مع كل من البرامج التلفزيونية، والكتب، بلوق وظائف، والدراسات الأكاديمية، وكل شيء آخر مكرسة لموضوع الاستثمار، سيكون من المعقول أن نعتقد أنه مع ما يكفي من الأبحاث، يمكنك إنشاء استراتيجية الاستثمار المثالية التي تزيد من احتمالات إصابتك أفضل العوائد ممكن.
المزيج الصحيح الدقيق للأسهم والسندات وصناديق الاستثمار المشترك وذلك بالنسب الصحيحة بالضبط، وضعت في الحسابات الصحيحة بالضبط.
في مهنتي أرى الكثير من الناس ننشغل في هذا البحث عن الاستثمار الأمثل، والنية كذلك لأنها قد تكون، فإنه يؤدي عادة إلى إحدى نتيجتين غير مرغوب فيها:
تحليل الشلل: حالة عدم اليقين المستمر حول ما هي القرارات التي هي “أفضل” تمنعك من اتخاذ أي قرارات من أي وقت مضى على الإطلاق.
ترقيع ثابت: لا تنتهي أبدا البحوث يؤدي إلى اكتشافات مستمرة من استراتيجيات استثمارية جديدة، الأمر الذي يؤدي إلى تغييرات ترقيع ومستمرة ثابتة في الخطة الاستثمارية الخاصة بك التي تحول دون أي تقدم على المدى الطويل.
الحقيقة حول الاستثمار هي، في بعض النواحي، والكثير أقل مرضية من فكرة استراتيجية مثالية. ولكن يمكن أيضا تخفيف الكثير من التوتر والقلق، وإذا فهمت بشكل صحيح، يمكن أن يؤدي إلى أفضل بكثير (على الرغم من الكمال) النتائج.
المراوغ الاستثمار الأمثل
والحقيقة هي أن هناك، على الاطلاق، والاستثمار الأمثل هناك. هناك شيء من شأنها أن توفر عوائد أفضل من أي شيء آخر على مدى زمني الاستثمار الشخصي الخاص بك.
المشكلة هي أنه من المستحيل أن نعرف ما هو عليه. المستقبل لا يمكن التنبؤ بها بأي درجة من الدقة، وهو ما يعني أنه لا يوجد أي شخص يمكن أن أقول لكم في وقت سابق والتي استراتيجية الاستثمار سوف يتفوق جميع الآخرين.
أقول ذلك وسيلة أخرى، بغض النظر عن ما تفعله، بل هو شبه مؤكد أن عليك أن تكون قادرا أن ننظر إلى الوراء وإيجاد استراتيجيات استثمارية أخرى من شأنها أن أدوا بشكل أفضل.
فمن الأفضل أن نقبل بأن الآن وننسى فكرة الكمال. لأن الجانب الآخر هو أنك لا تحتاج إلى الاستثمار الأمثل من أجل تحقيق النجاح.
كل ما تحتاجه هو الشيء الذي هو جيد بما فيه الكفاية لتساعدك في الوصول إلى أهدافك.
خلق “جيدة بما فيه الكفاية” خطة الاستثمار
والخبر السار هو أنه في حين أن الكمال مستحيل، “جيدة بما فيه الكفاية” هو بسيط جدا. وهناك عدد قليل من مبادئ الاستثمار التي ثبت للعمل وسهلة نسبيا لتنفيذ.
الخطوات التالية، في حين الكمال، هي وسيلة حقيقية لتحقيق أقصى قدر من احتمالات الخاص للنجاح الاستثمار.
1. توفير المال
في نهاية المطاف الخيارات الاستثمارية والعوائد التي تقدمها ستبدأ يهم. ولكن لأول عشر سنوات زائد الحياة الاستثمار الخاص، وتتضاءل أهمية العائدات من أهمية معدل المدخرات الخاصة بك.
حتى إذا كان لديك أي فكرة عما تفعلونه ويحدث في اختيار الاستثمارات الرهيبة، وكنت في وضع نفسك للنجاح على المدى الطويل من خلال توفير وقت مبكر وبشكل متكرر. تلك المساهمات تضيف ما يصل، في نهاية المطاف توفير الأساس الذي تقوم عليه عوائد حقيقية يمكن اكتسابها.
2. استخدام الحسابات الضريبية حظا
بالطبع، كنت لا تريد أن الأموال التي تقوم بحفظ إلى أن استخدامها على نحو جيد، وأسهل طريقة للقيام بذلك هو عن طريق زيادة حسابات حظا من الضرائب المتاحة لك.
حسابات مثل 401 (ك) ق والحمراء تسمح أموالك أن تنمو دون أن مثقلة الضرائب، مما يعني أنه يمكن أن تنمو بشكل أسرع مما كان من شأنه في حسابات أخرى.
3. تقليل التكاليف
التكلفة هي أفضل مؤشر واحد من العوائد في المستقبل، مع انخفاض التكاليف والرسوم التي تؤدي إلى عوائد أفضل. أقل لك دفع، وتحصل على المزيد.
والخبر السار هو أن الثمن هو عامل واحد وهذا مباشرة تحت سيطرتك.
4. توازن
استراتيجية استثمارية جيدة لديها مزيج من ارتفاع المخاطر، والاستثمارات والعوائد المرتفعة مثل الأسهم، وانخفاض المخاطر، والاستثمارات منخفضة العائد مثل السندات بحيث يمكن أن تنمو وحماية أموالك في الوقت نفسه على حد سواء.
هذا هو واحد من الأماكن الناس على تعثرت الأعلى: تبحث عن التوازن المثالي. اسمحوا لي أن أكون واحدة لاقول لكم انه لا وجود لها، لذلك يمكنك نسيان ذلك.
ولكن يمكنك أن تضرب على الاطلاق التوازن هذا أيضا ضمن نطاق “جيدة بما فيه الكفاية”.
5. صناديق مؤشر استخدام
وقد ثبت أن صناديق المؤشرات مرارا وتكرارا ليتفوق على الصناديق المدارة بنشاط، وأنها تفعل ذلك مع انخفاض التكاليف. كما أنها تجعل من السهل للغاية لتنويع الاستثمارات الخاصة بك وتحقيق التوازن الصحيح بين المخاطر والعوائد.
لا شيء مضمونا، ولكن تشير الأدلة إلى أن استخدام صناديق المؤشرات يزيد احتمالات النجاح.
6. البقاء وتمشيا
بغض النظر عن الاستثمارات التي تختارها، وسوف يكون هناك الكثير من الصعود والهبوط على طول الطريق. عليك أيضا أن نسمع عن الاستراتيجيات الاستثمارية الأخرى التي تبدو جذابة، وبعض أن يشعر مثل “لا يمكن أن تفوت” الفرص.
عملك هو تجاهل الضجيج والتمسك خطتكم. طالما كنت تتبع المبادئ فوق لتنفيذ “جيدة بما فيه الكفايه” الخطة الاستثمارية، لا ينبغي أن يكون هناك حاجة ماسة لتغيير ما لم يكن هناك تغير كبير في أهداف أو ظروفك.
وارن بافيت قال ذات مرة: “الخمول المطلة على كسل يبقى حجر الزاوية في أسلوب الاستثمار لدينا.”
عندما يكون لديك الشجاعة لتسوية ل “جيدة بما فيه الكفاية”، يمكنك الجلوس والسماح الاستثمارات الخاصة بك للقيام بهذا العمل. قد لا يكون مثاليا، لكنه أفضل مجموعة كبيرة من البديل.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
وارن بافيت، رئيس الأسطوري والرئيس التنفيذي لشركة قابضة بيركشاير هاثاواي، ولدت في 30 أغسطس 1930. وخلال 50+ سنوات فقد تشغيل طاحونة السابقة النسيج نيو انغلاند، وانها اتخذت من حوالي 8 $ للسهم الواحد إلى 270،000 $ للسهم الواحد ( اعتبارا من سبتمبر 2017)، بعد أن أبدا تقسيم الأسهم (فعل بافيت إدخال أسهم الفئة B، والتي لسنوات عديدة، المتداولة في 1/50 من قيمة أسهم الفئة A، ولكن تداوله الآن بسعر 1/1500 قيمة المستحقة لتجزئة السهم إلى تسهيل الحصول على خط السكة الحديد بيرلينجتون الشمالية سانتا في).
على طول الرحلة، لقد ولدت انضباطه تخصيص رأس المال عدة المليارات بالإضافة إلى نفسه، وعدد غير معروف (ولكن كبير) من أصحاب الملايين، بما في ذلك بعض الأسر التي جمعت مئات الملايين من الدولارات فقط للكشف عن مدى ثرواتهم في الوصايا الخيرية في الموت.
ما هي بعض الدروس التي، كما للمستثمرين، أن نتعلم عندما ننظر الى الوراء على مهنته والاستراتيجيات؟ أريد أن يستغرق بعض الوقت أن نشير إلى عدد قليل من تلك التي كنت أعتقد أنها ذات أهمية خاصة.
1. الحصول على الحق هيكل
تقريبا لا أحد يبدو لمناقشة حقيقة أن السر الحقيقي لثروة وارن بافيت هو قدرته على الحصول على هيكل ممتلكاته وضعت معا بطريقة يعطيه مزايا شخصية هائلة. الشراكات أوائل سبعة ركض أعطته تجاوز على الأرباح التي تجعل مديري الثروات الحديثة تبدو رخيصة بالمقارنة، مع ما بين 25٪ و 50٪ من الأرباح تبعا لاتفاق محدد شراكة محدودة.
اذا كان قد ولدت بالضبط نفس الاستثمارات النتائج كعضو بأجر قسم بنك الثقة المحلية، وربما كنت أبدا قد سمعت باسمه.
الشيء نفسه ينطبق على شركة بيركشاير هاثاواي. باستخدام تعويم التأمين كنوع من حساب الهامش فائقة الكفاءة مع أي من عيوب الديون الهامش، وكان بافيت قادرة على استثمارها 11٪ إلى 15 نتيجة٪ يضاعف في حافظة الأسهم، جنبا إلى جنب مع الأرباح المعاد استثمارها من الشركات التابعة التشغيل، إلى 20٪ + معدل الزيادة السنوية في القيمة الدفترية لمدة نصف قرن.
كان شغل نفس الأرصدة بالضبط في حساب وساطة غير الاستدانة، فإن نتائجه قد بدا عاديا حتى الآن. وقدم نفسه الهيكلية ميزة. كما استراتيجي، انه الاستخفاف فظيعة وينبغي إيلاء الكثير من الفضل في قدرته على وضع معا الأنظمة التي مكافأة له وعائلته بشكل غير متناسب، وشركائه. يمكنك ان ترى التأثير كان واحدا من أوائل الهواجس له، هنري سينغلتون في تيليدين، على سلوكه.
2. الحصول على حقا، حقا جيد في شيء واستغلال ولديك ميزة القصوى
يشتت الناس في الحياة. إذا كنت تريد أن يكون النجاح شاذ، تحتاج إلى شحذ على مجموعة من المهارات الخاصة وتصبح غير عادية في ذلك. إذا بافيت قد أمضى العقود الخمسة الماضية في محاولة أيضا لإطلاق سلسلة من المطاعم أو يحاول أن يصبح روائيا من الطراز العالمي، وقال انه ربما لن يكون لديه قدر من النفوذ والثروة، وسمعة يفعل اليوم. لم حتى العباقرة الذين يتفوقون في مجالات متعددة، مثل بنجامين فرانكلين، لم تفعل ذلك في وقت واحد، ولكن بدلا من ذلك، ركز على مناطق مختلفة في أوقات مختلفة في حياتهم.
معرفة ما يمكنك القيام به أفضل من أي شخص آخر. كان سام والتون وراي كروك المشغلين ومنفذي أفضل. كان ستيف جوبز والت ديزني showmen والرؤى أفضل.
سواء هدفكم في الحياة هو أن يصبح نجم الأوبرا أو بناء 500 الأعمال من الألف إلى الياء، ووضع “الليزر مثل التركيز”، كما بافيت نفسه ويطلق عليه. تعرف ما تريد، عندما تريد، وكيف أنت ذاهب للحصول عليه. خارج تنفيذ الجميع.
3. التقييم هو شكل من أشكال رأس المال التي يجب الرعاية والحماية
إذا أصبحت معروفة للنزاهة والتعامل العادل، وستجد نفسك على الطرف المتلقي من الكثير من النعمة والكثير من الفرص التي على خلاف ذلك لن يكون قدمت نفسها. تولى بافيت الاستفادة من هذه الفرصة كل ما في وسعه. حتى في جنون الاستحواذ الاستدانة من 1980s، وقال انه لا تشارك في عمليات الاستحواذ ودية لأنه أراد أن يلقي بنفسه في ضوء الفارس الأبيض أو الرمادي ودية. الأغنياء، رجل لطيف مع دفتر الشيكات الذي يظهر وينقذ لكم من القراصنة الذين يريدون الإغارة على السفن الخاصة بك.
