدى القصير – منحنى العائد يسطح.

وتوقيت التدفقات النقدية والسندات وأسعار الفائدة

توقيت التدفقات النقدية والسندات هو المهم. ويشمل هذا المصطلح السندات حتى تاريخ الاستحقاق. إذا المشاركين في السوق يعتقدون أن هناك ارتفاع معدل التضخم في الأفق، وأسعار الفائدة وعائدات السندات ترتفع (والأسعار ستنخفض) للتعويض عن فقدان القوة الشرائية للتدفقات النقدية المستقبلية. سوف السندات مع أطول التدفقات النقدية ستشهد ارتفاعا في عائداتها وتنخفض الأسعار أكثر من غيرها.

وهذا ينبغي أن تكون بديهية إذا كنت تفكر في حساب القيمة الحالية – عند تغيير معدل الخصم المستخدم في تيار من التدفقات النقدية المستقبلية، ويعد أن يتم تلقي التدفقات النقدية، يتأثر المزيد من القيمة الحالية. سوق السندات لديه قدر من تغير الأسعار بالنسبة إلى التغيرات في أسعار الفائدة. ومن المعروف هذا المقياس السندات أهمية المدة.

الخط السفلي

أسعار الفائدة، عائدات السندات (الأسعار) وتوقعات التضخم ترتبط مع بعضها البعض. الحركات في أسعار الفائدة على المدى القصير، وفقا لما تمليه البنك المركزي للأمة، سيؤثر سندات مختلفة مع مصطلحات مختلفة لنضج بشكل مختلف، اعتمادا على توقعات السوق من المستويات المستقبلية للتضخم.

على سبيل المثال، فإن التغير في أسعار الفائدة قصيرة الأجل التي لا تؤثر على أسعار الفائدة طويلة الأجل يكون لها تأثير يذكر على سعر السندات طويلة الأجل والعائد. ومع ذلك، فإن التغيير (أو أي تغيير عندما يدرك السوق أن هناك حاجة إلى واحد) في أسعار الفائدة قصيرة الأجل التي تؤثر على أسعار الفائدة طويلة الأجل يمكن أن تؤثر بشكل كبير أسعار السندات طويلة الأجل والعائد. ببساطة، والتغيرات في أسعار الفائدة على المدى القصير لديها أكثر من تأثير على سندات قصيرة الأجل من السندات طويلة الأجل، والتغيرات في أسعار الفائدة طويلة الأجل يكون لها تأثير على السندات طويلة الأجل، ولكن ليس على السندات قصيرة الأجل .

المفتاح لفهم كيفية تغير في أسعار الفائدة سيؤثر على سعر السندات معين والعائد هو الاعتراف حيث على منحنى العائد أن الأكاذيب السندات (نهاية قصيرة أو نهاية فترة طويلة)، ولفهم ديناميات بين القصيرة والطويلة أسعار الفائدة على المدى.

مع هذه المعرفة، يمكنك استخدام مقاييس مختلفة للمدة والتحدب لتصبح محنك المستثمرين في سوق السندات.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

مقدمة إلى الدخل السلبية

واحدة من أسهل الطرق لللحصول على الاستقلال المالي هو إعادة تكوين حياتك بحيث لا يتم حصل على جزء كبير من الدخل الخاص بنشاط العمل الخاص بك. بدلا من ذلك، يجب أن تأتي من الدخل السلبية. في الواقع، يرتبط فكرة الدخل السلبية ارتباطا وثيقا نموذج بيركشاير هاثاواي، الذي شرح لي في ميزة السابقة.

الفكرة الأساسية من الدخل السلبي هو أنه الأموال التي وردت مع ضئيلة أو معدومة الجهد المطلوب للحفاظ على تدفق الدخل مرة واحدة وقد تم إنجاز العمل الأولي.

بعض الأمثلة الشائعة من الدخل السلبية هي:

• الإيجار من الاستثمارات العقارية العقارات
• الإتاوات براءة اختراع
• رسوم ترخيص العلامة التجارية للأحرف أو العلامات التجارية التي قمت بإنشائها
• الإتاوات من الكتب والأغاني والمطبوعات، أو أعمال أصلية أخرى
• الأرباح من الأعمال التي لديك القليل أو أي دور أو مسؤولية يوما بعد يوم
• أرباح من الإعلانات الإنترنت في بلوق أو على موقع على الانترنت كنت تملك
• توزيعات الأرباح من الأسهم وصناديق الاستثمار العقاري، الأسهم صناديق الاستثمار، أو الأوراق المالية الأخرى
• الفائدة من سندات تملك وشهادات الإيداع أو أسواق المال، أو غيرها من أخرى النقد والنقد المعادل
• المعاشات
• الدخل المتبقية لشخص المبيعات على الحسابات التي عادة ما يتم تجديدها تلقائيا مثل كممثل السلع الرياضية أن يتقاضى عمولة على حساباته، ليصل في بضعة آلاف من الدولارات في مخزن سنويا لخدمة العملاء بمجرد أن يتم فتح

لماذا يجب عليك يفضل السلبي الدخل إلى الدخل نشط

الدخل السلبية جذابة لأنها تحررك لقضاء وقتك على أشياء تستمتع فعلا.

A ناجحة للغاية طبيب، محامي، أو الدعاية، على سبيل المثال، لا يمكن “الجرد” أرباحهم في عبارة واحدة مؤلف معروف. اذا كانوا يريدون كسب نفس المبلغ من المال والتمتع بنمط الحياة ذاته من العام القادم (وعام بعد ذلك)، ويجب أن نواصل العمل على نفس العدد من ساعات بمعدل الأجر نفسه.

ورغم أن هذه مهنة يمكن أن توفر حياة رائعة، فإنه يتطلب الكثير جدا التضحية إلا إذا كنت تتمتع حقا تطحن يوميا من المهنة التي اخترتها. والأسوأ من ذلك، مرة واحدة كنت ترغب في التقاعد، أو تجد نفسك غير قادر على العمل لفترة أطول، سوف دخلك تزول من الوجود إلا إذا كان لديك بعض شكل من أشكال الدخل السلبية. في الماضي، وقد تحقق ذلك من خلال مشاركة الموظف في نظام التقاعد الذي ترعاه الشركة ولكن تلك السفينة قد أبحرت طويلا لجزء كبير من القوى العاملة المحلية والعالمية.