وكان لديه رؤية لنوع من سمعة أراد ويزرع في كل خطوة على طول الطريق. أصبح علامة تجارية. صورة.
عندما ننظر في حياته، ودراستها بعمق، ترى أن الأقنعة الواجهة عمي وداهية، رجل لامع بقسوة مع IQ التي هي من المخططات والميل نحو الطمع (والتي، في نهاية المطاف، والمجتمع الفوائد نظرا لأنه يعطي 99٪ من إعادته لتحسين الحضارة). وسيتيح تفشل الشركات. وقال انه سوف يتخلى عن أصدقائه إذا كان يخاطر العاصمة سمعته. وسوف يضع احتياجات نفسه، وبيركشاير هاثاواي، فوق كل الاعتبارات الأخرى. انه ليس أحمق. انه يعرف تماما كيفية تحقيق، وزيادة، والاستفادة القصوى من الطاقة من خلال الوسائل المالية والسياسية والاجتماعية.
4. الاستفادة من قانون الضرائب وفهم قوة المكاسب الصغيرة على مر الزمن
الأشياء الصغيرة التي لم تفعل بافيت طوال حياته المهنية للحصول على خالية من المخاطر إضافية 2٪ أو 3٪ هنا أو هناك، وخاصة من حيث صلته الكفاءة الضريبية، لافتة للنظر حقا. في بعض النواحي، وكفاءة الضرائب انه في صلب بيركشاير هاثاواي، والذي يسمح له بالتحرك العاصمة مثل زيت المحرك في جميع أنحاء الإمبراطورية بأكملها إلى استخدام الأكثر إنتاجية، هو جزء كبير من سر نجاحه. من الأشياء واضحة، مثل صنع فقط الاستحواذ على 80٪ على الأقل من أسهم فرعية حتى يتمكن من اتخاذ أرباح معفاة من الضرائب من الشركات العاملة وإعادة نشر ذلك، إلى المراوغات التي تم العثور عليها منذ عقود في قانون الضرائب نبراسكا حيث تنتمي إلى صناعة التأمين نفسها، من خلال ضرب الكثير من الفردي والزوجي، وأضاف انه ماديا إلى النتيجة النهائية لعمل حياته. (وهنا يكمن شاءت آخر -. بافيت نفسه هو واحد من أكبر المستثمرين بتوزيع أرباح على كوكب الأرض، ولكن ترفض أن تدفع لهم لصاحب الأسهم الخاصة لأسباب أعرب عنها جيدا في الماضي)
يمكن صغار المستثمرين من الاستفادة من هذا أيضا. الاستثمار عن طريق روث الجيش الجمهوري الايرلندي، الذي هو أقرب شيء إلى الملجأ الضريبية الكمال كما موجود في الولايات المتحدة. لا تأخذ على الديون غير قابلة للخصم لخفض قيمة الأصول. الاستفادة من الضرائب المؤجلة عن طريق الحفاظ على انخفاض قيمة التداول (هل رأيت المدمج في مكاسب رأس المال غير المحققة في محفظة بيركشاير هاثاواي !؟ أنهم جميلة!).
5. تحيط نفسك مع الأشخاص المناسبين وإنشاء ثقافة هذا مكافآت السلوك الذي تريده يحتذى
ويتم رفع الأحمال الثقيلة من قبل الشركات التابعة التشغيل بيركشاير هاثاواي. أن تلك الشركات، وكثير منها يكون في قائمة فورتشن 500 إذا نسج حالا، وتدار من قبل المديرين التنفيذيين الذين تظهر للعمل كل يوم. تمكنوا الشركات العالمية حقا التي تنتج المليارات والمليارات من ثروة فائضة ثم يحصل شحنها إلى أوماها مرتين في السنة. على الرغم من المشاكل بين الحين والآخر يطفو على السطح، والتي لا بد أن يحدث في شركة من حجمها، والمواهب بافيت لجذب المديرين التنفيذيين كبير، مما يجعلها تريد الفوز، وظلوا موالين لرجال الأعمال أمر مهم جدا لرفض عرضا. في العديد من الشركات، ونوعية من الناس القيام بأعمال ذات أهمية قصوى لالربحية. الحصول على الناس أفضل، والتمتع أفضل النتائج.
وبالمثل، يكون على اطلاع على الحوافز الضارة. كنت ترغب في تجنب خلق تعويضات أو الاعتراف النظم التي تسبب الموظفين والمتعاقدين، أو الأطراف الأخرى إلى الانخراط في سلوك غير أخلاقي وغير أخلاقية أو غير قانونية، أو مشكوك خلاف ذلك. تحصل على أكثر من ما دعم ذلك دعم بحكمة.
6. التركيز على أفضل أفكارك
شريك تجاري بافيت، تشارلي مونجر، ويشير أحيانا إلى أنه إذا كنت أخذت أفضل 4-5 الأفكار لديه أي وقت مضى وجردهم من المعادلة، سجل بافيت سيكون حول المتوسط في بيركشاير هاثاواي. وكانت هذه الشجاعة من الإدانة لتحميل على أسهم شركة كوكا كولا. التركيز على الممتلكات والتأمين ضد الحوادث. لشراء حصة في واشنطن ثم شركة البريد أو جيليت التي جعلت الفرق.
عندما يعبر شيء الرادار الخاص بك الذي هو حق في بقعة الحلو – هل نفهم ذلك، كما تعلمون المخاطر والاحتمالات هي غاية في صالحك، وأنه من الواضح حتى تتمكن من الوصول والاستيلاء عليها – لا تسمح لها بالمرور. مرة واحدة كل عشر سنوات أو نحو ذلك، عليك أن تكون قدمت مع فرصة لسوينغ لالأسوار دون ايذاء نفسك إذا كان يذهب على نحو خاطئ. وعندما يحدث ذلك، والسماح لها شقا.
7. هل الخير ورد الجميل إلى المجتمع
مثل كبار رجال الأعمال العظيمة أمامه، وارن بافيت والإهداء ما يقرب من جميع من جهود مثمرة مشواره للحضارة أوسع. من خلال مؤسسة غيتس، فإن صافي ثروته توفير الأموال الخيرية لإنقاذ الأرواح وتحسين التعليم، وتغيير العالم نحو الأفضل. التفكير فيما وراء نفسك. في محاولة لايجاد وسيلة لتطبيق مواهبك لرفع مستوى خبرة من حولك، لكونها نعمة لهم بطرق انهم لم يعتقد ممكن.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
وشرح ما تقوم بشراء عندما تستثمر في صناديق الاستثمار المشترك
كنت مؤخرا التحقيق في عملية بدء صناديق الاستثمار المشترك. ولقد تم الاجتماع مع شركات التمويل والبنوك، وتعلمت قدرا هائلا حول كيفية صناديق الاستثمار هي المنظم، بما في ذلك الترتيبات التي تجعل صناديق تعمل على أساس يوما بعد يوم. اعتقد انها ستكون فرصة رائعة لتبادل هذه المعرفة مع ذلك هل يمكن أن ننظر في الواقع في الرجل وراء الستار، ونرى كيف يتحرك المال مرة واحدة كنت قد وضعه في صناديق الاستثمار المشترك.
من خلال فهم أفضل، وآمل أن فكرة الاستثمار في صناديق الاستثمار المشترك لن تكون شاقة بالنسبة لك كمستثمر جديد.
معلومات أساسية عن صناديق الاستثمار
كما شرحت في صناديق الاستثمار 101، وهو جزء من دليل المبتدئين الكامل لالاستثمار في صناديق الاستثمار وصناديق الاستثمار هي الاستثمار الأكثر شعبية في الولايات المتحدة لأنها توفر وسيلة للناس كل يوم لشراء محفظة متنوعة على نطاق واسع من الأسهم، السندات، أو غيرها من الأوراق المالية. هناك صناديق الاستثمار المشترك لمطابقة تقريبا أي حاجة، من العثور على مكان لتخزين المدخرات النقدية المؤقتة لكسب الأرباح والمكاسب الرأسمالية على الأسهم العالمية على المدى الطويل. وقد تؤدي هذه الراحة إلى النمو الهائل في صناعة صناديق الاستثمار المشترك. كانت صناديق أسواق المال ما يقرب من 3.3 $ تريليون دولار في الأصول فيها اعتبارا من نهاية السنة المالية 2009. واعتبارا من نهاية شهر نوفمبر من عام 2009، كان الصناديق المشتركة على المدى الطويل فقط خجولة من 11 تريليون $ في الأصول.
هذه هي صناعة واسعة النطاق واحد الذي هو مهم بالنسبة لك بغض النظر إذا كنت تستثمر من خلال 401 (ك)، 403 (ب)، روث الجيش الجمهوري الايرلندي، IRA التقليدية، SEP-IRA، بسيط الجيش الجمهوري الايرلندي، أو حساب وساطة. ووفقا لبعض التقديرات، 1 من كل 2 الأسر الأميركية تمتلك صناديق الاستثمار المشترك.
شركة صندوق الاستثمار المشترك
يتم تنظيم صناديق الاستثمار المشترك كشركة العادية أو الثقة، وهذا يتوقف على الطريقة التي مؤسسي تفضل.
إذا وافق الصندوق لدفع جميع أرباح والفوائد والأرباح مكاسب رأس المال للمساهمين، فإن مصلحة الضرائب لا تجعل من دفع الضرائب على الشركات (وهذا ما يسمى “الضرائب المار” ويساعدك على تجنب طبقة مزدوجة من الضرائب هذا موجود عادة عند شراء سهم من الأسهم).
صناديق الاستثمار المشترك نفسه يتكون من عدد قليل من الأشياء:
A مجلس الإدارة أو مجلس الأمناء : إذا كانت الشركة هي شركة، والناس الذين يشاهدون أكثر من ذلك للمساهمين والمعروفة باسم أعضاء مجلس الإدارة وتعمل على مجلس الإدارة. إذا كانت الثقة، كما هي معروفة الأمناء ويعملوا على مجلس الأمناء. لجميع المقاصد والأغراض، ليس هناك فرق بين الدورين. وفقا للقواعد التي يحددها القانون، لا يقل عن 75 في المائة من المديرين يجب أن المغرض، وهذا يعني ليس لديهم علاقة الشخص أو الشركة التي سوف فعلا إدارة المال. سيتم دفع الإدارة لخدمتهم. وفي الكبرى، بمليارات الدولارات صناديق الاستثمار، قد تظهر بقدر 250،000 $ في السنة!
النقدية والأسهم والسندات ويحمل الصندوق : الأسهم الفعلية والسندات والنقد، وغيرها من الأصول يحمل صناديق الاستثمار المشترك.
العقود : إن الصندوق نفسه ليس لديه موظفين وعقود فقط مع شركات أخرى. وسوف تشمل هذه العقود الحضانة (أي مصرف يعمل على محاسبة كل من النقد والسندات والأسهم، أو الأصول التي يملكها الصندوق مقابل رسوم)، عامل نقل (الناس الذين تتبع المشتريات والمبيعات من المتبادلة بك أسهم صندوق، تأكد من الحصول على شيكات الأرباح الخاصة بك ونرسل لك الخاص كشوفات الحساب والتدقيق والمحاسبة، والتي سوف تكون الشركة التي سوف تأتي في والتحقق من المال موجود وصناديق الاستثمار المشترك يستحق ما جاء في الصحف كل يوم عندما يتم تحديد القيمة، وإدارة الاستثمار، أو مستشار الاستثمار، شركة. هذه هي الشركة التي في الواقع يدير المال ويجعل شراء أو بيع أو عقد القرارات. وتدفع شركة إدارة الاستثمار مئوية من الأصول، ويقول 1.5 ٪، في مقابل هذه الخدمة. ويمكن أن تطلق من قبل مجلس إدارة صناديق الاستثمار المشترك من المخرجين مع إشعار قليلة جدا واستبدالها.
كيف عملية صناديق الاستثمار يعمل
دعونا نقول لديك 10000 $ كنت ترغب في الاستثمار في صندوق XYZ. يمكنك تنزيل تطبيق حساب جديد من موقع صناديق الاستثمار المشترك، وتعبئته، وإرساله في جنبا إلى جنب مع الاختيار. وبعد بضعة أيام، تم فتح حسابك.
وفيما يلي شرح مبسط لما سيحدث:
أرسل بالبريد الشيك إلى عامل نقل. تم إيداعه في حساب مصرفي أو الاحتجاز. وسوف نتأكد من يتم إصدار أسهم صناديق الاستثمار المشترك على أساس قيمة الصندوق عندما أودع الشيك.
سوف النقدية تظهر في الحساب، وسوف تكون واضحة لإدارة محافظ الأوراق المالية التي تمثل شركة المستشار. وسوف تحصل على تقرير نقول لهم كم من الأموال المتاحة للاستثمار في الأسهم الإضافية، السندات، أو غيرها من الأوراق المالية على أساس صافي الأموال القادمة داخل أو خارج الصندوق.
عندما مدير المحفظة على استعداد لشراء أسهم من الأسهم مثل كوكا كولا، وقال انه سوف اقول قسم تجارته للتأكد من الأمر يحصل شغل. وسوف تعمل مع وسطاء الأوراق المالية، والبنوك الاستثمارية، وشبكات المعلومات، وغيرها من مصادر السيولة للعثور على الأسهم والحصول على أيديهم على أنه في أدنى سعر ممكن.
عندما يتم الاتفاق على التجارة عليها، سوف بضعة أيام تمر حتى تاريخ التسوية. في هذا التاريخ، فإن صناديق الاستثمار المشترك لديها المال أخرجت من حسابها المصرفي وإعطائها للشخص أو المؤسسة التي تباع أسهم كوكاكولا لهم في مقابل الحصول على شهادات الأسهم فحم الكوك، مما يجعلها المالك الجديد. يتم تخزين هذه الأسهم إما جسديا أو إلكترونيا مع الحارس.
عندما يدفع كوكا كولا أرباح، وسوف يرسل المال إلى خادم، الذي سوف نتأكد من وينسب إلى حساب صندوق الاستثمار المشترك.
وصناديق الاستثمار المشترك المحتمل عقد المال نقدا لذلك يمكن أن تدفع بها لكنت بمثابة أرباح في نهاية السنة.
كيف يتم المتبادلة مدير ملف الصندوق المدفوع؟
قد كنت أتساءل كيف يتم دفع إدارة الصناديق الاستثمارية لاختيار الأسهم حيث انه أو انها لا تعمل في الواقع للصندوق ولكن لديه عقد لإدارة المال. إذا أنها تدفع رسما قدره 1.5٪ سنويا، فإنها تحصل على 1/365 من 1.5٪ في كل يوم، على أساس متوسط الموجودات المرجحة للصندوق. يتم اقتطاع المبلغ من حساب النقدية في صناديق الاستثمار المشترك وتودع في حساب مستشار في كل يوم.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
وجود مخاطر أسعار الفائدة في الأصول بفائدة، مثل القروض أو السندات، نظرا لإمكانية حدوث تغيير في قيمة الأصول الناتجة عن التغير في أسعار الفائدة. أصبحت مصلحة إدارة مخاطر أسعار مهم جدا، ولقد تم تطوير أدوات متنوعة للتعامل مع مخاطر أسعار الفائدة.
تبدو هذه المادة في عدة طرق أن كلا من الشركات والمستهلكين إدارة مخاطر أسعار الفائدة باستخدام مختلف سعر الفائدة الأدوات المالية المشتقة.
ما هي أنواع المستثمرين عرضة لمخاطر أسعار الفائدة؟
مخاطر أسعار الفائدة هي المخاطر التي تنشأ عند المستوى المطلق للأسعار الفائدة تتقلب. يؤثر مخاطر أسعار الفائدة بشكل مباشر على قيم الأوراق المالية ذات الدخل الثابت. منذ أسعار الفائدة وأسعار السندات ترتبط عكسيا، والمخاطر المرتبطة مع ارتفاع أسعار الفائدة يؤدي إلى سقوط أسعار السندات، والعكس بالعكس. المستثمرين في السندات، وتحديدا أولئك الذين الاستثمار في السندات بسعر فائدة ثابت على المدى الطويل، هي عرضة لمخاطر أسعار الفائدة أكثر مباشرة.
لنفترض الفرد يشتري 3٪ بسعر فائدة ثابت لمدة 30 عاما السندات ل 10،000 $. هذه السندات يدفع 300 $ سنويا من خلال النضج. إذا، خلال هذه الفترة، وارتفاع أسعار الفائدة إلى 3.5٪ والسندات الجديدة الصادرة تدفع 350 $ سنويا من خلال النضج، على افتراض استثمار $ 10،000. وإذا استمر حامل السند 3٪ إلى عقد السندات من خلال النضج، وقال انه يفقد بها على فرصة لكسب أعلى سعر الفائدة. بدلا من ذلك، وقال انه يمكن ان تبيع له 3٪ السندات في السوق وشراء السندات مع معدل فائدة أعلى. ومع ذلك، وبذلك يؤدي إلى المستثمر الحصول على أقل الأسعار على بيع سندات له من 3٪ كما أنها لم تعد جذابة للمستثمرين منذ صدر حديثا 3.5٪ سندات وتتوفر أيضا.
في المقابل، والتغيرات في أسعار الفائدة تؤثر أيضا على المستثمرين في الأسهم ولكن أقل مباشرة من المستثمرين في السندات. هذا لأنه، على سبيل المثال، عندما ترتفع أسعار الفائدة، وتكاليف الشركة للاقتراض المال يزيد أيضا. وهذا يمكن أن يؤدي إلى تأجيل شركة الاقتراض، مما قد يؤدي إلى التقليل من الإنفاق. هذا الانخفاض في الإنفاق قد تبطئ نمو الشركات ويؤدي إلى الربح انخفاض وانخفاض في نهاية المطاف أسعار الأسهم للمستثمرين.
مخاطر أسعار الفائدة لا ينبغي تجاهلها
كما هو الحال مع أي تقييم لإدارة المخاطر، وهناك دائما خيار عدم القيام بأي شيء، وهذا هو ما يفعله كثير من الناس. ومع ذلك، في ظروف عدم القدرة على التنبؤ، وأحيانا لا التحوط هي كارثية. نعم، هناك تكلفة التحوط، ولكن ما هي تكلفة خطوة كبيرة في الاتجاه الخاطئ؟
يكفي المرء أن ينظر إلى مقاطعة أورانج، كاليفورنيا، في عام 1994 لنرى أدلة على مزالق تجاهل التهديد مخاطر أسعار الفائدة. باختصار، اقترضت مقاطعة أورانج الخزانة روبرت الكباد المال بأسعار فائدة منخفضة على المدى القصير وأقرضت بمعدلات أعلى على المدى الطويل. كانت استراتيجية كبيرة في البداية حيث انخفض أسعار الفائدة قصيرة الأجل وحافظت على منحنى العائد الطبيعي. ولكن عندما بدأ منحنى لتحويل ووضع نهج مقلوب منحنى العائد، تغيرت الامور. وقدرت الخسائر التي لحقت مقاطعة أورانج، وتقريبا 200 الكيانات العامة التي الكباد تمكنت المال، في 1600000000 $ وأدى إلى إفلاس البلدية. هذا هو ثمن باهظ لدفع ثمن تجاهل مخاطر أسعار الفائدة.
لحسن الحظ، أولئك الذين يريدون للتحوط من استثماراتهم ضد مخاطر أسعار الفائدة دينا العديد من المنتجات للاختيار من بينها.
المنتجات الاستثمارية
مهاجمون: A العقد الآجل هو نتاج أبسط إدارة سعر الفائدة. الفكرة بسيطة، وتقوم العديد من المنتجات الأخرى التي نوقشت في هذه المقالة على هذه الفكرة اتفاق اليوم لتبادل شيء في تاريخ مستقبلي محدد.
اتفاقيات سعر الصرف الآجل (فراس): يقوم أحد FRA على فكرة العقد الآجل، حيث المحدد من الربح أو الخسارة هو سعر الفائدة. وبموجب هذا الاتفاق، يدفع الحزب الواحد ومعدل فائدة ثابت ويحصل على سعر الفائدة العائمة يساوي السعر المرجعي. وتحسب المدفوعات الفعلية على أساس المبلغ الأصلي النظري وتدفع على فترات يحددها الأطراف. فقط هو دفع مبلغ صافي – يدفع الخاسر إلى الفائز، إذا جاز التعبير. تتم تسوية فرياس دائما نقدا.
المستخدمين FRA وعادة ما تكون المقترضين أو المقرضين مع تاريخ مستقبلي واحد الذي يتعرضون لمخاطر أسعار الفائدة. سلسلة من فرياس مشابهة لمبادلة (مبين أدناه)؛ ومع ذلك، في عملية تبادل جميع المدفوعات بنفس المعدل. ويبلغ سعر كل FRA في سلسلة بمعدل مختلفة، إلا بنية المدى مسطح.
المستقبل: A العقود الآجلة يشبه إلى الأمام، لكنه يوفر المقابلة مع خطر أقل من عقد آجل – وهي التقليل من التقصير ومخاطر السيولة بسبب إدراج وسيط.
مقايضة: تماما مثل يبدو، على المبادلة تبادل. وبشكل أكثر تحديدا، ومبادلة أسعار الفائدة يتطلع الكثير مثل مزيج من فرياس وينطوي على اتفاق بين الأطراف المقابلة لتبادل مجموعة من التدفقات النقدية المستقبلية. النوع الاكثر شيوعا من مبادلة أسعار الفائدة مبادلة سهل الفانيليا، الذي ينطوي على طرف واحد يدفع سعر فائدة ثابت وتتلقى معدل العائمة، والطرف الآخر يدفع سعر عائم ويتلقى سعر الصرف الثابت.
خيارات: خيارات إدارة سعر الفائدة هي عقود الخيار الذي الضمان الأساسي هو التزام الدين. هذه الأدوات مفيدة في حماية الأطراف المشاركة في قرض بسعر فائدة متغير، مثل تعديل معدل القروض العقارية (الأسلحة). يشار إلى تجميع خيارات الشراء معدل الفائدة الى ما تحديد سقف سعر الفائدة. يشار مزيج من الخيارات معدل وضع الفائدة الى ما طابق سعر الفائدة. بشكل عام، والحد الأقصى هو مثل الكلمة والكلمة هو مثل وضع.
Swaptions: A swaption، أو خيار مبادلة، هو مجرد خيار للدخول في صفقة تبادل.
خيارات جزءا لا يتجزأ من: العديد من المستثمرين لقاء أدوات إدارة مشتق الفائدة عبر خيارات المضمنة. إذا كان لديك أي وقت مضى اشترى السندات مع توفير المكالمات، أنت أيضا في النادي. المصدر السندات استدعاء الخاص بك هو أن تأمين لو انخفضت أسعار الفائدة، فإنها يمكن أن ندعو في السندات وإصدار سندات جديدة مع قسيمة أقل.
القبعات: قبعة، وتسمى أيضا سقف، هو خيار الشراء على سعر الفائدة. ومثال على تطبيقه يكون المقترض الشراء، أو دفع قسط لشراء قبعة وتلقي المدفوعات النقدية من البائع كاب (قصيرة) عندما يتجاوز سعر الفائدة المرجعي معدل إضراب غطاء ل. وقد صممت هذه المدفوعات للتعويض عن الزيادات في أسعار الفائدة على قرض بسعر فائدة عائم.
إذا تجاوز سعر الفائدة الفعلي معدل إضراب، والبائع يدفع الفرق بين الإضراب وسعر الفائدة مضروبا في المدرسة النظري. هذا الخيار سوف “كاب” أو تضع حدا أعلى، على حساب مصلحة حاملها.
الحد الأقصى للسعر الفائدة هو في الواقع سلسلة من الخيارات المكونة، أو “كبسولات” لكل فترة وجود اتفاق الحد الأقصى. تم تصميم كابليت لتوفير تحوط ضد ارتفاع سعر الفائدة، مثل معدل الفائدة بين بنوك لندن (ليبور)، لمدة معينة.
الطوابق: وكما أن خيار البيع يعتبر صورة طبق الأصل من خيار الشراء، والكلمة هي صورة طبق الأصل من الغطاء. الطابق سعر الفائدة، مثل الغطاء، هو في الواقع سلسلة من الخيارات المكونة، إلا أنها وضعت الخيارات ويشار إلى مكونات سلسلة باسم “floorlets”. أيا كان طويلا، ويدفع الطابق على نضج floorlets إذا كان سعر الفائدة المرجعي أقل من سعر الإضراب الأرض و. يستخدم البنك هذه تحوطا من تراجع أسعار الفائدة على قرض معدل العائمة المعلقة.