أنواع واسعة اثنان من الدخل السلبية

هناك نوعان من الدخل السلبية وطوال حياتك المهنية، تلك التي تركز على المرجح أن تعتمد على وضعك المالي الحالي، والمواهب والمهارات والشخصية. فئتي الدخل السلبية هي:

1. مصادر الدخل السلبية التي تتطلب رأس المال لبدء، والحفاظ على والنمو
2. مصادر الدخل السلبية التي لا تحتاج إلى رأس المال للبدء، والحفاظ، وتنمو

وأولئك الذين يختارون للتركيز على الفئة الأولى من الدخل السلبية تحتاج إما أموال العائلة، الأموال من المستثمرين، أو الجرأة لاقتراض مبالغ كبيرة عن طريق اتخاذ الدين لتمويل شراء الأصول. أسهل للفهم هو الشخص الذي يأخذ من القروض المصرفية الكبيرة لبناء عمارة سكنية أو شراء منازل الإيجار.

على الرغم من أن هذا يمكن أن تتحول كمية صغيرة جدا من الأسهم في تيار تدفق نقدي كبير، فإنه لا يخلو من المخاطر. عند استخدام الأموال المقترضة، وهامش أمان أقل من ذلك بكثير لأنك لا يمكن أن تمتص نفس الدرجة من نكسة قبل المتعثرة وإيجاد ورقة رصيدك طمست.

مثال آخر على الفئة الأولى من الدخل السلبي هو الشخص الذي لديه حصة ملكية في الأعمال القائمة مثل مصنع أو متجر الأثاث ويسمح الأعمال لمسألة الديون لتمويل التوسع. وكان مديرو مخزن في وقت مبكر في وول مارت الذي سمح للاستثمار قبل ذهب شركة مساهمة عامة في هذا الموقف.

تقع المحافظ الاستثمارية الكبيرة أيضا ضمن هذه الفئة من الدخل السلبية. إذا كنت تملك $ 10،000،000 دولار من الأسهم القيادية، هل يمكن أن نتوقع بشكل معقول أرباح من 200،000 $ إلى 500،000 $ سنويا تبعا لأنواع الشركات التي ضمن أولويات. على سبيل المثال، والأوراق المالية ذات العوائد المرتفعة مثل شركات النفط الكبرى سوف تنمو ببطء أكثر ولكن تقدم توزيعات الأرباح أكثر ثراء من الشركات التي لديها معدلات نمو أسرع في الأرباح الأساسية للسهم الواحد.

ما إذا كنت تنفق أيامك لعب الغولف، اللوحة، أو كتابة الرواية الأمريكية العظيمة، هل جمع الشيكات كما دفعت تلك الشركات من جزء من أرباحها. المشكلة، بالطبع، هو ان الامر يستغرق عشرة ملايين ليكون في هذا الموقف. شيء قليل من الناس سوف تنجز أي وقت مضى.

أما الفئة الثانية من الدخل السلبية – وهذا هو، ومصادر الدخل السلبية التي لا تحتاج إلى رأس المال لبدء وصيانة والنمو – هي خيارات أفضل بكثير بالنسبة لأولئك الذين يريدون أن تبدأ بنفسها وبناء ثروة من لا شيء. وتشمل الأصول التي يمكن أن تخلق، مثل كتاب، أغنية، وبراءات الاختراع، العلامات التجارية، موقع على شبكة الإنترنت، واللجان المتكررة، أو الشركات التي تجني عوائد لانهائية تقريبا على حقوق المساهمين مثل ترك السفينة التجزئة والتجارة الإلكترونية التي لديها القليل من المال أو أي مرتبطة حتى في العمليات ولكن لا يزال يكسب الأرباح للمالك.

المسار الأكثر وغالبا ما يؤخذ على الدخل السلبية

يبدو أن الطريق الأكثر شيوعا لتوليد تيارات كبيرة الدخل السلبية هو العمل في وظيفة أساسية، واستخدام الهاتف الدخل المكتسب بنشاط لشراء الأصول التي تولد الدخل السلبية على أساس منتظم.

الطبيب أو المحامي في مثالنا السابق، على سبيل المثال، يمكن استخدام دخله للاستثمار في الطب البدء أو شراء أسهم الشركات الطبية يفهمها مثل جونسون آند جونسون. مع مرور الوقت، وطبيعة المركبة والدولار المتوسط ​​التكاليف، وأرباح إعادة استثمار يمكن أن يؤدي إلى محفظته توليد الدخل السلبي الكبير. الجانب السلبي هو أنه يمكن أن يستغرق عقودا لتحقيق ما يكفي لتحسين حقا مستوى المعيشة الخاصة بك لكنه لا يزال أضمن طريقة لالثروة على أساس الأداء التاريخي للملكية التجارية والأسهم.

الضرائب والدخل السلبية

والميزة الرئيسية لكسب الدخل السلبي هو أنه غالبا ما تخضع للضريبة أكثر إيجابية من الدخل النشط. وهذا قد يبدو غير عادل، ولكن الفكرة هي أنه سوف يعطي الناس حافزا للاستثمار في الأصول التي من شأنها تنمية الاقتصاد وخلق فرص العمل.

وصاحب العمل الذي يعمل في شركته، على سبيل المثال، سوف تضطر لدفع اضافية 15.3٪ في التوظيف الذاتي الضرائب المفروضة على الرواتب مقارنة لشخص سوى مصلحة السلبية في شركه ذات مسءوليه محدوده نفس الذي سيدفع ضرائب الدخل فقط. وبعبارة أخرى، فإن نفس الدخل المكتسب بنشاط سوف تخضع للضريبة بمعدل أعلى مما لو تم اكتسابها بشكل سلبي.