الياقات: وطوق وقائي يمكن أن تساعد أيضا إدارة مخاطر أسعار الفائدة. ويتم إنجاز الأطواق عن طريق شراء في وقت واحد قبعة وبيع الأرض (أو العكس بالعكس)، تماما مثل طوق يحمي المستثمر الذي طويلة على الأسهم. ويمكن أيضا إنشاء طوق صفر التكلفة لخفض تكلفة التحوط، ولكن هذا يقلل من الأرباح المحتملة التي من شأنها أن يتمتع بها حركة سعر الفائدة في صالحك، وكنت قد وضعت سقفا على الربح المحتملين.
الخط السفلي
كل من هذه المنتجات توفر وسيلة للتحوط من مخاطر أسعار الفائدة، مع المنتجات المختلفة أكثر ملاءمة لسيناريوهات مختلفة. هناك، ومع ذلك، لا وجبة غداء مجانية. مع أي من هذه البدائل، واحد يتخلى عن شيء – سواء المال، مثل الأقساط المدفوعة للحصول على خيارات، أو تكلفة الفرصة البديلة، وهو ربح واحد من شأنه أن يجعل دون التحوط.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
على مر السنين، لقد أجاب حرفيا الآلاف من الأسئلة من القراء في أسبوعية المواد القارئ حقيبة البريد هنا على الدولار البسيط (يبدو أن هذه الأسئلة والأجوبة كبيرة كل صباح الاثنين)، وكثير من هذه الأسئلة لها علاقة مع الاستثمارات. القراء الحصول على متحمس حول إمكانية الحصول على عائد لطيفة على المال من خلال الاستثمار، وذلك في أقرب وقت لديهم قليلا من النقد في الصندوق وانهم على استعداد للاستثمار. انهم يريدون جعل العمل أموالهم لهم، وهذا مفهوم تماما.
ومع ذلك، ليس كل من هو في وضع مالي حيث أنه من المنطقي أن تستثمر في أي شيء أكثر خطورة من حساب التوفير أو خطة التقاعد الجاهزة. يرى الناس ببساطة الأرقام أن سوق الأسهم ارتفاع يضع بها ويريدون رمي كل أموالهم في، وإلا يسمعون بعض المعلم المتمني المروع نقول لهم للاستثمار في الذهب وانهم على استعداد للبدء في وضع أموالهم إلى أسفل. في كثير من الأحيان، هؤلاء هم الناس الذين ليسوا على استعداد ماليا للاستثمار وليس لديهم عقلية أو المعرفة اللازمة لانجاحها.
ولا يخطئن أحد في ذلك، على الرغم من: والأرضية اللازمة للاستثمار هو الشيء الذي يمكن لأي شخص أن يحقق مع بعض الوقت والجهد. الامر لا يتطلب سوى القليل من الوقت، وتعلم قليلا، وقليلا من التقييم الذاتي.
وهنا 10 الأشياء التي كنت حقا أن تفعل حتى قبل أن تفكر في الاستثمار في أي شيء يتجاوز حساب التوفير الخاص بك أو خطة التقاعد الخاصة بك.
1. احتياجاتك القيمة الصافية لتصبح الابتدائية عدد التمويل الشخصي يهمك
أولا وقبل كل شيء، ما هو بالضبط “القيمة الصافية”؟ القيمة الصافية يعني ببساطة القيمة الإجمالية بكل ما تملكه – منزلك، سيارتك، أي من الأشياء الثمينة التي يمكن بسهولة إعادة بيعها، وأرصدة فحص الحساب الخاص بك، وحسابات التوفير، وأية استثمارات لديك – ناقص مجموعه من أي وكل الديون لديك – الرهن العقاري، وبطاقات الائتمان، وقروض الطلاب، وهكذا دواليك. لذا، إذا كنت تملك منزل بقيمة 100000 $ وسيارة أن أتمكن من بيعها ل 10،000 $ ولكن كان لي 50000 $ في القروض الطلابية (وليس ديون أخرى)، فإن القيمة الصافية بلدي يكون $ 60،000.
أكثر من أي شيء آخر، يجب أن يكون التركيز المالي الخاص بك على هذا الرقم وكيف يمكن جعلها أكبر. هناك الكثير من الطرق لجعلها أكبر: سداد الديون، وليس إنفاق المال على أشياء حمقاء أو الإسراف، وتحسين الدخل الخاص بك، ونعم، والاستثمار.
وهذا قد يبدو وكأنه شيء واضح، ولكن ذلك ليس صحيحا. في مرحلة مبكرة في الحياة المالية نظري، كان التركيز الأساسي الخاص بي على رصيدي فحص الحساب . هل لدي ما يكفي لتغطية نفقاتهم خلال شهر؟ كم من المال لم أكن قد خلفها لقضاء فقط على كل ما يتبادر إلى الذهن؟
أفضل طريقة لتلخيص الانتقالية التي تركز على فحص الحساب الخاص بك هو منظور جدا على المدى القصير، مع التركيز على صافي القيمة الخاص بك هو بالتأكيد منظور طويل الأجل. إذا لم يكن لديك منظور طويل الأجل عن الأشياء، يجب أن لا يكون تستثمر، وإذا وجدت التوازن فحص الحساب الخاص بك أن تكون أكثر أهمية وإلحاحا من صافي القيمة الخاص بك، لم يكن لديك منظور طويل الأجل بعد .
2. تحتاج إلى سداد جميع بطاقات الائتمان الخاصة بك والديون بأسعار فائدة عالية أخرى
إذا كان لديك الديون بأسعار فائدة عالية – أي شيء أعلاه، نقول، بفائدة 8٪ – ليست هناك شيئا أفضل يمكنك أن تفعل مع أموالك من لسداد تلك الديون. ليس هناك الاستثمارية التي تقدم أي شيء يقترب من العودة مستقرة على المدى الطويل أن يدق ما عليك إنقاذ من سداد بطاقات الائتمان الخاصة بك.
التفكير في الأمر بهذه الطريقة: إجراء دفع إضافية على بطاقة الائتمان بفائدة 15٪ وظيفيا نفس جعل الاستثمار الذي يعود 15٪ سنويا بعد خصم الضرائب . إذا كنت سداد 100 $ من هذا التوازن، وهذا هو 15 $ في رسوم الفائدة التي لم يكن لديك لدفع كل عام حتى يتم دفع بطاقة الخروج. ليس هناك استثمار هناك التي يمكن أن يقترب حتى من أنه مع أي الاتساق.
ليس ذلك فحسب، وسداد بطاقات الائتمان الخاصة بك وسوف يكون لها تأثير إيجابي مباشر على صافي القيمة الخاص بك و ذلك سيكون سببا في القيمة الصافية لبدء تسلق بثبات لأنه لا أن تعيقه مدفوعات الفائدة والرسوم المالية.
ليس فقط أن ، والتخلص من ديونك يعني فواتير شهرية أقل، مما يعني أنه سيكون لديك المزيد من المال للاستثمار مع من أي وقت مضى على الفور.
انها بسيطة: إذا كان لديك الديون بأسعار فائدة عالية، يجب عليك أن تدفع تلك قبالة كأولوية أعلى الخاص، أعلى بكثير من أي نوع من الأفكار حول الاستثمار. ليس فقط أنها سوف نقدم لكم أفضل عائد من أي استثمار، سدادها من شأنها تحسين بسرعة صافي القيمة الخاص بك و سوف تحسين التدفق النقدي الشهري. هذا هو الخطوة الأولى. تولي مسؤولية ذلك.
3. تحتاج إلى القضاء على معظم أسوأ عادات الإنفاق الشخصية الخاصة بك
عندما أنظر إلى بلدي المالية كل شهر، وأنا أميل إلى النظر إليه على أنه كومة من الدخل الذي لدي النفقات التي طرح من هذا الدخل. ما تبقى هو كومة أصغر من ذلك بكثير. أسميها “الفجوة” – الفرق بين الدخل والإنفاق بلدي بلدي. أن “الفجوة” هي الأموال التي يمكنني استخدامها للاستثمار. وبطبيعة الحال، أريد أن “الفجوة” لتصبح أكبر بحيث لدي أكثر للاستثمار، وهو ما يعني أنني سوف تكون قادرة على الوصول إلى أهدافي عاجلا من ذي قبل!
عندما يتعلق الامر لذلك، هناك حقا طريقتان لزيادة بشكل فعال “الفجوة”. يمكنك إما تنفق أقل من المال أو كسب المزيد من المال. أتمكن من كتابة ما لا نهاية عن طرق لكسب المزيد من المال – الحصول على وظيفة أفضل، والحصول على زيادة، بدء عمل تجاري – ولكن أنا فعلا للتركيز على جزء الإنفاق من المعادلة لأن هذا هو شيء يمكنك اتخاذ إجراءات مباشر على حق الآن ونرى النتائج على الفور تقريبا.
الشيء هو، ومعظم الناس الحصول على طعم سيئ فوري في أفواههم عندما تنظر في خفض إنفاقهم. وأنها لا ينبغي . السبب الذي يدفع الناس الحصول على هذا رد فعل سلبي هو لأنهم يعتقدون في البداية من الإنفاق أنهم يهتمون أكثر عن وأنها لا تريد أن قطع عليه. يفكرون الأموال التي تنفق على وجبات باهظة قليلا مع صديقان حميمان. يفكرون في العنصر الأخير هواية انهم اشتروا أنهم حقا يتمتع به. فكرة قطع تلك الأشياء تبدو رهيبة.
و هو رهيب. تلك ليست هي الأشياء التي يجب أن تكون القطع.
ما يجب أن قطع هي الأشياء نسيان، المشتريات أنك لن تذكر في يوم واحد، والأشياء التي يتم شراؤها فقط بهدوء ونسي بسرعة. مشروب في متجر. عنصر إضافي قذف في عربة في محل بقالة. البند الرقمي اشترى لمجرد نزوة، يتمتع مرة واحدة، ثم نسي. تستهلك اتيه بدون تفكير أو متعة حقيقية في الصباح. تلك هي الأشياء التي يجب أن تكون القطع، الأمور سوف لا أتذكر يوما بعد قضاء عليها.
لمشاهدة تلك الأشياء. تكون على أهبة الاستعداد لهما. عندما ترى نفسك على وشك أن تنفق المال على تفكير شيء لا يهم حقا، والتوقف عن نفسك. لا تنفق تلك الاموال. تقطع تلك الشراء من حياتك. التركيز على القضاء على كل ما الروتينية التي جلبت لكم إلى حد جعل عملية الشراء طائش.
فعل ذلك طوال حياتك، وسوف تجد نفسك تنفق أقل كثيرا من المال على أشياء غير مهمة، والتي تحرر الكثير من المال للاستثمار.
4. تحتاج إلى إنشاء صندوق الطوارئ النقدية
شئنا أم أبينا، والحياة يتدخل أحيانا في أفضل الخطط الموضوعة. قد يكون لديك خطة استثمارية كبيرة، ولكن ماذا يحدث إذا فقدت وظيفتك؟ ماذا لو مرضت؟ ماذا لو تعطل سيارتك؟
في تلك الحالات، كثير من الناس يلجأون إلى بطاقات الائتمان، ولكن بطاقات الائتمان ليست هي الحل الأفضل. انهم لا مساعدتك في مشاكل سرقة الهوية على الإطلاق. إذا كنت تعاني من ازمة مالية، ويمكن للمصارف في بعض الأحيان إلغاء البطاقات. ليس ذلك فحسب، بل إذا كان كل شيء على ما يرام، لا يزال لديك ديون جديدة ليتعامل مع الذي لا يزال مستاء خططك.
لهذا السبب أنا أشجع أي شخص الاستثمار لصندوق الطوارئ النقدية صحي اختبآ في حساب التوفير في مكان ما. انه هناك فقط للتأكد من أن حالات الطوارئ الحياة لا يخل خطط مالية أكبر الخاص بك.
أنا مدافعا عن ما أسميه “دائم” صندوق للطوارئ. انشاء حساب التوفير على الانترنت في مكان ما مع أحد البنوك على الانترنت من اختيارك (أنا أحب حليف وعاصمة واحدة 360) ومن ثم اقامة نقل الأسبوعي من التدقيق الأساسي الخاص بك إلى هذا الحساب لبعض كمية صغيرة من شأنها أن لا تقتل الميزانية الخاصة بك ولكن وبناء بسرعة معقولة.
ثم نسيانها. السماح للبناء النقدية مع مرور الوقت. ثم، كلما كنت بحاجة الى بعض المال لمواجهة أي طارئ – فقدان الوظيفة أو أي شيء آخر – نقل الأموال إلى فحص الخاص بك. أوصي أبدا إيقاف التحويل. إذا وجدت أن التوازن يحصل مرتفعة جدا لجميع الأذواق، واتخاذ بعض المال من الحساب واستثماره.
هذا هو النظام وأنا شخصيا استخدام وأنها تعمل مثل السحر.
5. أنت بحاجة لمعرفة ما هي الأهداف الحياة كبيرة لديك
أحد المبادئ الأساسية للاستثمار هو استثمار أبدا بدون هدف. هناك أسباب كثيرة لذلك، ولكن واحدة كبيرة هو أنه من دون غرض محدد في الاعتبار، لا يمكنك تقييم حقا زمني الخاص للاستثمار ومدى المخاطر كنت على استعداد لتحمل، وكلاهما الحيوية الأسئلة عندما يتعلق الأمر بالاستثمار.
خذ سوق الأسهم، على سبيل المثال. انها متقلبة جدا، وهذا يعني أن هناك خطرا كبيرا على المدى القصير في الاستثمار في سوق الأسهم. ومع ذلك، على المدى الطويل – عقود، وبعبارة أخرى – سوق الأسهم يميل إلى الانجذاب نحو مستقرة إلى حد ما 7٪ متوسط العائد السنوي. لديك فقط ليكون في ل المدى الطويل لتحقيق الاستقرار.
وهكذا، إذا كان لديك هدف على المدى القصير، والاستثمار في سوق الأسهم لا معنى له. ومع ذلك، إذا كنت الاستثمار على المدى الطويل، يمكن أن يكون وسيلة كبيرة بالنسبة لك.
كل هذا التفكير يجب أن تبدأ مع الأهداف الشخصية الخاصة بك. لماذا الاستثمار؟ ماذا تأمل أن تفعل بهذه الأموال؟ هل تأمل في أن تصبح مستقلة ماليا ويعيشون على العوائد؟ وهذا هو الهدف على المدى الطويل، لذلك الاستثمار في الاسهم قد يكون له معنى. من ناحية أخرى، ربما كنت الاستثمار لشراء أو بناء منزل في غضون سنوات قليلة. في هذه الحالة، الاستثمار في الأسهم ربما ليست أفضل فكرة، لأنك سوف تحتاج إلى هذه الأموال قريبا إلى حد معقول.
ما هو هدفك؟ لماذا تفعل هذا؟ هذا الرقم قبل أن تستثمر عشرة سنتات.
6. تحتاج زوجتك إلى أن على المجلس مع خططك
إذا كنت متزوجا، أي الخطة الاستثمارية التي تأخذ على ينبغي مناقشة كاملة مع زوجك. تحتاج هذه المناقشة لتغطية لا يقل عن ثلاثة نقاط رئيسية.
أولا، ما هو الهدف؟ لماذا بالضبط هو هذا الخطة الاستثمارية سيحدث؟ ما الذي تأمل في تحقيقه؟
ثانيا، ما هي الخطة؟ كيف بالضبط نحن الاستثمار لتحقيق هذا الهدف؟ هل من الخيارات الاستثمارية لها معنى؟ أين هي الحسابات واسمه عليها؟
وأخيرا، هل هذا شيء كلانا نتفق على؟ هل الهدف شيء أن كل منا قيمة؟ هي خطة شيء يطابق قيمنا حين تحقيق أيضا الهدف؟
إذا لم يكن لديك هذه المحادثة مع زوجتك قبل البدء في الاستثمار، وكنت التسول عن المتاعب على الطريق، المتاعب التي يمكن أن تبدأ في أقرب وقت زوجك يلاحظ المال التلاشي في حساب الاستثمار.
7. أنت بحاجة إلى فهم صحي من خيارات الاستثمار الخاص بك
خطوة هامة أخرى قبل أن تستثمر هو معرفة ما هي الخيارات الاستثمارية المختلفة المتاحة لك وكيفية تفسيرها. هل تعرف أساسيات ما الاسهم والسندات وصناديق الاستثمار وصناديق الاستثمار المتداولة وصناديق المؤشرات والمعادن الثمينة والعقارات هي؟ هل تعرف كيفية المقارنة بين استثمارات مماثلة لبعضها البعض؟ تحتاج هذه المهارات قبل البدء في الاستثمار.
إذا كان هذا هو شيء كنت غير متأكد حول، وأنا غاية يوصي التقاط كتاب الاستثمار ويعطيها readthrough كاملة قبل اتخاذ أي خطوات الاستثمار على الإطلاق. توصيتي الشخصية لكتاب استثمارا جيدا حقا الكل في واحد هو دليل وBogleheads ‘إلى الاستثمار من قبل اريمور، يندوير، ووبوف. إنها مذهلة كتاب مجلد واحد على الاستثمار في الكيفية التي يربط المخاوف من واقع الحياة وأهداف مقابل الخيارات الاستثمارية ويشرح كيفية عمل الخيارات المختلفة وتلبي احتياجات واهتمامات مختلفة والأهداف.
حتى إذا كنت تخطط ليكون مستشار الاستثمار التعامل مع الاستثمار الخاص، يجب أن لا تزال تأخذ الوقت الكافي لفهم الأشياء التي المال الخاص وسوف يتم استثمارها في ببساطة الثقة شخص آخر للتعامل مع أنه عادة ما يكون خطوة سيئة.
8. أنت بحاجة إلى البنك الذي يتعامل مع الخدمات المصرفية عبر الإنترنت والتحويلات التلقائية مع سهولة
وهذا ينبغي أن يكون من المسلمات بالنسبة لمعظم الناس اليوم، ولكن لا بد من ذكرها. قبل البدء في الاستثمار، ويجب أن تكون مجهزة البنك الذي تتعامل معه لجعله من السهل القيام به الخدمات المصرفية عبر الإنترنت وإنشاء التحويلات التلقائية كلا من وإلى البنك بسهولة تامة. إذا لم البنك الذي تتعامل معه تقدم هذه الخدمات، والنظر في بنك آخر.
والحقيقة هي أن معظم البنوك اليوم تقدم هذه الأمور. الخدمات المصرفية عبر الإنترنت القوي هو ما يقرب من معيار اليوم، وكذلك التحويلات التلقائية من وإلى الحسابات الجارية. البنوك التي لا تقدم هذه الميزات تجعل عمدا أنفسهم عفا عليها الزمن.
لماذا هذه الميزات في غاية الأهمية؟ بالنسبة للمبتدئين، وكنت بحاجة الى الذهاب الى جعل التحويلات التلقائية إذا كنت ترغب في إعداد خطة الاستثمار العادية من أي نوع. أتمتة هو مفتاح كبير للاستثمار نجاح – تريد خطة لتشغيل بشكل أساسي على الطيار الآلي. وأنت تسير كما تريد أن تكون قادرة على التحقق بانتظام وتأكد من أن الأموال التي يتم تحويلها من حساباتك، التي ستحتاج الخدمات المصرفية عبر الإنترنت لمن أجل جعلها ملائمة.
إذا قام البنك بإجراء أي من هذه الصعوبة، تبدأ التسوق في جميع أنحاء لبنك آخر.
9. أنت في حاجة الى الدائرة الاجتماعية هذا أكثر دعما للالذكية المالية التحركات من الانفاق المفرط
في حين أنه من المهم للغاية أن تقوم التحول إلى عقلية وهذا ما ركزت على صافي قيمة وإيجابية تجاه التحركات المالية الذكية، يجب أيضا أن نضع في اعتبارنا أن تتأثر بشدة لك من قبل الدائرة الاجتماعية الفورية الخاص بك أيضا. لو لم تكن ملتزمة تلك الأشياء، فإنه سيكون من الصعب إلى حد كبير لجعل لكم تلك الأنواع من الالتزامات.
انظر في دائرتك الاجتماعية. من هم الناس ترى في أغلب الأحيان، وخاصة خارج العمل عندما يكون لديك الحرية في اتخاذ تلك الخيارات؟ هل هؤلاء الناس التفكير ماليا؟ لا يجرون اختيارات الإنفاق الذكية؟ أم أنهم شراء أشياء جديدة باستمرار ويتحدث عن أحدث مشترياتهم؟
إذا وجدت نفسك في دائرة الاجتماعية التي لا تعتبر من أي وقت مضى التمويل الشخصي الذكية ويتحدث باستمرار عن آخر الأشياء والمفاخرة حول أحدث نفقاتها، يجب عليك بقوة تنظر تحويل دائرة علاقاتك الاجتماعية. قضاء بعض وقت فراغك في تجمعات الناس من منظور مالي أقوى. ابحث عن نادي الاستثمار في ميتوب، أو ببساطة استكشاف صداقات أخرى مع الشعب الذي قد لا يكون معلقة من أي وقت مضى مع قبل. عليك بناء بعض علاقات جديدة مع مرور الوقت، تلك التي تدعم التقدم مالي إيجابي.
10. أنت في حاجة الى علاقة صحية مع الرغبات ورغباتك
هذه هي الاستراتيجية النهائية للحصول على استعداد للاستثمار وانها واحدة كبيرة. تحتاج إلى أن يكون قبضة قوية على الرغبات ورغباتك. تحتاج إلى حكم عليهم. لا ينبغي أن الحاكم لك.
انها لا مفر منه تريد الأمور في بعض الأحيان. أن الطبيعة البشرية. ونحن نرى الأطعمة اللذيذة، والنبيذ لذيذة، والبنود ذات الصلة لدينا الهوايات والاهتمامات، ونريد لهم.
والسؤال هو، ماذا نفعل بعد ذلك؟ هل نحن والمضي قدما في شراء هذا البند في أقرب وقت ممكن في حدود المعقول؟ هل نحن طرح واجهة التفكير فيه لفترة من الوقت قبل الشراء؟ أم أننا المريض مع هذه الرغبة، وإعطاء دفعة الكثير من الوقت لتتلاشى قبل أن تقرر أن هذا يستحق الاهتمام؟
السيطرة على الانفعالات هي واحدة من أقوى الأدوات التي يمكن للمستثمر أن يكون في الأدوات الخاصة بهم، واحدة من الطرق الأكثر وضوحا التي يمكنك معرفة ما إذا كان لديك أم لا هي عندما كنت تفكر في شراء التي تريدها. هل لديك ضبط النفس اللازمة لتجنب الاستسلام لكل العوز لحظة والرغبة؟ إذا كان الأمر كذلك، فأنت لن تجد إلا أنه من السهل الحصول على الموارد التي تحتاجها للاستثمار، وعليك أيضا تجد أنه من الأسهل أن يكون ضبط النفس اللازمة لتحمل تقلبات السوق.
افكار اخيرة
أنا كثيرا ما دهش في كيفية العديد من الناس يريدون الغوص في الاستثمار دون وجود الأشياء في هذه القائمة أيضا في متناول اليد. انهم يرتكبون خطأ، سواء كانت تريد أن تسمع أو لا تصدق.
بالطبع، أنا لا أفهم لماذا الناس تريد أن تبدأ الاستثمار. يسمعون كل من الايجابية على الاستثمار في القنوات مثل شبكة الأعمال فوكس وCNBC. أنها تحصل بفارغ إمكانية الحصول على عائد كبير على أموالهم. يسمعون باستمرار حول كيفية ذهب في سوق الأسهم بنسبة 1٪ اليوم وحقا ترغب في الحصول على متن الطائرة مع تلك الأنواع من المكاسب.
هناك دائما الصيد، رغم ذلك، والصيد هو أنه إذا لم يكن لديك الأساس الخاص بك في النظام، أي المبنى الذي التجمع هو مجرد الذهاب الى تنهار الحق في الأرض.
الحصول على الأساس الخاص بك في النظام. اتبع هذه الخطوات العشر وتكون على استعداد للاستثمار. تبدأ في القدم اليمنى، وسوف تتعثر أبدا.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
التوصل إلى خطة لإعادة التوازن والتشبث به للحد من المخاطر
وبالنسبة للأفراد الذين يختارون اتباع استراتيجية الاستثمار للحفاظ على بعض الأرصدة توزيع الأصول في محفظة، وقضية إعادة التوازن تسير حتما أن تنشأ. (لأولئك منكم الذين لا يعرفون ما يعنيه هذا، إعادة التوازن محفظة الاستثمار هي عملية ببيع و / أو شراء الأصول لجلب مجمع معين من رأس المال مرة أخرى في خط مع الأوزان تحديده أفضل مباراة مسؤوليتك / عودة البيانات الشخصية في الوقت الذي أنشئت الخطة المالية الخاصة بك.