إذا كانت الضرائب والسيطرة على وقتك أقل ليست حافزا لتفضل الدخل السلبية على الدخل النشط، وأنا لا أعرف ما هو.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

لأقلية كبيرة من المستثمرين، فإن الهدف من بناء محفظة استثمارية ليست مجرد لتحقيق الاستقلال المالي، بل للحصول على الأغنياء. لدينا ما يكفي من المال لفعل أي شيء يريدونه، وقتما يريدون، في حين وضع نقل الأصول الأجيال من خلال هياكل مثل الصناديق الاستئمانية والشراكات الأسرة محدودة جدا على الأطفال والأحفاد، وفي بعض الحالات، من أبناء الأحفاد، والتمتع الثراء أو ثروة من المخزونات والسندات والعقارات والشركات العاملة خاصة، وغيرها من الأصول المنتشرة في جميع أنحاء شجرة العائلة.

 انها ليست مهمة سهلة لكنها واحدة أن الملايين من الناس قد أنجزت.

في صميم عملية الحصول على الأغنياء من محفظة الاستثمار الخاص وتوليد الدخل؛ جعل المال في الواقع، وضع هذا المال للعمل في أصول إنتاجية إضافية، ثم، مثل التعليمات على زجاجة الشامبو، “غسل. شطف كرر”. ونظرا ما يكفي من الوقت، وقوة يضاعف يعمل سحره وسرعان ما والمال الخاص وصنع المزيد من المال مما كنت يمكن أن يتصور أي وقت مضى. في هذه المقالة، نحن ذاهبون الى اتخاذ نوع من وجهة نظر واسع النطاق والأكاديمية من مختلف الآليات التي من خلالها مجموعة يولد فائض نقدي لأصحاب رؤوس الأموال للاستمتاع.

# 1: كسب الدخل الفائدة على الأموال سوف تقرض

بعض المستثمرين تقرض المال مباشرة. قضى واحدة من الجدات بلدي سنوات لبناء عشه التوفير البيض وبعد ذلك، عقد أو عقدين مضت، بدأت مباشرة قروض عقارية للمقترضين عالية المخاطر، وتأمين السندات الاذنية بواسطة الخاصية الأساسية، في كثير من الأحيان بنسب حوالي 13٪ سنويا.

وقالت إنها تعمل فقط ضمن مجموعة صغيرة من المجتمعات والبلدات التي قالت انها كانت مألوفة لأكثر من 70 عاما. في كثير من الحالات، فإنها إما بيع الكمبيالات للبنوك أخرى أنشئت تاريخ الدفع أو أنها سوف تحصل على تمويلها من الصفقة بمجرد أن المشتري كان قادرا على التأهل للحصول على الرهن العقاري التقليدية.

في الواقع، كانت “تأجير” مالها إلى الناس الذين يحتاجون إليها لشراء منزل. انها تسيطر خطر لها، وحافظت على محفظة كبيرة بما يكفي من هذه الخصائص التي عند واحد منهم ذهب حتما في الرهن، وهذا ما حدث من وقت لآخر، واجهت أي صعوبات حتى تم الانتهاء من العملية.

يفضل مستثمرين آخرين للاستثمار في السندات التي تصدرها الحكومات المحلية، والشركات، أو الكيانات الأخرى. هذه مصدري السندات ثم استخدام الأموال التي جمعت لبناء المصانع والمدارس والمستشفيات ومراكز الشرطة والتوسع في أسواق جديدة، وإطلاق الحملات الإعلانية أو أي أغراض أخرى وردت في نشرة اكتتاب السندات. اذا سارت الامور بشكل جيد، ويتلقى مالك السندات الشيكات إيرادات الفوائد في البريد – أو، في هذه الأيام كما هو الحال، أودعت مباشرة في حساب وساطة أو حساب حضانة عالمي أكثر في كثير من الأحيان – حتى ينضج السندات، وعند هذه النقطة كامل سداد أصل الدين والسندات تزول من الوجود.

# 2: جمع الأرباح النقدية من الشركات التي تملك كليا أو جزئيا

عند شراء الأعمال، سواء كنت تتحدث عن تخزين المخدرات زاوية أو قطعة من تكتل أكبر من ذلك بكثير، مثل حصة من الأسهم في شركة بيركشاير هاثاواي، يونايتد تكنولوجيز، أو جنرال الكتريك، لديك فرصة لجمع أرباح نقدية.

ويمثل هذا المال جزء من الأرباح التي تقرر مجلس إدارة الشركة في اجتماعه إلى البريد إلى أصحابها على أساس إجمالي حصتها في الأعمال التجارية. لمزيد من الإنصاف (ملكية) لديك و / أو مزيد من الربح وتنتج شركة، وارتفاع من المرجح أن تكون أرباح بك.

اعتبارا من أغسطس عام 2016، على حصة من شركة ماكدونالدز، أكبر شركة في العالم سلسلة مطاعم، تدفع 3.56 $ أرباح نقدية سنويا. إذا كنت تملك 100 سهم، سوف تتلقى $ 356. إذا كنت تملك 1،000،000 سهم، سوف تتلقى $ 3560000. تظهر هذه الشيكات حتى بغض النظر عن ما إذا كان السهم قد ارتفع أو انخفض في القيمة للسنة لأنها تمول من نتائج التشغيل الأساسي للشركة نفسها. النقدية التي تنتجها جمع الإيرادات من الامتياز بيع بالجبن والبطاطس المقلية، يهز الشوكولاته، قطع الدجاج، فطائر التفاح والسندويشات وجبة الإفطار، والقهوة.