على سبيل المثال، إذا كنت تريد 10٪ نقدا والسندات 20٪، و 70٪ أسهم، ولكن الأسهم نقدر كثيرا بحيث تصبح 95٪ من محفظتك، وكنت ببيع الأسهم لزيادة النقدية الخاصة بك والمكون السندات. الأثر الصافي لهذا النشاط إعادة التوازن هو أنه يفرض لك أن تصبح مستثمر قيمة الكمي. مع مرور الوقت، يمكن أن تساعد على خفض خطر – أصحاب الأعمال رائعة مثل شركة كوكا كولا التخلي عن بعض من ثروة لكان لديهم ولكن إذا كانوا في نهاية المطاف مع مؤسسة مثل انرون أو GT التكنولوجيات المتقدمة، وأنها تأخذ الموارد بعيدا عن أي أذى، مما يجعل الفشل أقل من الاحتمال.)
متى إعادة التوازن؟ وكم عدد المرات التي إعادة التوازن؟ هل إعادة التوازن فقط فئات الأصول الإجمالية للمكونات الأساسية، أيضا؟ الجواب، مثل معظم الأشياء في مجال التمويل والاستثمار، لن مفاجأة لك: هذا يتوقف. وإليك بعض الأشياء التي قد ترغب في النظر عند محاولة الإجابة على هذا السؤال لنفسك، عائلتك، أو المؤسسة التي تقوم بإدارة الثروة.
متى يجب محفظة إعادة توازن الجسم؟
عموما هناك مدرستين من الأفكار على التردد المناسب لإعادة التوازن محفظة الاستثمار. وهي، كما يقول العديد من المدافعين يجب إعادة التوازن إما:
عندما تحصل على الأوزان توزيع الأصول من اجتز مع الأهداف أو المعلمات التي أنشئت، أو
في وقت محدد سلفا أو مرات كل سنة.
ما الذي يجب إعادة توازن الجسم في حافظة (فئة الأصول، مكونات، أو كلاهما)؟
وعلاوة على ذلك، يجب إعادة التوازن إما:
فئات الأصول أنفسهم (الأسهم والسندات والعقارات، والنقد، وما إلى ذلك)
المكونات الأساسية أنفسهم (الأسهم الفردية مثل جونسون آند جونسون، كولجيت بالموليف، هيرشي)
على حد سواء
في العالم الحقيقي، وليس هناك اتساق كما هو ترك الأمر لكل مدير الفردية أو الأصول لصياغة وتطبيق المعايير. هناك عائلة كبيرا تبادل متساو الوزن صندوق المتداولة (ETF) أن إعادة توازن محفظة الكامنة مرة في السنة في شهر مارس، والتأكد من تعديل كل عنصر إلى الدرجة اللازمة لجعله مرة أخرى متوازنة تماما ولكن تبقى 100٪ استثمرت في الأسهم فئة من فئات الأصول. هناك بعض العائلات الثرية التي لن إعادة التوازن على الإطلاق حتى مكونات محفظة تعبر عتبة اختلالها محددة سلفا، وتجاهل المقتنيات الأساسية عن التغيرات السوقية ممارسة نفوذ ولكن العمل على مستويات فئة من فئات الأصول من وجهة نظر من أعلى إلى أسفل. الأموال المستهدفة تاريخ إعادة ضبط أنفسهم عن طريق تحريك المزيد والمزيد من المال من الأسهم إلى السندات والذين تتراوح أعمارهم المستثمرين. لا يزال البعض الآخر سوف تسمح حتى أنفسهم مواعيد إعادة التوازن لمرة واحدة خاصة بعد انهيار السوق المالي الرئيسية كوسيلة لخفض أساس التكلفة الإجمالية، وإدخال بعض العناصر من النشاط مع الحفاظ على معظم فوائد سلبية.
كما أنها تحظى بشعبية بين بعض المستثمرين – وهذا يتعارض مع الفكر التقليدي إلا أنها فلسفة مثيرة للاهتمام – لرفض إعادة التوازن في كل مرة يتم تعيين الأوزان المبدئية، سواء في فئة الأصول أو المكون الأساسي. ويرجع ذلك إلى قوة يضاعف مذهلة مختارة جيدا، وجمع متنوعة من الأسهم المشتركة مع مرور الوقت. على مكتبي في الوقت الراهن، ولدي مجموعة بيانات من 1926-2010 التي نشرتها Ibbotson وشركاه مما يدل على مدى قد انحرفت الأوزان الفئة من الأصول الأولية بحلول نهاية الفترة إذا لم إعادة توازن الجسم. في الجدول 2-6، في الصفحة 38، فإنه يوضح:
محفظة من الأسهم 90٪ / 10٪ السندات قد انتهى في الأسهم 99.6٪ / السندات 0.4٪ إذا لم إعادة توازن الجسم
محفظة من الأسهم 70٪ / 30٪ السندات قد انتهى في الأسهم 98.5٪ / السندات 1.5٪ إذا لم إعادة توازن الجسم
محفظة من الأسهم 50٪ / 50٪ السندات قد انتهى في الأسهم 96.7٪ / السندات 3.3٪ إذا لم إعادة توازن الجسم
محفظة من الأسهم 30٪ / 70٪ السندات قد انتهى في الأسهم 92.5٪ / السندات 7.5٪ إذا لم إعادة توازن الجسم
محفظة من الأسهم 10٪ / 90٪ السندات قد انتهى في الأسهم 76.3٪٪ سندات / 23.7 إذا لم إعادة توازن الجسم
شهدت هذه المحافظ إعادة توازن الجسم أبدا العالي تقلب عوائد أعلى ولكن، أيضا. على الرغم من Ibbotson لا يذكر هذا، فإنها تتمتع أيضا تحسن كبير في كفاءة الضريبة كما أثر الاستفادة من الضرائب المؤجلة يسمح المزيد من رأس المال إلى أن تبقى في العمل.
وهناك مثال رائع للفي هذا العمل هو الصندوق الاستئماني قادة Voya الشركات، التي غالبا ما تسمى “سفينة شبح العالم الاستثمار”. وفي عام 1935، بدأت من خلال عقد حصص متساوية في 30 شركة أمريكية رائدة. من خلال عمليات الدمج والاستحواذ والإزالة، وغيرها من إجراءات الشركات أو على مستوى الصندوق، أن الأرقام قد انخفض إلى 22. وتدير نفسها دون الحاجة لمدير محفظة يوما بعد يوم. وهزمتها في S & P 500 للأجيال ويعمل على مجرد نسبة المصروفات بنسبة 0.51٪. لقد حان الاتحاد المحيط الهادئ لتعويض 14.92٪ من الأصول، بيركشاير هاثاواي 10.88٪، شركة إكسون موبيل 9.06٪، باراكسير 7.62٪، شيفرون 5.86٪، هانيويل الدولي 5.68٪، ماراثون للبترول 5.44٪، وبروكتر أند غامبل 5.07٪، فوت لوكر 3.82٪، واديسون الموحدة 3.44٪، وغيرها. انها نوع من المعيشة، والتنفس، وممارسة تعليمية في الأشياء مؤسس الطليعة جون بوجل يتحدث عن يؤدي إلى عوائد مجزية: العمل جيد، عقدت لفترات طويلة من الزمن، مع ما يقرب من أي تغييرات، بتكاليف بخسة ومع العين في اتجاه الضرائب نجاعة. حتى لو كانت هناك بعض الشركات هناك أنا لست مجنونا ولا سيما عن نفسي، وجودة يفوز على المدى الطويل كما جمع العام للأسهم يعكس نتائج أعمال المجموعة الرئيسية.
لا توجد إجابات “الحق” إلا أنك تحتاج إلى الخروج مع القواعد والالتزام بها. خلاف ذلك، يمكنك تحويل جيدة استراتيجية – إعادة التوازن محفظة – إلى ذريعة أخرى لرفع التكاليف وانخفاض العائدات.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
صناديق الاستثمار هي ربما أسهل وأقل إرهاقا وسيلة للاستثمار في السوق. في الواقع، تم إدخال المزيد من الأموال الجديدة إلى الأموال خلال السنوات القليلة الماضية أكثر من أي وقت مضى في التاريخ. قبل أن تقفز إلى التجمع والبدء في رمي أموالك في صناديق الاستثمار المشترك، يجب أن نعرف بالضبط ما هي وكيف تعمل. كجزء من دليل المبتدئين الكامل لالاستثمار في صناديق الاستثمار الخاصة، يمكن هذه المادة تعطيك الأساس عليك أن تبدأ فهم صندوق مشترك للاستثمار.
ما هو رأس المال المشترك؟
ببساطة، صناديق الاستثمار المشترك هو مجموعة من الأموال التي تم توفيرها من قبل المستثمرين الأفراد والشركات والمنظمات الأخرى. والتعاقد مع مدير صندوق استثمار نقدي وأسهم المستثمرين، والهدف مدير الصندوق يعتمد على نوع من الصندوق؛ مدير صندوق الدخل الثابت، على سبيل المثال، ستسعى جاهدة لتوفير أعلى عائد بأقل المخاطر. وقال مدير نمو على المدى الطويل، من ناحية أخرى، ينبغي محاولة للتغلب على مؤشر داو جونز الصناعي أو S & P 500 في السنة المالية.
مغلقة مقابل أموال المفتوح العضوية، تحميل مقابل لا-تحميل
وتنقسم صناديق الاستثمار على أربعة خطوط: المغلقة وصناديق مفتوحة العضوية؛ تنقسم هذه الأخيرة في الحمل وعدم التحميل.
الصناديق المغلقة هذا النوع من الصندوق لديه عدد محدد من الأسهم المصدرة للجمهور من خلال طرح عام أولي. تجارة هذه الأسهم في السوق المفتوحة. هذا، جنبا إلى جنب مع حقيقة أن رأسمال مغلق لا استبدال أو إصدار أسهم جديدة مثل صناديق الاستثمار المشترك العادي، تخضع أسهم صندوق لقوانين العرض والطلب. ونتيجة لذلك، ارتفعت اسعار اسهم الصناديق المغلقة التجارة عادة بسعر أقل من صافي قيمة الأصول.
صناديق مفتوحة النهاية غالبية صناديق الاستثمار مفتوحة العضوية. بالمعنى الأساسي، وهذا يعني أن الصندوق ليس لديها عدد محدد من الأسهم. بدلا من ذلك، فإن صندوق إصدار أسهم جديدة لمستثمر على أساس صافي قيمة الأصول الحالية واسترداد أسهم عندما يقرر المستثمر للبيع. تعكس الأموال المفتوح نهاية الدوام صافي قيمة أصول الاستثمارات الأساسية في الصندوق لأنه يتم إنشاء أسهم ودمرت عند الضرورة.
تحميل مقابل لا تحميل حمولة، في الكلام صناديق الاستثمار المشترك، هو عمولة المبيعات. إذا يتقاضى صندوق حمولة، فإن المستثمر دفع عمولة المبيعات على أعلى من صافي قيمة الأصول من أسهم الصندوق. أي أموال تحميل تميل إلى توليد عائدات أعلى للمستثمرين ويرجع ذلك إلى انخفاض النفقات المرتبطة الملكية.
ما هي فوائد الاستثمار في صناديق الاستثمار المشترك؟
وتتم إدارة صناديق الاستثمار بنشاط من قبل مدير المال المهنية الذي يراقب باستمرار الأسهم والسندات في محفظة الصندوق. لأن هذا هو مهنته الأساسية، فإنها يمكن أن تكرس أكبر بكثير من الوقت لاختيار الاستثمارات من مستثمر فردي. وهذا يوفر راحة البال التي تأتي مع الاستثمار الواعي دون ضغط من تحليل البيانات المالية أو احتساب النسب المالية.
كيف يمكنني اختيار صندوق وهذا حق لي؟
كل صندوق يحتوي على استراتيجية الاستثمار معينة، على غرار أو الغرض؛ بعض، على سبيل المثال، تستثمر فقط في الشركات القيادية. تستثمر الآخرين في الشركات المبتدئة أو قطاعات محددة. العثور على صناديق الاستثمار المشترك الذي يناسب معايير الاستثمار الخاص وأسلوب أمر حيوي للغاية. إذا كنت لا تعرف أي شيء عن التكنولوجيا الحيوية، لم يكن لديك الاستثمار التجاري في صندوق التكنولوجيا الحيوية. يجب أن نعرف ونفهم الاستثمار الخاص.
بعد أن كنت قد استقر على نوع من الصناديق، وأنتقل إلى مورنينغستار أو ستاندرد آند بورز (S & P). كل من تصنيفات صندوق القضية الشركات هذه استنادا إلى سجل الماضي. يجب أن تأخذ هذه التصنيفات مع حبة الملح. النجاح السابق لا يعتبر مؤشرا على المستقبل، خاصة إذا تغيرت مدير الصندوق مؤخرا.
كيف أبدأ الاستثمار في الصندوق؟
إذا كان لديك بالفعل حساب وساطة، يمكنك شراء أسهم صناديق الاستثمار المشترك كما تفعل حصة من الأسهم. إذا لم تقم بذلك، يمكنك زيارة صفحة ويب الصندوق أو الاتصال بهم وطلب المعلومات وتطبيق. معظم الأموال لديها الحد الأدنى للاستثمار الأولي التي يمكن أن تختلف من $ 25 – $ 100،000 + مع أكثر في $ 1000 – مجموعة $ 5000 (الحد الأدنى للاستثمار الأولي قد خفضت بشكل كبير أو التنازل عنها تماما إذا كان الاستثمار لحساب التقاعد مثل 401K، الجيش الجمهوري الايرلندي التقليدي أو روث الجيش الجمهوري الايرلندي، و / أو المستثمر يوافق على الآلية، والاقتطاعات من تكرار فحص أو حساب التوفير للاستثمار في الصندوق.
أهمية المتوسط الدولار من حيث التكلفة
الاستراتيجية المتوسط التكلفة بالدولار هو مجرد المعمول بها لصناديق الاستثمار كما هو الحال لأسهم عادية.
إنشاء مثل هذه الخطة يمكن أن تقلل بشكل كبير مخاطر السوق على المدى الطويل ويؤدي إلى ارتفاع القيمة الصافية على مدى عشر سنوات أو أكثر.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
يمكن العقارات توفر عوائد أفضل بكثير بالمقارنة مع غيرها من الاستثمارات
وبالنسبة لمعظم من 1990s، نشر مؤشر ستاندرد اند بورز عائدات كسب من 5 إلى 6٪ في المتوسط. وفي الوقت نفسه، كانت توزيعات الأرباح S & P إلا حوالي 2 في المئة أو أقل. منذ أسهم دفع توزيعات الأرباح تميل إلى أن تكون أقل تقلبا بكثير، فإن المكاسب على الجانب التقدير لا يكون عادة عاملا هاما. وفي الوقت نفسه، أظهرت عائدات السندات تؤخذ على أنها مركب فقط حوالي 5 في المئة عوائد.
وكانت عوائد أفضل ذات المخاطر العالية، في حين عادت السندات أكثر أمانا انخفاض العوائد.
صعود عقارات
وخلال الفترة نفسها، وكذلك في القرن ال21، وقد أدرك المستثمرين العقاريين عوائد مجزية نتيجة لمصادر دخل متعددة من الاستثمارات العقارية. هنا نظرة على بعض من الأسباب التي تجعل العقاري يمكن أن تكون مفيدة لمحفظة الاستثمار الخاص:
عائد الإيجار – وهذا هو العائد نسبة من إيرادات الإيجار المباشر، فإنه ويمكن حساب إما الإجمالي أو الصافي. يفضل المستثمرين من ذوي الخبرة لحساب عائد الإيجار الصافي الذي يأخذ المصاريف والضرائب والتكاليف الأخرى في الاعتبار، ويقسم من قيمة العقار / التكلفة. ويمكن أن يكون التدفق النقدي السلبي، كما أنها لا تأخذ دفع أقساط الرهن العقاري في الاعتبار. لهذا السبب، يفضل العديد من المستثمرين للنظر في عائدات تأجير النقدية على اساس النقدية. على الرغم من أن يمكن للمستثمر شراء وإدارة لالعائد على هذا مكون واحد أن يتجاوز متوسط عائدات الأسهم أو السندات توزيعات أرباح، وهو واحد فقط من الطرق التي العوائد العقارية على الاستثمار.
التقدير – تأجير العقارات نقدر عادة في القيمة مع التضخم. زيادة قيمة يمكن أن تعني بيع وإعادة الاستثمار في العقارات ذات القيمة العالية، أو توفير خط ائتمان من الأسهم لاستخدامها في استثمارات أخرى. وهذا هو ثاني، وثبت تاريخيا، المكون قيمة العقارات عائد الاستثمار.
واقية من التضخم الاستثمار عادة زيادة الإيجارات مع التضخم، في حين لا تزال دفع أقساط الرهن العقاري على الممتلكات مستقرة -. وهذا يزيد من التدفق النقدي، من دون زيادة النفقات عقد الملكية. عندما يذهب التضخم يصل، فإنه يمكن أيضا يعني المزيد من المستأجرين عندما تصبح أكثر تكلفة القروض العقارية للمستهلكين في المتوسط. المزيد من المستأجرين زيادة الطلب، وبالتالي الإيجارات يمكن أن يتفاقم.
الرافعة المالية – استخدام النفوذ، مع الحرص على شراء العقارات مع عائدات تأجير جيدة، ويوفر عوائد أكبر. باستخدام 100،000 $ في الأصول الاستدانة لشراء ثلاثة عقارات مع خفض المدفوعات، بدلا من واحدة عن 100،000 $ نقدا، يمكن أن تزيد إلى حد كبير العوائد. بالطبع، كل النفوذ ينطوي على مخاطر، وبالتالي فإن المستثمر الناجح يجب أن نفهم كيف النفوذ الآثار الاستثمارات العقارية.
سداد القروض – إطفاء، أو سداد القروض، يحرر المزيد من الموارد الاستثمارية لزيادة النفوذ. استخدام بعض المستثمرين على زيادة رأس المال في خاصية واحدة لتحرير الأموال للاستثمار في بلدان أخرى.
تحسين عقار للأسهم – العديد من المستثمرين شراء عمدا خصائص بسعر القيمة، لأنها تفتقر إلى بعض الميزات أو يمكن استخدام التحسينات. وقد حسابها أن قيمة التحسينات سوف تتجاوز التكلفة، مما أدى إلى زيادة فورية في حقوق الملكية.
في حين أن الأسهم والسندات هي التضخم الحساسة وأنها تنطوي عادة الوحيد تقدير القيمة المحتملة وانخفاض أو غير موجود أرباح / عوائد حقيقية مصلحة الحوزة يوفر عوائد استثمارية متعددة الأوجه.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
واحد من مخاطر أسعار الفائدة عند أدنى مستوياتها القياسية هو أنها تضخم أسعار الأصول. أشياء مثل الأسهم والسندات والعقارات التجارية في أعلى التقييمات من أنها ستدعم ذلك. للأسهم، وهذا يمكن أن يؤدي إلى نسب أعلى من المعتاد السعر إلى الأرباح، ونسب PEG، نسب PEG-تعديل توزيعات الأرباح، ونسب السعر إلى القيمة الكتاب، نسب تدفق السعر إلى النقد، ونسب السعر إلى المبيعات ، وكذلك أقل من المعتاد عوائد أرباح وتوزيعات الأرباح.
كل هذا يمكن أن يبدو رائعا إذا كنت محظوظا بما فيه الكفاية لتكون جالسا على حيازات كبيرة قبل الهبوط في أسعار الفائدة، مما يتيح لك تجربة الطفرة على طول الطريق إلى الأعلى، ورؤية صافي القيمة الخاص بك تنمو أعلى وأعلى مع مرور كل سنة على الرغم من أن معدل زيادة صافية بقيمة يفوق معدل الزيادة في الدخل السلبية، وهو ما يهم حقا. انها ليست كبيرة جدا للمستثمر على المدى الطويل و / أو تلك دون العديد من الأصول وضعت جانبا الذين يريدون البدء في الادخار، والذي يتضمن في كثير من الأحيان الشباب خارج للتو من المدرسة الثانوية أو الجامعة، الذين يدخلون سوق العمل لأول مرة.
قد يبدو غريبا إذا لم تكن على دراية المالية أو التجارية التقييم ولكنه يجعل الكثير من المعنى إذا كنت التوقف والتفكير في ذلك. عند شراء استثمار، ما كنت شراء حقا هو التدفقات النقدية المستقبلية. عائدات الأرباح أو المبيعات التي معدلة لمرة والمخاطر، والتضخم، والضرائب، وكنت تعتقد تسير لتوفير نسبة كافية من العودة، كما أعرب عن معدل نمو سنوي مركب، لتعويض لكم للا تستهلك القوة الشرائية الخاصة بك في الوقت الحاضر. الإنفاق على الأشياء التي توفر فائدة مثل السيارات والمنازل، والإجازات، والهدايا، وخزانة ملابس جديدة، والمناظر الطبيعية، والعشاء في المطاعم لطيفة، أو أي شيء آخر يجلب الشعور بالسعادة أو الفرح لحياتك، وزيادة ما يهم حقا: العائلة، الأصدقاء، والحرية على وقتك، والصحة الجيدة.
عندما تكون أسعار الأصول عالية نظرا لانخفاض أسعار الفائدة، فهذا يعني كل دولار تنفقه في شراء مشتريات الاستثمار دولار أقل من أرباح الأسهم والفوائد والإيجارات، أو الإيرادات الأخرى (سواء مباشرة أو البحث من خلال، في حالة الشركات التي تحتفظ الأرباح لل النمو بدلا من دفع بها إلى المساهمين).
والواقع أن المستثمر العقلاني على المدى الطويل تفعل رياضة تقوية العضلات في احتمال وجود سوق الأوراق المالية عوائد أرباح الاكتتاب في الزيادة من 2X أو 3X العائد على سندات الخزانة الأمريكية تطبيع أو سوق العقارات التي يمكن أن توفر 5X 10X أو العائد على سندات الخزانة الأمريكية تطبيع. لماذا خسر في القيمة الدفترية في الميزانية العمومية، مما يجعلها تبدو أكثر فقرا على الورق، انها تريد الحصول على دخل شهري إضافي، مما يتيح لهم الحصول على أكثر من ذلك؛ حالة من الواقع الاقتصادي مظهر المحاسبة الضرب.
لا يزال، حتى لو كنت أعرف كل هذا، قد كنت أتساءل لماذا تراجع أسعار الأصول عندما ترتفع أسعار الفائدة. ما هو وراء تراجع؟ إنه سؤال رائع. على الرغم من أن أكثر تعقيدا كنا الخوض في الميكانيكا، في صلب الموضوع، في الغالب يأتي الى أمرين.
خريف 1. أسعار الأصول عندما ترتفع أسعار الفائدة لأن تكلفة الفرصة البديلة لل”خالية من المخاطر” معدل يصبح أكثر جاذبية
سواء كانوا يدركون ذلك أم لا، فإن معظم الناس لديهم الحس السليم يكفي للمقارنة بين ما يمكن أن تكسب على الاستثمار المحتمل في الأسهم والسندات، أو العقارات إلى ما يمكن أن تجنيه من وقوف السيارات على المال في أصول آمنة. لصغار المستثمرين، وهذا غالبا ما يكون سعر الفائدة المستحق على حساب التوفير المؤمن FDIC، فحص الحساب، حساب سوق المال، أو سوق المال صناديق الاستثمار المشترك.
للمستثمرين أكبر، والشركات، والمؤسسات، وهذا هو ما يسمى معدل “خالية من المخاطر” على سندات الخزانة الأمريكية والسندات، والملاحظات، والتي تدعمها قوة فرض ضرائب الكاملة لحكومة الولايات المتحدة.
إذا ارتفعت أسعار “آمنة”، أنت، ومعظم المستثمرين الآخرين، تسير للمطالبة أعلى عائد للتخلي عن المال الخاص بك؛ لتحمل المخاطر امتلاك الأعمال التجارية أو المباني السكنية. وهذا أمر طبيعي فقط. لماذا تعرض نفسك ليفقد أو التقلب عندما يمكنك الجلوس، وجمع الفائدة، وأعلم أنك سوف تحصل في نهاية المطاف كاملة (الاسمية) القيمة الرئيسية الخاصة بك مرة أخرى في مرحلة ما في المستقبل؟ لا توجد تقارير سنوية للقراءة، ورقم 10-K للدراسة، بأي تصريحات وكيل للاطلاع.
مثال عملي يمكن أن يساعد.
تخيل سندات الخزانة لمدة 10 سنوات عرضت 2.4٪ العائد قبل احتساب الضرائب. كنت تبحث في الأسهم التي تبيع 100.00 $ للسهم الواحد، والمخفف العائد على السهم 4.00 $.
تلك 4.00 $، وتدفع $ 2.00 بها باعتبارها أرباح نقدية. وهذا يؤدي إلى عائد الأرباح من 4.00٪ وتوزيعات الأرباح من 2.00٪.