حتى عندما تواجه الشركة الرياح المعاكسة، والأعمال التجارية ماكدونالدز نفسه ناجحا بما فيه الكفاية أن أرباح نمت بشكل كبير على مر السنين، منذ عقود، والأجيال. لقد كانت قوة بناء ثروة كبيرة بالنسبة لأولئك الذين يملكون جزءا من الإمبراطورية العالمية وترغب في الحصول على الأغنياء. في الواقع، منذ تدفع ماكدونالدز أول أرباح كل في طريق العودة في عام 1976، فقد زادت من دفع تعويضات في كل عام، من دون استثناء، بمعدلات المجمعة التي التضخم قزم تماما. 15 إلى 20 عاما الماضية تدل على نمط. وعند النظر إلى أقصى زمني يمكن أن نجد على ورقة المسيل للدموع الاخيرة مسح الاستثمار الخط القيمة، في عام 1999، دفعت سهم واحد من ماكدونالدز أرباح من $ 0.20. هذا العام، كما تعلمون، فإن معدل عائد $ 3.56. هذا هو زيادة 17.8x، أو معدل النمو السنوي المركب 19.72٪. لم يكن لديك لتفعل أي شيء إلى جانب التمسك الأسهم الخاصة بك وكنت اغتسل مع المزيد من الاموال كل عام.

# 3: تملك الأعمال التجارية التي تنمو، لديك وإعادة استثمار الأرباح بالنسبة لك، وبعد ذلك بيع حصة لديك بسعر أعلى من الذي دفعته

عند شراء الأصول بسعر واحد وبيعه بسعر أعلى، ويسمى ربح مكاسب رأس المال. يمكن لأصحاب الأعمال يتمتع كثير من الأحيان هذه النتيجة عن طريق أخذ الأرباح الناتجة من الشركة وإعادة استثمار ذلك إلى نمو الأرباح في المستقبل حتى أعلى من ذلك. كمثال على ذلك يمكن أن يساعد. تخيل أنك تملكها فندق وحرثوا باستمرار أرباحك مرة أخرى في بناء الفنادق الأخرى. خمسة وعشرين عاما تمر. إذا كنت قد تمكنت تخصيص رأس المال بحكمة، والشركات هي نفسها ذات جودة عالية (أنت القيام بعمل جيد ملء الغرف، موظفيكم يعرف كيفية التوجه إلى المجتمع وحشد عمل للحصول الحجوزات مناسبة خاصة، أنت بارعة في بيع خدمات متطورة للحصول على المزيد من كل ضيف، وما إلى ذلك)، وربما كنت ذاهب للحصول على سعر أعلى بكثير من مجموع الأرباح الإجمالية كنت قد استثمارها عندما تذهب لبيع حصة الخاص بك. يحدث هذا لأن الأسهم التي تقوم ببيعها له قيمة أكبر. المزيد من المباني، المزيد من العائدات، والمزيد من الأرباح. إنها أقرب إلى الخبز كعكة. البيض والدقيق والسكر والزيت وغيرها من المكونات معا لتشكيل شيء أكثر إثارة للإعجاب بكثير من مجموع الأجزاء.

من المهم أن تفهم الأرباح الرأسمالية وتوزيعات الأرباح النقدية لا يستبعد بعضها بعضا. في الواقع، ويذهبون دائما جنبا إلى جنب مرة واحدة في الشركة هي راسخة ومربحة. بعض من أكثر الشركات نجاحا في التاريخ جعلت المساهمين فيها الأغنياء لأنهم على حد سواء نمت في القيمة، وقدمت سيلا من الأرباح تدفع إلى المساهمين. على سبيل المثال، الاستثمار $ 10،000 في وول مارت في وقت أسهمها للاكتتاب العام في عام 1970 يستحق أكثر من 10،000،000 $ بين أرباح نقدية استثمارها والنمو في قيمة الأعمال كما توالت متاجر في أنحاء أمريكا. حصة واحدة من شركة كوكا كولا اشترت 40 $ في الطرح العام الأولي في عام 1919، مع الأرباح المعاد استثمارها، والآن تبلغ قيمتها أكثر من 15،000،000 $.

هذه الشركات احتفظت الكثير من الأرباح ونموها الممول. يسمح أن نمو معدل عائد إلى أن زيادة كل عام، كذلك. عندما تنظر إلى كل هذه الأمور معا – الأرباح الرأسمالية وتوزيعات الأرباح – ويسمى العائد الإجمالي.

# 4: ما بك من قيمة (مثل العقارات) وتأجير ولشخص يحتاج أو الرغبات و، مقابل مبالغ مالية

وهناك ميزة كبيرة لكسب المال من هذا النوع من الاستثمار وليس له اي علاقة مع الضرائب. في الوقت الذي تم نشر هذه المقالة في عام 2016، إذا كنت مستثمرا العاديين، وربما كنت لن تضطر لدفع 15.3٪ ضريبة العمل الحر على إيرادات الإيجار الخاص بك أن أصحاب الأعمال الصغيرة سوف تضطر لدفع. وهذا يعني الدخل السلبية المكتسبة من هذا المصدر قد يؤدي إلى مزيد من البقاء النقدية في جيبك بدلا من الذهاب إلى الحكومة. كتبت ذات مرة عن رجل أعرفه لديه بثروة بلغت عدة ملايين من الدولارات ويدفع الضرائب قليلة جدا نتيجة لاستراتيجيات الاستثمار له، وهي جزء من التي تضمنت شراء المباني المؤسسية وتأجيرها. وهذا يمكن أن يكون وسيلة ذكية للحصول على الأغنياء، والكثير من الناس قد فعلت بالضبط مع المحافظ العقارية وضعت، المكتسبة، المتراكمة، ورعايتها مع مرور الوقت.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

أشياء كل مستثمر أن نفكر عندما إدارة المال

وبما أن نظام التقاعد في الولايات المتحدة والكثير من دول العالم تحولت من المعاشات إلى حسابات التمويل الذاتي التقاعد مثل 401 (ك) ق، الحمراء التقليدية، وروث الحمراء، أصبح من الضروري لمئات الملايين من الرجال والنساء ل تأخذ على الدور الذي كان متوقعا أبدا، والتي من أجلها لم تكن مدربة بشكل صحيح: أن مدير المحفظة. من تصميم محفظة الشاملة التي تأخذ بعين الاعتبار توزيع الأصول المناسبة استنادا إلى أهداف فريدة من نوعها والظروف لاختيار الاستثمارات الفردية داخل كل فئة من فئات الأصول، فإن العواقب من أجل الحصول على أنه من الخطأ يمكن أن يكون تغيير الحياة للأفضل أو للأسوأ.