الآن، تخيل مجلس الاحتياطي الاتحادي يزيد أسعار الفائدة. وزارة الخزانة لمدة 10 سنوات ينتهي العائد 5.0٪ قبل خصم الضرائب. كل شيء على قدم المساواة (وأنه لم هو، ولكن من أجل الوضوح الأكاديمي، فإننا سوف نفترض على هذا النحو لحظة)، والمستثمرين قد تتطلب نفس قسط لامتلاك الأسهم. وهذا هو، قبل ارتفاع معدل، كان المستثمرون على استعداد لشراء أسهم في مقابل 1.6٪ في مقابل إضافية (الفرق بين مستوى العائد 4.00٪ والعائد على سندات الخزانة 2.40٪). عندما ارتفع العائد على سندات الخزانة إلى 5.00٪، إذا كان يحمل نفس العلاقة، فإنها مطالبة عائد الأرباح من 6.60٪، وهو ما يترجم إلى توزيعات الأرباح من 3.30٪. المتغيرات غائبة أخرى، مثل التغيرات في تكلفة هيكل رأس المال (أكثر على أنه في لحظة)، والطريقة الوحيدة الأسهم يمكن أن يحقق هذا المستوى من الأرباح وأرباح هي تسقط من $ 100.00 للسهم الواحد إلى 60.60 $ للسهم الواحد، أي بانخفاض ما يقرب من 40.00٪.
هذه ليست مشكلة على الإطلاق لمستثمر منضبطة، معين، بالطبع، أن معدل التضخم لا يزال حميدة. إذا كان أي شيء، انها تطورا كبيرا بسبب المنتظم المتوسط التكلفة دولار، الأرباح المعاد استثمارها، والجديدة، رأس مال جديد استثمرت من رواتبهم أو مصادر أخرى للدخل الآن شراء المزيد من الأرباح، والمزيد من الأرباح، والمزيد من الاهتمام، والمزيد من الإيجارات مما كان ممكنا في السابق. أنها تستفيد أيضا يمكن للشركات توليد عائدات أعلى من برامج إعادة شراء الأسهم.
خريف 2. أسعار الأصول عندما ترتفع أسعار الفائدة لأن تكلفة التغيرات في رأس المال للشركات والعقارات، تقطيعها الى الأرباح
تقع على أسعار الأصول السبب الثاني عندما زيادة أسعار الفائدة هي أنها يمكن أن تؤثر عميقا في مستوى الدخل الصافي ذكرت في بيان الدخل. عندما تقترض الأعمال التجارية المال، فإنه من خلال إما عن طريق القروض البنكية أو عن طريق إصدار سندات الشركات. إذا كانت أسعار الفائدة شركة يمكن ان تحصل في السوق هي أعلى بكثير من معدل الفائدة التي تدفع على الديون الحالية، وسوف تضطر إلى التخلي عن المزيد من التدفقات النقدية مقابل كل دولار من الالتزامات المستحقة عندما يأتي الوقت لإعادة تمويل. وسيؤدي هذا أعلى بكثير حساب الفائدة. وستقوم الشركة تصبح أقل ربحية منذ حاملي السندات في السندات الصادرة حديثا تستخدم لإعادة تمويل، السندات المستحقة القديمة، أو السندات الصادرة حديثا اللازمة لتمويل عمليات الاستحواذ أو التوسع، مطالبة الآن أكثر من التدفق النقدي. هذا يسبب “الأرباح” في نسبة السعر إلى الأرباح في الانخفاض، وهذا يعني تقييم زيادات متعددة إلا إذا رفض الأسهم بمبلغ المناسب. وبعبارة أخرى، للسهم للبقاء نفس السعر من حيث القيمة الحقيقية، يجب أن سعر السهم ينخفض.
وهذا، بدوره، يؤدي إلى ما يسمى نسبة تغطية الفائدة في الانخفاض، أيضا، مما يجعل الشركة تبدو أكثر خطورة. إذا كان هذا زيادة خطر مرتفع بما فيه الكفاية، فإنه قد يسبب المستثمرين للمطالبة بعلاوة مخاطر اكبر، وتخفيض سعر السهم حتى أكثر من ذلك.
الأصول المكثف الشركات التي تتطلب الكثير من الممتلكات والآلات والمعدات هي من بين الأكثر عرضة لهذا النوع من مخاطر أسعار الفائدة. الشركات الأخرى – التفكير في مايكروسوفت مرة أخرى في عام 1990 عندما كانت خالية من الديون ويطلب القليل جدا في طريق الموجودات الملموسة للعمل، فإنه يمكن تمويل أي شيء وكل شيء من حسابها فحص الشركات دون أن يطلب البنوك أو وول ستريت للمال – تبحر حق هذه المشكلة كبيرا، تماما غير المتأثرة.
هناك عدة أنواع من الشركات تزدهر في الواقع عندما وإذا ارتفعت أسعار الفائدة. أحد الأمثلة: تكتل التأمين بيركشاير هاثاواي، التي بنيت على مدى السنوات الماضية من قبل 50+ الآن الملياردير وارن بافيت. بين النقد والسندات مثل النقد، الشركة هو يجلس على 60 مليار $ في الأصول التي هو كسب لا شيء عمليا. إذا كانت أسعار الفائدة إلى زيادة نسبة ائقة، ان الشركة ستكون فجأة كسب المليارات والمليارات من الدولارات في دخل إضافي سنويا من تلك الاحتياطي حيازات السيولة. في مثل هذه الحالات، يمكن أن تصبح مثيرة للاهتمام خاصة أن العوامل من البند الأول – المستثمرين يطالبون انخفاض أسعار الأسهم لتعويضهم عن حقيقة أذون الخزانة والسندات، وتلاحظ وتوفر عوائد أكثر ثراء – دوق بها مع هذه الظاهرة على أنها أرباح أنفسهم تنمو. إذا كان العمل هو يجلس على تجنيب التغيير بما فيه الكفاية، فمن الممكن أن سعر السهم في الواقع يمكن أن تزيد في النهاية؛ واحدة من الأشياء التي تجعل من الاستثمار حتى ممتعة فكريا.
والشيء نفسه ينطبق على العقارات. تخيل لديك 500000 $ في رأس المال الذي تريد وضعه في مشروع عقاري. ربما بناء مبنى للمكاتب، بناء وحدات التخزين، أو تطوير المستودعات الصناعية لاستئجار لشركات التصنيع. أيا كان المشروع الذي خلق، كما تعلمون يجب وضع 30٪ من الأسهم في ذلك للحفاظ على ملفك الشخصي مخاطر المفضل، مع غيرها من 70٪ تأتي من القروض المصرفية أو غيرها من مصادر التمويل. إذا ارتفعت أسعار الفائدة، الكلفة رأس المال ترتفع. وهذا يعني أنك إما أن تدفع أقل للخاصية اقتناء / تطوير أو لديك أن يكون مضمون مع التدفقات النقدية أقل بكثير. يحصل إعادة توجيه الأموال التي كان قد ذهب في جيبك ولكن الآن للمقرضين.
النتائج؟ ما لم تكن هناك متغيرات أخرى في اللعب التي تطغى هذا الاعتبار، فإن قيمة نقلت العقارات يجب أن تنخفض نسبة إلى حيث كان. (مشغلي قوية في سوق العقارات تميل إلى شراء العقارات التي يمكن أن تعقد على مدى عقود، تمويل بشروط أطول فترة ممكنة حتى يتمكنوا من موازنة انخفاض في قيمة العملة. ورقائق التضخم بعيدا في قيمة كل دولار، وهي زيادة الإيجارات، مع العلم تسديد الاستحقاق المستقبلية هي أصغر وأصغر من الناحية الاقتصادية.)
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
يجب أن يكون من السهل حساب معدل العائد (وتسمى معدل العائد الداخلي أو IRR) الذي حصل على الاستثمار، أليس كذلك؟ كنت أعتقد ذلك، ولكن أحيانا يكون أكثر صعوبة مما كنت اعتقد.
التدفقات النقدية (ودائع والسحب)، وكذلك توقيت متفاوت (نادرا ما كنت تستثمر في اليوم الأول من السنة، وسحب الاستثمار الخاص في اليوم الأخير من السنة)، تحقيق عائدات حساب أكثر تعقيدا.
دعونا نلقي نظرة على مثال حساب العوائد باستخدام الفائدة البسيطة، وبعد ذلك سوف ننظر في كيفية عدم انتظام التدفقات النقدية وتوقيت تجعل حساب أكثر تعقيدا.
بسيط مثال الفائدة
إذا وضعت 1000 $ في البنك، والبنك يدفع لك الفائدة، وبعد سنة واحدة لديك $ 1،042. في هذه الحالة، فمن السهل لحساب معدل العائد عند 4.2٪. يمكنك ببساطة تقسيم الربح من 42 $ إلى الاستثمار الأصلي من 1000 $.
عدم انتظام التدفقات النقدية وتوقيت جعل الأمر أكثر صعوبة
عندما تتلقى سلسلة تفاوت التدفقات النقدية على مدى عدة سنوات، أو على مدى فترة زمنية ونيف، وحساب معدل العائد الداخلي يصبح أكثر صعوبة. لنفترض أن تبدأ وظيفة جديدة في منتصف العام. تستطيع الاستثمار في ك الخاص (401) بالخصم من مرتباتهم حتى يذهب كل المال شهريا للعمل لديك. لحساب بدقة IRR كنت بحاجة لمعرفة تاريخ ومبلغ كل إيداع والرصيد النهائي.
للقيام بهذا النوع من الحساب تحتاج إلى استخدام البرمجيات، أو آلة حاسبة المالية، التي تسمح لك لإدخال التدفقات النقدية المتنوعة في فترات مختلفة. وفيما يلي بعض الموارد التي يمكن أن تساعد.
ومن المهم لحساب معدل العائد الداخلي المتوقع للعائد لذلك قد مقارنة كاف بدائل الاستثمار. على سبيل المثال، من خلال مقارنة معدل العائد الداخلي المقدر للعائد على الاستثمار العقاري إلى أن من دفع الأقساط إلى أن محفظة صناديق المؤشرات، يمكن أن تزن أكثر فعالية من المخاطر المختلفة جنبا إلى جنب مع العائدات المحتملة – وبالتالي بسهولة أكثر جعل قرار الاستثمار تشعر بالارتياح.
العائد المتوقع ليست هي الشيء الوحيد الذي ننظر. أيضا النظر في مستوى المخاطر التي الاستثمارات المختلفة يتعرضون ل. عوائد أعلى تأتي مع مخاطر أعلى. نوع واحد من المخاطر مخاطر السيولة. بعض الاستثمارات تدفع عوائد أعلى في مقابل أقل سيولة – على سبيل المثال، CD المدى الطويل أو سند يدفع أعلى سعر الفائدة أو قسيمة معدل من الخيارات أقصر فترة لأنك التزمت أموالك لفترة زمنية أطول.
الشركات استخدام المعدل الداخلي للحسابات عودة للمقارنة استثماري واحد محتمل لآخر. يجب أن يستخدمها المستثمرون في نفس الطريق. في التخطيط للتقاعد، نحسب الحد الأدنى للعائد تحتاج إلى تحقيق لتحقيق أهدافك، وهذا يمكن أن تساعد في تقييم ما إذا كان الهدف من ذلك هو واقعي أم لا.
معدل العائد الداخلي ليست هي نفسها كما الوقت المرجحة العودة
معظم صناديق الاستثمار المشترك وغيرها من الاستثمارات التي تبلغ عوائد تبلغ شيء يسمى وقت العودة المرجحة (TWRR). هذا يدل على مدى استثمار دولار واحد في بداية الفترة المشمولة بالتقرير قد أنجزت.
على سبيل المثال، إذا كان عائد خمس سنوات تنتهي في عام 2015، وسوف تظهر نتائج الاستثمار في 1 يناير 2001 حتى 31 ديسمبر 2015. كم كنت تستثمر مبلغ واحد في الأول من كل عام؟ لأن معظم الناس لا تستثمر بهذه الطريقة يمكن أن يكون هناك تفاوت كبير بين عوائد الاستثمار (تلك التي نشرت من قبل الشركة) وعوائد المستثمرين (ما يعود كل مستثمر فردي في الواقع يكسب).
كمستثمر، والعودة مرة المرجحة لا تظهر لك ما كان أداء حسابك الفعلي إلا إذا كان لديك أي ودائع أو السحب خلال الفترة الزمنية المعروضة. هذا هو السبب في أن معدل العائد الداخلي يصبح مقياسا أكثر دقة من النتائج الخاصة بك عندما كنت الاستثمار أو سحب التدفقات النقدية خلال أطر زمنية مختلفة.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