ويمكن أن تعني الفرق بين الذين يعيشون خارج أيامك في الراحة، مع توفير إرثا للورثة الخاص لشراء منزل أو مساعدة في دفع للكلية، أو بالكاد عن طريق الحصول على، راتب إلى راتب، على أمل أن استحقاقات الضمان الاجتماعي مواكبة معدل التضخم . للأسف، على الرغم من النوايا الحسنة، تفشل ذوي النوايا الحسنة في هذه المهمة كل يوم.

في حين أنه من المستحيل على أي مادة واحدة لتغطية ولو جزء من الأرض اللازمة لجعل لكم خبير، هناك عدد قليل من الأشياء التي يمكن القيام به في رحلتك إلى الحرية المالية في وقت مبكر يمكن أن تساعد لديك أسهل الذهاب الى متابعة أحلامك . إدارة الاستثمارات والمحافظ الاستثمارية مع الحكمة والعقلانية بدلا من الاستجابة عاطفيا في كل تطور ومطلع مؤشر داو جونز الصناعي أو S & P 500. على وجه التحديد، أريد أن أركز على خمسة مفاتيح قد تساعد على تحسين محفظة الاستثمار الخاص.

1. الاعتراف بأن لك، والعواطف، هي أكبر خطر على محفظتك، ثم وضع استراتيجية للتخفيف من المخاطر. 

إذا طلبت منك أن تعرف أي عامل كان أهم عقبة للمستثمر كما هو أو هي تسعى إلى مضاعفة الثروة، ماذا تقولون؟

مع مرور الوقت، والإجابة الخاصة بك قد تغيرت تبعا لبيئة التسويق المالية التي كنت أثيرت أو بدأت أولا الالتفات الى أسواق رأس المال. في هذه الأيام، وكنت ربما تخمين أنه من رسوم أو نفقات. وكنت على خطأ. A عقد أو عقدين مضت، كنت قد خمنت أنها كانت مسألة المحلية مقابل مجموعة الأمن الدولي.

وكنت على خطأ. في 1960s، قد يتبادر إلى ذهنك أنها ستكون الرغبة في شراء أسهم النمو. وكنت على خطأ.

يوم ويوم القائمة تطول ولكن يبقى شيء واحد ثابت. دون أن تفشل، تشير الدلائل كلها تقريبا إلى  لك ، المستثمر، باعتباره السبب الأكثر احتمالا للفشل المالي الخاص بك. على عكس ما قد يكون الاقتصاديين الكلاسيكيين كنت تعتقد، الاقتصاد السلوكي والتمويل السلوكي تقدم الآن ما أنا مقتنع هو دليل ساحق على الرجال والنساء، في حين عقلانية إلى حد كبير، وغالبا ما تفعل أشياء حمقاء جدا مع أموالهم التي تسبب لهم معاناة على مدى الطويلة مصطلح. وبصرف النظر عن رؤيتها في البيانات، وهو ما يهم حقا، أشهد في حياتي الخاصة والمهنية. تماما شعب ذكي، وقادرة على تحقيق النجاح في جميع أنواع المجالات، تمحو رأس المال النفيس – رأس المال الذي اقتادتهم عقود لتجميع – لأنهم يقضون وقتا أقل فهم ما يملكون، لماذا تملك ذلك، مقدار ما تملك، والشروط التي كانت تملك ذلك، مما لا اختيار ثلاجة جديدة أو غسالة ومجفف.

يمكن للأرقام أن يكون صادما. ليس من غير المألوف للمستثمرين لدرب الأداء الفعلي استثماراتهم الأساسية بعدة نقاط مئوية. تكلفة الفرصة التي يمكن أن تكون غير عادية على مدى فترات من 25+ سنة.

هنا، وهناك زوجين من الحلول المحتملة. واحد هو أن تكرس نفسك حقا أن تصبح خبيرا في إدارة الأموال الخاصة بك. إذا كنت تتمتع قراءة البحوث الأكاديمية على تخصيص رأس المال، والغوص إلى نموذج 10-K برادة، والتفكير في الأوزان محفظة، والتأمل حول تفاصيل الأمور مثل منهجية بناء صناديق المؤشرات، وهذا يمكن أن يكون مسار بالنسبة لك. إذا لم تقم بذلك، تحتاج إلى شخص يمكن أن نفعل ذلك لك. واحدة من أكبر شركات إدارة الأصول في العالم، الطليعة، عثر عليها مؤخرا في أبحاثها أنه على الرغم مما أدى إلى ارتفاع النفقات، ودفع لخدمات الاستشارات المالية “ويضيف راحة البال فحسب، ولكن أيضا قد تضيف حوالي 3 نقاط مئوية من قيمة في صافي محفظة تعود مع مرور الوقت “(المصدر: ورقة الطليعة القيمة المضافة من المستشارين الماليين ، الرجوع دراسة فرانسيس م.

Kinniry الابن، كولين M. Jaconetti، مايكل A. DiJoseph، ويان Zilbering 2014. وضع قيمة على القيمة الخاصة بك: تحديد مقدار ألفا الطليعة المشرف على الرسالة. . فالي فورج، بنسلفانيا: مجموعة الطليعة) في حين أشاروا إلى أن العدد ليس علما دقيقا، معتبرا أن “[و] أو شخص ما، والمستشارين قد تقدم أكثر من ذلك بكثير في القيمة المضافة؛ للآخرين، أقل و. المحتملة 3 نقاط مئوية من العودة تأتي بعد الضرائب والرسوم “.

وبعبارة أخرى، لاستخدام المثال التبسيط إلى حد بعيد، إذا تألفت محفظتك من 100 في المئة صناديق المؤشرات منخفضة التكلفة التي ولدت 10 في المئة بعد الرسوم، بل هو مغالطة للنظر في توظيف في مستشارا مما أدى إلى عودة جودكم 10 في المئة ناقص تكلفة مستشار عندما، في الواقع، يمكن أن تكون نتائجك أقل ماديا بسبب القضايا السلوكية (شراء عندما لا يجب شراء وبيع عندما يجب أن لا تبيع، والحفاظ على المواقف التي تتركز جدا، وتجاهل فرصة استغلال بعض الحالات المراجحة الضريبية من خلال استراتيجيات مثل وضع الأصول وتطوير وحساب نمط الإنفاق خلال مرحلة توزيع الحقائب، الخ) إذا تجربتك في محاولة للذهاب وحدها قد أسفرت كنت الكسب، يقول، 5 في المئة أو 6 في المئة، وانتهت لك حتى جعل أكثر المال على الرغم من دفع رسوم أعلى بسبب handholding وخبرة المستشار. التركيز على عودة الجسيمة المحتملة ليست فقط غير ملائمة، فإنه يمكن أن ينتهي تكلف لكم أكثر بكثير في تفاقم فقدت من تجنب النفقات.

يجب وضع خطة شيدت بشكل جيد، على أساس مبادئ الإدارة السليمة للمحفظة، والتشبث به سواء من خلال الطقس الهدوء والأجواء العاصفة.

2. ما لم تتعامل مع اعتبارات أخلاقية أو أخلاقية، لا تجعل القرارات الاستثمارية ذات الدخل الثابت للجزء السندات من محفظتك يعتمد فقط على شعورك حول المنتجات أو الخدمات للشركة. 

كتب بنيامين جراهام لمس مرور جميلة خاصة على هذه النقطة، التي يمكن العثور عليها في طبعة 1940 من تحليل الأمن . في بحثه الأسطورية، وقالت “صدفة كل ثلاثة من أسهم الشركات الصناعية noncumulative المفضل في قائمتنا تنتمي للشركات في  السعوط  الأعمال. وهذه الحقيقة هي مثيرة للاهتمام، وليس لأنه يثبت أولوية الاستثمار السعوط، ولكن نظرا ل تذكير قوي ويوفر أن المستثمر لا يمكن أن يحكم بأمان مزايا أو عيوب من الأمن من خلال رد فعل شخصي له لهذا النوع من الأعمال التي تشارك بها. سجلا بارزا لفترة طويلة في الماضي، بالإضافة إلى أدلة قوية على الاستقرار المتأصل، بالإضافة إلى عدم وجود أي سبب ملموس لتوقع تغيير كبير نحو الأسوأ في المستقبل، تحمل على الارجح أساس الصوت الوحيد المتاح لاختيار  القيمة الثابتة الاستثمار “.

هنا، كان غراهام نتحدث عن حقيقة أن السندات اختيار والأوراق المالية ذات الدخل الثابت هي بطبيعتها فن اختيار السلبية. كنت تبحث عن سبب لعدم شراء شيء ما قلق كبير هو ما إذا كان المشروع هو قادرة على إعادة مدير وعد بالإضافة إلى الفائدة على الاموال التي المعارين اليها. وكان المستثمر الذي رفض شراء السعوط (التبغ الذي لا يدخن) يفضل أسهم أو سندات لأنه أو أنها لم تكن من محبي صناعة المحتويات نفسه أو نفسها مع احتمال لارتفاع المخاطر و / أو أقل العودة. إذا تجنب الأوراق المالية التي تصدرها شركات التبغ هو مهم بالنسبة لك، وهذا هو واقع يجب مواجهته. الحياة مليئة المقايضات وكنت قد قدمت واحدة من تلك المقايضات. لا يمكن أن يكون دائما كعكة الخاص بك وأكله أيضا. قد لا تكون عادلة وإنما هو حقيقة.

3. فكر كيف يرتبط محفظتك الاستثمارية للموجودات والمطلوبات الأخرى في حياتك، ثم محاولة للحد من هذا الارتباط كما بذكاء ممكن.

عند إدارة محفظة الاستثمار الخاص، فإنه يدفع إلى التفكير في طرق للحد من خطر بذكاء. وهناك خطر كبير هو وجود عدد كبير جدا من الأصول والخصوم المترابطة. على سبيل المثال، إذا كنت تعيش في هيوستن، وعملت في صناعة النفط، وكان جزءا رئيسيا من خطة التقاعد الخاصة بك وظفت في المخزون صاحب العمل الخاص بك، المملوكة جزئيا من أحد البنوك المحلية، وعقد استثمارات عقارية في منطقة مترو هيوستن، كامل بك الآن مرتبطة حياتك المالية بشكل فعال في مستقبل الطاقة. إذا كان قطاع النفط في الانهيار، كما فعلت في 1980s، يمكن أن تجد ليس فقط عملك في خطر، ولكن قيمة stockholdings الخاص تراجع في نفس الوقت يعاني الخاص بك المحلية العقارات والبنوك مقتنيات المقرر أن المستأجرين والمقترضين، أيضا في منطقة هيوستن، وتعاني من الصعوبات الاقتصادية نفسها يتم إعطاء اعتماد المنطقة على النفط. وبالمثل، إذا كنت تعيش وتعمل في وادي السليكون، كنت لا تريد الذهاب الى معظم أصول التقاعد الخاص في أسهم شركات التكنولوجيا. بدلا من ذلك، قد ترغب في النظر في امتلاك الأشياء التي من المحتمل أن الاستمرار في ضخ المال من خلال الأوقات السراء والضراء، السراء والضراء،  حتى لو كان ذلك يعني توليد عوائد أقل . على سبيل المثال، وعقد حصص ملكية في الأسهم القيادية، وخاصة السلع الاستهلاكية الشركات التي تصنع أشياء مثل معجون الأسنان ومنظفات الغسيل، مواد التنظيف وقطع من الحلوى والمشروبات الكحولية والأطعمة المعلبة.

ومن المسلم به عموما ممارسة الحكمة أن ننظر من خلال كل شيء على الميزانيات العمومية الشخصية وعملك على الأقل مرة أو مرتين في السنة وذلك في محاولة للعثور على نقاط الضعف والارتباط. المناطق التي يكون فيها قوة واحدة أو مصيبة يمكن أن تتالي ويسبب عواقب سلبية ذات الحجم الصغير. يمكن التعرض مشتركة تكون تكلفة المدخلات، مثل سعر البنزين وأسعار الفائدة وقوة الاقتصاد في منطقة جغرافية معينة، والاعتماد على مورد واحد، والتعرض لصناعة معينة أو قطاع، أو أي عدد من الأشياء الأخرى.

بالنسبة لمعظم المستثمرين، واحد اكبر المخاطر التي يواجهونها هو الاعتماد على على التدفقات النقدية من صاحب العمل. من خلال التركيز على الحصول على الأصول الإنتاجية التي تولد التدفقات النقدية الفائضة، وبالتالي التنويع بعيدا عن العمل، وهذا خطر يمكن التخفيف إلى حد ما.

4. إيلاء اهتمام دقيق لهيكل الخصوم لأنه يمكن أن تعني الفرق بين الاستقلال المالي والخراب التام. 

إذا كان لديك تفضيل الاستثمار في الأسهم أو العقارات والشركات الخاصة أو الملكية الفكرية، وكيف دفع للموجودات غير ذات أهمية قصوى. إذا كنت تحتاج، أو تفضل، لاستخدام الدين من أجل زيادة العائد على رأس المال وتسمح لك لشراء المزيد من الأصول من الأسهم الخاصة بك وحده من شأنه أن يسمح، قاعدة جيدة عند إدارة محفظة لتجنب الاقتراض المال قصيرة الأجل لتمويل طويل الأصول الاجل لأن مصدر التمويل يمكن أن تجف وأترك ​​لكم غير سائلة طويلة بما فيه الكفاية لتقحمك الإفلاس. من الناحية المثالية، وتريد فقط المطلوبات مع مطالب التدفق النقدي استيعابها بسهولة التي لديها حيث أسعار الفائدة الثابتة. حتى أفضل، وتريد هذا الدين أن يكون عدم اللجوء، إذا أمكن، وتجنب القدرة على الحصول على المقرض مطالبة نشر ضمانات إضافية. تنطبق استثناءات خاصة في بعض الأحيان. على سبيل المثال، إذا كنت عالية صافية بقيمة الفرد مع عشرات الملايين من الدولارات في النقد وما في حكمه، فإنه لن يكون بالضرورة الحكمة أن يكون شيئا مثل خط الأصول تعهد من الائتمان التي كانت مليئة سندات الخزينة ومعفاة من الضرائب السندات البلدية بحيث يمكن بسهولة الصنبور أموالك دون الحاجة إلى بيع مواقفكم.

5. لا تسمح لنفسك أن ننسى أن الأوقات الجيدة تأتي إلى نهايتها. 

ويبدو أن هذا مهم بشكل خاص في الوقت الراهن مع أسواق الأسهم وأسواق العقارات، وأسعار السندات القريب، أو الارتفاعات ضرب، كل الوقت. أسعار الأصول الخاصة بك وسوف ينخفض ​​في القيمة السوقية. وهذا يتوقف على الأصول، سوف أصولك أيضا قطرات الخبرة في التدفقات النقدية التي تولدها. محفظة استثمارية جيدة ليست فقط قادرة على التعامل مع هذا، أنها تتوقع ذلك. إلا إذا كنت صغيرا في السن، لديها القدرة على تحمل المخاطر عالية للغاية، ولها الكثير من الوقت والطاقة لاسترداد إذا كنت اخطأ الحساب أو يعانون سوء الحظ، غالبا ما يكون من الحكمة تجنب الوصول عند إجراء الاستثمار. الأمل ليس استراتيجية الاستثمار. عند اكتساب الأصول، يجب القيام بذلك في الأسعار، وبشروط، أنه إذا كانت الأسوأ أن يحدث ذلك، هل يمكن البقاء على قيد الحياة لا يزال دون الحاجة إلى البدء من جديد في الحياة أو مهنتك. بالنسبة لكثير من المستثمرين، مرة واحدة وقد تراكمت الثروة، ويجب أن يكون التركيز على حماية تلك الثروة على المدى الطويل، وليس بقوة ملاحقة أعلى العوائد الممكنة النظرية، وخاصة إذا كان يدخل الأخيرة مسح التدريجي للخطر.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

ان الاسواق يكون من السهل التكهن بما اذا كان لم يشاركوا البشر

إذا كنت قد اشتريت من أي وقت مضى أو الأسهم المباعة، هناك فرصة كنت قد فعلت ذلك على أساس المشاعر والعواطف بدلا من البرد، وأدلة دامغة.

قد تريد أن تعتقد أنك تتاجر بناء على معلومات موضوعية، وابقاء العين تركز باهتمام على أهداف الاستثمار الخاص. ولكن كنت البشري. كنت شراء الأسهم لأنكم رأيتم حديث الناقد عن ذلك على شاشات التلفزيون. كنت تبيع الأسهم لأنه خسر بعض القيمة، وكنت استثنائي.

وربما كنت قد اشتريت أو بعت مخزون ببساطة لأنه يشعر بالارتياح لجعل الصفقة.

حتى لو لم تكن قد قمت المتداولة على أساس العاطفة، قد تكون هناك حالات أخرى حيث لم تتخذ الخيار الاستثمار الأمثل بسبب نقص المعلومات.

التمويل السلوكي هو حقل جديد من الدراسة أن يدرس هذه الظاهرة. يبدو في علم النفس والعاطفة، ويسعى إلى تفسير الأسباب التي تجعل الأسواق لا تذهب دائما أعلى أو لأسفل الطريق قد نتوقع.

المالية التقليدية أو التقليدية

لقد كان الناس يدرسون الأعمال التجارية والمالية لسنوات. ونتيجة لذلك، هناك العديد من النظريات والنماذج التي تستخدم بيانات موضوعية التنبؤ بكيفية الأسواق سوف تستجيب تحت ظروف معينة. ونموذج تسعير الأصول الرأسمالية، فرضية كفاءة السوق، والبعض الآخر سجل جيد إلى حد معقول من التنبؤ الأسواق. ولكن هذه النماذج تفترض بعض الأشياء غير المحتمل، مثل:

• المستثمرين لديهم دائما معلومات كاملة ودقيقة تحت تصرفهم
• المستثمرين لديها التسامح معقول للخطر، ولا يغير ذلك التسامح.
• فإن المستثمرين يسعون دائما لجعل أكبر قدر من المال في أكبر قيمة.
• فإن المستثمرين تجعل دائما الخيارات الأكثر عقلانية.

ونتيجة لهذه الافتراضات الخاطئة، ونماذج التمويل التقليدية لا تملك سجلا مثاليا.

في الواقع، مع مرور الوقت، بدأ الأكاديميين وخبراء التمويل لاحظت شذوذ أن النماذج التقليدية لا يمكن أن يفسر.

أشياء غريبة

إذا كان المستثمرون يتصرفون بعقلانية، هناك بعض الأحداث التي لا ينبغي أن يحدث. ولكن يفعلون. تنظر، على سبيل المثال، بعض الأدلة على أن الأسهم سيكون لها عوائد أكبر في الأيام القليلة الماضية، والأيام القليلة الأولى من الشهر. أو حقيقة أن الأسهم كانت معروفة لتظهر انخفاض العائدات يوم الاثنين.

لا يوجد تفسير منطقي لهذه الحوادث، لكنها يمكن تفسير السلوك البشري. النظر في ما يسمى “تأثير يناير” التي تشير إلى أن العديد من الأسهم تتفوق خلال الشهر الأول من السنة. لا يوجد نموذج التقليدي الذي يتوقع هذا، ولكن تظهر الدراسات أن أسهم زيادة في يناير كانون الثاني لان المستثمرين بيعها المخزونات قبل نهاية العام لأسباب ضريبية.

يمثل العيوب

علم النفس البشري معقد، وأنه من المستحيل الواضح للتنبؤ كل عقلاني المستثمرين خطوة قد تجعل. ولكن، قد انتهينا من أولئك الذين درسوا التمويل السلوكي أن هناك عددا من عمليات التفكير التي دفعنا إلى اتخاذ قرارات أقل من الكمال الاستثمار.

وتشمل هذه:

• الاهتمام التحيز:  هناك أدلة تشير إلى أن الناس سوف تستثمر في الشركات التي هي في العناوين، حتى لو تقدم شركات أقل شهرة وعد عوائد أفضل. من منا لم تستثمر في شركة أبل أو الأمازون، وذلك ببساطة لأننا نعرف كل شيء عن لهم؟
• التحيز الوطني:  أمريكي سوف تستثمر في الشركات الأمريكية، حتى لو الأسهم توفر عائدات أفضل في الخارج.
• Underdiversification:  هناك ميل للمستثمرين ليشعر براحة أكبر عقد عدد صغير نسبيا من الأسهم في محافظهم، حتى لو تنويع أوسع من شأنه أن يجعل لهم المزيد من المال.
• الثقة بالنفس:  المستثمرون يريدون أن يصدقوا أنها جيدة في ما يفعلونه. فهي ليست عرضة للتغيير استراتيجيات الاستثمار، لأن لديهم الثقة في أنفسهم ونهجها. وبالمثل، عندما تسير الأمور بشكل جيد، فمن المرجح أن تأخذ الائتمان عندما يأتي ذلك حقيقة على نتائج جيدة من عوامل خارجية أو الحظ.

كيف يمكن أن تساعدك

إذا كنت تريد أن تصبح مستثمرا أفضل، هل تريد أن تصبح أقل إنسانية. هذا يبدو قاسيا، لكنه ينفعك لتقييم التحيزات الخاصة بك والاعتراف حيث التفكير الخاطئ الخاصة بك قد يضر بك في الماضي.

النظر تسأل نفسك أسئلة صعبة، مثل: “هل كنت دائما أعتقد أنني على صواب؟” أو “هل الفضل لفوز الاستثمار وإلقاء اللوم على عوامل خارجية لخسائر بلدي؟” اسأل “هل لديك أي وقت مضى باعت الأسهم في الغضب، أو تم شراؤها الأسهم على أساس الشعور الغريزي بسيط؟ “

ولعل الأهم من ذلك، يجب عليك أن تسأل نفسك إذا كان لديك كل ما تحتاجه من معلومات لاتخاذ القرارات الاستثمارية الصحيحة. من المستحيل معرفة كل شيء عن الأسهم قبل شراء أو بيع، ولكن قدرا جيدا من البحوث تساعد على ضمان كنت الاستثمار على أساس المنطق والمعرفة الموضوعية بدلا من التحيزات الخاصة بك أو العواطف.

النظر في روبو-مستشار

واحدة من أحدث الاتجاهات في مجال الاستثمار هو استخدام روبو المستشارين، حيث استطاعت شركة الاستثمارات الخاصة بك مع تدخل بشري القليل جدا. بدلا من ذلك تمكن المال من خلال تعليمات الرياضية والخوارزميات. بعض شركات السمسرة الخصم الرئيسية بما في ذلك الطليعة، E-التجارة وتشارلز شواب لها خدمات روبو المستشارين، وهناك عدد من الشركات الجديدة بما في ذلك التحسين ورأس المال الشخصية.

هيئة المحلفين ما زالت مستمرة حول ما إذا كان روبو المستشارين تقدم فوق متوسط ​​العائدات. لكن من الناحية النظرية، وذلك باستخدام روبو مستشار من شأنها تعزيز فرصك في اتخاذ القرارات الأمثل والعقلاني الاستثمار. وعلاوة على ذلك، كما تحول عدد أكبر من المستثمرين لهذا النهج الآلي، قد نرى نماذج التمويل التقليدية أصبحت أكثر دقة كما يلعب السلوك البشري أقل من دور في كيفية أداء الأسواق.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.